Úterý 19. březen 2024 05:51
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Purple pivot points
reklama
Instaforex Dakar
reklama
CapXmaster

Produktivita práce

img

Invesco: Sedm důvodů k optimismu pro světovou ekonomiku

01.02.2024 Začátek roku 2024 byl ponurý. Zuří dvě války, kde jsme zaznamenali znepokojivé ztráty včetně úmrtí mnoha civilistů. Komerční lodě v Rudém moři byly napadeny húthijskými povstalci, což vedlo k úderům USA a Spojeného království proti húthijským cílům a zprávám o odpálení raket na americká vojenská plavidla. Při útoku na americké stanoviště v Jordánsku nedávno tragicky zahynuli tři příslušníci amerických služeb, což zvyšuje pravděpodobnost, že se do izraelsko-hamaské války přímo zapojí další země. Kromě toho existují obavy, že se volby, které nás čekají po celém světě, by mohly vést k větší geopolitické nejistotě. Vzhledem k těmto globálním událostem dostávám mnoho dotazů ohledně stavu ekonomiky, a tak jsem si řekla, že je možná na čase podělit se o několik důvodů, proč se na globální ekonomiku dívat pozitivně.
img

Válkám navzdory. Sedm důvodů, proč by mohl i letos vydržet investiční optimismus

12.01.2024 Rok 2023 byl pro akciové trhy velmi pozitivní. Hlavní indexy výrazně posílily, některé z nich dosáhly dokonce historických maxim. Bude rok 2024 podobný, nebo nás čekají zlé časy? Mnoho ekonomů varovalo již v průběhu loňského roku, že po předchozím výrazném zvyšování úrokových sazeb bude následovat recese. Tady je ale 7 důvodů, proč jsem osobně ohledně právě započatého roku (ne bezbřehým) optimistou.
img

Forex: Americký trh práce stále odolává

03.11.2023 Klíčovou statistikou dnes bude z pohledu globálních trhů americký NFP report za říjen. Přestože by se počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru měl oproti září výrazně snížit, stále se podle nás bude jednat o úroveň potvrzující napětí na tamním trhu práce. Americká ekonomika tak nadále odolává utaženým měnovým podmínkám. Na domácím trhu dnes budou dominovat dozvuky včerejšího rozhodnutí ČNB o ponechání úrokových sazeb beze změny. Tuzemská centrální banka také zveřejní úvodní kapitolu Zprávy o měnové politice a svou novou prognózu podrobněji představí na čtvrtletním setkání s analytiky.
img

Forex: ČNB sazby nezměnila, koruna zpevnila

02.11.2023 Bankovní rada ČNB ponechala repo sazbu na 7 %. Toto rozhodnutí podpořilo pět radních, zbylí dva hlasovali pro snížení repo sazby o 25 bb na 6,75 %. V souladu s naším očekáváním tak převážil opatrný přístup současného vedení centrální banky. Svou roli při rozhodování bankovní rady pravděpodobně sehrála hlavně obava o dostatečnou ukotvenost inflačních očekávání v souvislosti s očekáváným (byť technickým) zvýšením meziroční inflace v letošním závěrečném čtvrtletí a nejistotou ohledně míry tradičního lednového přecenění zboží a služeb. Nadále očekáváme, že k prvnímu snížení úrokových sazeb (o 50 bb) dojde až v únoru příštího roku, kdy by již mohl být znám vývoj lednové inflace a zároveň - na rozdíl od prosincového předvánočního zasedání - již na trzích bude dostatečná likvidita. Více o naší prognóze píšeme v nových Ekonomických výhledech.
img

Ranní okénko - Akciový trh včera v plusu navzdory silným číslům z amerického trhu práce

03.03.2023 Český statistický úřad dnes ráno zveřejní zpřesněný odhad HDP za 4Q22. K revizi původně uváděného poklesu o 0,3 % k/k by nutně nemuselo dojít, překvapení se ale dá čekat spíše směrem k horšímu výsledku s ohledem na slabá přicházející data z maloobchodu. Ta utvrzují v očekávání, že pokles spotřeby domácností byl jedním z hlavních faktorů tlumících HDP. Česká ekonomika v tomto ohledu není výjimkou. Informace z předstihových indikátorů, jako PMI, ukazují na snižující se stav zásob. Ty v předchozích kvartálech popoháněly HDP a v 4Q22, ale i v 1Q23, patrně docházelo ke korekci dřívějšího trendu. Struktura HDP poskytne také náhled do vývoje mezd, jejichž detailní statistika za loňské poslední čtvrtletí bude reportována až během příštího týdne.
C:\fakepath\usa 22082013.jpg

The Washington Post: Produktivita práce v USA klesla a nikdo přesně neví proč

01.11.2022 Zaměstnavatelé ve Spojených státech se obávají, že jejich zaměstnanci odvádějí méně práce, a statistiky potvrzují, že jejich obavy jsou oprávněné. Produktivita, tedy měřítko toho, kolik zboží a služeb dokáže zaměstnanec vyprodukovat za hodinu, se v USA podle údajů ministerstva práce v první polovině roku snížila nejvýrazněji od roku 1947. Nikdo ale nedokáže přesně říct, co je toho důvodem, upozornil list The Washington Post.
img

Ozvěny trhu: Zrychlení mzdového růstu nemusí způsobit mzdově-inflační spirálu

15.09.2022 V poslední době slýcháme, že zvyšovat nominální mzdy o inflaci by přineslo roztočení mzdově-inflační spirály, a proto ke zkrocení inflace potřebujeme, aby zaměstnanci přistupovali k požadavkům ohledně růstu svých nominálních mezd pro příští rok umírněně a tím pomohli inflaci zastavit. V celé debatě o proinflačnosti mzdového růstu ale chybí její zasazení do kontextu vývoje reálné produktivity práce.
C:\fakepath\umela inteligence.jpg

Poptávka severoamerických podniků po robotech byla ve čtvrtletí rekordní

30.08.2022 Poptávka severoamerických podniků po průmyslových robotech se ve druhém čtvrtletí vyšplhala na nové rekordní maximum. Firmy tak reagují na nedostatek pracovních sil v továrnách a skladech. Podle údajů svazu pro rozvoj automatizace A3 si severoamerické podniky ve čtvrtletí objednaly rekordních 12.305 robotů. To představuje meziroční nárůst o 25 procent, napsala agentura Reuters.
img

Rozbřesk: Od práce z home-office k nízké produktivitě a pádivé americké inflaci?

16.08.2022 Zatímco debata o tom, zdali je Amerika v recesi či nikoliv, sílí, na jejím pozadí se odehrává jiný důležitý příběh a tím je dramatický propad produktivity práce. Ta se totiž v první polovině roku propadla o více než 3 %, což nemá v poválečné americké ekonomice obdoby.
img

Od práce z home-office k nízké produktivitě

16.08.2022 Zatímco debata o tom, zdali je Amerika v recesi či nikoliv, sílí, na jejím pozadí se odehrává jiný důležitý příběh a tím je dramatický propad produktivity práce. Ta se totiž v první polovině roku propadla o více než 3 %, což nemá v poválečné americké ekonomice obdoby. Samozřejmě, že ke skokovému propadu produktivity se dá namítnout, že se jedná o špatně měřitelný a navíc volatilní ukazatel, takže je otázkou, zdali si nad ním vůbec lámat hlavu.
C:\fakepath\london6.jpg

Část britských firem testuje čtyřdenní pracovní týden při zachování mzdy

06.06.2022 Zhruba 70 společností s více než 3300 zaměstnanci v Británii začíná ode dneška testovat návrh, že jejich zaměstnanci budou pracovat pouze čtyři dny v týdnu při zachování plné mzdy. Pilotní projekt potrvá šest měsíců a má zjistit, zda se podaří zkrátit pracovní týden bez toho, aby se snížila produktivita práce. Experiment zorganizovala skupina, která se zasazuje o kratší pracovní týden bez snížení mezd, uvedl server televize BBC.
C:\fakepath\usa 22082013.jpg

Produktivita práce v USA v prvním čtvrtletí klesla nejvíce od roku 1947

05.05.2022 Produktivita práce ve Spojených státech v prvním čtvrtletí klesla v celoročním přepočtu o 7,5 procenta, což byl nejhlubší propad od roku 1947. Růst nákladů na jednotku práce naopak zrychlil, což naznačuje, že mzdové tlaky budou i nadále udržovat inflaci na vyšší úrovni. Vyplývá to ze zprávy, kterou dnes zveřejnilo americké ministerstvo práce.
img

Zdražování ve výrobě pokračuje

16.12.2021 Ceny českých průmyslových výrobců jdou dále strmě nahoru. V listopadu meziměsíčně přidaly 1,2 %, více než trh čekal, naopak o trochu méně, než jsme se obávali my. Meziročně se tím dostaly na 13,5 % po předešlých 11,6 %. Znovu tak stanovily nový rekord.
img

Průměrná mzda zatím přebíjí inflaci

06.12.2021 Průměrná mzda v Česku vzrostla ve třetím čtvrtletí o 5,7 %, po očištění o růst cen o 1,5 % v meziročním srovnání, na 37 499 Kč. To je zhruba v souladu s očekáváním trhu, ale výrazně více, než v listopadové prognóze předpokládala ČNB (0,5 %). Za první tři čtvrtletí se průměrná mzda zvýšila o 6,8 %, reálně o 3,6 %.
C:\fakepath\zlato-13082021-2.png

Proč zlato padá?

13.08.2021 Zatímco akciové indexy i většina průmyslových a zemědělských komodit si v letošním roce prochází silným býčím trhem, zlato toto nadšení nekopíruje a ztrácí letos 7 %, od svého maxima v srpnu 2020 je to dokonce už 15 % a když připočteme oslabení amerického dolaru vůči koruně za toto období, jsou čeští investoři do zlatých cihliček ve ztrátě dokonce 18 %.
C:\fakepath\Biden2.jpg

Biden v Ohiu obhajoval plány na zvýšení daní bohatým a podnikům

28.05.2021 Americký prezident Joe Biden včera navštívil stát Ohio a na tamní škole obhajoval svoje ekonomické a investiční plány, které mimo jiné obnášejí vyšší zdanění podniků a bohatých. Biden se v pátek chystá představit svůj první návrh rozpočtu na rok 2022 i výhled na příští desetiletí, který počítá s nejvyššími veřejnými výdaji od druhé světové války, napsal list The New York Times, který se k dokumentům dostal ještě před jejich zveřejněním.
C:\fakepath\fundament-18022021.jpg

Rally pokračuje!

10.05.2021 Páteční report z amerického trhu práce vyšel výrazně pod očekáváním. Místo předpokládaného milionu přibylo za duben pouze 266 tisíc pracovních míst, což s trhy silně zahýbalo. Pro akcie ale report zklamáním nebyl, spíše naopak. Vyhlídka pokračování extrémního měnového stimulu americké centrální banky (Fed) poslala index S&P 500 na nová historická maxima a oslabila dolar.
C:\fakepath\FX-2.jpeg

Forex: Dolar oslabuje, investoři upřednostňují rizikovější aktiva

06.05.2021 Dolar oslabuje, klesl na nejnižší hodnotu za tři dny. Investoři upřednostňují rizikovější aktiva. Dolarový index, který vyjadřuje hodnotu dolaru ke koši šesti hlavních světových měn, v 18:55 SELČ klesal o 0,4 procenta na 90,98 bodu.
C:\fakepath\dolar-usa344.jpg

USA jsou výrazně napřed před ostatními

15.02.2021 Pravidelný čtenář tohoto blogu si jistě všimnul, že si zde často beru do „úst“ bezprecedentní měnovou i fiskální podporu ekonomiky ve Spojených státech, které v loňském roce více než zachránily akciový trh a poslaly kurz amerického dolaru níže. Není vše ale jen o emocích a objemu peněz v oběhu. I tvrdá fundamentální data z USA ukazují, že největší světová ekonomika má nakročeno k mnohem silnějšímu a udržitelnějšímu růstu než ostatní vyspělé země. Jde o další faktor, na kterém mohou stavět akcioví býci, zatímco traderům USD zůstane místo jasného signálu otazník.
img

Zaměstnanci promrhají třetinu času, výkon zvýší umělá inteligence

09.12.2020 Zaměstnanci denně promarní neproduktivní prací 162 minut: zbytečnými úkony (37 %), prostoji (33 %) a nepotřebnou administrativou (30 %). Firmy proto zvyšují produktivitu práce pomocí umělé inteligence, která umí být drtivě spravedlivá a nestranná.
C:\fakepath\nemecko zeme.jpg

Berlín: Práce na jednotě Německa nekončí, zemi se ale daří

16.09.2020 Ani 30 let po znovusjednocení Německa není země tam, kde by chtěla být, východu se ale hospodářsky daří a překonává i řadu regionů ve Francii, Polsku nebo České republice. K vládní výroční zprávě o stavu německé jednoty to dnes prohlásil vládní zmocněnec pro nové spolkové země Marco Wanderwitz. Za rostoucí problém východu Německa označil pravicový extremismus, který vláda podle něj nebrala dost vážně.
C:\fakepath\usa4.jpg

Produktivita práce v USA rostla ve čtvrtletí nejrychleji od r. 1971

03.09.2020 Produktivita práce ve Spojených státech se ve druhém čtvrtletí zvýšila o 10,1 procenta, nejvíce od prvního čtvrtletí 1971. Vysoký růst však zřejmě způsobilo narušení výroby související s pandemií nemoci covid-19, které snížilo počet pracovních hodin. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnilo americké ministerstvo práce.
img

Dobré zprávy z USA: produktivita roste, nezaměstnanost skokově klesá

14.08.2020 Produktivita v USA nad očekávání. V druhém kvartálu produktivita práce v USA rostla nad očekávání, a to o 7,3 % v ročním vyjádření. Trh očekával pouze o 1,5 %. Jedná se o nejsilnější růst produktivity za posledních 11 let.
img

Rozbřesk: Opice v Thajsku bez práce, aneb o povaze šoků

10.07.2020 Opice v Thajsku přišly o práci. Nedávné rozhodnutí britských maloobchodních řetězců vyhlásit bojkot na kokosové ořechy sbírané opicemi dost možná osvobodí řady makaků od stereotypní otrocké práce. Na druhou stranu bojkot kokosových produktů ze strany západních řetězců představuje jen další negativní ekonomický šok v tomto již tak zpackaném roce.
img

Automobilky celosvětově zruší minimálně 80 tisíc pracovních míst

04.12.2019 V nadcházejících letech automobilky celosvětově zruší minimálně 80 tisíc pracovních míst, vyplývá z aktuálních čísel agentury Bloomberg. Z hlediska české ekonomiky je varovné, že podstatná část těchto pozic bude zrušena v Německu. Na tamním automobilovém průmyslu je česká ekonomika silně závislá. Ve velkém se pracovní místa budou rušit také v automobilových závodech v USA či Británii.
img

Trhy si vybírají oddechový čas. Vedle dobrých firemních zpráv tu jsou nečekaně slabá data

06.11.2019 Hlavní finanční trhy si po vlně euforie vybírají oddechový čas a optimismus střídá opatrnost. Na jednu stranu dozvuky příznivého vývoje v obchodních sporech doplnila solidní čísla firem. Po zveřejnění výsledků od zhruba tří čtvrtin společností v S&P500 to vypadá, že sezóna asi dopadne jako obvykle, tedy že valná většina překoná odhady. Ty sice už dříve šly dolů, ale důležité je, že se v úhrnu nekoná negativní překvapení.
img

Ekonomický kalendář: Zasedá švédská Riksbank a na programu jsou stěžejní data z USA

05.09.2019 9:30 - Rozhodnutí o sazbách Riksbank: Švédská centrální banka měla už před nějakou dobou zvedat sazby. Nicméně se situace postupně vyvíjela a nebyla růstu sazeb příliš nakloněna. Výsledkem je, že Švédsko pravděpodobně jen tak nepohřbí svůj dlouhodobý model negativních úrokových sazeb. Navíc SEK zůstává slabá společně s umírněným cenovým růstem.Proto si nemyslíme, že by Riksbank chtěla, aby švédská koruna příliš posílila. Tato situace by mohla postavit SEK do příkrého kontrastu k NOK, která vypadá, že má před sebou o dost zářnější zítřky.
img

Ranní zpráva z FOREX trhu: Nová prognóza Fedu může ukázat na preventivní snížení sazeb

19.06.2019 Ostře sledovanou událostí dnešního dne bude zasedání americké centrální banky. Ta sice ponechá sazby beze změny, zveřejní ale svoji novou prognózu. Trhy bude především zajímat, jak to Fed vidí s úrokovými sazbami a zda tržní očekávání 2-3 snížení sazeb do konce letošního roku jsou reálná.
img

Regionální měny společnou řeč nenašly

18.06.2019 Regionální měny během úterního obchodování společnou řeč nenašly. Zatímco polský zlotý posílil o 0,1 % na 4,255 PLN/EUR, česká koruna ztratila 0,2 % a posunula se na 25,62 CZK/EUR. Maďarský forint ztratil 0,1 % (na 322,8 HUF/EUR). Žádná data zveřejněna nebyla, takže se jednalo o pohyby spíše technického charakteru.
img

Ranní zpráva z FOREX trhu: Inflační tlaky na obou březích Atlantiku

03.05.2019 Inflace v eurozóně v dubnu vykázala pouze dočasné zrychlení a v následujících měsících opět poklesne. Udržitelného růstu by se měla inflace v eurozóně dočkat až v závěru roku. Zato americký trh práce i nadále ukazuje, že je v solidní kondici. Míra nezaměstnanosti se opět vrací na svá minima a v následujících měsících bude dále klesat. Neutichají ani mzdové tlaky, které naopak dále akcelerují. ČNB podle očekávání zvýšila poprvé v tomto roce své úrokové sazby, nicméně rétorika bankovní rady zůstává neutrální. My očekáváme, že nejen slabší koruna donutí bankovní radu dále zvyšovat sazby už v létě.
img

Powell poslal americké akcie nadol

02.05.2019 Americké akciové indexy zaznamenali pokles po včerajšom vyjadrení prezidenta federálneho rezervného systému. Jerome Powell sa vyjadril, že FED neplánuje v tomto roku pristúpiť k znižovaniu úrokových sadzieb. Súčasná nízka úroveň inflácie je podľa jeho slov len krátkodobá. Akciové trhy do istej miery počítali so znížením úrokových sadzieb, takže na tento komentár reagovali poklesom. Makroekonomický kalendár nám dnes priniesol počiatočné žiadosti o podporu v USA, ktoré skončili rovnako ako minulý mesiac na úrovni 230 tisíc (očakávalo sa 215 tisíc). Pozitívne ale je, že produktivita práce mimo poľnohospodárstva za Q1 zaznamenala medzikvartálny nárast o 3,6% (minulý kvartál 1,3%, očakával sa nárast na úrovni 2,2). Americký akciový index US500 sa včera odrazil od historicky najvyšších úrovní smerom nadol. V prípade udržania supportu okolo úrovne 2915 bodov, sa môže otvoriť priestor na rast k historicky najvyšším úrovniam.
img

Ranní nadhoz finančních trhů 7.3.2019

07.03.2019 Podle únorového průzkumu trhu práce byla sezónně očištěná zaměstnanost v USA vyšší o 183 tisíc míst. Zároveň byla výrazně revidována lednová hodnota téměř o 90 tis. míst směrem nahoru. V souhrnu za první dva měsíce roku tak americký trh práce velmi pozitivně překvapil. Publikovaný nárůst počtu pracovních míst znamená pro americkou ekonomiku příznivé vyhlídky.
img

Růst mezd v eurozóně nabral na obrátkách a tak snadno se nezastaví

16.11.2018 Po letech stagnace v eurozóně se od začátku roku 2018 zvyšuje mzda nejrychlejším tempem za posledních šest let, uvedla tento týden studie společnosti Standard & Poor‘s. V současné době je růst podpořen zejména růstem zaměstnanosti a očekává se, že růst mezd bude pokračovat nejen v eurozóně, ale i ve Velké Británii.
img

Česká ekonomika zpomaluje. Klesla i německá ekonomika.

14.11.2018 Česká ekonomika dle ČSÚ ve 3. Q zpomalila meziroční růst na 2,3 %. Hrubý domácí produkt stoupl oproti předchozímu čtvrtletí o 0,4 %.
img

Rozbřesk: Mzdy tlačí firmy do investic

03.10.2018 Po dalším zpřesnění jsme se dozvěděli, že česká ekonomika ve druhém čtvrtletí letošního roku nasadila docela svižné tempo a ve srovnání s prvním kvartálem roku vzrostla 0,7 %. Meziroční tempo sice už tak oslnivě nevypadá (2,4 % vs. 4,1 %), avšak podepsal se na něm především vysoký srovnávací základ z loňského roku. Z pohledu již dříve zveřejněných čísel, kterým se věnuje nesrovnatelně větší pozornost, sice nejde o žádnou dramatickou změnu, avšak včera zveřejněná čísla umožňují mnohem podrobnější vhled do dění v českém hospodářství, respektive v jednotlivých sektorech. Třeba jak utrácejí, spoří, investují apod. Podívejme se proto na některé ze zajímavých momentů letošního roku.
C:\fakepath\EURUSDH1-tydenik1.png

Forex trader Ondřej Hartman a jeho týdenní komentář (3.9.2018)

03.09.2018 Minulý týden jsme se dočkali úspěšného obchodu na měnovém páru EUR/USD, na který jsem dopředu upozorňoval v mém týdenním komentáři. EUR/USD totiž prolomil horní vstupní S/R zónu a tím byl aktivován long obchod, který velmi přesně došel do svého cíle (Profit-Target), kde byl ukončen v zisku. Níže na obrázku najdete také výpis mého obchodu z MT4 přímo v grafu. Pokud jste mého obchodu také využili, tak gratuluji k zisku!
C:\fakepath\EURUSDH1.png

Týdenní FOREX komentář - Ondřej Hartman z FXstreet.cz (4.6.2018)

04.06.2018 V minulém týdnu mi EUR/USD opět udělal radost a nabídl další ziskový obchod, na který jsem tady předem upozorňoval v mém komentáři. EUR/USD prolomil spodní šipkou vyznačenou S/R zónu, což znamenalo otevření short pozice. Tento obchod přesně došel do mého plánovaného cíle, kde byl ukončen na Profit-Targetu (PT) ve slušném zisku.
img

Populistický supercyklus a jeho následky

03.06.2018 Neradi miešame politiku do ekonomiky. Avšak niekedy sa jej nevyhneme. Za posledné roky sme videli mnoho politických udalostí, no tie nakoniec mali iba krátkodobý efekt na finančné trhy. Zdá sa však, že ich vplyv graduje. A minulý týždeň naznačil, že to môže byť iba začiatok.
C:\fakepath\EURUSDH1-tydenik1.png

Týdenní FOREX komentář Ondřeje Hartmana z FXstreet.cz (5.3.2018)

05.03.2018 Měnový pár EUR/USD nám minulý týden nabídl short obchodní příležitost, kdy prolomil spodní S/R zónu, čímž se aktivoval obchod, který postupně došel do zisku na Profit-Target 1 (PT1) a také na Profit-Target 2 (PT2), kde se nakonec odrazil zpět k vyšším úrovním. Bohužel jsme se nedočkali zasažení PT3. Ale i přesto to byl úspěšný a ziskový short obchod. Gratuluji vám, pokud jste minulý týden také využili této obchodní příležitosti.
C:\fakepath\EURUSDH4-tydenik.png

Ondřej Hartman: Týdenní FOREX komentář FXstreet.cz (4.12.2017)

04.12.2017 Minulý týden měnový pár EUR/USD nabídl dva obchody podle mého týdenního komentáře. Jako první jsem v pondělí uváděl short obchod s cílem návratu na předchozí prolomenou S/R zónu. Trh se k této S/R zóně přesně vrátil a mohli jsme zde short pozice ukončit na Profit-Targetu (PT). V této S/R zóně jsem zároveň čekal odraz směrem nahoru (pullback) a tím tedy long pozici, ovšem bohužel došlo k prolomení této S/R zóny směrem dolů, takže long pozice nevyšla (menší Stop-Loss). K odrazu vzhůru dle mého očekávání došlo až později na následující spodní S/R zóně (v grafu níže pro přehled vyznačeno zeleně), ale to již bohužel beze mě.
img

Rozbřesk: Němečtí ekonomové kritizují ECB

09.11.2017 Německý ekonomický výbor ve své zprávě pro Parlament varuje před přehříváním německé ekonomiky. Růst je prý delší dobu příliš vysoký a v kombinaci s nízkými úroky vede k nezdravému přehřívání a růstu cen nemovitostí. To může časem způsobit problémy, proto němečtí ekonomové hlasitěji kritizují ECB. Je situace tak vážná?
img

Jak by vypadalo nezávislé Katalánsko?

11.10.2017 Nedávno proběhlo referendum o nezávislosti Katalánska. Podívejme se na ekonomiku této autonomní španělské oblasti, která je hlavním přispěvatelem ke španělskému HDP (zhruba 18,9 %) a jejíž HDP na hlavu je o 18,8 % vyšší než španělský průměr.
eurusd-tydenni-forex-hartman-04092017.png

Ondřej Hartman: Týdenní FOREX komentář FXstreet.cz (4.9.2017)

04.09.2017 Minulý týden byl pro můj obchodní styl opět ziskový. Trh se pohyboval podle předpokladu z mého týdenního komentáře. Nejprve jsme se dostali k důležité S/R zóně, kde nedošlo k odražení, ale naopak k průrazu a tím pádem ke vstupu do short pozice. Odsud se trh přesně vydal ke spodním a šipkou vyznačeným S/R zónám, kde bylo možné ukončit short obchod postupně v zisku na Profit-Targetu 1 (PT1) a Profit-Targetu 2 (PT2). A od poslední S/R zóny jsem očekával obrat zpět k vyšším úrovním a tak se také stalo. V závěru týdne jsme se tedy ještě dočkali long obchodní příležitosti. Celkově týden znovu skončil v zisku.
img

Ranní videokomentář: Dolar silnější na většině měnových párů, dnes zasedá RBNZ

09.08.2017 Včerejší seance přinesla nové a většinou ne příliš důležité statistiky z amerického trhu práce a docela překvapivou reakci na dolaru, který po jejich zveřejnění začal výrazně zpevňovat na většině hlavních měnových párů. Zatím je sice brzy mluvit o tom, že americká měna zahajuje korekci, technicky vzato ale situace na dolarových párech začíná pro dolarové býky konečně po dlouhé době vypadat trochu lépe a bude velmi zajímavé sledovat, jak do všeho promluví v pátek americké výsledky inflace. Dnešek bude na data opět spíše chudý a zvědaví budeme hlavně ve večerních hodinách na zasedání novozélandské centrální banky (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách.
novy zeland 19122013.png

Růst novozélandské ekonomiky v 1. čtvrtletí zaostal za odhady

15.06.2017 Novozélandská ekonomika v prvním čtvrtletí nenaplnila očekávání a vykázala růst pouze o 0,5 procenta, navzdory velmi dobrému výkonu zemědělství. Důvodem je zejména pokles stavebnictví, první od června 2015, a slabší vývoz mlékárenského průmyslu. Uvedl to dnes tamní statistický úřad. Čtvrtletní růst hrubého domácího produktu (HDP) sice v porovnání s posledním loňským čtvrtletím o 0,1 procentního bodu zrychlil, výrazněji však zaostal za očekáváním.
EURUSDH1-tydenik2.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (29.5.2017)

29.05.2017 V minulém týdnu moje obchodní nastavení v rámci týdenního komentáře nenabídlo žádný obchod, jelikož nedošlo k prolomení mé vstupní S/R zóny. EUR/USD se praktický celý obchodní týden pohyboval v úzkém cenovém pásmu 100 pips.
img

Rozdělená Evropa: Nic není vyhráno

10.05.2017 Pařížskými ulicemi stále ještě zní ozvěna vítězství, ale nejnovější obyvatel Elysejského paláce ještě nemá ani zdaleka vyhráno. Evropská agenda brzy znova zaklepe Emmanuelu Macronovi na dveře, protože 11. května se očekává zveřejnění jarní ekonomické předpovědi Evropské komise a 17. května pak vyhodnocení francouzského rozpočtového schodku – což je vždy nepředvídatelné.
img

Dolar pod tlakem po FOMC rozhodnutí

04.05.2017  Dnes to byl pro Americký dolar smíšený den, protože dolar ztrácel vůči euru, libře a franku, přičemž byl zase si...
img

Dolar pod tlakem po FOMC rozhodnutí

04.05.2017 Dnes to byl pro Americký dolar smíšený den, protože dolar ztrácel vůči euru, libře a franku, přičemž byl zase silnější vůči komoditním měnám (AUD, CAD, NZD). USDJPY pár se obchodoval bez výraznější změny během Americké seance a globální dolarový index byl v ztrátě o 0.5% a obchodoval se někde při úrovni 98.90.
EURUSDH1-tydenik1.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (13.3.2017)

13.03.2017 V minulém týdnu jsme se nedočkali žádného obchodu, jelikož jsem neměl žádné obchodní nastavení v mém týdeníku (byl jsem na cestách, a tak jsem nechtěl vstupovat do nových pozic). Byla to škoda, jelikož minulý týden byla vysoká volatilita, slušné pohyby a pěkné reakce na mé S/R zóny. Reakce jsem vyznačil červeně v grafu níže.
usa 14122014.png

Produktivita práce v USA rostla pomalu

08.03.2017 Produktivita práce v USA loni rostla jen o 0,2 procenta, nejpomaleji za posledních pět let. Vyplývá to z konečných údajů amerického ministerstva práce. Slabá produktivita by podle agentury Reuters mohla zkomplikovat snahu nového prezidenta Donalda Trumpa o zrychlení hospodářského růstu.
img

Dolar pokračuje v růstu na všech párech. ADP report zvýšil šance na příjemné páteční překvapení

08.03.2017 Na trhy se dnes po dvou klidných dnech pomalu začínají vracet objemy, které jsou nyní v případě evropských burz přibližně 15 % nad dlouhodobým průměrem. Znát to jde především na zvýšené volatilitě která dnes byla k vidění na všech evropských burzách. V konečném důsledku ale většina indexů i tak dál pouze osciluje v okolí svého včerejšího close. Německý DAX po odpolední a spíše technické korekci své ztráty dokázal rychle zlikvidovat a krátce před otevřením amerických burz zůstává nadále v okolí 12 tis. bodů.
eurusd-05032017-tydenik1.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (6.3.2017)

06.03.2017 Minulý týden jsme se dočkali pouze aktivace short obchodu podle obchodního nastavení z mého týdenního komentáře. Nejprve se EUR/USD vydal níže pod vyznačenou S/R zónu, ovšem odrazil se od ní zpět k vyšším hodnotám. Pokud vám pohyb pár pips pod S/R zónu aktivoval short, tak záleželo, kde jste měli nastaven Stop-Loss, protože růst dlouho nevydržel EUR/USD se poslušně vydal opět dolů (kdo byl vyhozen na SL, mohl znovu vstoupit do shortu), aby aktivoval Profit-Target 1 (PT1). Zde se znovu odrazil výše a po zbytek týdne již jen posiloval. K aktivaci další spodní S/R zóny (PT2) již tedy nedošlo. Celkově tak týden mohl skončit pro mnoho traderů mírným ziskem nebo nulou (Break/Even).
EURUSDH1-tydenik1.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (28.11.2016)

28.11.2016 Minulý týden jsme se nedočkali žádného ochodu dle mého obchodního nastavení z týdenního komentáře. EUR/USD totiž neprolomil žádnou mou vstupní zónu. Ve čtvrtek to už vypadalo na aktivaci short obchodu, ale nakonec se tak nestalo a trh nebyl schopen hladinu prolomit.
EURUSDH1-tydenik1.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (7.11.2016)

07.11.2016 Minulý týden jsem neuveřejnil žádné obchodní nastavení, jelikož jsem očekával velmi nebezpečné pohyby z důvodu důležitých...
usa 14122014-3.png

Produktivita práce v USA ve 3Q rostla

03.11.2016 Produktivita práce ve Spojených státech se ve třetím čtvrtletí zvýšila proti předchozím třem měsícům o 3,1 procenta, což je nejvyšší růst za poslední dva roky. V předchozích třech čtvrtletích se naopak snižovala. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnilo americké ministerstvo práce.
img

Depresný ekonomický cyklus

02.11.2016 Ľudia milujú jednoduchý pohľad na svet – buď je všetko čierne alebo biele. Avšak takmer vždy je pravda niekde uprostred. Mať extrémny názor je nebezpečné, minimálne finančne.
img

Kde se zastaví koruna po intervencích?

19.09.2016 Dnes si v rámci fundamentální analýzy pokusíme zodpovědět zásadní otázku, kterou si spekulanti na EUR/CZK pokládají. A to jaký kurz by měla mít koruna vůči euru, pokud by jej určoval trh a Česká národní banka (ČNB) by jej uměle neoslabovala. Po skončení intervencí můžeme čekat posílení koruny, ale jak silné?
img

Svet potrebuje veľký šok

08.09.2016 Viete aký bol bežný ekonomický rast pol storočím? Viac ako 5%. Populácia rástla, produktivita práce bola vysoká a centrálne banky museli krotiť rastúcu infláciu. Svet sa odvtedy výrazne zmenil.
EURUSDH1-tydenik1.png

Ondřej Hartman: Týdenní FOREX komentář FXstreet.cz (29.8.2016)

29.08.2016 V minulém týdnu jsem pro EUR/USD nezveřejnil žádné obchodní nastavení, jelikož se trh nacházel v oblasti, kde jsem...
img

Euro před Indexem Fedu NY na překážkách 1,116 – 1,123

15.08.2016 Aktuálně: Euro k dolaru k nedělnímu závěru obchodování stagnuje na 1,117. Rušný týden z pohledu makroekonomických zpráv sice spíše vykázal nečekaně slabší data americké ekonomiky (produktivita práce, mzdy, jednotkové pracovní náklady, maloobchodní tržby, PPI), nicméně informace snad kromě znepokojení z velké odchylky mezd a jednotkových pracovních nákladů významně nezměnily makroekonomické tendence posledních kvartálů: spotřeba domácností solidně roste a inflace pomalu roste k normálovým úrovním. Přesto euro dokázalo v mezi týdenním srovnání opět posílit zpět k rezistencím 1,116 – 1,123.
EURUSDH1-tydenik1.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (15.8.2016)

15.08.2016 V minulém týdnu nedošlo k žádné realizaci mého obchodního nastavení, jelikož jsem minulý týden připravil pouze potenciální...
img

Forex: Okurková sezóna pokračuje

10.08.2016 Kurz společné evropské měny včera benefitoval z horších dat ve Spojených státech. Zklamala především produktivita práce, která místo očekávaného růstu o 0,4 % poklesla o 0,5 %. Euro reagovalo posílením o 0,2 % na 1,1100 EUR/USD.
img

Ranní zpráva z finančního trhu 10.8.2016

10.08.2016 Důvěra malých podniků v ekonomiku Spojených států si v červenci o jednu desetinu polepšila, když dosáhla 94,6 bodu (konsenzus 94,5 bodu). Jednotkové mzdové náklady v Q2 16 vzrostly o 2 % (konsenzus 1,8 %.). Velkoobchodní zásoby v červenci vzrostly o 0,3 % m/m (trh čekal stagnaci). Produktivita práce v Q2 16 poklesla o 0,5 % q/q (trh +0.4 % q/q).
usa.jpg

Produktivita práce v USA ve 2Q klesla

09.08.2016 Produktivita práce v USA ve druhém čtvrtletí nečekaně klesla, v celoročním přepočtu o 0,5 procenta. Oznámilo to dnes tamní ministerstvo práce. Výsledek naznačuje, že podniky by mohly mít do budoucna problém vytvářet zisky dosavadním tempem a najímat nové zaměstnance jako dosud. Produktivita práce zaznamenala již třetí kvartální pokles za sebou.
img

Důvod pro nezvýšení sazeb? Americká produktivita práce klesá již tři kvartály v řadě.

09.08.2016 Po pátečních NFP dnes americký Úřad pro pracovní statistiky zveřejnil další, ne tolik sledované – leč zajímavé, ...
img

Ropa s podporou komentářů a očekávání zásob roste

09.08.2016 Aktuální vývoj: Zářijový futures kontrakt ropy WTI dnes vůči závěru pondělního obchodování roste na 43,0 USD/barel. Cena od začátku srpna vzrostla o 10 %. Cenu v posledních hodinách podpořily mimo jiné některé komentáře. Prezident Kataru uvedl, že trh ropy míří k rovnováze a pokles ropy je dočasný. Navíc zdroje OPECu od června říkají, že obnovené rozhovory o zmrazení globální nabídky by mohly nastat v září, kdy se většina zemí OPECu a jiných zemí jako Ruska má účastnit mezinárodního energetického fóra v Alžírsku. Například ministr pro otázky ropy Venezuely, která usiluje o akci producentů na zvýšení ceny v pondělí prohlásil, že k setkání zemí OPECu a dalších zemí může dojít v příštích týdnech. Naopak Rusko ale podotklo, že ještě nevidí důvod dalšího jednání s OPECem.
img

Denný výhľad na EURUSD 07.06.2016

07.06.2016 EURUSD v piatok zaznamenal nárast o 0.18%. Celkovo dosiahla intradenná volatilita 65 pipov. ATR podľa našich očakávaní kleslo po volatilnom piatku.
EURUSDH1-tydenik.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (30.5.2016)

30.05.2016 V minulém týdnu mi EUR/USD opět udělal radost a nabídl další ziskové obchody. V minulém týdenním komentáři...
img

S&P 500: Kontakt s první vlnou podpor

05.05.2016 Aktuálně: Červnový kontrakt S&P 500 dnes roste vůči středečnímu závěru obchodování 0,4 % na 2054, přibližně na úrovni z konce minulého roku...
img

Jen: Klesající trend v nákupní zóně

04.05.2016 Aktuální pohled a výhled: Japonský jen k dolaru roste vůči konci úterního obchodování 0,5 % na 106,4. Trh obchoduje na novém 1 a 1/2letém minimu hlavně proto, že už od závěru loňského léta obava z oslabení růstu čínské a světové ekonomiky hrozí oslabením růstu americké ekonomiky a redukce plánu zvyšování hlavní úrokové sazby Fedu. Globální hrozby dlouhodobě vedou k zájmu o japonskou měnu, resp. k jejímu sílení. Zajímavé však je, že dolaru nepomohly ani vzestup cen akcií posledních týdnů ani zlepšená makroekonomická data.
EURUSDH1-tydenik-29022016.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (29.2.2016)

29.02.2016 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu opět krásně poslouchal a nabídl přesné a ziskové obchody. V mém...
img

Euro: Test podpor, fundamentální otazníky

08.02.2016 Aktuálně: Euro k dolaru k nedělnímu závěru obchodování slábne 0,4 % na 1,112. Utržení kursu výše souvisí mimo jiné s t...
img

Makro: Produktivita práce USA ve 4Q poklesla o 3,0pct

04.02.2016 Ve čtvrtém čtvrtletí se produktivita práce mimo sektor zemědělství USA snížila o 3,0% (oč. -1,6%), nejvíc od 1Q 2...
img

S&P 500 stále blízko minim

04.02.2016 Aktuálně: Březnový kontrakt S&P 500 klesá 0,5 % vůči středečnímu závěru obchodování na 1898. Trh může navázat na vcelku příznivé uzavření středy po mizerném začátku. Ceny akcií citelněji klesaly s tím, jak lednový Index ISM služeb, resp. růst aktivity klíčového odvětví ekonomiky nečekaně silně klesly a sotva zůstávají solidní. Informace vzbuzuje minimálně obavy o výkonnost domácího segmentu americké ekonomiky. Oživení ve druhé části obchodní seance zajistil slábnoucí dolar a s tím související růst ceny ropy. Podindex Energie vzrostl 4,0 % a podindex materiálů 3,3 %. Slabost burzy v posledních týdnů vychází hlavně z obav ze slabosti čínské a světové ekonomiky, ale taky cen energií.
img

EMU: Draghi, USA: Produktivita, jednotkové prac. náklady

03.02.2016 09.00 SEČ – Eurozóna: Prezident ECB Draghi vystoupí na konferenci ve Frankfurtu: Lze obecně předpokládat potvrzení stá...
img

USA: ISM průmyslu, služeb, zaměstnanost, EMU: Draghi

01.02.2016 Eurozóna: Prezident ECB Draghi vystoupí v plenární debatě Evropského parlamentu  k výroční zprávě ECB 2014 ve Štrasbur...
eurusd-30112015-tydenik.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (30.11.2015)

30.11.2015 Měnový pár EUR/USD se v minulém týdnu mírně oslaboval. K jeho poklesu přispěl zejména komentář šéfa Evropské centrální banky
img

Makro: Produktivita práce USA ve třetím čtvrtletí rostla o 1,6pct

05.11.2015 Ve třetím čtvrtletí se produktivita práce mimo sektor zemědělství USA zvýšila o 1,6% (oč. -0,2%) po revidovaném r...
img

USA: Produktivita/jednotkové náklady práce

05.11.2015 Informace posledních kvartálů potvrzují tendenci posledních let, kdy produktivita práce zpomalila růst na malou úroveň. Diferenciál rychlejšího...
img

Týdenní výhled: USA Indexy ISM, zaměstnanost

02.11.2015 Prezident ECB Draghi vystoupí při otevření Evropských kulturních dnů ve Frankfurtu (úterý), na fóru ECB o bankovním do...
img

Je čas na zvýšenie sadzieb?

15.09.2015 Nasledujúca analýza prináša zmenu amerických makroekonomických dát od roku 2004, kedy Fed vykonal svoje prvé zvýšenie ...
usdjpy-02092015-5.png

Americký dolar po údajích z pracovního trhu v USA rostl

02.09.2015 Americký dolar dnes zpevňoval k euru i dalším hlavním zahraničním měnám. Trhy reagovaly na nejnovější...
img

Makro: Produktivita práce USA ve druhém čtvrtletí rostla o 3,3%, víc, než se čekalo

02.09.2015 Ve druhém čtvrtletí se produktivita práce mimo sektor zemědělství USA zvýšila o 3,3% (oč. 2,3%) po poklesu o 1,1%...
eurusd-31082015-tydenik.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (31.8.2015)

31.08.2015 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu zažil velmi divoké a volatilní obchodování. Na začátku týdne prudce rostl...
img

Ropa: úrovně změnu/úprav pozic

11.08.2015 Zářijový futures kontrakt ropy WTI klesá 1,3 % d/d na 44,2, stále nedaleko 6letého minima. Cena ropy během léta ignoro...
img

EMU: ZEW, USA: Produktivita práce, jednotkové pracovní náklady

11.08.2015 Index v červenci sice klesl, setrvává ale nad svým dlouhodobým průměrem 24,9. Ještě víc klesl index ZEW sentimentu ek. očekávání eurozóny...
img

Makroekonomické události 10.-14. srpen

10.08.2015 Tento týden budou trhy zajímat srpnový Index ZEW sentimentu ek. očekávání Německa (úterý) a HDP Francie, Německa či eurozóny za druhé...
img

Makro: Produktivita práce USA klesla dvě čtvrtletí za sebou

04.06.2015 V prvním čtvrtletí se produktivita práce mimo sektor zemědělství USA snížila o 3,1% (oč. -2,9%) po poklesu o...
EURUSDDaily-tydenik-01062015.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (1.6.2015)

01.06.2015 Měnový pár EUR/USD začátkem minulého týdne podle mého očekávání, které jsem uveřejnil v posledním týdeníku...
britanie 08012014-2.png

Zahraniční pracovníci prý Británii neškodí

14.05.2015 Guvernér britské centrální banky (BoE) Mark Carney odmítl obavy, že levná pracovní síla ze zahraničí...
img

S&P 500 po PPI posiluje

14.05.2015  Červnový kontrakt S&P 500 roste 0,6 % d/d na 2109. Trh navýšil svůj denní zisk i po zveřejnění dubnového indexu PPI...
img

Euro: trh testuje sílu trendu

11.05.2015 Euro k dolaru ztrácí 0,5 % d/d na 1,115. Malá mezitýdenní změna odpovídá smíšeným ek. informacím týdne. Dobrou zprávu pro dolar, že dubnová...
img

Makro Produktivita práce klesla dvě čtvrtletí za sebou v USA

06.05.2015 V prvním čtvrtletí se produktivita práce mimo sektor zemědělství USA snížila o 1,9% (oč. -1,8%) po revidovan...
img

Jen: Trh nepřekonal 119,6 – 120,1, býci s medvědy stále remizují

06.05.2015 Japonský jen k americkému dolaru posiluje 0,1 % d/d na 119,8. Trh je na přibližně stejné úrovni jako před týdnem a měsícem. Tím se ustálil blízko...
img

USA: Produktivita práce/jednotkové pracovní náklady stále slabé, vystoupení Yellenové bez impulsů?

06.05.2015 Informace posledních kvartálů potvrzují tendenci posledních let, kdy produktivita práce zpomalila růst na malou úroveň. Diferenciál rychlejšího růstu...
img

Týdenní výhled: USA/Zaměstnanost, Produktivita práce/jednotkové pracovní náklady, ISM služeb, Yellenová, obchodní bilance

04.05.2015  Hlavní pozornost trhů zaujmou v týdnu informace z USA: Zveřejněn bude dubnový Index ISM služeb (úterý), březnová Ob...
img

Makro: Produktivita práce Spojených Států ve 4Q klesla o 2,2pct

05.03.2015 Ve čtvrtém čtvrtletí se produktivita práce mimo sektor zemědělství USA snížila o 2,2% (oč. -2,3%) po růstu o 3,9%...
eurusd-02032015-tydenik.png

Týdenní komentář FXstreet.cz (2.3.2015)

02.03.2015 Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu oslabil o 200 pips a dostal se ze svého cenového úzkého cenového...
img

Británie se nebrání zvyšování sazeb

18.02.2015 Od nástupu amerického dolaru do býčího trendu na jaře loňského roku začala být britská libra neprávem opomíjena, byť se může opřít o podobné fundamentální kvality jako právě dolar.
Související klíčová slova: FOREX | Partneři | FXstreet | Offshore | Bitcoin | Fundamentální analýza | Intervence | Kvantitativní uvolňování | Nový Zéland | Price Action | Brexit | Řecko | Čína | Japonsko | Video | Finance | Peníze | Bank of Canada | Australský dolar | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Pullback | Fitch | Korelace | Inflace | OECD | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | AUD/USD | NZD/USD | EUR/GBP | Nasdaq | Dow Jones | Mario Draghi | USD/CAD | EUR/JPY | Světová banka | Rusko | USA | NFP report | Nezaměstnanost | Janet Yellenová | Británie | Britská libra | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | G20 | Euroskupina | HDP | Dluhová krize | Divergence | Monetární politika | Měnová politika | Forexový trh | Kanada | Austrálie | Německo | Francie | Pražská burza | Česká měna | Polsko | Španělsko | Apple | Polský zlotý | Evropské akcie | Kypr | Analytik | New York | Take-Profit | Profit-Target | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Spekulace | Ropa Brent | Ropa WTI | Česká koruna | Americké akcie | Světové akcie | Dividendy | Světová ekonomika | Poptávka | Ratingové agentury | Recese | Lehman Brothers | Americká ekonomika | Daně | Podpora ekonomiky | Rizika | Politika | Export | Import | Průmyslová výroba | Nikkei | Ekonomové | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Globální hrozby | Spotřebitelské ceny | Míra nezaměstnanosti | Důvěra investorů | Měnový trh | Ekonomická teorie | Eurodolar | Hospodářství | Kapitál | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Apreciace | Auditor | Aussie | Bank of England | Bank of Japan | Bankovní rada | Bear | Benchmark | Bid | Bloomberg | Bod | Break/Even | Broker | Bundesbank | Burza | Béžová kniha | CBOT | Carry trade | Centrální banka | Centrální banky | Stock | Close | Konsolidace | DAX | Dealer | Devizový trh | Dezinflace | Nesoulad | Dividenda | Dividendový výnos | Dolarový index | Dollar | ECB | ECOFIN | EFSF | ERM | ESM | Ekonomika | Emerging markets | Emise | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | Euroval | FOMC | FRA | Index FTSE 100 | FX | Fed | Finanční trhy | Forex trader | Fundamentální zprávy | Futures | G7 | Gap | Grafy | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Indikátory | Inflační cíl | Investice | Investování | Japonský jen | Kiwi | Komodity | Korekce | Koš | Kurz | Kurzy měn | Likvidita | Long | Long pozice | MMF | MT4 | Risk | Marže | Monetizovat | Mutual Fund | Měna | Měnový pár | Měny | Fluktuace | NYMEX | Stavební povolení | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nástroj | OTC | Obchodní bilance | Obchodník | Obchodník s cennými papíry | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Oficiální úroková sazba | Open | Overnight | Pakt stability | Parita | Peněžní zásoba | Pip | Platební bilance | Pozice | RSI | Rally | Rating | Ratingová agentura | Realizace zisku | Reserve Bank of Australia | Reserve Bank of New Zealand | Rezistence | Platina | Riziko | Ropa | S&P 500 | SNB | Saldo běžného účtu | Sentiment | Short | Short pozice | Stop-Loss | Support | Swap | Swiss | Swiss National Bank | Ticker | Timeframe | Trader | Trend | Trigger | Ukazatel | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Wall Street | ZEW index | Zlato | Švýcarský frank | ČNB | Česká národní banka | Úrokové sazby | Úrokový diferenciál | Americká měna | Analytici | Riziková aktiva | Banky | Doporučení | EUR | USD | UBS | Dluhopisy | JPY | CHF | NZD | CAD | AUD | GBP | ČEZ | Obchodování | Obchodování na forexu | JPMorgan | Bank of China | EMU | Goldman Sachs | Evropa | Japonské akcie | Index MSCI | Shanghai Composite | Finanční krize | Citigroup | Cena zlata | Cena ropy | Hospodářský růst | Německá ekonomika | FTSE | Ekonomika Spojených států | Komerční banka | Patria | Komoditní trhy | Bank of America | Barack Obama | Americký prezident | Saxo Bank | HighSky Brokers | Indexy | Úroková sazba | OSN | Spekulanti | Globální ekonomika | PBOC | Investoři | Měnové války | Produkce ropy | Fundamenty | Fond | Exxon Mobil | Ekonomie | Měnový výbor | EU | Ministři financí | Klouzavé průměry | Býčí divergence | Vývoj ceny | Aktuální kurz | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Myšlení | Business | Pravděpodobnost | Drahé kovy | BNP Paribas | Výnosy dluhopisů | Carry obchody | Makroekonomická data | Makroekonomické události | Zisk | Ziskový obchod | Finanční instrumenty | Futures kontrakt | Kurz dolaru | Ceny komodit | Kurz koruny | Obchodování na finančních trzích | Zkušenosti | Panika | Euforie | Stres | Optimismus | Výsledky | Strach | Trpělivost | Index nákupních manažerů | Obchodní příležitosti | Obchodní příležitost | Bohatství | Recesia | Credit Suisse | RBNZ | Ozvěny trhu | Uvolnění měnové politiky | Intervenovat | ČSOB | Partners | Obchodovat | Ondřej Hartman | Investment Banking | CAC 40 | Deutsche Bank | Over-The-Counter | Makrokalendář | Zprávy z trhů | Analytický tým | Aktuální kurzy | Regulace | Financování | Investovat | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Nasdaq Composite | Makro | USDX | Index cen | Výrobní náklady | Index PPI | Index CPI | Eurostat | Český statistický úřad | Obchodní seance | Makrodata | Portugalsko | EUR/HUF | Obchodní deficit | LYNX | Donald Trump | Lukáš Kovanda | Burzy | Zásoby ropy | Japonská centrální banka | Wall Street Journal | ADP report | Bankrot | Ceny akcií | Obchodníci | Vzdělávání | EURUSD | USDJPY | AUDUSD | NZDUSD | USDCHF | GBPUSD | USDCAD | EURJPY | Raiffeisenbank | Carry trades | EPS | Index | Investiční strategie | Odpor | Podpora | Přenos | Volatilní | Akcie dnes | Akciové burzy | Aktuální kurzy měn | Americká centrální banka | Analýzy | Atlantik | Banka | Bankovní rada ČNB | Brent | Britské libry | Brokers | CAC40 | Cena | Cena komodit | Ceny zlata | Čínská ekonomika | CISCO | Conference Board | CZK | Černá labuť | Česká ekonomika | DAX 30 | Denník | Devizové trhy | DJIA | Dnešní události | Do čeho investovat | Dolar | Dow Jones index | Ekonomická krize | Ekonomické zprávy | Ekonomický cyklus | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | Ekonomický výhled | Ekonomika USA | Elektřina | Eura | EURGBP | EURHUF | EURCHF | Evropské měny | Exchange | Forexu | Frank | FXstreet.cz | GBP USD | GBPCHF | GDP | GfK | Graf | Hang Seng | HDP Číny | HDP Francie | HDP USA | HighSky | Hrubý domácí produkt | HSBC | Index PMI | Index S&P 500 | Instrumenty | Investice do zlata | Investiční | Investovat do zlata | Irsko | ISM | Jádrová inflace | Japonská ekonomika | Jedno euro | JP Morgan | JPY USD | Komodita | Komoditní | Krize eurozóny | Kurz amerického dolaru | Kurz dolarů | Kurz libry | Kurz USD | Kurzy | Volná pracovní místa | Libra | Maďarsko | Makroekonomické ukazatele | Makroekonomický kalendář | Management | Market | Markets | Meziroční inflace | Meziroční míra inflace | Míra inflace | Nemovitosti | Nikkei 225 | Nikkei225 | Oslabení koruny | Paládium | Pips | Prezidentské volby | Prognóza | Rakousko | Reuters | Risk Management | Risk Off | Risk On | Roboti | Ropy | Růst HDP | Řecká krize | Signály | Société Générale | SP500 | Státní dluh | Státní dluhopisy | Státní rozpočet | Shares | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Švédská koruna | Španělská ekonomika | Švýcarská centrální banka | Tesla Motors | TopForex | Trh | Unce zlata | USD index | Velká Británie | Volatility | Volkswagen | Výprodej | Vývoj ceny zlata | Vývoj mezd | Webinář | WTI | Highsky.cz | Země EU | Země eurozóny | Zemní plyn | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | Fed Funds Rate | EUR/PLN | ZEW | EIA | ATR | ING | Benzín | Put | Báze | Buy | Cenové rozpětí | Ekonomika Číny | Elon Musk | ISM indexy | Janet Yellen | Mark Zuckerberg | Měď | Ministerstvo financí | P.A. | Redukce | ROCE | Sell | Tovární objednávky | Využití kapacit | Crédit Agricole | Itálie | Spojené státy | Převis | Cenová hladina | Hrubý domácí produkt (HDP) | Tržby | Zaměstnanost | Úvěr | QE | Světové ekonomiky | eBook | Investiční analytik | Komise | Kontrakt | Majors | Volby | Fundamentální data | S/R zóny | Cukr | Vzdělání | Burze | Forex EUR/USD | Investment | Slušný zisk | Markit | Dow Jonesův index | Intesa Sanpaolo | The New York Times | Jackson Hole | Wells Fargo | Microsoft | MSCI | Oxford Economics | ABN Amro | Caterpillar | ANZ | DIW | Sentix | Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) | TLTRO | NATO | Agentura AP | BBC | Washington Post | FX strategie | Chaos na finančních trzích | Oslabení eura | TRIM Live | Reporty | Finanční trhy dnes | Šéfka Fedu | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Obchodní nastavení | Riksbank | Ceny nemovitostí | Halifax | Růst ekonomiky eurozóny | Thomson Reuters | Fundamentální výhled | Fundamentální pohled | Technický pohled | HUF/EUR | Kalendář ekonomických událostí | Brazílie | Japonský premiér | Dnešní fundamenty | Průmyslová produkce | Zasedání centrální banky | Čínská centrální banka | Nákupy dluhopisů | Bavlna | Dovoz ropy | Úspěch | Pokles cen akcií | Podnikání | Euro vůči dolaru | BMW | Automobilový průmysl | Mark Carney | Averze k riziku | Pokles akcií | Ministr financí | Hospodářské výsledky | Vývoj akciového indexu | Globální trhy | Stock Exchange | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Trendový kanál | Multi-Asset obchodování | Plodiny | Energie | Prezident Fedu | Finanční stabilita | Rada ČNB | Fundamentální informace | Earnings | Podnikatelé | Henry Hub | KBC | Podnikatelská důvěra | Implikovaná volatilita | Ekonomický a strategický výzkum | Přehled | Klid | Konzistence | Hillary Clintonová | Jádrový index | Volby v USA | Christine Lagardeová | Agentura Reuters | Kybernetické měny | David Cameron | Futures kontrakty | Swapy | Referendum | Ekonomická aktivita | Apreciace dolaru | Evropský stabilizační mechanismus (ESM) | US akcie | Obchodní styl | Prezident ECB | Základní úrokové sazby | Lídři | Firmy | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru GBP/USD | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Aktuální vývoj | Technický pohled a výhled | Economist | Inflační tlaky | Akcie bank | IHS | IBEX | Britská centrální banka | Cenné kovy | Americké státní dluhopisy | JPMorgan Chase | Broker Trust | Americký akciový index | Americké akciové indexy | Vývoj akciového indexu S&P 500 | Britské hospodářství | S&P Global | Agentura Bloomberg | Biliony dolarů | Miliardy dolarů | Vládní dluhopisy | Americký ministr financí | Hlavní indexy | Rizikovější aktiva | Britský ministr financí | Dnešní ekonomický kalendář | Summit EU | Utahování měnové politiky | Walmart | Fibo | Propad | Světové akciové trhy | Kryptoměny | Frankfurtský DAX | Režim forexových intervencí | Index Nikkei | Citi | S&P | Mezinárodní ratingová agentura | Agentura S&P | Guvernér | Agentura Fitch | Benchmarky | Německý DAX | Ztráty | Euro k dolaru | Zvýšení úrokových sazeb | Index CAC 40 | Posílení dolaru | Oslabení dolaru | Posílení eura | Posílení koruny | Ekonomická data | Americké indexy | Historická maxima | Historická minima | Nejistota | Světové finanční krize | Světová finanční krize | Stagnace | Tempo růstu | Euro k americkému dolaru | Daně z příjmů | Daně z příjmů právnických osob | Výrobní index PMI | FTSE 100 | Digitální měny | Tesla | Dluhové krize | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Vysoká volatilita | Odhodlání | Výhled | Rekordní maxima | Americké akciové trhy | Organizace ADP | Exxon | Chevron | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Dobré výsledky | Slabé euro | Silné euro | Hrubý domácí produkt Německa | Non-Farm Payrolls | Úspěšné obchodování | Nonfarm Payrolls | Americký trh práce | Dnešní zpráva | Soukromí zaměstnavatelé | Britský FTSE 100 | Predikce | Summit G20 | Bankovní unie | Průzkum | Krize | Firemní výsledky | Inflace v Německu | Zisky firem | Analytický tým FXstreet.cz | FTSE MIB | Světové trhy | Kalendář dnešních ekonomických událostí | Měnová politika Fedu | Snížení úrokových sazeb | Výběr zisků | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | Index cen domů | Investiční plány | Příjmy | Spotřebitelské výdaje | Oslabování eura | Podnikatelská aktivita | Podnikatelská aktivita v eurozóně | Měny&Sazby | ČTK | Japonský Nikkei | Konsenzus | Růst ekonomiky | Belgie | HDP eurozóny | Rozjednané prodeje domů | Americké zásoby ropy | Zasedání americké centrální banky | Program kvantitativního uvolňování | Obchodní pozice | Tisková konference ECB | Hlavní ekonom | Švédsko | Dánsko | Odhad HDP | Očekávání | Nezaměstnanosti v Německu | Ekonomická nálada | Ekonomická nálada v eurozóně | Firemní data USA | Firemní data | Tempo růstu ekonomiky | Audi | Deutsche Bank Securities | Globtrex | IHS Markit | SaxoTraderGO | Index KOSPI | Flash Crash | ex | Ranní nadhoz | Zahraniční forex | Chicago Mercantile Exchange | ING Groep NV | Rovnovážný kurz | Globtrex.com | ERM-2 | Jerome Powell | Backwardation | xPartners | Invesco | Světové akciové burzy | Vzestup cen akcií | Tržní očekávání | Kurz eurodolaru | Slabší koruna | Podniky | Boston College | Regionální měny | Index nákupních manažerů (PMI) | Technologické akcie | Inflace v eurozóně | Americké dluhopisy | Forint | Šéf Fedu | Royal Dutch Shell | Czech Fund | Spotřebitelská inflace | Daňové úlevy | Zvýšení mezd | Politika Fedu | Prezident Trump | Steven Mnuchin | Šéf ECB | Oslabení amerického dolaru | Nemovitostní trh | Vysoké zisky | Denní obchodníci | Silný trh | Uber Technologies | Profesor ekonomie | Statistický úřad | Podnikatelská nálada | CNY | Vývoj amerického dolarového indexu | Infineon | Infineon Technologies | NVDA | Americké společnosti | Snížení sazeb | Akcioví býci | Pokles cen | Zprávy z Německa | Thyssenkrupp | Kapitálové výdaje | Čeští investoři | Růst mezd | Deficit rozpočtu | Denní graf | Očekávání trhu | The Washington Post | Očekávané Earnings | Tým FXstreet.cz | Digitalizace | Automobilky | Deficit | Objem | Data z USA | Obchod | Trh práce | Myšlenka | FRED | Šéf Fedu Jerome Powell | Inflace v USA | ČSÚ | Konkurenceschopnost | Cisco Systems | Firma | Maloobchodní prodeje | UnitedHealth | Pfizer | Ceny průmyslových výrobců | Růst cen průmyslových výrobců | Růst cen | Studie | Bilance | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Generální ředitel | Lagardeová | LVMH | Nejbohatší | Americká data | Walt Disney | Ekonomka | Struktura HDP | Statistika | Ceny výrobců v eurozóně | Ceny výrobců | Průmysl | ADP | PLN | Centrální banka USA | Propouštění | Visa | Enel | Ceny potravin | Rozvoj | Nově zahájené stavby domů | Stavebnictví | Zdražování | Problémy | Soukromé firmy | Total | Americké ministerstvo práce | Dění na světových burzách | Přehled o dění | Přehled o dění na světových burzách | Plyn | Nálada | Koruna zpevnila | Prohlášení | United Technologies | Airbus | NN Group | Míra | RWE | Vivendi | Ceny stavebních prací | Ceny zemědělských výrobců | Měnové politiky | Naše prognóza | Americké centrální banky | Rozhodnutí ČNB | Kupní síla | AXA | Disney | Nike | Uber | Nejlepší akcie | Tripadvisor | Wirecard | Organizace Conference Board | Ziskovost | Dlouhodobí investoři | Inovace | Washington | Daimler | Budoucnost | Rekordní maximum | ASML | ASML Holding NV | Horší časy | Poradenství | Nový rekord | Ministerstvo práce | Ministr financí Steven Mnuchin | Proinflační | Vyšší inflace | Inflace v prosinci | Ukazatele | SAP | Silné cenové tlaky | Cenové tlaky | Dobré zprávy | Americké ministerstvo | Spotřebitel | Ceny energií | Komunikace | Trump | Pozitivní zprávy | Prezident | Trhy | American Express | Pokles | Situace | Globální sentiment | Zdražovat | Meziroční růst | Růst inflace | Pandemie | Vysoká inflace | Boeing | Výstupy | Raiffeisenbank a.s. | Zlepšení | Úsilí | Výdaje | Fresenius Medical | Adidas | NFP | Rozhodování | Americké ekonomiky | Galapagos | Růst sazeb | COVID-19 | Kukuřice | Čínské stimuly | Deutsche Telekom | Zpřesněný odhad | Průměrná mzda | Vývoj | Šok | Mzda | Mediánová mzda | Výkyvy | Lufthansa | Další vývoj | Armageddon | Stimuly | Cenový vývoj | Bleskový průzkum | Stimul | New York Times | Spotřebitelé | Pandemie COVID-19 | Žádosti o podporu | JPMorgan Chase & Co | Další pokles | Algoritmy | Ahold Delhaize | Wolters Kluwer | WKL | Unilever | Kongres | Republikáni | Domácnosti | Ministryně financí | Tomáš Raputa | Další růst | Růst | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Repo sazby | Biliony | Potenciál | Allianz | Německý statistický úřad | Reálné mzdy | Ekonomiky | Slovensko | Války | Organizace | Nezaměstnanost v USA | Umělá inteligence | Nvidia Corp | Práce | Vyhoření | Údaje | Eni | UnitedHealth Group | Nejsilnější růst | Více peněz | Microsoft Corp | Maloobchodní tržby v USA | Dodavatelské řetězce | Procter & Gamble | Statistiky | ZEW index ekonomického sentimentu | Nizozemsko | Debata | Břidlicové ropy | Posílení | Kristina Hooper | Nové zakázky | Joe Biden | Cestování | 3M | Americká centrální banka (Fed) | Pracovní síly | Shell | Zaměstnanci | Regulační orgány | Expanze | Dluhy | Spotřebitelské ceny v USA | Merck KGaA | Merck | RBI | CL | Moderna | Fiskální stimul | Manažeři | PMI v eurozóně | Umělé inteligence | Šéf firmy | JDE | Unie | ČR | Hospodářský institut | Výrobní PMI | Dluh USA | Sentiment na trzích | Zvyšování mezd | Počet nových žádostí o podporu | Berlín | Statistiky z trhu práce | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Největší světová ekonomika | Sanofi | Covid | Technologické firmy | Nové žádosti o podporu | Výkyvy cen | Exporty | Prostor pro další růst | E.ON | Johnson & Johnson | Ocenění | Šance | Ceny | OTC obchodování | Rizika Over-The-Counter trhů | Verizon Communications | Akcie těžařů | Životní úroveň | Vývoj ceny zlata v USD | Sundar Pichai | Důvěra | Výzkumy | Růst zaměstnanosti | NYT | Deutsche Lufthansa | Dobré zprávy z USA | Zprávy z USA | Zvýšení daní | Průměrné mzdy | Produktivita práce v USA | SPAC | Institut DIW | Odborníci | Zdanění | Výkon ekonomiky | Politici | Biden | List The New York Times | PMI ve zpracovatelském průmyslu | Pracovní místa | Michal Valentík | Ranní okénko | Množství peněz | Průzkum PMI | Reálný HDP | Výdělky | Proražení | Západní ekonomiky | Evropské centrální banky | Prezident Joe Biden | Americký prezident Joe Biden | Růst produktivity | Covidová krize | Pandemie covidu-19 | Nejvyšší růst | Objednávky | Vývoj akciového indexu Stoxx Europe 600 | Vývoj počtu pracovních míst | Vývoj počtu pracovních míst v USA | Obavy z inflace | Oslabení | Meme akcie | Výnosy 10letých dluhopisů | Spotřeba domácností | Cíle | Vyšší úroveň | Technologie | Makroekonomické indikátory | Americký trh | Odvětví | Rekord | Růst výrobních cen | Internetová banka | Vratislav Zámiš | Medián | David Vagenknecht | Společnosti | Opatření | Zdravotnictví | Zboží dlouhodobé spotřeby | Meta | Meta Platforms | Zvýšení minimální mzdy | Využívání robotů | Jeff Burnstein | Společnost | TIM | | Participace | Spotřebitelské inflace | Jaromír Gec | Hodnoty měny | Válka na Ukrajině | Nový týden | Čtyřdenní pracovní týden | Pokles inflace | Řetězce | Zkrocení inflace | Nominální růst | Přecenění zboží | Vyšší náklady | Zemětřesení v Turecku | Invesco Ltd. | Válka | JOLTS | Silná poptávka | Vice | Směřování | Zprávy o měnové politice | Finanční podmínky | Hamburg Commercial Bank | HCOB | Cyrus de la Rubia | Sebevědomí | Dezinflační proces | Přecenění | Nové technologie | Rok 2024 | Možné riziko | Dobrá zpráva
Nejčastější klíčová slova: USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | FOREX | Indikátor | Trading | Cena | Graf | EUR/USD | ROCE

Předchozí klíčová slova

Produkce ve stavebnictví
Produkce v průmyslu
Produkce vzácných kovů
Produkce základních surovin
Produkce zemního plynu
Produkce zlata
Produkční ceny
Produkční ceny v ČR
Produkt budoucnosti
Produktivita a náklady práce

Následující klíčová slova

Produktivita práce v USA
Produkt od XTB
Produktové kategorie
Produktovod
Produktovod IKL
Produktovody
Produktový plán na rok 2024
Produkty Bernstein-Bank
Produkty Microsoftu
Produkty Nvidia
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy new
Potvrďte prosím... Zavřít