Pondělí 18. říjen 2021 11:59
reklama
Swissquote Krypto
reklama
Dukascopy
reklama
Purple vyroci
reklama
InstaMarkets

Klíčová slova - Meziroční inflace

C:\fakepath\USA.jpg

Meziroční míra inflace v USA se vrátila na třináctileté maximum 5,4 procenta

13.10.2021 Meziměsíční růst spotřebitelských cen ve Spojených státech v září zrychlil na 0,4 procenta z 0,3 procenta v srpnu. Meziroční míra inflace se zvýšila rovněž o 0,1 procentního bodu. Vrátila se tak na třináctileté maximum 5,4 procenta, na kterém se nacházela také v červnu a v červenci. Vyplývá to z dnešních údajů amerického ministerstva práce.
C:\fakepath\trader-12102021-28-zm.jpg

Forex: Koruna po pondělním posílení oslabila vůči euru i dolaru

12.10.2021 Česká měna dnes oslabila vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru ztratila proti pondělku tři haléře a den uzavřela na 25,40 EUR/CZK. Vůči dolaru oslabila o sedm haléřů na 22 USD/CZK. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online. V pondělí po víkendových volbách do Sněmovny koruna posilovala. Podle ekonoma Patria Finance Tomáše Vlka ale politika přestala trh rychle zajímat.
img

Forex: Obavy z inflace narůstají

12.10.2021 Investorský ZEW index v Německu by měl za říjen ukázat další pokles. Finančním trhem ale více rezonují obavy z inflace, když je přiživilo další zdražení na trzích s ropou.
C:\fakepath\cesko-inflace.jpg

Inflace meziročně opět výrazně zrychlila

11.10.2021 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku potřetí za sebou výrazně zrychlil. V září inflace stoupla na 4,9 procenta, což je o 0,8 procentního bodu více než v srpnu. Dále se tak drží na nejvyšší úrovni od roku 2008. Na růstu se podílelo zdražování pohonných hmot a bydlení i zvýšení cen potravin. Například skoro o 64 procent zdražil ledový salát a zhruba o 60 procent rajčata. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Zářijová inflace překonala odhady České národní banky (ČNB). Podle analytiků překročí inflace do konce roku pětiprocentní hranici a přiměje ČNB k dalšímu výraznému zvýšení úrokových sazeb.
img

Inflace v ČR opět zrychlila

11.10.2021 Světový kalendář byl dnes prázdný, nicméně rostoucí ceny energetických surovin přiživovaly obavy z růstu inflace. Akciové trhy mírně klesaly, zatímco dluhopisové výnosy v USA i Německu dál rostly. Dolar vůči euru neměl jasný trend.
C:\fakepath\trader-11102021-22-zm.jpeg

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

11.10.2021 1) Nadnárodní výrobce potravin Kraft Heinz kvůli vysoké inflaci začíná po celém světě zvyšovat ceny. Ředitel podniku Miguel Patricio v rozhovoru s BBC řekl, že lidé si budou muset na růst cen zvyknout, protože na rozdíl od minulých let, nyní se ceny zvyšují všude a prakticky u všeho. To potvrzují i data Organizace OSN pro výživu a zemědělství (FAO), podle nichž jsou ceny základních potravin na desetiletém maximu.
C:\fakepath\CNB3.jpg

Zářijová inflace byla výrazně vyšší, než odhadovala ČNB

11.10.2021 Zářijová meziroční inflace byla o 1,7procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. Důvodem je především jádrová inflace, která nezahrnuje sezonní vlivy, a znatelně rychlejší růst cen potravin. Větší byl i růst regulovaných cen a cen pohonných hmot, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Meziroční inflace v září podle dnešních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) stoupla na 4,9 procenta, byla tak nejvyšší od roku 2008.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Inflace do konce roku podle ekonomů překoná pět procent a ČNB dále zvýší sazby

11.10.2021 Dnešní údaje o zářijové inflaci ukazují, že do konce letošního roku meziroční inflace překoná pětiprocentní hranici především kvůli zdražování energií. Vývoj kolem inflace zároveň povede k dalšímu výraznému zvýšení úrokových sazeb Českou národní bankou. Vyplývá to z dnešních vyjádření ekonomů pro ČTK.
C:\fakepath\koruna.jpeg

Meziroční inflace v září zrychlila na 4,9 procenta

11.10.2021 Meziroční růst spotřebitelských cen v Česku potřetí za sebou výrazně zrychlil. V září se inflace zvýšila na 4,9 procenta, což bylo o 0,8 procentního bodu více než v srpnu. Vyšší meziroční růst byl naposledy v roce 2008. Vývoj ovlivnily zejména ceny za bydlení a dopravu. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil Český statistický úřad (ČSÚ). Analytici zrychlení inflace očekávali, předpokládali ale nižší tempo.
C:\fakepath\trader-08102021-28292.jpg

Stagflace, ČNB, Škodovka a volby

08.10.2021 Největší český exportér Škoda Auto včera přišel s prohlášením, že až do konce letošního roku částečně nebo plně uzavře provoz všech tří tuzemských závodů. Jaká bude reakce České národní banky a kurzu koruny?
C:\fakepath\koruna.jpeg

Meziroční inflace v září podle odhadů rostla dále nad čtyři procenta

08.10.2021 Meziroční inflace v září stoupla na 4,4 až 4,7 procenta ze srpnových 4,1 procenta. Vyplývá to z odhadů analytiků. Důvodem je vývoj cen potravin a růst cen souvisejících s bydlením, především ohlášené zdražení energií u některých dodavatelů. Data o inflaci zveřejní Český statistický úřad v pondělí 11. října. V meziměsíčním srovnání by podle ekonomů v září měly ceny mírně klesnout, především díky tradičnímu sezonnímu zlevnění dovolených.
img

„Babišova drahota“ ničí nejvíce… samotného Babiše, kvůli drahému plynu musí Agrofert rušit výrobu hnojiv. Polská centrální banka ale zůstává v klidu, stále věří v přechodnost inflace

06.10.2021 Takzvaná „Babišova drahota“ má v očích agentury Bloomberg nečekanou oběť číslo jedna. Samotného Babiše. Největší německý výrobce močoviny a amoniaku, SKW Stickstoffwerke Piesteritz, kvůli drahému plynu musí podle Bloombergu „drasticky“ omezovat výrobu. Agentura jej uvádí jako první a ukázkový příklad podniku, který je současnou energetickou drahotou v EU zasažen obzvláště těžce.
C:\fakepath\dolar-usa.jpg

Co znamenají silná data z USA pro trh?

04.10.2021 V pátek pozitivně překvapil ostře sledovaný americký index ISM. Na rozdíl od evropských i asijských PMI indexů zamířil vzhůru, když vzrostl z 59,9 na 61,1 bodu, což značí silnou konjukturu v průmyslu. Jestřáby povzbudil i růst jádrové inflace o 0,3 % meziměsíčně, což vyšlo mírně nad odhady.
C:\fakepath\forex-01102021.jpg

Forexem hýbou vyšší úroky

01.10.2021 Včerejší zdvojnásobení základní úrokové sazby Českou národní bankou (ČNB) z 0,75 % na 1,50 % posunulo korunu vůči euru téměř o procento výše na postpandemická maxima. Naše centrální banka dala jasně najevo, že má z rostoucích cen v ekonomice obavy. Česká koruna se tak může spolehnout na vysoké úroky, které ji nejspíše pomůžou k dalším ziskům.
img

Rozbřesk: ČNB zvýší sazby o 50 bps a vyšle jestřábí komentář

30.09.2021 Poslední inflační čísla vedla k výraznějšímu posunu v náladě uvnitř bankovní rady ČNB a ta pravděpodobně zrychlí tempo zvyšování úrokových sazeb. Na dnešním zasedání očekáváme růst sazeb o 50 bps a do konce roku celkově nárůst sazeb o 100 bps na 1,75 %. Centrální banka by v utahování měnové politiky měla pokračovat i v roce 2022. Po dosažení 2 % si však pravděpodobně vybere na nějaký čas taktickou pauzu, aby zhodnotila dopady růstu sazeb na ekonomiku.
img

Forex: Eurodolar nejníže od července 2020

30.09.2021 Kurz eurodolaru se včera nakrátko propadl pod hranici 1,16, což byla nejnižší hodnota od července 2020. Dolar si zjevně nevšímá politických tanečků v americkém Kongresu (nad odstraněním dluhového limitu či prosazením výdajových stimulů) a posiluje díky rozevírajícímu se úrokovému diferenciálu, resp. rétorice amerických centrálních bankéřů.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Prouza: Inflace v příštím roce bude šestiprocentní

27.09.2021 Inflace v příštím roce dosáhne šesti procent. Včera to v diskusním pořadu České televize odhadl viceprezident Hospodářské komory ČR Tomáš Prouza. Hlavní ekonomka Raiffeisenbank Helena Horská odhaduje míru zvýšení cen na poloviční úrovni, pokud nedojde k rozpuštění tzv. nadvkladů, tedy peněz, které si v současnosti domácnosti nechávají proti minulým letům navíc na účtech, do spotřeby. Pak by podle ní mohla také dosáhnout až šesti procent.
C:\fakepath\akcie-propad.jpg

Přichází korekce

20.09.2021 Strach ze znovurozšíření pandemie i tlumení investičního cyklu v Číně nesou trhy negativně. Akciový trh S&P 500 za poslední dva týdny ztratil 4 % a pod tlakem jsou i měny emerging markets v čele s tureckou lirou.
img

Vyšší inflace donutí ČNB uspíšit utahování měnové politiky

17.09.2021 Meziroční růst spotřebitelských cen v posledních měsících výrazně zrychlil a v srpnu dosáhl 4,1 %. Jádrová inflace dokonce vystoupala až na historicky nejvyšších 4,8 %, když k plošnému zdražování dochází zejména v oblasti služeb. Ke konci roku očekáváme celkovou inflaci poblíž 5,4 % y/y, rizikem je však i vyšší hodnota. To podle našeho názoru centrální banku přiměje k rychlejšímu zvyšování úrokových sazeb. Na následujícím zasedání 30. září tak očekáváme jejich zvednutí o 50 bb. Zpřísňování měnové politiky by mělo pokračovat i ve zbytku roku, když na jeho konci podle nás dosáhne repo sazba hodnoty 2 %, ze současných 0,75 %. Vysoká inflace však bude dopad nominálních sazeb tlumit, reálné úrokové sazby totiž zůstanou hluboce záporné.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Asociace exportérů varovala před umělým posílením kurzu koruny

17.09.2021 Asociace exportérů varovala před umělým posílením kurzu koruny, kdyby k němu chtěla přistoupit Česká národní banka (ČNB) ve snaze snížit inflaci. Takové řešení má podle exportérů řadu úskalí a mohlo by napáchat více škod než užitku, uvedl dnes v tiskové zprávě předseda asociace Jiří Grund. Tvrdí, že posílení koruny vůči euru o jednu korunu na euru by snížilo příjmy exportérů téměř o 180 miliard korun za rok a hrubý domácí produkt Česka by klesl téměř o 20 miliard korun.
img

Babišova vláda za rapidní inflaci nemůže, plyne z dnes zveřejněných dat Eurostatu

17.09.2021 Nejrychlejší tuzemská inflace za posledních třináct let se stává předvolebním tématem. Řada opozičních politiků, a dokonce někteří ekonomové přisuzují hlavní díl viny za rapidní růst cen vládě. Její fiskální politika měla být v době vrcholící pandemie prý až příliš expanzivní, což nyní působí inflačně. Jenže podle dnes zveřejněných údajů Eurostatu je česká inflace v rámci EU podprůměrná.
img

Forex: ČNB urychlí zvyšování úrokových sazeb

16.09.2021 Nedávné zveřejnění překvapivě vysoké tuzemské inflace nás dovedlo ke změně našeho výhledu pro letošní růst spotřebitelských cen a vývoj úrokových sazeb ČNB. Nově očekáváme, že by se meziroční inflace měla pohybovat na konci tohoto roku poblíž úrovně 5,4 % a dvoutýdenní repo sazba na 2,0 %. Dnešní ekonomický kalendář nabídne americké maloobchodní tržby, které po rychlém růstu po otevření ekonomiky výrazně zpomalí, a tuzemské průmyslové ceny. Ty podle našich odhadů meziměsíčně výrazně zpomalily. Na meziroční bázi však naopak zrychlily.
img

Úrokové sazby rychle porostou

16.09.2021 Média uvádějí, že inflace může být na konci roku 5 %. V očích veřejnosti se tak zdá, že ekonomové očekávají zrychlení inflace. Ale opak je pravdou. Stále převládá očekávání, že současné zrychlené meziměsíční tempo růstu spotřebitelských cen výrazně zpomalí. Ale i s tímto scénářem bude meziroční inflace v prosinci atakovat pětku.
img

Rozbřesk: Co stojí za růstem německých výnosů?

15.09.2021 Rostoucí preference německé sociální demokracie a teoretická možnost “levicové koalice” po konci éry Angely Merkelové jsou jedním z důvodů, proč se v uplynulých týdnech odlepily německé výnosy ode dna a začaly růst. Německý desetiletý výnos od poloviny srpna vystoupal z -0,5 % na -0,3 %. Německé volby však nejsou jediným faktorem ve hře.
img

Americká inflace v srpnu zpomalila a přivodila pád výnosů

15.09.2021 Americká inflace za srpen (zejména pak její jádrová) včera překvapila nižším růstem, což sice vedlo k poměrně výrazné reakci na trhu dluhopisů, avšak na eurodolaru se to nikterak neprojevilo. Připomeňme, že spotřebitelské ceny v USA meziměsíčně rostly o 0,3, respektive po očištění o potraviny a energie o 0,1 procenta. To je v obou případech pod konsensem nastaveným na 0,4, resp. 0,3 pct. Meziroční inflace klesla podle očekávání na 5,3 z 5,4 procenta, jádrová inflace pak zpomalila rovnou na 4,0 z 4,3 pct.
img

Mírnější inflace v USA bude trhům vyhovovat

14.09.2021 Srpnová inflační čísla ze zámoří jsou nakonec pro trhy poměrně příznivá. Že nepůjde o vysoké hodnoty, naznačoval už report o výrobních cenách z minulého týdne, a tato indikace se ukázala relevantní. Spotřebitelské ceny meziměsíčně rostly o 0,3, respektive po očištění o potraviny a energie o 0,1 procenta. To je v obou případech pod konsensem nastaveným na 0,4, resp. 0,3 pct. Meziroční inflace klesla podle očekávání na 5,3 z 5,4 procenta, jádrová inflace pak zpomalila rovnou na 4,0 z 4,3 pct.
C:\fakepath\ceska-koruna-28072013.png

Zdražuje vlastní bydlení. Co na to centrální banky?

13.09.2021 V pátek přišel z Českého statistického úřadu šok. Srpnová inflace překvapila a vyskočila na 4,1 %. Velký podíl na zvýšení měly tzv. náklady vlastního bydlení, které kvůli zdražujícím nemovitostem i stavebním materiálům vzrostly meziročně o 8,2 %.
img

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Inflace v USA by měla mírně přibrzdit

13.09.2021 Makroekonomická data zveřejněná v tomto týdnu pravděpodobně ukážou stále vysokou, ale zpomalující inflaci v USA za srpen. Tamější průmyslová výroba by měla opět solidně růst. Přírůstky jinak silných maloobchodních tržeb by ale měly být minimální a při započtení prodeje aut pravděpodobně opět klesnou. Z Číny dorazí data, která ukážou negativní dopad šíření delta varianty na tamější průmyslovou výrobu i nákupy v maloobchodě. Statistika průmyslové výroby za celou eurozónu za červenec bude v slušném plusu. V ČR uvidíme údaje o dalším zdražení průmyslových výrobců, ale po předchozím skoku by i zde mělo zdražování brzdit.
C:\fakepath\EURCZKH1.png

Forex: Údaje o inflaci pomohly koruně zpevnit k euru i dolaru

10.09.2021 Koruna dnes posílila vůči oběma hlavním světovým měnám. K euru zpevnila ve srovnání se čtvrtečním závěrem o devět haléřů na 25,35 Kč/EUR. Ve vztahu k dolaru si polepšila o 11 haléřů na 21,42 Kč/USD. Podle analytiků pomohla české měně dnes zveřejněná data o srpnové inflaci i následný komentář České národní banky (ČNB).
img

Forex: Vyšší inflace pomohla koruně posílit

10.09.2021 Akciové trhy si dnes připisují další zisky. Větších impulsů se trhům nedostalo, nicméně pozitivně působí opatrný přístup centrálních bank vůči ukončování měnových stimulů, čehož dokladem bylo i včerejší zasedání ECB. Euro dnes během dne proti dolaru mírně posílilo, ale později se vrátilo zpět k 1,1830 EUR/USD. Průmyslové ceny v USA v srpnu opět výrazně povyrostly. Meziměsíční zdražení činilo 0,7 %, což bylo jen nepatrně nad odhady. Meziroční tempo růstu amerických výrobců se tak zvýšilo na 8,3 %.
C:\fakepath\koruna.jpeg

Inflace překonala čtyři procenta, je nejvyšší od listopadu 2008

10.09.2021 Meziroční inflace v srpnu stoupla na 4,1 procenta z červencových 3,4 procenta a byla tak nejvyšší od listopadu 2008. Vliv na to mělo zdražení zboží i služeb téměř ve všech oddílech spotřebního koše, nicméně nejvíce se na tom podepsaly vyšší ceny za bydlení. Podle analytiků inflace ještě poroste a ke konci roku by se mohla přiblížit k pěti procentům. Proto také podle ekonomů roste pravděpodobnost, že bankovní rada ČNB na měnovém zasedání na konci září zvýší základní úrokovou sazbu razantněji, tedy o půl procentního bodu na 1,25 procenta. Samotná ČNB dnes uvedla, že srpnová meziroční inflace byla o jeden procentní bod vyšší, než odhadovala.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Srpnová inflace byla o jeden procentní bod vyšší, než odhadovala ČNB

10.09.2021 Srpnová meziroční inflace byla o jeden procentní bod vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. K této odchylce přispěla zejména vyšší jádrová inflace, která nezahrnuje sezonní vlivy, a rychlejší růst cen potravin. Prognóza ostatních složek inflace se zhruba naplnila, uvedl dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Meziroční inflace v srpnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) stoupla na 4,1 procenta, a byla tak nejvyšší od listopadu 2008.
C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg

Analytici: Inflace ještě poroste, ČNB asi zvýší sazby razantněji

10.09.2021 Dnešní údaje o srpnové inflaci zvyšují pravděpodobnost, že bankovní rada ČNB na měnovém zasedání na konci září zvýší základní úrokovou sazbu razantněji, tedy o půl procentního bodu na 1,25 procenta. Vyplývá to z vyjádření analytiků oslovených ČTK. Podle nich navíc inflace poroste i v dalších měsících a na konci roku by se mohla přiblížit i pětiprocentní hranici.
img

Ranní okénko - Česká inflace patrně opět vyšší, ECB krotí nákupy aktiv

10.09.2021 Dnes bude zveřejněna česká inflace za srpen a v odpoledních hodinách dorazí pouze americká výrobní inflace. Datový kalendář je po zbytek dne prázdný. ECB na včerejším zasedání oznámila, že ekonomická situace umožňuje mírné snížení objemu nákupu aktiv PEPP v příštích třech měsících. Její nová prognóza je bez překvapení a počítá s vyšším růstem HDP i inflace. Trh rozhodnutí ECB absorboval v klidu a včerejší obchodování se obešlo bez výraznějších výkyvů. Koruna je od včerejšího poledne na ústupu. Aktuálně se pohybuje poblíž EUR/CZK 25,45.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Meziroční inflace podle odhadů v srpnu spíše stagnovala

09.09.2021 Meziroční inflace v srpnu zůstala podle odhadů většiny analytiků, které dnes ČTK oslovila, na červencových 3,4 procenta. Někteří ekonomové ovšem nevylučují ani nárůst inflace na 3,6 procenta. Za růstem inflace je obnovená spotřeba domácností, ale i globální problémy s dodávkami. Údaje o inflaci zveřejní Český statistický úřad (ČSÚ) v pátek.
C:\fakepath\Francie2.jpg

Francouzská ekonomika po zpřesnění dat rostla ve druhém čtvrtletí rychleji

31.08.2021 Francouzská ekonomika ve druhém čtvrtletí vzrostla proti předchozím třem měsícům o 1,1 procenta, oznámil dnes ve zpřesněné zprávě francouzský statistický úřad. Je to o 0,2 procentního bodu rychlejší růst, než jaký ukazovaly předběžné údaje. V prvním čtvrtletí hrubý domácí produkt (HDP) stagnoval. Na vzestupu je ale i míra inflace, která v srpnu vystoupila skoro na tříleté maximum.
C:\fakepath\pound-rate-today-2.jpg

Britská libra, koronavirus a inflace

23.08.2021 Britská vláda v čele s Borisem Johnsonem již před měsícem zrušila všechna omezení pro potlačení pandemie. Místní ekonomice by tak nemělo stát nic v cestě k plnému oživení, protože ani velké koncerty ani noční kluby nemusejí být na Ostrovech zavřené. Ani Spojené státy již ekonomickou aktivitu svých občanů příliš neomezují. Mezi oběma velmocemi ale najdeme několik rozdílů, které by se měly časem odrazit i v kurzu libry vůči americkému dolaru.
C:\fakepath\eurozona.jpg

Inflace v eurozóně i v EU v červenci zrychlila, v eurozóně nejvyšší od 2018

18.08.2021 Míra inflace v eurozóně v červenci v meziročním srovnání zrychlila na 2,2 procenta z červnových 1,9 procenta. Ocitla se tak nejvýše od října 2018. Ve své konečné zprávě to dnes oznámil evropský statistický úřad Eurostat, který tak potvrdil svůj rychlý odhad z konce minulého měsíce. V celé Evropské unii míra inflace stoupla na 2,5 procenta z červnových 2,2 procenta.
img

Růst úrokových sazeb ČNB bude v dalších měsících pokračovat

13.08.2021 Česká národní banka (ČNB) minulý čtvrtek rozhodla o dalším zvýšení základní repo sazby z 0,50 % na 0,75 %. Dnes zveřejnila písemný záznam z tohoto jednání bankovní rady. Ten ukazuje, že její členové hlasovali totožným způsobem jako v červnu. V pořadí druhé zvýšení repo sazby o 25 bb tak podpořil guvernér J. Rusnok, oba viceguvernéři M. Mora a T. Nidetzký, a také člen bankovní rady T. Holub. Výraznější nárůst úrokových sazeb o 50 bb podporoval i nadále V. Benda, zatímco zbylí dva členové O. Dědek a A. Michl hlasovali pro jejich stabilitu.
C:\fakepath\eurusd-13082021-1.png

Forex: Shrnutí obchodování 13.8.2021

13.08.2021 Akcie ve Spojených státech včera posílily a indexy Dow Jones a S&P 500 už třetí seanci za sebou vystoupily na rekordy. K růstu přispěly hlavně technologické společnosti. Na forexovém trhu byl zájem o americký dolar.
C:\\fakepath\\ceskakoruna.jpg

Červencová inflace byla o 0,4 procentního bodu vyšší, než odhadovala ČNB

10.08.2021 Červencová meziroční inflace byla o 0,4 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. K této odchylce přispěl rychlejší růst jádrové inflace a cen potravin, prognóza ostatních složek inflace se naplnila. Uvedl to dnes náměstek ředitele sekce měnové ČNB Luboš Komárek. Meziroční inflace v červenci podle dnešních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) stoupla na 3,4 procenta, což bylo nejvíce od loňského prvního prázdninového měsíce.
img

Inflace v ČR opět zrychlila

10.08.2021 Meziměsíční růst spotřebitelských cen byl v červenci dvakrát rychlejší, než se čekalo. Meziroční míra inflace dosáhla 3,4 % a je tak 0,4 pb nad prognózou ČNB a míří ke 4 %. Zvyšují se především ceny služeb. Obava z růstu inflačních očekávání povede ČNB k dalšímu zvyšování úrokových sazeb. Nejistota blízkého cenového vývoje zůstává zvýšená.
C:\fakepath\EURCZKH1.png

Forex: Koruna dnes navzdory údajům o červencové inflaci mírně ztrácela

10.08.2021 Koruna dnes mírně ztrácela k oběma hlavním světovým měnám. Vůči euru oslabila od pondělního podvečera o dva haléře na 25,39 Kč/EUR. Ve vztahu k dolaru oslabila o šest haléřů na 21,66 Kč/USD. Vyplývá to z údajů na serveru Patria Online kolem dnešních 17:00.
C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg

Meziroční inflace v červenci nejvyšší za rok, překonala očekávání trhu i ČNB

10.08.2021 Spotřebitelské ceny v Česku v červenci meziročně stouply nejvíce za rok. Inflace dosáhla 3,4 procenta a proti červnu zrychlila o 0,6 procentního bodu, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ). Růst cen tak překonal očekávání trhu i České národní banky (ČNB), která v prognóze odhadovala o 0,4 bodu nižší inflaci. Vývoj ovlivnilo zejména zdražení pohonných hmot a aut. Podle analytiků, které oslovila ČTK, se inflace v nejbližších měsících nevrátí pod tři procenta, a koncem roku se dokonce přiblíží ke čtyřem procentům. To podle nich odporuje scénář dalšího růstu úrokových sazeb centrální banky.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Analytici: Červencová inflace podporuje scénář dalšího růstu sazeb ČNB

10.08.2021 Červencová meziroční inflace byla nad očekáváním trhu a podporuje scénář dalšího růstu úrokových sazeb České národní banky. Shodli se na tom analytici oslovení ČTK. V nejbližších měsících se podle nich inflace nevrátí pod tři procenta, naopak koncem roku se podle nich přiblíží čtyřem procentům. Spotřebitelské ceny v červenci meziročně stouply o 3,4 procenta, což bylo nejvíce od loňského července, uvedl dnes Český statistický úřad (ČSÚ).
C:\fakepath\koruna.jpeg

Spotřebitelské ceny v červenci meziročně stouply o 3,4 pct, za rok nejvíce

10.08.2021 Spotřebitelské ceny v červenci meziročně stouply o 3,4 procenta, což bylo nejvíce od loňského prvního prázdninového měsíce. Ve srovnání s červnem tempo růstu cen zrychlilo o 0,6 procentního bodu. Největší vliv na tento vývoj mělo opět zdražování aut a pohonných hmot. Meziměsíčně ceny stouply o procento, důvodem byly vyšší ceny dovolených. Informoval o tom dnes Český statistický úřad (ČSÚ).
img

Inflace zatím stále zrychluje

10.08.2021 Spotřebitelské ceny v ČR v červenci oproti červnu vzrostly o 1 %, což přebilo všechny odhady. Analytici v průměru čekali zdražení o 0,5 %, náš odhad činil 0,6 %. Meziroční tempo růstu cen se zvýšilo na 3,4 % z předchozích 2,8 %.
C:\fakepath\422376-09082021.jpg

Jiný pohled na inflaci

09.08.2021 Americká centrální banka zatím vyčkává s oznámením o ukončení kvantitativního uvolňování a samotné zvyšování úrokových sazeb v USA by mělo být na pořadu dne až ke konci roku 2022. Přitom meziroční inflace dosahuje 4,0 %, její jádrová složka cílovaná centrální bankou (Fed) pak roste o 3,5 %. I trh práce dává indikaci pro utažení měnové politiky – velmi silný páteční report ukázal na růst na růst mezd meziročně o 4,0 % a zde už se nedá hovořit o nízkém loňském srovnávacím základu.
img

Ekonomika roste, inflace zůstává výš a ČNB zvyšuje sazby

04.08.2021 Maloobchodní tržby: Poté, co maloobchodní tržby v květnu přebily odhady trhu, očekáváme i pro červen růst, i když pozvolnějším tempem. Maloobchodu svědčí efekt rozvolnění protipandemických opatření spojený s růstem důvěry spotřebitelů. Proti rychlejšímu růstu naopak působí samotný fakt, že úroveň tržeb se již zvedla na předkrizové úrovně a také skutečnost, že v reálném vyjádření z růstu ukrajuje vyšší inflace. Pomalejší expanzi rovněž indikuje míra nárůstu karetních transakcí. Za červen čekáme zvýšení tržeb maloobchodu bez zahrnutí prodeje a oprav aut o silných 0,8 % meziměsíčně (SWDA). To by s ohledem na rostoucí srovnávací základnu z minulého roku znamenalo zpomalení na meziroční tempo 5,4 % z předchozích 8,1 %. V případě prodejů aut tentokrát očekáváme s ohledem na vývoj registrací v květnu a červnu spíše kompenzaci květnového poklesu a tedy meziměsíční růst o 1,7 % (SWDA), což by znamenalo zpomalení meziročního tempa na stále vysokých 21,3 %. V souhrnu by to pro celý maloobchod včetně motoristického segmentu znamenalo růst o 10,6 %. V dalších měsících čekáme s ohledem na dosažení předpandemické úrovně tržeb zpomalující, ale stále vzestupný trend vývoje tržeb. S ohledem na existující nejistoty ale můžeme i zde zatím stále očekávat nadprůměrnou proměnlivost údajů. Ačkoliv ekonomika rychle roste a nezaměstnanost se mírně snižuje, v posledním konjukturálním průzkumu například více respondentů vyslovilo zvýšené obavy ze ztráty zaměstnání. Naše prognóza pro letošek počítá s růstem maloobchodu bez zahrnutí prodeje aut poblíž 3 %.
img

Americký dolar koriguje na měsíční minima

02.08.2021 Minulý týden americký dolar konečně podlehl pozitivnímu sentimentu na finančních trzích a korigoval na jednoměsíční minima. Investoři se rozhodli pro rizikovější měny, zatímco akciové indexy si udržely nebo testovaly nová historická maxima a komoditní index CRB zaznamenal nové maximum cyklu. Na trzích nadále převládá pozitivní nálada a investoři si vybírají rizikovější nástroje, které odrážejí dobrou ekonomickou situaci.
C:\fakepath\eurozona.jpg

Inflace v eurozóně se vrátila k růstu, v červenci se vyšplhala na 2,2 procenta

30.07.2021 Míra inflace v eurozóně dosáhla v červenci 2,2 procenta a po mírném červnovém zpomalení se vrátila k růstu z předchozích měsíců. Ve svém rychlém odhadu to dnes uvedl statistický úřad Eurostat. V červnu ceny meziročně vzrostly o 1,9 procenta. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje, úřad je zveřejní v polovině srpna.
img

Forex: HDP ve Spojených státech pravděpodobně nad předcovidové úrovni

29.07.2021 Ekonomika v USA vykáže za druhé čtvrtletí anualizovaný mezikvartální růst nad 9 % a vymaže tak předchozí pandemický propad. Nezaměstnanost za červenec v Německu pravděpodobně opět klesala. Naopak tamní inflace dál běží vyšším tempem, přičemž v meziročním srovnání by mohla díky nízké srovnávací základně již v červenci přesáhnout 3 %. Koruna vyčekává na zvyšování sazeb ČNB příští týden, kde předpokládáme zvýšení úrokových sazeb. Naši kompletní prognózu přináší včera vydané Ekonomické výhledy.
img

Forex: Meziroční inflace v eurozóně dále poroste

16.07.2021 Americký Fed signalizuje připravenost začít utahovat měnovou politiku. Inflace v eurozóně vykáže mírnou revizi dolů. V druhé polovině roku by však měla bezpečně přesáhnout úroveň dvou procent. Americké maloobchodní tržby podle našich odhadů v červnu zpomalily po předchozím silném růstu. Zadržená poptávka z dob lockdownu se vyčerpala a tržby se začínají stabilizovat. Koruna umazala ztráty z nedávné korekce, nicméně její další posilovaní bude pomalejší. Její další osud je v rukou volatilního eurodolaru.
img

Rozbřesk: Inflace nad prognózou ČNB, americkou inflaci ženou drahá auta

14.07.2021 Červnová inflace skončila mírně nad očekáváním trhu i centrální banky. Ve srovnání s červnem se spotřebitelské ceny zvýšily o půl procenta, a to především v důsledku dalšího zdražení pohonných hmot a zvýšení cen v hotelech a restauracích po rozvolnění. Svůj vliv měly i sezónní faktory – jako v případě oblečení nebo dovolených, ceny potravin naproti tomu docela překvapily dalším poklesem.
C:\fakepath\ceskakoruna.jpg

Červnová inflace byla nepatrně vyšší, než odhadovala ČNB

13.07.2021 Červnová meziroční inflace byla o 0,1 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. Vyšší, než prognóza očekávala, byla jádrová inflace, kterou ovlivnilo zrychlení dynamiky cen zboží i služeb. Uvedl to dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Meziroční inflace v červnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu klesla na 2,8 procenta.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Analytici: Inflace se může ve zbytku roku blížit tříprocentní hranici

13.07.2021 Meziroční inflace zůstane i ve zbytku roku nad dvouprocentním cílem centrální banky a může atakovat tříprocentní hranici. Shodli se na tom dnes analytici oslovení ČTK. Na očekávání růstu sazeb ČNB se podle nich nic nemění. Spotřebitelské ceny v červnu meziročně vzrostly o 2,8 procenta, tempo růstu tak ve srovnání s květnem zpomalilo o 0,1 bodu, uvedl Český statistický úřad (ČSÚ). Největší vliv na zdražování měly ceny aut a pohonných hmot.
img

Inflace ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments

13.07.2021 Meziroční růst spotřebitelských cen v české ekonomice v červnu zpomalil z 2,9 % na úroveň 2,8 %, své tříměsíční minimum.
img

Ranní okénko - V ČR i USA trh vyhlíží mírné zvolnění meziroční inflace

13.07.2021 V Německu byla dnes ráno potvrzena červnová inflace na 2,3 % (v květnu 2,5 %). Česká inflace na sebe nenechá dlouho čekat. ČSÚ ji zveřejní již za několik málo minut. Očekávání trhu se během včerejšího dne ještě pozměnila a medián trhu se posunul z meziročních 2,8 % na 2,7 % (v květnu 2,9 %). A tematicky budou ladit i data z USA, kde dnes taktéž vyjde červnová statistika inflace. Trh ji odhaduje na 4,9 % (v květnu 5,0 %). Kromě inflace nás čeká jen průzkum mezi malými americkými podniky (NFIB).
img

Forex: Inflace opět v hledáčku trhů

13.07.2021 Od dnešního kalendáře čekáme především o trochu umírněnější cenový růst v USA i v ČR. V obou případech ale platí, že nejistota je zvýšená a šance na překvapení tedy také. V případě naplnění našeho odhadu by meziroční inflace v ČR zpomalila na 2,6 % tedy mírně pod prognózu ČNB, což by ale nemělo centrální banku odvrátit od dalšího zvyšování úrokových sazeb již na příštím zasedání na začátku srpna.
C:\fakepath\Venezuela-bolivar.jpg

Venezuela škrtne na svých bankovkách šest nul, aby zjednodušila transakce

04.07.2021 Venezuela se opět chystá odstranit nuly z národní měny, aby zjednodušila každodenní transakce, které se již někdy nevejdou ani na kalkulačku nebo vyžadují několikanásobné použití karty k dokončení nákupu. Centrální banka plánuje již v srpnu škrtnout na bankovkách až šest nul, když předchozí vydání bankovek s větší nominální hodnotou problémy způsobené obrovskou inflací nevyřešilo. Uvedla to agentura Bloomberg s odvoláním na tři informované zdroje.
C:\fakepath\euro2.jpg

Inflace v eurozóně po devíti měsících mírně klesla, v červnu činila 1,9 procenta

30.06.2021 Míra inflace v eurozóně v červnu poprvé po devíti měsících klesla. Z květnových dvou procent růst cen v 19 zemích platících společnou měnou mírně zpomalil a dostal se na 1,9 procenta. Ve svém rychlém odhadu to dnes oznámil evropský statistický úřad Eurostat. Údaje za celou Evropskou unii odhad neobsahuje, úřad je zveřejní v polovině července.
img

Americký dolar posiluje po zasedání FEDU

21.06.2021 Minulý týden byl ve znamení vysoké volatility, kdy americký dolar během několika málo dní výrazně vzrostl na více než dvouměsíční maxima. Tato volatilita byla způsobena především poměrně nečekanými komentáři amerického Federálního rezervního systému ohledně budoucího zvyšování úrokových sazeb, které donutily akciové trhy k dočasné korekci a americký dolar k posílení vůči ostatním měnám, přičemž tón banky byl přísnější, než se očekávalo.
C:\fakepath\CNB3.jpg

Rada ČNB ve středu podle analytiků zahájí proces zvyšování úrokových sazeb

20.06.2021 Bankovní rada České národní banky zvýší na svém středečním zasedání úrokové sazby, shodují se ekonomové oslovení ČTK. Podle nich tak centrální banka zahájí postupnou normalizaci měnové politiky, další růst sazeb by totiž podle jejich odhadů měl následovat v srpnu a na podzim. Důvodem jsou obavy kvůli růstu inflace, což souvisí s očekávaným ekonomickým oživením. Základní úroková sazba by tak měla podle analytiků ve středu stoupnout o 0,25 procentního bodu na 0,5 procenta.
C:\fakepath\cnb2.jpeg

Viceguvernér ČNB Mora se přiklání ke zvýšení úrokových sazeb již v červnu

15.06.2021 Viceguvernér České národní banky Marek Mora se přiklání ke zvýšení úrokových sazeb již na zasedání bankovní rady 23. června. ČNB by podle něj měla dát signál, že permanentní zvyšování cenové hladiny nepřipadá v úvahu. Mora to uvedl na dnešní on-line konferenci pořádané zprostředkovatelem devizových obchodů SAB Finance.
C:\fakepath\Nemecko2.jpg

Inflace v Německu v květnu vystoupila na 2,5 procenta, vláda čeká další růst

15.06.2021 Míra inflace v Německu v květnu vystoupila na 2,5 procenta z dubnové hodnoty dvou procent. Dnes to v konečné zprávě oznámil německý statistický úřad, který tak potvrdil svůj předběžný odhad. Květnový růst spotřebitelských cen výrazně překračuje dlouhodobý cíl Evropské centrální banky (ECB), což vyvolává spekulace o dalším nepříznivém vývoji. Německé ministerstvo hospodářství je ale ve své měsíční zprávě optimistické, i když upozorňuje na možnost, že inflace přechodně vystoupí až ke třem procentům.
C:\fakepath\dollar-exchange-rate-544949_1920.jpg

Co čekat od Fedu?

14.06.2021 Americká centrální banka (Fed) má v plánu měnové zasedání tento týden ve středu, přičemž jeho výsledky se dozvíme ve 20:00 středoevropského času? Meziroční inflace se ve Spojených státech od minulého zasedání Fedu zvýšila z 2,6 % na 4,9 %! Byť se dočasný růst inflace očekával a hrozivě vypadající číslo je taženo z velké části volatilními energiemi a nízkou srovnávací základnou, takový skok v cenách nemohou centrální bankéři nechat bez povšimnutí.
img

Rozbřesk: Česká inflace zpět pod trojkou. Koruna s dalšími zisky

11.06.2021 Nová data přicházející z české ekonomiky byla prozatím velmi slibná a naznačují, že oživení ve druhém čtvrtletí letošního roku nabírá na síle a přibližuje tak dobu, kdy bude ČNB moct zahájit nový cyklus zvyšování úrokových sazeb. Vzhledem k tomu, že ani tuzemské nebe není úplně bez mraků a z výroby přicházejí zprávy nejen o drahých vstupech a chybějících pracovnících, ale už i o omezování produkce v automobilovém průmyslu v důsledku nedostatku vstupů, není s ochlazováním ekonomiky nutné až tak pospíchat.
img

Inflace brzdí díky zlevnění potravin

10.06.2021 Inflace v květnu navzdory očekávání přibrzdila a v meziročním vyjádření se vrátila zpět na prognózu ČNB. Hlavním důvodem zpomalení inflace byl pokles cen potravin. Ceny služeb naopak po rozvolnění protiepidemických opatření vzrostly a jádrová inflace meziměsíčně mírně zrychlila. Navzdory pomalejší celkové inflaci spekulace na brzké zvýšení úrokových sazeb ČNB pravděpodobně významněji neklesnou.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Květnová inflace byla v souladu s odhady ČNB

10.06.2021 Květnová meziroční inflace byla v souladu s odhady České národní banky (ČNB) v její aktuální prognóze. Rychleji proti odhadům rostla jádrová inflace, která nezahrnuje sezonní vlivy. Rychleji se také zvyšovaly ceny pohonných hmot. Naopak pomaleji proti odhadům rostly ceny potravin, jejichž dynamika je v posledních měsících výrazně rozkolísaná. Uvedl to dnes náměstek ředitele sekce měnové ČNB Luboš Komárek. Meziroční inflace v květnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu klesla na 2,9 procenta.
img

Inflace po rozvolnění ekonomiky zpomalila

10.06.2021 Zatímco v dubnu inflace překvapila vyšším údajem, v květnu tomu bylo naopak. Spotřebitelské ceny v květnu oproti dubnu vzrostly o 0,2 % a meziroční inflace se tak snížila na 2,9 % z předchozího tempa 3,1 %. Trh počítal s inflací 3,1 %, náš odhad činil 3,2 %. Zatímco v dubnu inflace předběhla i prognózu ČNB, v květnu se vrátila zpět na prognózovaných 2,9 %.
img

Inflace ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments

10.06.2021 Růst spotřebitelských cen v české ekonomice v květnu zpomalil a meziroční inflace klesla z dubnového několikaměsíčního maxima 3,1 % na úroveň 2,9 %.
img

Forex: Finanční trh bude vyčkávat zejména na data z trhu práce USA

02.06.2021 Dnešní kalendář obsahuje pouze data druhořadého charakteru a ani na dnešek naplánované projevy členů Fedu pravděpodobně impulsy trhu nepřinesou. Finanční trh tak bude zejména vyčkávat na zveřejnění dat z trhu práce USA tento čtvrtek a pátek.
img

Forex: Dobrá data dnes koruně k posílení nestačila

01.06.2021 Akciové trhy se dnes po včerejším svátku vezly na pozitivní vlně ekonomického oživení. Vidina rostoucí poptávky dnes vedla i k navýšení ceny ropy Brent nad 70 USD/barel. Spotřebitelské ceny v eurozóně v květnu podle předběžného výsledku rostly o 0,3 % meziměsíčně a meziroční inflace zrychlila na 2,0 % z předchozích 1,6 %. To bylo v souladu s naším očekáváním, ale desetinku nad odhadem trhu. Jádrová inflace v souladu s očekáváním zrychlila na stále nízkou úroveň 1,0 % z předchozích 0,7 %. Ačkoliv je poslední zvyšování inflace často označováno jako návrat inflace na cíl ECB, zatím převládá názor, že jde jen o krátkodobý výkyv daný jednorázovými faktory. Desetileté inflační swapy se nacházejí poblíž 1,6 %, začátkem roku byly na 1,3 %. Pro rok 2022 počítáme s průměrnou inflací v eurozóně 1,1 %. Odpoledne zveřejněný ISM index ze zpracovatelského průmyslu USA potěšil nárůstem na 61,2 body z předchozích 60,7 b., když se čekalo 61,0 b.
C:\fakepath\eurozona.jpg

Inflace v eurozóně v květnu vzrostla na dvě procenta, poprvé od roku 2018

01.06.2021 Meziroční míra inflace v eurozóně v květnu poprvé od října 2018 dosáhla dvouprocentní hranice a dostala se nad dlouhodobý cíl Evropské centrální banky (ECB). Ve svém rychlém odhadu to dnes oznámil evropský statistický úřad Eurostat. Inflace pokračovala v prudkém růstu již třetí měsíc v řadě a proti dubnové hodnotě se zvýšila o čtyři desetiny procentního bodu. Dnešní odhad neobsahuje data za celou Evropskou unii.
img

Měsíční předpovědi: Ekonomika v rozpuku, inflace hledá strop

31.05.2021 Data zveřejněná v červnu potvrdí mírný pokles české ekonomiky na počátku roku a zmírnění růstu průměrné mzdy. Současně měsíční údaje za duben ukáží rychle rostoucí ekonomiku v důsledku rozvolňování protipandemických opatření. Znovuotevření služeb se pravděpodobně odrazí i na dalším zrychlení inflace za květen. Od České národní banky čekáme zvýšení úrokových sazeb na zasedání v srpnu. Nicméně finanční trh počítá s jejich zvýšením už na červnovém zasedání.
img

Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radka Jáče, GI CEE

21.05.2021 Ekonomická aktivita v eurozóně letos v květnu dle předběžných výsledků PMI průzkumu rostla nejrychleji od února 2018. Zrychlení růstu bylo taženo sektorem služeb, kde se situace zlepšuje díky uvolňování restrikcí souvisejících s pandemií. Růst aktivity v sektoru služeb je nyní nejsilnější od června roku 2018. Růst aktivity ve zpracovatelském průmyslu se jen nepatrně zmírnil ze svého historického maxima vykázaného v dubnu a zůstává tak velmi silný. Pokrok ve vakcinaci a pozitivní vývoj na poli pandemie může v nejbližších měsících vést k dalšímu zrychlení růstu v sektoru služeb. Na aktivitu v průmyslu dopadá zpožďování dodávek a nedostatek některých potřebných komponent, což v tomto sektoru dle průzkumu PMI zároveň vede k historicky rekordnímu růstu cenových tlaků.
img

Rozbřesk: Energie a paliva táhnou inflaci v EU a dolar těží ze slov z Fedu

20.05.2021 Vyšší inflace se stává nejenom realitou ČR, ale i dalších evropských zemí. V EU se meziroční inflace po dvou letech vrátila na hranici dvou procent, a to především zásluhou zemí stojících mimo eurozónu. Premianty v evropském inflačním klání jsou Maďarsko a Polsko, kde se již inflace dostala přes hranici pěti procent. ČR má v tomto řebříčku čestné čtvrté místo.
img

Kanadská inflace překonala očekávání

19.05.2021 Meziroční inflace v Kanadě vystoupala v dubnu na 3,4 % z březnových 2,2 %. Trh čekal vzestup jen na 3,2 %. Přesto se jedná o nejvyšší tempo růstu cen od května 2011. Výrazná většina nárůstu je důsledkem poklesu tempa růstu cen z dubna 2020, kdy udeřila pandemie koronaviru. Vzrostly ceny všech hlavních komponent. Ceny dopravy vzrostly v dubnu o 9,4 % hlavně kvůli rostoucím cenám benzínu ve srovnání s dubnem 2020. Na měsíční bázi zůstal růst cen nezměněn na 0,5 % při očekávání růstu o 0,4 %.
img

Forex: Růst cen v americkém výrobním sektoru zřejmě dále zrychlí

13.05.2021 Meziroční růst cen průmyslových výrobců v USA pravděpodobně v dubnu dále zrychlil k 6 %. Na výrazném zvyšování cen ve výrobním sektoru se i nadále podílela zejména meziročně vyšší cena ropy, která loni v dubnu dosáhla svého dna na 20 USD/barel, zatímco nyní se již pohybuje nad 60 USD. Obnovená poptávka a narušení dodavatelských řetězců se však podepisují také na rychlém růstu cen ostatních komodit. Týdenní počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti by měly potvrdit, že oživení na americkém trhu práce nebude tak rychlé, jak se původně čekalo.
img

Forex: Americká inflace překvapivě zrychlila nad 4 %

12.05.2021 Evropská komise dnes zveřejnila svou novou prognózu, ve které pro letošní rok očekává růst ekonomiky EU o 4,2 % a v roce příštím její mírné zrychlení na 4,4 %. Obdobně by se měla vyvíjet také ekonomika eurozóny (4,3 %, resp. 4,4 %). Oproti předchozí prognóze se tak jedná o zlepšení výhledu, když ještě v únoru komise předpovídala růst evropské ekonomiky v obou zmíněných letech pod 4 %. Její významnější oživení by mělo nastat v druhé půli letošního roku, kdy by již měla být proočkována velká část populace. I přesto, že ekonomiky jednotlivých států EU porostou různými tempy, Evropská komise očekává, že do konce příštího roku všechny dosáhnou své předkrizové úrovně. Pomoci by k tomu měly i finanční prostředky z evropského Fondu obnovy (RRF), které se podle komise odrazí ve výrazném nárůstu vládních investic, jejichž podíl na evropském HDP by v roce 2022 měl dosáhnout nejvyšší úrovně za poslední dekádu. Evropská inflace se podle prognózy EK letos dočasně zvýší ke 2 %, v roce příštím by však již mělo dojít k jejímu opětovnému zpomalení mírně nad 1 %. Pro Českou republiku komise předpovídá růst HDP v letošním roce o 3,4 % a jeho zrychlení na 4,4 % v roce příštím, což je v souladu s naší prognózou. Podle prognózy EK bude ČR v příštím roce zároveň patřit mezi pět zemí s nejvyšším deficitem veřejných financí.
img

Experty v USA zaskočila tamní inflace: vylétla třikrát výše, než čekali, na maximum od roku 1982. Bude mít dopady i na ČR, Babišově vládě zdraží financování dluhu

12.05.2021 Dubnová meziměsíční inflace Spojených států očištěná o kolísavé ceny potravin a energií vyskočila na 0,9 procenta, nejvýše od roku 1982. Vyplývá to z dnes zveřejněných údajů amerického Úřadu statistiky práce.
C:\fakepath\ceska koruna-2.jpg

Dubnová inflace byla vyšší, než odhadovala ČNB

11.05.2021 Dubnová meziroční inflace byla o 0,2 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. Důvodem byl především větší než očekávaný růst cen potravin. Uvedl to dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Meziroční inflace v dubnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu stoupla na 3,1 procenta.
img

Analýza makroindikátorů: Inflace v ČR opět poskočila nad 3 %

11.05.2021 Vyšší ceny zboží způsobily v dubnu akceleraci inflace nad všechny odhady i nad prognózu ČNB. Rychlejší rozvolňování epidemických opatření implikuje vyšší riziko rychlejšího růstu spotřebitelských cen v nejbližších měsících. Dynamičtější inflace rovněž zvyšuje spekulace na dřívější utahování měnové politiky ze strany ČNB.
img

Inflace zrychluje nad 3 %

11.05.2021 Spotřebitelské ceny v dubnu oproti březnu vzrostly o 0,5 % a meziroční inflace tak poskočila na 3,1 % z předchozího tempa 2,3 %. Tempo zdražování tak v dubnu překonalo všechny odhady. Trh počítal s inflací 2,7 %, náš odhad činil 2,8 %.
img

Inflace ČR - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments

11.05.2021 Růst spotřebitelských cen v české ekonomice v dubnu zrychlil a meziroční inflace vyskočila na úroveň 3,1 %, což je nejvyšší hodnota od loňského září. Meziroční cenový růst se zrychlil u většiny položek spotřebního koše, hlavními tahouny byly ceny pohonných hmot a ceny alkoholických nápojů a tabákových výrobků. Dubnová inflace překonala očekávání finančních trhů i centrální banky. Příští měsíce by měly přinést zklidnění a stabilizaci meziroční inflace v oblasti 3 %, inflace ale zůstane výrazně nad dvouprocentním cílem ČNB po celý zbytek letošního roku.
img

Forex: Inflace v České republice opět zrychluje

11.05.2021 Úvod týdne byl ve znamení dozvuků předchozích dní. Dnešek by však už měl nadělit finančním trhům nová témata. Německý ZEW ukáže další růst, a to jak v hodnocení současné situace, tak i v očekáváních budoucího vývoje. Pro tuzemský trh však bude zásadní dubnová statistika spotřebitelské inflace. Ta podle nás pokračuje v předchozím tempu, což by znamenalo výrazné meziroční zrychlení. Koruna posouvá své rekordy a vůči americkému dolaru je nejsilnější od poloviny roku 2018.
C:\fakepath\koruna-07052021.jpg

Jestřábí ČNB žene korunu vzhůru

07.05.2021 Od včerejšího zasedání bankovní rady České národní banky (ČNB) se nečekaly změny v úrokových sazbách ani v rétorice centrálních bankéřů. O to překvapivější bylo vyjádření guvernéra Jiřího Rusnoka, že růstem sazeb v letošním roce si je na 100 % jistý a k tomuto kroku může přijít na jakémkoliv dalším zasedání. A to i přes výrazné snížení odhadu růstu letošního HDP, který ČNB ve své prognóze odhaduje pouze na 1,2 %.
img

Ekonomika na začátku silné expanze

05.05.2021 Meziroční data z reálné ekonomiky začnou od března vykazovat silnou expanzi, která je daná srovnáním s loňským vypuknutím pandemie. Na meziměsíční bázi nicméně čekáme v případě maloobchodu slabé údaje, protože obchody byly zavřeny. V průmyslu by již v březnu mohlo dojít k růstu navzdory problémům s dodávkami komponent. Vyšší ceny u čerpacích stanic přizvednou meziroční inflaci. ČNB bude prozatím vyčkávat na další vývoj. Zvýšení úrokových sazeb čekáme i nadále letos ve čtvrtém čtvrtletí, respektive po odeznění rizik souvisejících s epidemií.
img

Býci na USD nedokážou převzít kontrolu nad trhem

26.04.2021 Pozitivní sentiment zůstal na finančních trzích i minulý týden, ceny akciových indexů kolísaly na maximech, avšak americký dolar pokračoval v oslabování, protože investoři se rozhodli pro rizikovější měnové alternativy. Index amerického dolaru zaznamenal svůj třetí negativní týden v řadě.
img

Průzkum PMI a implikace pro střední Evropu - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments

23.04.2021 Dubnový průzkum PMI naznačuje, že ekonomická aktivita v eurozóně zrychlila svůj růst, když souhrnný indikátor PMI vzrostl na devítiměsíční maximum. Růst aktivity ve zpracovatelském průmyslu dle průzkumu PMI zrychlil na svou historicky nejvyšší úroveň.
img

BREAKING: Kanadská inflace nenaplnila očekávání

21.04.2021 Meziroční inflace v Kanadě vzrostla v březnu na 2,2 % z 1,1 % v únoru. Trh očekával vzestup na 2,3 % YoY. Přestože index CPI nenaplnil očekávání, tak se jedná o nejvyšší vzestup za poslední rok. Na měsíční bázi zůstal růst spotřebitelských cen nezměněn na +0,5 %. Trh očekával vzestup na +0,6 %.
img

Forex: Finanční trhy sledují korporátní výsledky

21.04.2021 Makroekonomický kalendář dnes nabízí jen rostoucí inflaci ve velké Británii. V regionu Polsko vykáže zrychlení průmyslových cen, navýšení průmyslové výroby a zrychlené tempo růstu mezd. Finanční trh bude sledovat především zveřejňované korporátní výsledky a výhledy.
C:\fakepath\eurozona.jpg

Inflace v EU v březnu výrazně vzrostla, dostala se na 1,7 procenta

16.04.2021 Meziroční míra inflace v zemích Evropské unie dosáhla v březnu 1,7 procenta. Pokračovala tak v růstu z předchozích dvou měsíců. Proti únorové hodnotě se zvýšila o čtyři desetiny procentního bodu. Stejným tempem se zvýšila proti únoru také inflace ve státech platících eurem, kde se vyšplhala na 1,3 procenta. Uvedl to dnes statistický úřad Eurostat.
img

Rozbřesk: Odchylka inflace od prognózy ČNB klesá

14.04.2021 Pozitivní desinflační trend se v březnu na chvíli zastavil, když inflace po měsících soustavného poklesu tentokrát vzrostla, a sice na 2,3 %. Inflace se tak vzdálila od cílové hodnoty ČNB, avšak odchylka meziroční inflace od prognózy centrální banky se i tak snížila na tři desetiny procentního bodu. A mohla být ještě menší, nebýt posledního zvyšování cen pohonných hmot reagujících na vývoj cen ropy na světových trzích. Není to jediný důvod, proč náklady na dopravu v rámci spotřebitelského koše v letošním roce rychle narůstají. Tím dalším je i zvyšování cen osobních automobilů (aktuálně o více než 9 %), ke kterému dochází především v důsledku bezpečnostních a ekologických regulací. Největší podíl na letošní inflaci však mají i nadále dražší alkohol a cigarety, které společně generují více než třetinu z uvedených 2,3 %. Naproti tomu bydlení, které „řídilo“ inflaci především v letech 2018 a 2019 letos přispívá k inflaci jen symbolicky.
img

Ranní okénko - Dostupná data signalizují zhoršení průmyslu v eurozóně

14.04.2021 Včerejším zveřejněním březnové inflace byl vyčerpán tuzemský kalendář pro tento týden. Čeká nás ale ještě zajímává sada měsíčních dat z eurozóny a USA, která zpřesní pohled na výkon těchto ekonomik během prvního čtvrtletí.
C:\fakepath\koruna.jpeg

Březnová inflace byla o 0,3 bodu vyšší, než odhadovala ČNB

13.04.2021 Březnová meziroční inflace byla o 0,3 procentního bodu vyšší, než odhadovala Česká národní banka (ČNB) v prognóze. Důvodem rozdílu byl především vývoj cen pohonných hmot. Uvedl to dnes ředitel sekce měnové ČNB Petr Král. Meziroční inflace v březnu podle dnešních údajů Českého statistického úřadu stoupla na 2,3 procenta.
img

Analýza makroindikátorů: Jádrová inflace v ČR brzdí

13.04.2021 Meziroční inflaci drží výš rostoucí ceny u čerpacích stanic a zvyšování cen tabáku v důsledku vyšší spotřební daně. Inflace za březen přesto skončila mírně pod očekáváním a kladná odchylka inflace od prognózy ČNB se snížila na 30 bp. Centrální banka bude se zvyšováním sazeb i nadále vyčkávat. Předělem by mohlo být proočkování významné části obyvatelstva.
img

Ropa drží inflaci výš

13.04.2021 Spotřebitelské ceny v ČR v březnu oproti únoru vzrostly o 0,2 %, tedy stejným tempem jako v únoru. To bylo desetinku pod očekáváním trhu i naším odhadem. Meziroční míra inflace se zvýšila na 2,3 % z předchozího tempa 2,1 %.
img

Komentář Raiffeisenbank: Inflace tažena vyššími cenami pohonných hmot

13.04.2021 Spotřebitelské ceny v březnu meziročně vzrostly o 2,3 % oproti 2,1 % v únoru a skončily tak mírně pod konsensem trhu (2,4 %). Dostavilo se tím přerušení trendu, kdy sedm měsíců v řadě docházelo ke zmírňování meziročního tempa inflace. Tento vývoj je ovšem očekávaný, a to nejen v tuzemsku, ale i v ostatních zemích.
img

Inflace, ČR- komentář Radomíra Jáče, Generali Investments

13.04.2021 Meziroční růst spotřebitelských cen v březnu mírně zrychlil a na úrovni 2,3 % se meziroční míra inflace v české ekonomice dostala na nejvyšší úroveň od konce loňského roku.
Související klíčová slova: FOREX | FXstreet | Technická analýza | Money management | Offshore | George Soros | Bitcoin | Fundamentální analýza | Intervence | Exotické měny | Intervence ČNB | Kvantitativní uvolňování | Nový Zéland | Price Action | Brexit | Řecko | Patrik Urban | Čína | Japonsko | Finance | Peníze | Kanadský dolar | Bank of Canada | Australský dolar | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Fitch | SSI | Inflace | Deflace | OECD | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | USD/CHF | AUD/USD | NZD/USD | EUR/GBP | Nasdaq | Dow Jones | Mario Draghi | USD/CAD | EUR/JPY | Světová banka | Rusko | USA | NFP report | Nezaměstnanost | Janet Yellenová | Británie | Britská libra | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | BIS | G20 | Euroskupina | Evropská unie | Grexit | Ruský rubl | HDP | Obchodní deník | Fibonacci | Devizové rezervy | Mexické peso | Brazilský real | Turecká lira | Bezpečný přístav | Dluhová krize | Programování | Divergence | Pin Bar | Monetární politika | Měnová politika | Kanada | Austrálie | Německo | Francie | Česká měna | Polsko | Turecko | Španělsko | Apple | Středoevropské měny | Polský zlotý | Měnový výbor Fedu | Evropské akcie | Kypr | Analytik | New York | Profit-Target | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Spekulace | Ropa Brent | Ropa WTI | Česká koruna | Americké akcie | Medvědí trh | Býčí trh | ETF | Investiční fondy | Dluhopisový trh | Dividendy | Světová ekonomika | Poptávka | Ratingové agentury | Recese | Lehman Brothers | Americká ekonomika | Daně | Podpora ekonomiky | Rizika | Politika | Komoditní měny | EUR/CHF | Hyperinflace | Export | Import | Průmyslová výroba | Ekonomové | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | EUR/NOK | EUR/SEK | USD/BRL | USD/ZAR | USD/TRY | USD/RUB | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Spotřebitelské ceny | Míra nezaměstnanosti | Důvěra investorů | Ekonomické události | Měnový trh | Měnové trhy | Spready | Interactive Brokers | Ekonomické prognózy | Eurodolar | Cenné papíry | Hospodářství | Kapitál | Sazby | ADR | Akcie | Akcionář | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Apreciace | B/E | BRICS | Transakce | Bank of England | Bank of Japan | Bankovní rada | Ben Bernanke | Bid | Bloomberg | Bod | Bond | Break/Even | Bundesbank | Burza | Burza cenných papírů | Béžová kniha | CFD | CFTC | CME | Cable | Carry trade | Centrální banka | Centrální banky | Stock | Garance | Certifikáty | Konsolidace | DAX | Depozitum | Depreciace | Devalvace | Dezinflace | Distribuce | Nesoulad | Diverzifikace | Dividenda | Dividendový výnos | Dluhopis | Dolarový index | Dollar | Dow Jones Industrial | ECB | ECOFIN | EFSF | EMA | ESM | Ekonomika | Emerging markets | Emise | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | Expanzivní politika | FOMC | FRA | FX | Fed | Fibonacci retracement | Finanční trh | Finanční trhy | Fiskální politika | Hedge fondy | Forex trader | Forward | Futures | G7 | Grafy | Hedge | High | Holubice | IFO index | IPO | Index DAX | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Indikátory | Inflační cíl | Insider | Investice | Investiční fond | Investor | Investování | Japonský jen | Kapitálový trh | Klouzavý průměr | Komodity | Korekce | Kotace | Koš | Kurz | Kurzy měn | LIBOR | LTRO | Long | Long pozice | Low | MMF | MT4 | Makro data | Marže | MetaTrader | Mezibankovní | Momentum | Měna | Měnové páry | Měnový pár | Měny | Fluktuace | NYSE | Nabídka | Neckline | Stavební povolení | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nástroj | Obchodní bilance | Obchodní zásoby | Obchodník | Obchodník s cennými papíry | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Oscilátor | Overnight | P/E | Peněžní trh | Peněžní zásoba | Platební bilance | Podílový fond | Politické riziko | Portfolio | Pozice | Prodeje existujících domů | Prémie | Průmyslové objednávky | RRR | RSI | Rally | Rating | Ratingová agentura | Repo sazba | Reserve Bank of Australia | Reserve Bank of New Zealand | Retracement | Rezervní měna | Rezistence | Platina | Riziko | Inflační riziko | Ropa | S&P 500 | SNB | Saldo běžného účtu | Sentiment | Short | Short pozice | Směnný kurz | Splatnost | Spread | Stagflace | Standard & Poor's 500 | Statut | Stop-Loss | Státní dluhopis | Support | Pokladniční poukázky | Ticker | Timeframe | Tištění peněz | Trader | Trading | Trend | Trendová čára | Trigger | Tržní kapitalizace | Ukazatel | Uptrend | VIX | VaR | Velkoobchodní tržby | Volatilita | Výkonnost | Výnos | WTO | Wall Street | ZEW index | Bondy | Zisk na akcii | Zlato | Švýcarský frank | ČNB | Česká národní banka | Úrokové sazby | Úrokový diferenciál | Jednotná evropská měna | Americká měna | Analytici | Riziková aktiva | Banky | Doporučení | EUR | USD | Commerzbank | UBS | Barclays | Dluhopisy | JPY | CHF | NZD | CAD | AUD | GBP | ČEZ | Obchodování | Obchodování na forexu | JPMorgan | Morgan Stanley | Euro STOXX | EMU | Goldman Sachs | Objem obchodů | Evropa | Finanční krize | Citigroup | Cena zlata | Cena ropy | Hospodářský růst | Německá ekonomika | FTSE | Evropská ekonomika | Ekonomika Spojených států | Komerční banka | Patria | Bank of America | Barack Obama | Americký prezident | XTB | Saxo Bank | BOSSA | HighSky Brokers | Admiral Markets | Indexy | Úroková sazba | OSN | Americká lehká ropa | Spekulanti | Globální ekonomika | Jihoafrický rand | PBOC | Čínské akcie | Investoři | Swapová křivka | Kurzový závazek | Měnové války | Produkce ropy | Fundamenty | Fond | Exxon Mobil | Ekonomie | Měnový výbor | Trh s nemovitostmi | Stimulační opatření | Program nákupů dluhopisů | EU | Finanční sektor | Ministři financí | Michala Moravcová | Vývoj ceny | Aukce | Aktuální kurz | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Business | Pravděpodobnost | BNP Paribas | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Makroekonomické události | Market Color | Zisk | Ziskový obchod | Ropný trh | Komise pro cenné papíry a burzy | Britská měna | Těžba ropy | Dluhopisové trhy | Futures kontrakt | Sázka | Kurz dolaru | Ceny komodit | Kurz eura | Kurz koruny | Zkušenosti | Euforie | Optimismus | Výsledky | Strach | Trpělivost | Intervence na devizovém trhu | Index nákupních manažerů | Investiční příležitost | Obchodní příležitosti | Obchodní příležitost | Bohatství | IEA | New York Stock Exchange | Credit Suisse | Vývoj dolaru | Vývoj eura | Japonská měna | RBNZ | Uvolnění měnové politiky | Intervenovat | ČSOB | Deloitte | Forex Factory | Obchodovat | MT5 | Ondřej Hartman | Obchodování s akciemi | Investment Banking | Deutsche Bank | Stoxx 600 | Analytický tým | Aktuální kurzy | Regulace | Portfolio manažer | Financování | Investiční společnosti | Investovat | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Hedgeové fondy | Nasdaq Composite | Makro | USDX | Index cen | Výrobní ceny | Index PPI | Index CPI | Eurostat | Český statistický úřad | Roklen | Obchodní seance | Makrodata | Portugalsko | Forexové intervence | Devizové intervence | EUR/HUF | Swapová výnosová křivka | Facebook | Měnový index | LYNX | Akcenta | Australská centrální banka | Donald Trump | Lukáš Kovanda | Burzy | Mezinárodní měnový fond | Insider trading | Rozvíjející se trhy | Zásoby ropy | Japonská centrální banka | Wall Street Journal | ADP report | Penzijní fondy | Financial Times | Bankrot | Ceny akcií | Obchodníci | Vzdělávání | Komunita | Praxe | Centrální bankéři | EURUSD | USDJPY | AUDUSD | NZDUSD | USDCHF | GBPUSD | USDCAD | EURCZK | USDCZK | Raiffeisenbank | Aktivum | Carry trading | Delta | EPS | Index | Odpor | Podpora | Přenos | Volatilní | Akcie Apple | Akcie dnes | Akcie Erste | Akcie Erste Bank | Akcie Micron | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Analytika | Analýzy | Banka | Bankovní rada ČNB | Barel ropy | Běžný účet | Běžný účet platební bilance | BH Securities | Brent | Britské libry | Brokers | Burzovní zpravodajství | Cena | Cena ropy brent | Cena ropy na světových trzích | Cena ropy WTI | Ceny drahých kovů | Ceny zlata | CFD akcie | Čínská ekonomika | CISCO | Co je deflace | Conference Board | Conference Board index | Cyrrus | CZK | Česká ekonomika | Česká spořitelna | České koruny | Členské země Evropské unie | ČNB kurz | Devizové rezervy ČNB | Devizové trhy | Devizový kurz | DJIA | Dnešní kurz | Dnešní kurz USD | Do čeho investovat | Dolar | Dolary | Ekonomická krize | Ekonomické analýzy | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | Ekonomický výhled | Ekonomika USA | Elektřina | Emisní povolenky | Eura | Eura kurz | Euro dnes | Euro Stoxx 50 | EURTRY | Evropská měna | Evropská rada | Evropské burzy | Evropské měny | Exchange | Finanční prostředky | Finanční služby | Fondy | Forexu | Frank | FXstreet.cz | GE money | GfK | Graf | Guvernér české národní banky | Guvernér ČNB | Hang Seng | Harmonizovaný index spotřebitelských cen | HDP Číny | HDP Francie | HDP v ČR | HighSky | Hospodářské noviny | Hrubý domácí produkt | HSBC | Index Dow Jones | Index Hang Seng | Index Nasdaq | Index PMI | Index S&P 500 | Index volatility | Inside | Instrumenty | Investice do akcií | Investiční | Investiční doporučení | Investiční poradenství | Investiční služby | Investiční výdaje | Investing | Irsko | ISM | Jádrová inflace | EBay | Japonská ekonomika | Jeden dolar | Jaroslav Brychta | Jiří Rusnok | Komoditní | Komoditní index | Koruna česká | Koruna posiluje | Kurz amerického dolaru | Kurz bitcoinu | Kurz CZK | Kurz dolarů | Kurz EUR | Kurz eura a dolaru | Kurz eura k dolaru | Kurz HUF | Kurz CHF | Kurz koruny k euru | Kurz měny | Kurz rublu | Kurz USD | Kurzu měn | Kurzy | Kurzy koruny | Libra | Libra britská | Lira | Ludvík Turek | Maďarská měna | Maďarsko | Makroekonomické ukazatele | Makroekonomický kalendář | Maloobchodní prodej | Management | Market | Markets | Měna Bitcoin | Měna euro | Měnové kurzy | Měnový kurz | MetaTrader 5 | Meziroční míra inflace | Míra inflace | Miroslav Singer | Nákup dluhopisů | Nákup EUR | Největší ekonomika světa | Největší světové ekonomiky | Nemovitosti | NewYorská burza | Obchodování s akciemi fyzická osoba | Odkup akcií | Oslabení koruny | Oslabování koruny | Paládium | Patria Direct home | Patria Finance | Patria finance a.s. | Patria Mardini | Patria on | Patria on line | Patria on line.cz | Patria Online | Patria.cz | PayPal | Philip Morris akcie | PinBar | Pioneer Investments | Pips | Pivot | Plus jeden den | Plyn graf | Podílové investiční fondy | Polská měna | Portfolia | Prezidentské volby | Price Action Ludvík Turek | Pro investory | Prognóza | Pšenice | Rakousko | Reuters | Ropy | RUB | Rubl | Růst HDP | Řecké akcie | Řízení rizika | Sázky | Signály | Société Générale | Státní dluhopisy | Státní rozpočet | Shares | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Švédská koruna | Světové ceny ropy | Světové měny | Švýcarská měna | Švédské koruny | Švýcarská centrální banka | Těžba ropy z břidlic | Trh nemovitostí | Trh | Tržní hodnota | Turek | Twitter | Ukrajinská hřivna | Ukrajinská měna | USD EUR | Velká Británie | Volatility | Volkswagen | Výprodej | Vývoj cen ropy | Vývoj ceny ropy | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj ceny zlata | Vývoj EUR/USD | Vývoj inflace | Vývoj kurzu | Vývoj kurzu eura | Vývoj kurzu měn | Vývoj mezd | Vývoj nezaměstnanosti | Webinář | WTI | Patria Direct | Highsky.cz | XTB.cz | XM | Zavedení eura | Země EU | Země eurozóny | Zemní plyn | Zkušenost | Zpracovatelský průmysl | Zpráva | Zpravodajství | Zprávy | Předpověď | Zisky | Tradeři | Diskontní sazba | EUR/PLN | ZEW | DXY | EIA | ING | Mojmír Hampl | Benzín | Komise pro cenné papíry | Andrej Babiš | Báze | Buy | CEE | Ekonomika EU | Elon Musk | Ex-dividend | Federal Funds Rate | Christine Lagarde | Index produkčních cen | Indie | Janet Yellen | Market Outperform | Market Perform | Měď | MIC | Ministerstvo financí | Obchod s povinností | Obchodní den | Omega | Outperform (market outperform) | P.A. | P/BV | P/CE | Perform (market perform) | Pohyblivá sazba | Polsko - burza | Portugalsko - burza | Povinné minimální rezervy bank | PPI (Index produkčních cen) | Range | Redukce | Regionální PMI indexy | ROCE | Tovární objednávky | Využití kapacit | Commonwealth Bank | Crédit Agricole | Itálie | Spojené státy | Vybírání zisků | WSJ | Platnost objednávky | Podílový fond otevřený | Podílový fond uzavřený | Poměr odběru | Povolené rozpětí | Převis | Cenová hladina | Dumping | Hrubý domácí produkt (HDP) | M2 | Outperform | P/E a jeho možné využití při investování | P/E (Price/Earnings ratio) | Tržby | Zaměstnanost | QE | Investiční výzkum | Světové ekonomiky | Bohatý | eBook | Tržní sentiment | Komise | Kontrakt | Federální rezervní systém | Počáteční depozitum | Trendový indikátor | Playback (dat) | Volby | S/R zóny | Rozhovor | Cukr | Retail | Vzdělání | 1 milion | 4X trading | Burze | Dividendové akcie | Graf EUR/USD | Investment | Kurz USD/CZK | Traders | Evropské obchodování | Americké obchodování | Markit | Raymond James | Dow Jonesův index | Unicredit | Danske Bank | TD Securities | Deutsche Bundesbank | Společnost Crédit Agricole | DPA | Intesa Sanpaolo | Jackson Hole | Institut ZEW | Wells Fargo | Campbell Soup | Microsoft | Bankovní sektor | ABN Amro | UniCredit Bank | Generali Investments CEE | Česká bankovní asociace | Home Credit | GE Money Bank | Caterpillar | ANZ | UFX.com | Sentix | UFX | Guvernér centrální banky | David Marek | Institut Ifo | Berenberg | Berenberg Bank | Investing.com | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | TLTRO | BNY Mellon | PwC | Next Finance | Agentura AP | BBC | Destatis | Agentura DPA | Sója | Sentix index | Hospodářské vyhlídky | Oslabení eura | Reporty | Ekonomická expanze | Šéfka Fedu | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Obchodní nastavení | Riksbank | Ceny nemovitostí | Halifax | S/R zóna | Růst ekonomiky eurozóny | Thomson Reuters | Expanzivní měnová politika | Obchodníci na forexu | Fundamentální výhled | Fundamentální pohled | Technický pohled | HUF/EUR | Kurz koruny vůči euru | Polská centrální banka | Kurz EUR/USD | Kurz USD/EUR | Kalendář ekonomických událostí | Brazílie | Průmyslová produkce | Zasedání centrální banky | Zasedání centrálních bank | Pokles úrokových sazeb | Čínská centrální banka | Finanční systém | Nákupy dluhopisů | Nastavení měnové politiky | Úspěch | Podnikání | Euro proti dolaru | Euro vůči dolaru | BMW | Wolfgang Schäuble | Ekonomický výzkum | Automobilový průmysl | Erste Bank | Index pražské burzy PX | Mark Carney | Averze k riziku | Kurz české měny | Index pražské burzy | Ministr financí | Hospodářské výsledky | Finanční ukazatele | Vývoj akciového indexu | Globální trhy | Fixní kurz | Stock Exchange | Renminbi | Cizí měny | Londýnská City | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Trendový kanál | Dlouhé pozice | Výnosová křivka | Plodiny | Energie | Společná evropská měna | Severomořská ropa | Prezident Fedu | Dividendová sezóna | Finanční stabilita | Rada ČNB | Earnings | Sentiment trhu | Marketscope | Podnikatelé | Pro tradery | Panevropský akciový index | KBC | Ekonomický sentiment | Podnikatelská důvěra | Ekonomické indikátory | Ekonomický a strategický výzkum | Příprava | Přehled | Klid | Jádrový index | Kč/EUR | Kč/USD | Polská ekonomika | Volby v USA | Firemní investice | Christine Lagardeová | Thomas Jordan | Agentura Reuters | Averze vůči riziku | Bezpečné přístavy | Sázet | Kurzotvorné informace | Index amerického dolaru | Bankovnictví | Swapy | Referendum | Ekonomická aktivita | City | Fidelity International | Posilování koruny | Ministři financí eurozóny | Apreciace dolaru | Prezident ECB | Vývoj středoevropských měn | Vývoj měn | Americké firmy | Pozornost investorů | Bookmakeři | Index důvěry | Setrvání Británie v EU | Základní úrokové sazby | Firmy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru GBP/USD | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Aktuální vývoj | Technický pohled a výhled | Standard & Poor's | Kapitálové rezervy | Strategy Research | Economist | Economic | Česká swapová křivka | Protiinflační tlaky | Inflační tlaky | Širší index S&P 500 | Akcie ve Spojených státech | Akcie v Asii | Forexoví tradeři | Členství v EU | IHS | Měnová autorita | Evropská dluhová krize | Globální finanční krize | Britská centrální banka | Intervence centrální banky | JPMorgan Chase | Program nákupu dluhopisů | Velké banky | Objem investic | Daňové příjmy | Klidné obchodování | Americké akciové indexy | Index volatility VIX | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Investor George Soros | Globální ekonomiky | Agentura Bloomberg | Biliony dolarů | Miliardy dolarů | Výsledek referenda | Vládní dluhopisy | Oslabení japonského jenu | Hlavní indexy | Rizikovější aktiva | Nervozita | Globální finanční trhy | Britský ministr financí | Růst akcií | AAA | Dnešní ekonomický kalendář | Americké burzy | Zpřísňováním měnové politiky | Uvolňování měnové politiky | Utahování měnové politiky | Walmart | Alibaba | Halliburton | Fibo | Dnešní obchodování | Propad | Vystoupení z EU | Kurz domácí měny | Úvěrový rating | Kryptoměny | Severomořská ropa Brent | Americká ropa WTI | Režim forexových intervencí | TradingView | Citi | S&P | Mezinárodní ratingová agentura | Guvernér | Agentura Fitch | Výzkumná společnost | Vývoj na akciových trzích | Vývoj měnového kurzu | Německý akciový index DAX | Německý DAX | Zahraniční investice | Ztráty | Euro vůči americkému dolaru | Euro k dolaru | Zvýšení úrokových sazeb | Posílení dolaru | Oslabení dolaru | Posílení eura | Posílení koruny | Pokles výnosů | Akciové trhy ve Spojených státech | Dnešní údaje | Neue Osnabrücker Zeitung | Ekonomická data | Americké indexy | Historická maxima | Historická minima | Člen rady guvernérů | Nejistota | Finanční tituly | Analytik Komerční banky | Erste | Philip Morris | Pegas Nonwovens | Světové finanční krize | Saúdská Arábie | Zasedání Bank of England | Stagnace | Tempo růstu | Prodej aut | Daně z příjmů | Libra k dolaru | CySEC | Zajištění | Výnosy amerických dluhopisů | Výrobní index PMI | Úvěrové krize | FTSE 100 | Digitální měny | Ethereum | Digitální měna | Tesla | Dluhové krize | Vývoj meziroční jádrové inflace | Vývoj meziroční jádrové inflace v eurozóně | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Vysoká volatilita | Odhodlání | Výnos desetiletých dluhopisů | Odvrátit deflaci | Měny na forexu | Kryptoměna | Ekonomický institut | Kapitalizace | Představitelé Fedu | Výhled | Depozitní sazba | Hlavní úroková sazba | Úroková sazba ECB | Akciový index DAX | Francouzská ekonomika | Bankéři | Bankéř | Poplatky | Italský bankovní sektor | Západoevropské trhy | Rekordní minima | Britská vláda | BDO | Objem devizových intervencí | Objem intervencí | Americké akciové trhy | Organizace ADP | Exxon | Chevron | Konec kurzového závazku | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Dobré výsledky | ING Bank | Slabé euro | Silné euro | Hrubý domácí produkt Německa | Úspěšné obchodování | Dnešní zprávy | Britská ekonomika | Americký trh práce | Dnešní zpráva | Vyhlídky eurozóny | Soukromí zaměstnavatelé | Opatřením na podporu ekonomiky | Britský FTSE 100 | Odhady trhu | Predikce | Ekonomická situace | Světový obchod | General Electric | Obchodování dolaru | Záchranný fond | Bankovní unie | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Bankovní systém | Krize | Názory analytiků | Investiční rozhodnutí | Investiční stratég | Dolar vůči jenu | Inflace v Německu | Měnové otázky | Opatření na podporu ekonomiky | Zisky firem | Analytický tým FXstreet.cz | Theresa May | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Dohled nad finančním trhem | Posunutí kurzového závazku | Theresa Mayová | Inflace v Česku | Měnová politika Fedu | Měnová politika ECB | Měnová politika ČNB | Snížení úrokových sazeb | Měny emerging markets | Firemní zisky | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Výnosy | Měnová stimulace | Měnové stimulace | Měnový pár EUR/USD | Měnový pár GBP/USD | Měnový pár USD/JPY | Japonská vláda | Americká vláda | Růst čínské ekonomiky | Očekávání analytiků | Ekonomické údaje | Americký index S&P 500 | Akciové trhy v USA | Měnové krize | Hřivna | Turecká centrální banka | Turecká ekonomika | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | TRY | Index cen domů | Kurzová volatilita | Indická rupie | Indikátor důvěry | Čínský statistický úřad | Obchodování na akciových trzích | Příjmy | Spotřebitelské výdaje | Oslabování dolaru | Oslabování eura | Indikátory důvěry | Podnikatelská aktivita | Indexy PMI | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Údaje o inflaci | Alphabet | xStation | Maďarský forint (HUF) | Měny&Sazby | ČTK | Kurz jednotné evropské měny | Německý Ifo index | Konsenzus | Indická rupie (INR) | Růst ekonomiky | Pokles ekonomiky | Fiskální stimuly | Belgie | HDP eurozóny | Rozjednané prodeje domů | Zasedání americké centrální banky | Zpomalení ekonomiky | Program kvantitativního uvolňování | Bilance ECB | Bilance Fedu | Vývoj úrokových sazeb | Vývoj meziroční spotřebitelské inflace | Tisková konference ECB | Tisková konference Fedu | Výhled ekonomiky | Výkyvy na finančních trzích | Hlavní ekonom | Jednání FOMC | Setkání G20 | Fundamentální základ | Inflační čísla | Odhad HDP | Očekávání | Nezaměstnanosti v Německu | Ekonomická nálada | Ekonomická nálada v eurozóně | Evropský statistický úřad Eurostat | HDP v eurozóně | Indikátory důvěry Evropské komise | Kontraindikátor SSI | Index spekulativního sentimentu | Globtrex | IHS Markit | Aleš Sosnovský | ex | Akcie firem | Konec intervencí ČNB | Generali Investments | Forwardový kurz | Bitstamp | Okénko trhu | Ranní nadhoz | BBVA | Prognóza vývoje kurzu CZK/EUR | Zahraniční forex | Daňové změny | ČSOB Finanční trhy | Credit Agricole SA | ING Groep NV | Obchodování na zámořských trzích | Rovnovážný kurz | 7 dní s korunou | Makroekonomické zprávy | Ranní zpráva z akciového trhu | Zpráva z akciového trhu | Goldenburg Group | BHS | Globtrex.com | Aleš Michl | Kurzový vývoj | Bitcoin Cash | Ekonomické výhledy | Vývoj kurzů měn | Vývoj kurzů měn na světových trzích | Atraktivita amerického dolaru | Americký akciový trh | Roklen24 | Markéta Šichtařová | Vladimír Pikora | Vysoké ceny bytů | MT4 Supreme Edition | Vývoj ceny palladia | Palladium | Eurokoruna | Hlavní fundamenty | Jerome Powell | NEST | Komentář Raiffeisenbank | Štěpán Hájek | Bitcoinová bublina | Tržní očekávání | Asijské trhy | EUR/RUB | Vzácné kovy | Kurz eurodolaru | Výnosy desetiletých dluhopisů | Airbnb | Vývoj indexu české koruny | Trhy dnes | Trump-Kim | Saxo | Obchodní války | LYNX webinář | Očekávání investorů | Slabší koruna | Analytik Raiffeisenbank | Kartel OPEC | Obchodní týden | OPEC+ | Obchodní napětí | Podniky | Evropské akciové trhy | Asijské akciové trhy | Regionální měny | Kurz EUR/CZK | Vývoj koruny | Inflace v eurozóně | McDonald's | Okénko finančního trhu | Prognóza ČNB | Akcie společnosti | Objem obchodování | Americké dluhopisy | Forint | Turecké liry | Úrokové sazby v Turecku | Domácí měna | Ekonomické krize | Šéf Fedu Powell | Šéf Fedu | Posílení kurzu koruny | Posílení kurzu | Royal Dutch Shell | Czech Fund | Profesionální obchodník | Měny v regionu | Nové peníze | Dluhopisové výnosy | Spotřebitelská inflace | Růst amerických výnosů | VIX index | I-Trader | Přímé zahraniční investice | Úrokový výnos | Expobank | Expobank CZ | Trhy v USA | Trh s ropou | Výsledek amerických voleb | Akcie společnosti ČEZ | Ruská centrální banka | Výprodej akcií | Pokles cen ropy | Propad cen ropy | Tvrdý brexit | Christopher Dembik | Růst úrokových sazeb | Akciové trhy v Asii | LYNX WhatsApp | Slabá koruna | Prognóza ECB | Posilování české koruny | BinckBank | Jiné měny | Zvyšování úroků | Politika Fedu | EK | Prezident Trump | Evropská komise | Základní úroková sazba | Index spotřebitelské důvěry | Cíl ČNB | Inflační vývoj | Odhady analytiků | Zpřísňování měnové politiky | Úrokové sazby ČNB | Sazby Fedu | Vývoj kurzu koruny | Nemovitostní trh | Inverness Counsel | Sazby ČNB | Snížení volatility | Volatilita na měnovém páru | Makroekonomické statistiky | Makroekonomické strategie | Pozornost trhu | Palladiové akcie | Silný trh | Zvýšení sazeb | Zvýšení sazeb ČNB | Volatilní obchodování | Vývoj na dluhopisovém trhu | Rekordní růst | Světové finanční trhy | Analytik Czech Fund | Vysoké zhodnocení | Zájem investorů | USTR | Inflace v ČR | Akciové zisky | Cena zemního plynu | Akcie Lyft | Lyft (LYFT) | Statistický úřad | Podnikatelská nálada | Technologický Nasdaq | Obavy investorů | Inflační očekávání | Short obchod | Posilování kurzu koruny | Vyjádření analytiků | Riziková měna | Český průmysl | Podíl nezaměstnaných | Zahraniční investoři | Michal Brožka | Obchodní aktivity | Akciové futures | Růst cen ropy | CNY | České HDP | Pokles sazeb | Vývoj amerického dolarového indexu | Vývoj hlavní úrokové sazby | Bondster | Infineon | Infineon Technologies | Očekávání do budoucna | Ceny pohonných hmot | Pokles kurzu | Silnější euro | Akcie klesají | TLTRO III | Brexit bez dohody | NVDA | Snížení sazeb | Dolarové sazby | Čínský trh | Měnové manipulace | Prezidentka ECB | Volný čas | Záporné sazby | Vývoj na devizovém trhu | Index CRB | Vývoj na trzích | Výnosové křivky | Pokles cen | Německé HDP | Záporný úrok | Štěpán Křeček | Silný dolar | Kurz české koruny | Vývoj české ekonomiky | Oživení ekonomiky | Ekonomické problémy | Pohonné hmoty | ISM index | Thyssenkrupp | Shrnutí obchodování | Růst mezd | KB | SAB Finance | Pozornost finančních trhů | Dění na trzích | MT5 Supreme Edition | Kjódó | Globální recese | Denní graf | Breaking news | Očekávání trhu | Dot plot | Nastavení úrokových sazeb | Zprávy z Fedu | Vyjednávání o brexitu | Data z Německa | Pohonné hmoty v Česku | Snížení daní | Měsíční předpovědi | Český HDP | Český index nákupních manažerů | Ceny palladia | Čas jsou peníze | Předstihové indikátory | CFRA Research | Makroekonomický výhled | Tržby v maloobchodě | Odhady ČNB | Stav ekonomiky | Očekávaný růst | Vývoz ropy | Bilance zahraničního obchodu | Vyšší úrokové sazby | Očekávané Earnings | Uvalení cel | Obchodní spory | Tým FXstreet.cz | Trinity Bank | Měny regionu | Trump dnes | Rozpočtová politika | Automobilky | Rozpočet | Rozpočtový úřad Kongresu (CBO) | Deficit | Prezident Donald Trump | Ceny benzínu | Německá vláda | Tomáš Lébl | AXA ČR a SR | Snížení úrokové sazby | Trinity | Ekonom UniCredit Bank | Pavel Sobíšek | Jakub Seidler | Ekonom ING | ING Jakub Seidler | ČNB Jiří Rusnok | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Nová prognóza ČNB | Objem | Data z USA | František Táborský | Ekonom BHS | BHS Štěpán Křeček | Obchod | Trh práce | Vyšší sazby | Německý průmysl | Obchodní dohody | Myšlenka | Hypotéza | Statistické údaje | Inflace v říjnu | Proroctví | FRED | Vyšší volatilita | Říjnová inflace | Včerejší obchodování | Obchodní nástroje | Supreme Edition | Růst spotřebitelských cen | Německá průmyslová výroba | Zdražování pohonných hmot | Snižování úroků | Šéf Fedu Jerome Powell | Americká lehká ropa WTI | Inflace v USA | ČSÚ | Růst průmyslové výroby | Konkurenceschopnost | Předseda představenstva | Statistický úřad Eurostat | Vyšší riziko | Cisco Systems | Firma | Technologický index Nasdaq | Technologický index | Zasedání ČNB | Dynamika HDP | Ekonomiky eurozóny | Reálné ekonomiky | Kurz eura vůči dolaru | PLN/EUR | Hlavní události | Inflace ČNB | BAT | Americký průmysl | Radomír Jáč | Výše úrokových sazeb | Applied Materials | UnitedHealth | Pfizer | Poradce Bílého domu | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | TradingEconomics | Ceny v průmyslu | Ceny průmyslových výrobců | Růst cen průmyslových výrobců | Růst cen | Maďarská centrální banka | Produkty obchodované s finanční pákou | Studie | Dolar k japonskému jenu | Datový kalendář | Vysoké riziko | Tomáš Vlk | Patria Finance Tomáš Vlk | Bilance | Index DOW | Ekonomický vývoj | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Obchodní spor | Statistici | Česká měna dnes | Největší pokles | Lagardeová | Amazon | ING Bank Jakub Seidler | Indexy nákupních manažerů | Philip Lowe | Nulový úrok | Úrok | LVMH | GAFA | Celostátní aerolinky | Vysoké ceny ropy | Nekryté bankovky | Miliardy | Vyhlídky | Sdružení automobilového průmyslu | Pohyby kurzu | Domácí měny | Čínský vicepremiér | Vicepremiér | Fáze obchodní dohody | Americká data | Walt Disney | AFP | Hormonizovaný růst | Naše ekonomika | Růst české ekonomiky | Domácí poptávka | Tvorba fixního kapitálu | Odvětví české ekonomiky | Nejúspěšnější odvětví české ekonomiky | Helena Horská | Ekonomka Raiffeisenbank | Hlavní ekonomka | Ekonomka | Dluhopisoví investoři | České dluhopisy | Dnes zveřejněná data | Zveřejněná data | Nezaměstnanost v eurozóně | Zpřesněná data o HDP | Data o HDP | Financovat | Hospodaření státního rozpočtu | EET | SMA | Omezení těžby | Statistika | Předpovědi | Technologický sektor | ČSOB Petr Dufek | Petr Dufek | Napětí mezi USA a Čínou | Ceny výrobců v eurozóně | Ceny výrobců | Průmysl | Mzdový nárůst | ADP | HUF | PLN | Na burze | Centrální banka USA | Vyšší poptávka | Propouštění | Dnešní data | Impuls | Rozhodnutí o úrokové sazbě | Zasedání RBA | Rostoucí náklady | Visa | General Motors | Enel | Výrazný pokles | Čínské zboží | Světové ceny potravin | Ceny potravin | Být trpělivý | Rozvoj | Saldo zahraničního obchodu | Stavebnictví | Investujte na Forexu | Globální vývoj | Koruna dnes | Zdražování | Zdražování v Česku | Listopadová inflace | Ceny zboží | Inflace v listopadu | Německý ZEW index | Problémy | Spotřebitelské ceny v Číně | NAFTA | Britové | Směřování měnové politiky | Tomáš Holub | Člen bankovní rady | Člen bankovní rady ČNB | Breaking | Total | Spotřebitelské ceny ve Spojených státech | Růst spotřebitelských cen v USA | Americké ministerstvo práce | Zasedání FOMC | Prognózy | Nejistoty | Státy EU | Ranní zpráva | Počet zemřelých | Goldenburg | Dění na světových burzách | Přehled o dění | Přehled o dění na světových burzách | ECB Christine Lagardeová | Prezidentka ECB Christine Lagardeová | Posílení domácí měny | Soukromý sektor | Světové obchodní organizace | GBP/EUR | Plyn | Nálada | Kontrakty | Koruna zpevnila | Prohlášení | David Malpass | United Technologies | AbbVie | Airbus | Nord Stream | Nord Stream 2 | NN Group | Škoda Auto | Míra | RWE | Vivendi | Ceny stavebních prací | Úroky | Registrace automobilů | Měnové politiky centrálních bank | Měnové politiky | Uvolněné měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Bankovní rada České národní banky | Předseda | Investujte | Naše prognóza | Americké centrální banky | Rozhodnutí ČNB | ČNB dnes | Vojtěch Benda | Kupní síla | AXA | Ředitelka | Záporné úrokové sazby | Meziroční míra inflace v eurozóně | Italský premiér | xStation5 | AT&T | Disney | Rozpočtové politiky | Ministr hospodářství | Peter Altmaier | Next Finance Markéta Šichtařová | Nike | Rychlý růst mezd | Bydlení | Česká zbrojovka | Údaje z Číny | NERV | BREAKING | SPD | Vývoj jádrové inflace | Inflace v Maďarsku | Vývoj měnového páru EUR/HUF | Kraft Heinz | Události v ČR | Americký index | Wirecard | Ziskovost | Tuzemská ekonomika | Investiční aktivita | Nejistoty na finančních trzích | Hospodaření | Placení daní | Zvýšení inflace | Růst měnového páru | Růst měnového páru GBP/USD | Růst poptávky | Nízké ceny ropy | Klesající trend | Jestřábí hlasy | Vyšší ceny ropy | Prodej automobilů | Američané | Netflix | CFRA | Míra inflace v eurozóně | Evropská inflace | CRIF | Czech Credit Bureau | Dobrá data | Výroba aut | Washington | Daimler | Schodek zahraničního obchodu | Analytik skupiny AXA | Finální odhad | O2 | Oslabení kurzu | Světová banka (SB) | Sezónnost | RBA | Asociace exportérů | Ifo | Zemědělství | Spolkový statistický úřad | Negativní zprávy | Předběžné výsledky | Výsledky hospodaření | ASML | ASML Holding NV | Česká průmyslová výroba | Poradenství | Mzdová dynamika | Míra inflace v ČR | Oslabení kurzu koruny | Zpřesněná data | Nový rekord | Ministerstvo práce | Podnik | Česká inflace | Tuzemská inflace | Proinflační | Vývoj měnového páru USD/TRY | Luboš Růžička | Raiffeisenbank Luboš Růžička | Zpřísnění měnové politiky | Silnější koruna | Vyšší inflace | Rozpočtový přebytek | Prosincová inflace | Prosincová meziroční inflace | Inflace v prosinci | Růst domácích nákladů | Růst cen potravin | Analytička | Ukazatele | Vývoz z Číny | SAP | Zvýšení úrokových sazeb ČNB | Silnější kurz | Zpevňování koruny | Další zpevňování koruny | Skončení intervencí | Inflace v Německu v prosinci | Meziroční růst spotřebitelských cen | Růst spotřebitelských cen v Německu | Silné cenové tlaky | Cenové tlaky | Nová auta | Velké změny v Rusku | Změny v Rusku | Vývoj meziroční inflace v Rusku | Inflace v Rusku | Vývoj meziroční inflace | Solidní výsledky | Americké ministerstvo | Spotřebitel | Nájemné | Nájmy | Nižší růst | Ceny energií | Prognózy ČNB | Měnový pár EUR/CZK | Komunikace | Údaje o HDP | Trump | Pozitivní zprávy | Prezident | Koronavirus | Google | Obchodní vztahy | Trhy | Šíření nového koronaviru | WHO | Americké hospodářství | Evropské ekonomiky | Indikátor ekonomického sentimentu | Souhrnný indikátor | Pražské burzy | Šíření koronaviru | American Express | Negativní dopad | Zlepšení nálady | Eva Zamrazilová | Viceguvernéři | Lubomír Lízal | Nejprudší pokles | Pokles | Donald Trump dnes | Situace | Globální sentiment | Zdražovat | České měny | Důchody | Americký kongres | Meziroční růst | Vít Hradil | Růst inflace | Epidemie koronaviru | Pandemie koronaviru | Pandemie | Natland Petr Bartoň | Petr Bartoň | Natland | Analytik skupiny | Raiffeisenbank Vít Hradil | IHNED | Vysoká inflace | Boeing | Lehká ropa WTI | Japonský jen (JPY) | Raiffeisenbank a.s. | FIAT | Zpomalení růstu | Tomáš Nidetzký | Viceguvernér ČNB | Pochybnosti | Zlepšení | Úsilí | Nezaměstnanost v EU | Růst v eurozóně | Akcie Alphabet | Obchody | Výdaje | Strach z koronaviru | Pesimismus | Čínská vláda | Next Finance Vladimír Pikora | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Hlavní úrokové sazby | Dopady koronaviru | BP | Prodeje aut | Maloobchodní tržby v ČR | Fresenius Medical | Korporátní výsledky | Adidas | Zrychlení růstu | Německé tovární objednávky | Sazby beze změny | SEC | Francouzský statistický úřad | Údaje o průmyslové výrobě | Rozhodování | Americké ekonomiky | Ekonomický dopad | Tuzemská nezaměstnanost | Průměrná cena | Propad průmyslu | Zdražování ropy | Poptávky po ropě | Lednová inflace | Pokles úrokových sazeb USA | Šéf amerického Fedu | Průmyslová výroba eurozóny | Akcie AbbVie | Americká inflace | Inflace v lednu | Růst sazeb | Marek Mora | Valuace | COVID-19 | Kukuřice | Německý HDP | Indexy aktivity | Empire State Index | Deutsche Telekom | Ekonomické aktivity | Aktivita v sektoru služeb | Ministerstvo financí ČR | Prudký propad | Noviny | Akcie na evropských trzích | Centrální instituce | Šíření koronavirové nákazy | Index aktivity | Průmysl a zahraniční obchod | Šířením nového typu koronaviru | Zpřesněný odhad | AXA ČR | Tržní úrokové sazby | Průměrná mzda | Americký Fed | Stabilita | Pokračování klesajícího trendu | Sestupný trend | Guvernér japonské centrální banky | Haruhiko Kuroda | Toyota | Vývoj | Pokles prodeje | Vyhlášení nouzového stavu | Nová data | Šok | Martin Gürtler | Mzda | Vládní opatření | Opatření proti šíření nemoci | Výkyvy | Aktuální Price Action | Výsledek zahraničního obchodu | Inflace v únoru | Nástroje měnové politiky | Únorová inflace | Změna sazeb | Volatilita na finančních trzích | Makroekonomické údaje | Restrikce | Cílování inflace | Prudký pokles | Rozhodnutí centrální banky | Měnový výbor ECB | Lufthansa | Program nákupu aktiv | Opatření proti koronaviru | Olaf Scholz | Profitovat | Opatření vlády | Další vývoj | Karanténní opatření | Stimuly | Oldřich Dědek | Průmyslové ceny | Evropské země | Brusel | TARP | Pokles HDP | Členové bankovní rady | Fiskální politiky | Guvernér Rusnok | Zrychlení inflace | Výrazný vzestup | Míra nejistoty | Cenový vývoj | Pokles české ekonomiky | Analytik České spořitelny | Jiří Polanský | Hlavní ekonom ING | Silný pokles | Šíření viru | Fiskální balíček | Stimul | Růst cen v eurozóně | Inflace v EU | ECB dnes | Nákupy aktiv | Odhad inflace | Zastavení výroby | Měnové podmínky | Měnové zasedání | Propad poptávky | Mike Pence | Viceprezident | Viceprezident Mike Pence | Spotřebitelé | Automobilka | Dopady pandemie | Pandemie COVID-19 | Dopady pandemie COVID-19 | Historie se opakuje | Historie | Aktuální situace | Nový výhled | Značný pokles | Žádosti o podporu | Dopady krize | JPMorgan Chase & Co | Šíření nemoci COVID-19 | Šíření nemoci | Onemocnění COVID-19 | Onemocnění | Rozkolísaný | Prudký pokles cen | Vládní podpory | Louisiana | Nouzová opatření | Další pokles | Německý ministr financí | Koronavirová krize | Ahold Delhaize | Wolters Kluwer | Unilever | MF | Kongres | Automobilka Volkswagen | Škoda | Index ISM | Manufacturing | Komerční banky | Republikáni | Demokraté | Domácnosti | Asociace | Posílení amerického dolaru | Nákupu státních dluhopisů | Alena Schillerová | Ministryně financí | Babišova vláda | Úřad práce | Extrémní volatilita | Spoření | Sněmovna reprezentantů | Dávky v nezaměstnanosti | Porovnání vývoje | Tomáš Raputa | Vnímání rizika | Bezprecedentní propad | Další růst | Růst | Vyšší výnosy | Koronavirové krize | Signál | Guvernér ČNB Rusnok | ČNB Rusnok | Limit pro nákup dluhopisů | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Repo sazby | Biliony | Potenciál | Bankovní asociace | Platební neschopnost | Boj s koronavirem | České vlády | Výroba automobilů | Allianz | Německý statistický úřad | Ministryně financí Alena Schillerová | Propad HDP | Ceny elektřiny | Karanténa | Šíření nákazy | Bulharsko | Ekonomické ukazatele | Březnová inflace | Fiat Chrysler | Ekonomiky | Italové | Slovensko | Solidní růst | Války | Schodek | Březnová data | Poradce | Organizace | Růst nezaměstnanosti | Nezaměstnanost v USA | Závislost | Práce | Výraznější pokles | Nejprudší jednodenní nárůst v historii | Nejprudší jednodenní nárůst | Koronakrize | Aktivita ve službách | FAO | Údaje | Ekonomické škody | DPH | Sentix indikátor | Eni | Opatření proti šíření koronaviru | Vládní opatření proti šíření koronaviru | Veřejný sektor | UnitedHealth Group | Pohonné hmoty v ČR | Dopady koronavirové krize | Jihoevropské země | Oživení ekonomik | Ekonomické oživení | Národní ekonomická rada vlády | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Nárůst nezaměstnanosti | Cena benzínu | Snížení produkce | Růst cen v ČR | Přebytek běžného účtu | Jana Mücková | Celková inflace | Inflace v české ekonomice | Celková inflace v české ekonomice | Petr Král | ČNB Petr Král | Výpadky | WMT | Inflace v březnu | Microsoft Corp | Nové dluhopisy | Maloobchodní tržby v USA | Data z americké ekonomiky | Úspory | Hospodářské oživení | Otevírání ekonomiky | Růst cen v EU | Nastartovat Ameriku | Znovu nastartovat Ameriku | Procter & Gamble | Dnešní statistiky | Statistiky | Vzrušení | Indikace | Malé podniky | USD za barel | Cena americké ropy | Cena americké ropy WTI | Propad ceny | Trade | Analytik ČSOB | Nizozemsko | Vyjádření ekonomů | Cenové pohyby | Uvolňování karanténních opatření | Debata | Cena surové ropy | Surové ropy | Posílení | Premiéři zemí Evropské unie | Joe Biden | Větší pokles | Ekonomické restrikce | Podpůrná opatření | Data z trhu práce | Spotřebitelský sentiment | Odhad vývoje HDP | Cenový pokles | Pokles světové ekonomiky | Cestování | 3M | Výroba aut v USA | Meziroční inflace v Německu | Tempo růstu spotřebitelských cen | Americká centrální banka (Fed) | Pracovní síly | Německé ministerstvo hospodářství | Ministerstvo hospodářství | Zasedání Evropské centrální banky | Dubnová inflace | Shell | Maloobchod | Omezení kvůli koronaviru | Zaměstnanci | Epidemiolog | Miroslav Novák | Akcenta Miroslav Novák | Český státní rozpočet | Míra nezaměstnanosti v eurozóně | Růst výnosů | Německé průmyslové objednávky | NMS Market Research | Hospodářství EU | Dovoz | Vývoz | Objem ropy | Průmysl v březnu | Zdražení ropy | Pokles ekonomické aktivity | Historicky nejnižší | Snižování cen | Zadlužení | Expanze | Rezervní měny | Kontrakce | Vládní deficit | Politika centrální banky | Zveřejněné údaje | Akcie a dluhopisy | Macy’s | Evropský datový kalendář | Dluhy | Spotřebitelské ceny v USA | Míra inflace v dubnu | Ceny zeleniny | Koronavirová nákaza | Americké ceny výrobců | Členské země | Analýza makroindikátorů | Použití záporných sazeb | Mayr-Melnhof | Merck KGaA | Merck | Österreichische Post | RBI | Wienerberger | Bankéři z Fedu | Účet platební bilance | Český běžný účet | Auta | Kurz eura k americkému dolaru | Vývoj ekonomiky | Sektor služeb | CL | Spekulovat | Moderna | Fiskální stimul | Prezident SB | Rozpočtový úřad Kongresu | GTAI | Vliv černého zlata | Důvěra spotřebitelů | Důvěra spotřebitelů v evropskou ekonomiku | Koronavirová pandemie | Omezení produkce | Hikvision | Šéf firmy | Ekonomické zotavení | Předstihové ukazatele | Ztráty zaměstnání | JDE | Nezkušení investoři | Rizikovější měny | Unijní činitelé | Unie | Republikánský prezident | ČR | Prezidenti a premiéři | Prezidenti a premiéři zemí Evropské unie | Počty nových žádostí o podporu | Koronavirové pandemie | Inflace v Německu v květnu | Výhled cen | Měsíční mzda | CZG | Plán Evropské komise | Rozhodnutí FOMC | Zbrojovka | Slabá poptávka | Výrobní PMI | Pozitivní sentiment | PEPP | Nová prognóza | Rekordní nárůst | Předkrizové úrovně | Počet nových žádostí o podporu | Býčí trend | Statistiky z trhu práce | Pokračování růstu | Tempo poklesu | Pokles evropské ekonomiky | Index Nasdaq Composite | Americká nezaměstnanost | Inflace v květnu | Zpomalení inflace | Květnová inflace | Nižší DPH | Sanofi | Inflace v Evropské unii | Míra inflace v Evropské unii | Agrofert | Propad cen | Otevření obchodu | Covid | Druhá vlna pandemie | Technologické firmy | Zahraniční kapitál | Druhá vlna | Sam Stovall | Mississippi | Nové žádosti o podporu | Koronavirové epidemie | Stimulační program | Český stát | Německá nezaměstnanost | Evropská nezaměstnanost | Úroda | Šéf banky | Situace na trhu práce | Exporty | Dopad pandemie | Růst cen domů a bytů | Růst cen domů | Tempo růstu PPI | Červnová inflace | Sony | Fond obnovy | Inflační šok | Chorvatsko | E.ON | Johnson & Johnson | Větší riziko | Šance | Chrysler | Americký maloobchod | Desinflační trend | Ceny | Summit Evropské unie | Kolaps | Výplach | Květnový růst | Aktuální obchodní seance | Verizon Communications | Spotřební daně | Technologické společnosti | Znovuotevření ekonomiky | Ekonomická aktivita v eurozóně | Životní úroveň | Vývoj ceny zlata v USD | Vývoj ceny zlata v USD za unci | Insolvence | Vepřové maso | Pár EUR/USD | Propad ekonomiky | Důvěra | Spotřebitelské ceny v Česku | Velké technologické firmy | Obnovení růstu | Caixin | Index výroby | Situace na americkém trhu práce | Známky oživení | Vysoký přebytek | Ocelářství | Objem dovozu | Inflace v červenci | Cenové hladiny | Zpomalování inflace | Počty nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti | Meziměsíční vývoj inflace | Deutsche Lufthansa | Oživení poptávky | Zprávy z USA | Pokračování expanze | Pandemická situace | Hnojiva | Vládní koalice | Air Liquide | Světová rezervní měna | Snížení DPH v Německu | Snížení DPH | DPH v Německu | Zrušení superhrubé mzdy | Coca-Cola | Ceny v eurozóně | Výpadek příjmů | Příliv kapitálu | Venezuela | Průměrné mzdy | Delta Airlines | Inflace spotřebitelských cen | Nvidia | Výkon ekonomiky | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Budoucí vývoj | Slabší kurz | Evropský statistický úřad | Elektromobily | Politici | Vývoj ceny akcie | Počet úmrtí | Biden | EUR/BRL | PMI ve zpracovatelském průmyslu | PMI indikátor | Údaje o výkonu HDP | Pokles spotřebitelských cen | Vinci | Ranní okénko | Česká republika | Pokles průmyslové výroby | Epidemická situace | Zvolení Bidena | Lockdown | Ceny v Česku | Ceny bytů | CPI v USA | Walgreens | Akcie Sony | Příležitosti k obchodování | Dílčí indexy | CZKCASH | Nařízení | Zhoršení epidemické situace | Epidemické situace | Intel | Průzkum PMI | Moneta | Vlny koronaviru | Pandemický program | CSCO | Zveřejnění výsledků | RBAG | Tržní výhled | Oživení ekonomiky USA | Přebytek zahraničního obchodu | Tempo inflace | Zprávy o vakcíně | Německé obchody | CEZ1 | Inflace v Číně | Míra inflace v Číně | China Telecom | China Mobile | Průmysl v eurozóně | Růst ekonomiky EU | Evropská léková agentura | Evropská léková agentura (EMA) | NFIB | Představitelé americké centrální banky | Spotřebitelská poptávka | Výdělky | Daňový balíček | Přebytek obchodní bilance | GameStop | Spotřebitelské ceny v ČR | Cenový skok | Vakcinace | RBAG.CZ | TABAK | KOMB | KOMB.CZ | Očkování | Mutace koronaviru | Vývoj spreadu | Vývoj meziroční inflace v ČR | Růst průmyslové produkce | S&P/Case-Shiller | Case-Shiller | Inflace v Polsku | Lenovo | Dow Jones a S&P 500 | Indexy Dow Jones a S&P 500 | Utažení měnové politiky | Online prostředí | Růst ceny | Aktivita ve zpracovatelském průmyslu | Německá inflace | Komentář Radomíra Jáče | Deflační vývoj | Vývoj německé ekonomiky | Zvýšení ceny | Zpomalující inflace | Evropské centrální banky | CARA | Měsíční data | Nezaměstnanost v lednu | Situace na trhu | MONET.CZ | MONET | Vakcíny J&J | J&J | Cenové výkyvy | Spekulační hry | Hry s akciemi | Hot tips | Mesiášském vnímání | Vnímání Elona Muska | Ceny akcie Apple | Porovnání vývoje výnosu | Přístup ČNB | Jestřábí přístup | Vypuknutí pandemie | Rozvolnění protipandemických opatření | Rozvolnění | Kov | James Bullard | Rostoucí výnosy | Psychologický efekt | MXN | Vývoj epidemie | Míra inflace v Německu | Silný růst | Tempo očkování | Vývoj ceny palladia v USD | Systematické riziko | Výrazný růst | Silná inflace | Míra inflace v EU | Inflace v EU v únoru | CEZ1.CZ | Hodnotové akcie | Vývoj pandemie | Nárůst sazeb | Očekávání vyšší inflace | Analytik Trinity Bank | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Citelná inflace | Data z reálné ekonomiky | Míra úspor | Vývoj indexu ISM | Organizace OSN pro výživu a zemědělství | Organizace OSN pro výživu a zemědělství (FAO) | Data o inflaci | Inflační historie | Prudký růst cen | Evropské maloobchodní tržby | Jádrová inflace v ČR | Průmyslová produkce v eurozóně | Dostupná data | Ceny ropy Brent | Cigarety | Makroekonomická prognóza | Vysoká cena | Rostoucí ceny | Objednávky | Venezuelská ekonomika | Oživení na americkém trhu práce | Vývoj průmyslu | Vývoj průmyslu v ČR | Meziroční vývoj průmyslu | Meziroční vývoj průmyslu v ČR | Obavy z růstu inflace | Hodnocení současné situace | Inflace v České republice | Výrazná inflace | Dubnová meziměsíční inflace | Meziměsíční inflace | Inflace Spojených států | Růst cen v USA | Meziroční růst cen | Ceny ve výrobě | Pandemie COVID | Analytické fórum | Malta | Důvěra v tuzemské ekonomice | Obavy z inflace | Oslabení | Růst cen nemovitostí | Ceny dřeva | První zvýšení sazeb | Znovuotevírání ekonomiky | Státní rozpočet ČR | Data z trhu práce USA | Spotřeba domácností | Zlevnění potravin | Cíle | Příležitosti | Prodej | Cíl Evropské centrální banky | Nové prognózy | Trh dnes | Varianty koronaviru | Počet nezaměstnaných | Inflace v eurozóně v červnu | Cíl cenové stability | Cenové stability | Škrtnutí nul | Odstranit nuly z národní měny | Rozvolnění restrikcí | Tempo zdražování | Míra inflace v USA | Raiffeisenbank Helena Horská | Odvětví | Reposazba | Hlavní reposazba | HDP ve Spojených státech | Růst cen v Německu | Vnímání | SWDA | Projekce | Plán vstupu na burzu | Vývoj inflačního indexu | Vývoj inflačního indexu v USA | Růst v oblasti služeb | Základní sazby | Drahota | Ceny v dopravě | Červencová inflace | Červencová meziroční inflace | Aktuální prognózy | ČNB Luboš Komárek | Luboš Komárek | Sekce měnové | Náměstek ředitele | Růst úrokových sazeb ČNB | Německý výrobce | Vyšší úroky | Ceny nových aut | Výrobní inflace | Proočkovanost | Proočkovanost obyvatelstva | Náskok Británie | Vlna pandemie | Vývoje počtu denních úmrtí | Úmrtí na koronavirus | Koronavirus ve Velké Británii | Úmrtí na koronavirus ve Velké Británii | Inflace ve Velké Británii | Meziroční inflace ve Velké Británii | David Vagenknecht | Plán vstupu | Společnosti | Opatření | Dna | Evergrande | Rychlý růst | ANO | Velkoobchodní ceny elektřiny | Ceny plynu | Reakce centrální banky | Zvyšování sazeb ČNB | Vývoj hlavní úrokové sazby v ČR | Vývoj meziročního růstu spotřebitelských cen | Výrobní podniky | Znovurozšíření pandemie | Corporate Governance | Akcie čínských společností | ČSSD | Kompenzace | Úročení | Společnost Evergrande | Stagflační tendence | Zlato a dluhopisy | Meziroční inflace v září | Inflace v září | Lenovo Group | Adler Group | Adler | Údaje o zářijové inflaci
Nejčastější klíčová slova: USD | EUR | USA | Index | Trh | Pozice | Reuters | ČTK | Výhled | Banky | Rezistence | FOREX | Banka | Obchodování | EUR/USD | Indikátor | Graf | ROCE | FXstreet | Euro

Předchozí klíčová slova

Mezinárodní organizace práce
Mezinárodní organizace práce (ILO)
Mezinárodní organizace pro cukr
Mezinárodní organizace pro vinnou révu a víno
Mezinárodní patenty
Mezinárodní ratingová agentura
Mezinárodní ratingové agentury
Mezinárodní sdružení pro leteckou dopravu
Mezinárodní skupina
Mezinárodní turistika

Následující klíčová slova

Meziroční inflace ve Velké Británii
Meziroční inflace v Německu
Meziroční inflace v září
Meziroční míra inflace
Meziroční míra inflace v eurozóně
Meziroční růst
Meziroční růst cen
Meziroční růst cen v USA
Meziroční růst HDP
Meziroční růst spotřebitelských cen
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
InstaMarkets
Potvrďte prosím... Zavřít