Neděle 28. únor 2021 08:26
reklama
RoboMarkets CopyFX
reklama
Admiral Markets
reklama
Capital.com

Klíčová slova - Dluhopisoví investoři

img

Korekce na dluhopisových trzích je zatím zanedbatelná

24.02.2021 Globální dluhopisové trhy v letošním roce korigují extrémně silné zisky z loňského roku. Nejširší globální dluhopisový index Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond zatím v letošním roce odepisuje 1,9 %. Důvodem jsou velice pravděpodobně pokračující obavy z rostoucích inflačních očekávání, které jsou v USA i eurozóně nejvyšší za posledních deset let.
img

RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 22.2.2021

22.02.2021 Výnosy delších amerických vládních dluhopisů se vydaly prudce nahoru. Vzhledem k dolarocentrické povaze globálního finančního systému se vývoj na amerických vládních bondech propisuje do výnosů státních obligací po celém světě. Výnos desetileté splatnosti se aktuálně nachází těsně pod 1,4 %. Většina investičních bank v prosinci 2020 předpokládala, že se výnos desetiletého papíru vyšplhá na tuto úroveň až konci letošního roku. Nyní Wall Street cílovou úroveň výnosů reviduje směrem nahoru. Prognóza do konce roku činí 1,75 % - 2%. Návrat růstu a inflačních tlaků vládní dluhopisy s fixním kupónem znehodnocuje. Nárůst výnosů souvisí i se stimuly Bidenovy administrativy. Ta k jejich financování využívá emisí delších splatností. Z tohoto důvodu dochází k významnému steepeningu výnosové křivky. Rozdíl mezi výnosy desetileté a dvouleté splatnosti se aktuálně nachází na úrovni 1,27 procentního bodu, nejvýše od ledna 2017. Tento vývoj stojí i za poklesem akcií z posledních dní. Dlouhodobě platilo, že se konkurenční vztah mezi akciovými a dluhopisovými trhy projevoval až v momentě, kdy se výnosy 10Y US GB nacházely nad úrovní 3 %. Vzhledem k obrovskému nárůstu zadlužení však existují obavy, že i nárůst výnosů ke 2 % může být pro řadu firem nebezpečný.
C:\fakepath\fed-usa-250120201-2.png

Co řekne Fed na všechny stimuly?

25.01.2021 Nově zvolený prezident Joe Biden se hned po inauguraci vrhnul do prosazování nového stimulačního balíku ve výši 1,9 bilionu dolarů. Akcie sice ještě pořád hýří optimismem, dluhopisoví investoři a měny emerging markets už jsou ale velice nervózní. S takovou dávkou nových peněz na účtech domácností totiž rostou inflační očekávání a všichni jsou zvědaví, jak se k takovému makroekonomickému mixu postaví americká centrální banka (Fed).
img

Dluhopisové výnosy do doby splatnosti jsou rekordně nízké

18.01.2021 Z celkového globálního pohledu jsou dluhopisové výnosy do doby splatnosti rekordně nízké. Jak ukazuje tento graf, 30 % všech globálně emitovaných dluhopisů nese záporný výnos do doby splatnosti. Záporný dluhopisový výnos do doby splatnosti znamená, že pokud si investor takový dluhopis koupí a bude ho držet až do jeho splatnosti, s jistotou realizuje ztrátu.
C:\fakepath\burza.jpg

Bidenův stimulační balík a jeho dopad na trhy

18.01.2021 Tento týden nastupující americký prezident Joe Biden již představil seznam opatření, kterými chce dále v obrovském objemu podporovat oživení největší světové ekonomiky. Po nedávném balíku ve výši 900 mld. dolarů schváleném ještě za prezidenta Trumpa se chystá Bidenova administrativa napumpovat do systému dalších 1 900 mld. dolarů (9 % HDP). Oproti této fiskální kadenci vypadá i Babišovo snížení daní ve výši 2 % HDP jako drobné.
C:\fakepath\koruna-23122020.jpg

Koruna a český daňový řez

23.12.2020 Někdo to může nazvat správně načasovanou fiskální stimulací cíleně snižující cenu práce, jiní zase neúčelným rozhazováním upřednostňujícím bohaté. Řeč je samozřejmě o historickém balíku snižujícím daně, který včera schválila sněmovna a který by měl v příštím roce vyjít státní kasu na 98 mld. Kč (cca 1,8 % HDP). Pojďme se podívat na jeho dopad kurz koruny.
img

Top investiční tipy šéfů globálních společností

24.04.2020 Do čeho investovat, když se ekonomika hroutí? A skutečně se hroutí nebo není třeba propadat panice? Vypadá to, že díky pandemii koronaviru směřuje světová ekonomika do hluboké recese. Došlo dokonce k většímu výprodeji aktiv než při finanční krizi v roce 2008. Časopis Financial Times oslovil investiční šéfy předních světových společností jako JPMorgan, HSBC, LGIM, Invesco a Amundi, aby se podělili o své investiční tipy.
img

Děravá česká legislativa nahrává podvodníkům. Oddlužení jako výnosný business?

10.03.2020 Zákony by měly být především pro lidi, protože jak praví definice státu, je vymezen mj. státním lidem (státním občanstvím), který tvoří jeden z jeho hlavních pilířů. Pojem „lidi“ je však v tomto ohledu značně relativní. Představíme-li si pod ním vychytralé spekulanty, kteří se v legislativě orientují jako ryby ve vodě, pak ano, zákony jsou skutečně pro lidi, ovšem pro ty špatné.
img

Dluhopisové fondy – jak fungují a stanou se velkými vítězi roku 2019?

27.09.2019 Dluhopisové fondy, někdy označované také jako penzijní, jsou investiční fondy, které investují výhradně do dluhopisů. V důsledku výplaty úroků z dluhopisů a obchodování s drženými cennými papíry se zvyšuje hodnota penzijních fondů.
img

Po optimismu přichází konsolidace. Trhy dnes čekají data z USA a vystoupení šéfa Fedu, které se jim nemusí líbit

06.09.2019 Německo dodalo další slabá čísla z průmyslu. Po průmyslových objednávkách vykázala za červenec propad také výroba. Klíčové odvětví tak znovu odkazuje na možnost, že německá ekonomika už zamířila do recese. Data mohou přispívat k dnešnímu ochlazení nálady na hlavních trzích. Přisuzujeme jim však pouze malý vliv. Trhy se i bez nich potřebují konsolidovat po vlně optimismu, která včera smetla dluhopisy a akcie poslala nahoru.
img

Akcie lámou další rekordy, očekávaný pád stále nepřichází

28.08.2018 Akciový index SP500 dosáhl v pondělí na nová historická maxima. Tzv. „smart money“ ale nikdo neoslavuje. Důvod je prostý – na poslední „rally“ se totiž skoro vůbec nepodíleli velcí investoři. Data společnosti Bloomberg nasvědčují, že hedge fondy a jiní giganti ztrácejí již 5 týdnů, čemuž nezabrání ani dosahování rekordů na indexu SP500 i dalších.
img

Rozbřesk: Dluhopisové výprodeje nabírají po americké inflaci na síle

15.02.2018 Vyšší americká inflace jenom přilévá do ohně dluhopisových výprodejů. Desetiletý americký výnos se znovu přibližuje 3% hranici, zatímco dvouletý atakuje skoro desetiletá maxima. Dluhopisoví investoři mají strach, že pod taktovkou vyšší inflace Fed v březnu nejen zvýší sazby, ale nakonec i odhadovanou trajektorii růstu sazeb pro tento rok. A po pravdě s podobnými čísly v zádech k tomu může mít důvod….
img

Rozbřesk: Proč české dluhopisy procházejí „těžkým? obdobím?

11.07.2017 České dluhopisy upadly v nemilost. Za posledních čtrnáct dní ztratil desetiletý český dluhopis přes 3 % a jeho výnos v důsledku toho atakoval úroveň 1,20 % - nejvyšší úroveň za poslední dva roky. Ještě před rokem se přitom pohyboval zhruba o 1 procentní bod níže v těsné blízkosti nuly. Až pondělní obchodování přineslo určitou stabilizaci. Co se stalo?
img

Hodnocení investičního roku 2016 a výhled na 2017 podle analytiků Fidelity International

27.12.2016 „Pokud nás rok 2016 něco naučil, pak to bylo očekávat neočekávané – právě oblast neočekávaného se totiž stala překvapivě populárním hájemstvím pro riziková aktiva. I v roce 2017 můžeme čekat další překvapení, ale o některých tématech je třeba stále přemýšlet,“ shrnuje James Bateman, Fidelity International, investiční ředitel pro oblast Multi Asset
img

Mobius: Čeká nás horská dráha, konec QE ale nevyvolá úprk z emerging markets

19.08.2013 Rozvíjející se trhy se budou dál těšit přílivu investic a konec QE ze strany amerického Fedu na tom nic nezmění. Je o tom přesvědčen investor Mark Mobius, jehož skupina spravuje 834 miliard dolarů aktiv. Ve Spojených státech se ale očekávání konce QE již projevilo růstem výnosů na dluhopisech a opouštěním pozic v dluhopisových fondech, odhalila analýza TrimLabs. Čekat lze volatilní týdny kvůli Fedu, ale i Japonsku.
img

Roubini o příštím roce: Může přijít chaotická restrukturalizace a odchody z eurozóny

19.12.2011 Výhled pro globální ekonomiku pro rok 2012 je jasný, ale nehezký: Recese v Evropě, nanejvýš anemický růst v USA, prudké zpomalení v Číně a většině dalších rozvíjejících se ekonomik. Asijské ekonomiky závisejí na Číně, Latinská Amerika na cenách komodit, střední a východní Evropa na eurozóně. Nestabilita na Blízkém východě pak zvyšuje geopolitické riziko a následně i cenu ropy, což omezuje globální růst.
Související klíčová slova: FOREX | FXstreet | Technická analýza | Bitcoin | Intervence | Kvantitativní uvolňování | Obchodní strategie | Japonsko | Finance | Peníze | Akciový index | Equity | Inflace | Deflace | EUR/USD | AUD/USD | Nasdaq | USA | Nezaměstnanost | Britská libra | Koruna | G20 | HDP | Monetární politika | Měnová politika | Německo | Pražská burza | Česká měna | Polský zlotý | Evropské akcie | Analytik | Spekulace | Česká koruna | Býčí trh | ETF | Investiční fondy | Dividendy | Světová ekonomika | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Akciové trhy | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | EUR/CZK | Spotřebitelské ceny | Spready | Eurodolar | Kapitál | Sazby | Akcie | Aktiva | Alokace | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Asset management | Ben Bernanke | Bloomberg | Bod | Bond | Dluhopisové fondy | Burza | CFD | Cash flow | Centrální banka | Centrální banky | Konsolidace | DAX | Devalvace | Diverzifikace | Dividenda | Dluhopis | ECB | Ekonomika | Emerging markets | Emitent | Euro | FOMC | FX | Fed | Federální rezervní systém (FED) | Finanční trhy | Fiskální politika | Hedge fondy | Futures | Grafy | Hedge | ISIN | Indikátor | Intradenní obchodník | Investice | Investiční riziko | Investor | Investování | Komodity | Korekce | Kupón | Kurz | Kurzy měn | Long | MT4 | Risk | Měna | Měna fondu | Měnový pár | Měny | Nabídka | Obchodník | Obligace | Poplatek | Portfolio | Pozice | Rally | Rating | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Short | Smart money | Splatnost | Spread | Trend | Trigger | Tržní cena | VIX | Výkonnost | Výnos | Výnosnost | Wall Street | Yield | Bondy | Zlato | ČNB | Úrokové sazby | Riziková aktiva | Banky | EUR | USD | Commerzbank | UBS | Barclays | Dluhopisy | JPY | CHF | CAD | AUD | GBP | Obchodování | JPMorgan | Goldman Sachs | Evropa | Finanční krize | Cena ropy | Německá ekonomika | Investiční tipy | FTSE | Patria | Americký prezident | Indexy | Úroková sazba | Spekulanti | Globální ekonomika | Investoři | Fundamenty | EU | Business | Pravděpodobnost | Výnosy dluhopisů | Zisk | Dluhopisové trhy | Kurz koruny | Optimismus | Strach | Investiční příležitost | Bohatství | ČSOB | Obchodovat | Analytický tým | Aktuální kurzy | Portfolio manažer | Portfolio manager | Financování | Investovat | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Makrodata | Conseq | Facebook | LYNX | Index strachu | Burzy | Rozvíjející se trhy | Wall Street Journal | Financial Times | Bankrot | Ceny akcií | Centrální bankéři | EURUSD | Index | Podpora | Volatilní | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Analýzy | Banka | Brent | Cena | Cena akcií | Cena ropy brent | Cyrrus | CZK | Do čeho investovat | Dolar | Ekonomický růst | Eura | Evropské měny | Fondy | FXstreet.cz | Graf | HSBC | Index S&P 500 | Investice do dluhopisů | Investiční | Jádrová inflace | Jak investovat | Kurzy | Libra | Management | Markets | Meziroční inflace | Míra inflace | Největší světové ekonomiky | Nemovitosti | Oslabení koruny | Patria Finance | Portfolia | Pro investory | Prognóza | Převodník měn | Reuters | Ropy | SP500 | Státní dluhopisy | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Švýcarské banky | TopForex | Trh | Výnosy z dluhopisů | Výprodej | Vývoj inflace | Zpráva | Zprávy | Zisky | CNBC | EIA | Dluhopisový index | Indie | Ministerstvo financí | Omega | P.A. | Redukce | ROCE | Small caps | Itálie | Spojené státy | Tržby | QE | Světové ekonomiky | Zhodnocení kapitálu | Federální rezervní systém | Volby | Burze | Investment | Markit | Ceny nemovitostí | HUF/EUR | Firemní dluhopisy | Finanční gramotnost | Podnikatel | Vývoj akciového indexu | Měnové riziko | Velcí investoři | Zvyšování úrokových sazeb | Přehled | Odvaha | Referendum | Helicopter money | Fidelity International | Americké firmy | Firmy | Vývoj měnového páru | Aktuální vývoj | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Biliony dolarů | Miliardy dolarů | Vládní dluhopisy | Nervozita | Finančnictví | Propad | Kryptoměny | S&P | Bezpečné dluhopisy | Vývoj na akciových trzích | Německý DAX | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Posílení koruny | Historická maxima | Saúdská Arábie | Tempo růstu | Zajištění | Zpomalení v Číně | FTSE 100 | Vývoj meziroční jádrové inflace | Výhled | Bankéři | Poplatky | Mzdy | Ekonomická situace | Krize | Investiční stratég | Analytický tým FXstreet.cz | Měny emerging markets | Britské referendum | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Americká vláda | Příjmy | Měny&Sazby | Bilance Fedu | Očekávání | J.P. Morgan | Alokace aktiv | Zahraniční forex | ČSOB Finanční trhy | JPMorgan Asset Management | Zahraniční FX | Virtuální mince | Invesco | Inteligentní investor | Conseq Investment Management | Výnosy desetiletých dluhopisů | Akciové výnosy | Globální akcie | Trhy dnes | Obchodní války | Peter Bukov | Analytik TopForex | Podniky | Globální růst | Objem obchodování | Forint | Šéf Fedu | Posílení kurzu | Nové peníze | Dluhopisové výnosy | Spotřebitelská inflace | Úrokový výnos | Výprodej akcií | Hodnota amerického dolaru | Růst úrokových sazeb | Růst zisků | Úroková sazba v USA | Michal Stupavský | Majetek | Obchodovat s akciemi | Inflace v ČR | Statistický úřad | Inflační očekávání | CNY | Nejznámější kryptoměny | Snížení sazeb | Vývoj na trzích | Výnosové křivky | Pokles cen | Výnos dluhopisů | Americké futures | Záporný úrok | Tomáš Pfeiler | Oživení ekonomiky | Burzovní průvodce | Denní graf | Snížení daní | Obchodování dluhopisových ETF | iShares | Nejlepší dluhopisové ETF | Dluhopisové ETF | Klesající úrokové sazby | Český HDP | Nízká nezaměstnanost | Geopolitické riziko | Vyšší úrokové sazby | Obchodujte | Tým FXstreet.cz | Rozpočtová politika | Investment Management | Rozpočet | Politická situace | Objem | Data z USA | Obchod | FRED | Růst spotřebitelských cen | Inflace v USA | Konkurenceschopnost | Recese v Evropě | PLN/EUR | BAT | TradingEconomics | Souhrn finančních trhů | Růst cen | Globální dluhopisové trhy | Bilance | Fixed income | Nízké úrokové sazby | Úrok | Miliardy | Legislativa | Americká data | Naše ekonomika | České dluhopisy | Vládní bondy | Na burze | Hospodářský výsledek | Ceny potravin | Stavebnictví | Nejistoty | Prohlášení | Ohlédnutí | Úroky | Měnové politiky | Uvolněné měnové politiky | Rozpočtové politiky | Stratég | Miliardy korun | Ceny dluhopisů | CFA | Vývoj meziroční inflace | Měnový pár EUR/CZK | Prezident | Michal Stupavský, CFA | Trhy | Impérium | Asijské indexy | Pokles | Situace | Pandemie koronaviru | Pandemie | Zlepšení | Úsilí | Výdaje | Vývoj měnového páru EUR/CZK | Rozhodování | Americká inflace | Vývoj | Česká legislativa | Mince | Tržní podmínky | Profitovat | Stimuly | Stimul | Demokraté | Domácnosti | Asociace | Průmyslové komodity | Hotovost | Tomáš Raputa | Růst | Biliony | Potenciál | Bankovní asociace | Ekonomiky | Globální dluhopisový index | Práce | Novela zákona | Hluboké recese | Novela zákona o dluhopisech | Posílení | Pascal Blanqué | Amundi | Investiční šéf Amundi | Investiční šéf | Joanna Munro | Investiční šéfka HSBC Asset Management | Investiční šéfka | HSBC Asset Management | Kristina Hooper | Investo | John Bilton | Sonja Laud | General Investment Management | Legal and General Investment Management | Eliška Skřivanová | Joe Biden | Americká centrální banka (Fed) | Růst výnosů | Dlouhodobý trend | Zadlužení | Politika centrální banky | Investment management | ČR | Stimulační balík | Ocenění | Ceny | Znovuotevření ekonomiky | Vývoj akciového indexu Nasdaq | Biden | Bloomberg Barclays | Index Bloomberg Barclays | Daňový balíček | Vakcinace | Vývoj spreadu | Vývoj meziroční inflace v ČR | Zlepšení ekonomického výhledu | Dopad na trhy | Bidenův stimulační balík | Vývoj meziroční jádrové inflace (PCE) | Vývoj inflačních očekávání v USA | Vývoj inflačních očekávání | Vývoj vládního dluhu | Vývoj vládního dluhu v USA | Korekce na dluhopisových trzích
Nejčastější klíčová slova: USD | EUR | USA | Index | Trh | Reuters | Pozice | ČTK | Banky | Výhled | Rezistence | FOREX | Banka | Obchodování | EUR/USD | Indikátor | FXstreet | Graf | Euro | ROCE

Předchozí klíčová slova

Dluhopis (Bond, obligace)
Dluhopis je půjčka
Dluhopis obligace
Dluhopisová ETF
Dluhopisová výkonnost
Dluhopisové emise
Dluhopisové ETF
Dluhopisové fondy
Dluhopisové trhy
Dluhopisové výnosy

Následující klíčová slova

Dluhopisoví tradeři
Dluhopisový fond
Dluhopisový fond Pimco
Dluhopisový guru
Dluhopisový index
Dluhopisový král
Dluhopisový trh
Dluhopis Republiky
Dluhopis s diskontem
Dluhopis s prémií
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
Bernstein Bank
NAGA
DeGiro
reklama
Dukascopy
Potvrďte prosím... Zavřít