MF
Rozbřesk: V evropském průmyslu oživení. Co americký maloobchod?
14.05.2021 Unijní ekonomika byla sice v důsledků uplatňovaných lockdownů ještě v prvním čtvrtletí v recesi, ale už tehdy se začaly projevovat první známky oživení a také inflace. Průmyslová výroba, která ještě v únoru meziměsíčně poklesla o jedno procento, se v březnu opět zvýšila, a to díky výrobě spotřebního zboží i komponent pro další výrobu.
Komentář Raiffeisenbank: Česká ekonomika je odolnější, než se čekalo
30.04.2021 Podle předběžného odhadu ČSÚ vykázal český hrubý domácí produkt za první čtvrtletí letošního roku mezikvartální pokles o 0,3 % (v 4Q20 růst o 0,6 % k/k). V meziročním srovnání tím došlo ke snížení meziročního poklesu z -4,8 % na -2,1 %.
Rozbřesk: Evropskou ekonomiku opanoval optimismus z konce pandemie
30.04.2021 V posledním týdnu měsíce přicházejí obvykle na řadu různé průzkumy důvěry či nálad a výjimkou není ani ten právě končící. Už v pondělí jsme měli možnost se dozvědět, že českou ekonomiku opanoval největší optimismus od začátku pandemie, nebo že německé Ifo se dostalo na téměř dvouleté maximum. A včera pak přišly na řadu podrobné výsledky nálad za odvětví v jednotlivých zemích EU, které dubnový optimismus opět potvrdily. Nálada v zemích EU je nejlepší za poslední téměř tři roky, výrazně se zlepšila očekávání firem v případě dalšího vývoje zaměstnanosti i investic. Optimismus průmyslových firem je díky zakázkám dokonce nejvyšší v historii a pozitivní trend nabrala i očekávání v dalších odvětvích. Podnikatelé přitom nemají jen velká očekávání od příštích měsíců, kdy by měly odpadat restrikce s tím, jak ustupuje pandemie a rostou počty naočkovaných obyvatel, ale mnohem příznivěji hodnotí i svoji stávající ekonomickou situaci. Nevšimnout si nelze ani nadprůměrně dobré nálady spotřebitelů, kteří se sice více než v předchozích měsících obávají inflace, ale za to mnohem méně nezaměstnanosti.
Rozbřesk: Dluh zemí EU se přiblížil hranici 100 % HDP
23.04.2021 ECB podle očekávání ani na dubnovém zasedání nezařadila nižší rychlost v nákupech dluhopisů a hodlá tak pokračovat v tisku eur i nadále. Jen v případě nouzového pandemického programu PEPP s rámcem 1,9 bilionů hodlá pokračovat až do března příštího roku. Od loňského začátku až do poloviny letošního dubna jen v rámci tohoto nástroje již nakoupila papíry za téměř bilion eur, přičemž jen v březnu objem těchto nákupů překročil hodnotu 73 mld.
Rozbřesk: Česká výrobní inflace zrychluje
21.04.2021 Podle včera zveřejněných údajů statistického úřadu se ceny v tuzemském průmyslu za poslední měsíc zvýšily o 1,4 % a meziročně jsou výše dokonce už o 3,3 %. Hlavním důvodem jsou nepochybně vyšší ceny ropy a ropných derivátů promítající se nejenom do vývoje cen v rafinérském, ale i v chemickém průmyslu. Není to jediný důvod, protože ceny jsou v meziročním srovnání výše ve všech oborech s výjimkou výroby potravin a těžebního průmyslu. Kromě již zmíněných rafinérií, jejichž čísla se nezveřejňují, a základní chemie se rychle zvyšují zejména ceny kovů (konkrétně u surového železa o více než 17 %) a výstupní ceny v elektrotechnickém průmyslu. A zapomenout nelze ani rychle rostoucí cenu vody.
Rozbřesk: Oživení na evropském automobilovém trhu
16.04.2021 Automobilový průmysl je i nadále pod tlakem, a to nejenom kvůli nedostatku komponent, který srazil například tuzemskou výrobu už v prvních dvou měsících o téměř 14 %. Dalším důvodem omezujícím prostor pro zvýšení produkce byla doposud slabá poptávka, respektive prodej omezený různými restrikcemi napříč evropským trhem.
Rozbřesk: Odchylka inflace od prognózy ČNB klesá
14.04.2021 Pozitivní desinflační trend se v březnu na chvíli zastavil, když inflace po měsících soustavného poklesu tentokrát vzrostla, a sice na 2,3 %. Inflace se tak vzdálila od cílové hodnoty ČNB, avšak odchylka meziroční inflace od prognózy centrální banky se i tak snížila na tři desetiny procentního bodu. A mohla být ještě menší, nebýt posledního zvyšování cen pohonných hmot reagujících na vývoj cen ropy na světových trzích. Není to jediný důvod, proč náklady na dopravu v rámci spotřebitelského koše v letošním roce rychle narůstají. Tím dalším je i zvyšování cen osobních automobilů (aktuálně o více než 9 %), ke kterému dochází především v důsledku bezpečnostních a ekologických regulací. Největší podíl na letošní inflaci však mají i nadále dražší alkohol a cigarety, které společně generují více než třetinu z uvedených 2,3 %. Naproti tomu bydlení, které „řídilo“ inflaci především v letech 2018 a 2019 letos přispívá k inflaci jen symbolicky.
Rozbřesk: Státní rozpočet ukázuje na další prohlubování schodku, dluh letos může překonat 2,5 bilionu korun
01.04.2021 Dnešní výsledky státního rozpočtu za březen potvrzují, že je Česko na cestě k nejhlubšímu schodku veřejných financí v historii – až 500 miliard korun. Na jedné straně čelíme výrazným výpadkům příjmů, které jsou jednak důsledkem pandemie, ale také současně daňových změn – zrušení superhrubé mzdy a zvýšení slevy na poplatníka vedou zatím k poklesu výběru daně z příjmu fyzických osob skoro o 30 %. Na druhé straně samozřejmě také rostou rychle výdaje, a to zejména kvůli proti-pandemickým opatřením jako jsou kompenzační bonusy nebo programy COVID-gastro.
Zemřel nejbohatší Čech Petr Kellner, na Aljašce s ním spadl vrtulník
29.03.2021 Zemřel nejbohatší Čech Petr Kellner. Šestapadesátiletý podnikatel a filantrop nepřežil nehodu vrtulníku v aljašských horách. Při leteckém neštěstí zemřelo pět lidí, jeden člověk přežil. Kellner byl většinovým majitelem skupiny PPF. Podle analytiků nemusí jeho náhlé úmrtí znamenat pro skupinu PPF ztrátu pozic ani strategického rozvoje, její procesy fungování jsou zaběhnuté. Politici vzpomínají na Kellnera v souvislosti s jeho podnikatelskými úspěchy i kroky, kterými pomohl české společnosti. Po dnešním oznámení Kellnerova úmrtí výrazně klesly na pražské burze akcie operátora O2 a Monety Money Bank.
Rozbřesk: Velké trable slabého zlotého
26.03.2021 Polský zlotý je slabý a to tak, že velmi. Zlotý nejenže trvale znehodnocuje proti hlavní měnám jako jsou euro a dolar, ale ztrácí i proti svým regionálním konkurentům. Proti koruně je například polská měna na nejslabších úrovních za posledních deset let. Jak k tomu došlo, když polská ekonomika je fundamentálně zdravá, a navíc si průběžně užívá štědrého finančního polštáře v podobě dotací z fondů EU?
Rozbřesk: Velké trable slabého zlotého
26.03.2021 Polský zlotý je slabý a to tak, že velmi. Zlotý nejenže trvale znehodnocuje proti hlavní měnám jako jsou euro a dolar,...
Rozbřesk: ČNB: Raději později než dříve
25.03.2021 Bankovní rada ČNB ponechala na svém březnovém zasedání úrokové sazby beze změny. Rozhodnutí bylo jednomyslné a bylo učiněno na základě únorové prognózy, která se podle guvernéra v podstatě naplňuje. Překvapením byl snad jen výrazný růst mezd v tržních odvětvích v závěru roku, který šel ovšem na vrub třetinovému nárůstu výdělků ve zdravotnictví, patřící podle ČNB rovněž mezi tržní odvětví.
Rozbřesk: Promoříme se a proočkujeme k chytré karanténě?
23.03.2021 Čtvrtá vlna COVIDu v Česku pomalu odeznívá. Zemřelí bohužel přibývají stále příliš rychle a nároky na zdravotní systém klesají pomaleji, než bychom si všichni přáli. Dobrou zprávou v jinak prazvláštních časech je, že tempo očkování zrychluje. Po Velikonocích by snad podle vládních představitelů mohlo dosáhnout až 100 tisíc dávek denně. A to už je číslo, které nás může pomoci snad i celkem rychle přiblížit ke stavu, kdy se třeba děti podívají do školy i jinak než jen přes webkameru.
Rozbřesk: Šéf Fedu přikrmil růst výnosů, OPEC nepřestává škrtit trh s ropou
05.03.2021 Od začátku roku už uplynuly více než dva měsíce, avšak tvrdých dat z české nebo evropské ekonomiky je zatím pomálu. K dispozici byly zatím jen soft ukazatele v podobě podnikatelských nebo spotřebitelských nálad, které potvrzovaly dobrou kondici průmyslu a vedle toho velmi slabá nebo dokonce chmurná očekávání spotřebitelů. Jedním z mála tvrdých čísel tak prozatím zůstává nezaměstnanost, která v úvodu roku v ČR dál mírně vzrostla.
MF prodalo dluhopisy za 13,6 mld. Kč, zájem byl výrazně vyšší
24.02.2021 Ministerstvo financí dnes prodalo ve třech aukcích státní dluhopisy za 13,6 miliardy korun. Vyplývá to z údajů na internetových stránkách České národní banky. Plány ministerstva financí počítaly s maximálně 13 miliardami korun. Investoři přitom projevili výrazně větší zájem stejně jako v předchozích aukcích a celkově chtěli koupit dluhopisy za zhruba 38,3 miliardy korun.
Rozbřesk: Výrobní inflace v ČR prozatím nepropuká
24.02.2021 Česká inflace zůstala i v lednu těsně nad cílem ČNB, když ji v tom tentokrát podpořily především dražší alkoholické nápoje. Z pohledu dalšího vývoje sazeb ČNB je však mnohem důležitější, jak se bude inflace vyvíjet v dalších měsících. Zda se bude naplňovat prognóza centrální banky, která v konečném důsledku předpokládá rychlé zvyšování hlavní úrokové sazby ČNB, či zda bude vývoj cen pozvolnější, třeba i díky vysokým srovnávacím základům z loňského roku.
Rozbřesk: Ifo potvrzuje příznivější očekávání německých firem
23.02.2021 Už páteční indexy nákupních manažerů naznačily zlepšování situace v německém průmyslu a včerejší výsledky Ifa tento závěr znovu potvrdily. Celkově se Ifo opět zlepšilo, a to jak z pohledu hodnocení současné situace firem, tak jejich očekávání pro příští měsíce. Už potřetí za sebou se tak zvyšuje optimismus německých firem, dokonce navzdory tamnímu lockdownu.
Rozbřesk: Průmysl zadržuje propad ekonomiky a ztráty dluhopisů neberou konce
22.02.2021 Kontrast, který vidíme v Česku, ve vývoji nálad i tržeb mezi průmyslem a službami, není v Evropském měřítku nijak výjimečný. Potvrdily ho i v pátek zveřejněné předběžné indexy nákupních manažerů ve vybraných zemích eurozóny. Nepřekvapily slabší výsledky PMI za služby, na které primárně směřují restrikce, ale spíš velmi silná čísla u průmyslu.
Státní dluh loni stoupl na 2,05 bilionu korun
12.02.2021 Státní dluh loni stoupl o 410 miliard korun na rekordních 2,05 bilionu korun. V tiskové zprávě o tom dnes informovalo ministerstvo financí. Za nárůstem státního dluhu v roce 2020 je zejména vydávání státních dluhopisů, mimo jiné kvůli pokrytí schodku loňského státního rozpočtu, který byl s 367,4 miliardy korun nejvyšší od vzniku ČR. Na každého Čecha hypoteticky připadá dluh zhruba 191.000 korun.
Ekonomika letos podle bankovní asociace stoupne o 2,6 pct.
11.02.2021 Česká bankovní asociace (ČBA) v nové prognóze očekává na základě odhadů ekonomů českých bank, že ekonomika letos stoupne o 2,6 procenta. Příští rok by měl růst ekonomiky zrychlit na 4,6 procenta. Asociace o tom dnes informovala na on-line tiskové konferenci. V říjnové prognóze asociace očekávala, že ekonomika letos poroste o dvě procenta.
Bankovní asociace dnes zveřejní nové odhady vývoje ekonomiky
11.02.2021 Česká bankovní asociace (ČBA) dnes zveřejní aktualizované odhady vývoje české ekonomiky. V říjnové prognóze asociace očekávala, že ekonomika letos poroste o dvě procenta a že ekonomika za loňský rok klesne o osm procent. Asociace zároveň tehdy konstatovala, že na úroveň výkonu před krizí se česká ekonomika dostane pravděpodobně až v roce 2023.
Rozbřesk: Služby v ČR se loni propadly, trh s dluhem čekají tři emise a ropa míří nahoru
10.02.2021 Zatímco průmyslu se v závěru roku dařilo dohánět ztráty z prvního pololetí a meziroční produkce i zakázky byly dokonce nad úrovní předloňského prosince, služby zůstávaly dál pod tlakem. Pár týdnů tzv. rozvolnění se sice do výsledků stravovacích a ubytovacích služeb propsalo, šanci ovlivnit celková čísla za uplynulý rok však už byla jen minimální. Nepřekvapí proto výrazné dvouciferné propady v oblasti cestovního ruchu, který omezeními trpí nejvíce. Cestovní kanceláře tak loni přišly o zhruba 70 % tržeb, hotely a restaurace o polovinu, respektive třetinu. Tržby v letecké dopravě, které jsou z cestovním ruchem úzce spojeny, se zkrátily o přibližně dvě třetiny.
Podíl zahraničních investorů s českými dluhopisy loni klesl
08.02.2021 Podíl zahraničních investorů, kteří drží české státní dluhopisy, ke konci loňského roku klesl na 31,2 procenta z 40,6 procenta na konci roku 2019. Vyplývá to z dat, které zveřejnilo ministerstvo financí. Jde o nejnižší hodnotu od konce listopadu 2016. Podíl přitom klesal průběžně celý rok. Důvodem byl zvýšený prodej dluhopisů ministerstvem financí kvůli pandemii. Cenné papíry přitom nakupovaly především domácí finanční instituce.
ČNB zhoršila výhled veřejných financí letos i příští rok
05.02.2021 Česká národní banka očekává letos nárůst deficitu veřejných financí na 6,5 procenta hrubého domácího produktu (HDP) z loňských odhadovaných 6,1 procenta. Příští rok by se pak měl schodek zmírnit na 5,6 procenta. ČNB tak odhady zhoršila. V listopadu očekávala pro letošní rok schodek 4,9 procenta HDP a pro příští rok 4,3 procenta HDP. Vyplývá to ze zveřejněných makroekonomických ukazatelů, které jsou součástí nové Zprávy o měnové politice. Celou zprávu, která nahradila předchozí Zprávu o inflaci, zveřejní ČNB za týden.
Česká ekonomika zvládla závěr roku překvapivě dobře
02.02.2021 Podle rychlého odhadu ČSÚ vykázal český hrubý domácí produkt za čtvrté čtvrtletí minulého roku mezikvartální růst o 0,3 %. V meziročním srovnání HDP pokleslo o 5,0 %, tedy stejně jako ve třetím čtvrtletí 2020. Za celý minulý rok pak česká ekonomika poklesla „jen“ o 5,6 %, přičemž odhady z poloviny roku počítaly s propadem přesahujícím 7 %. Nicméně vzhledem k nejistotám sběru dat během ekonomických uzavírek nelze vyloučit, že zpřesněný odhad přinese revize. Vývoj české ekonomiky v závěru minulého roku se tak připisuje na seznam překvapivě dobrých výsledků, které jsme již pozorovali napříč Evropou minulý týden.
MF ČR - prognóza vývoje české ekonomiky - komentář Radomíra Jáče, Generali Investments
20.01.2021 Ministerstvo financí ve své čerstvé prognóze vývoje české ekonomiky zlepšilo odhad výkonu HDP za rok 2020, zároveň snížilo výhled růstu pro letošní rok. Ministerstvo nyní za celý rok 2020 očekává celoroční pokles české ekonomiky o 6,1 %, když předchozí prognóza z loňského září pracovala s poklesem o 6,6 %. Prognóza z dílny ministerstva předpokládá, že v závěrečném čtvrtletí vykázal HDP poměrně mírný mezičtvrtletní pokles s tím, jak se omezení a uzavírky spojené s druhou vlnou pandemie vyhnuly průmyslu a zahraničnímu obchodu. Letos by se česká ekonomika měla vrátit k celoročnímu růstu, jenž by měl činit 3,1 %, zatímco zářijová prognóza počítala s růstem HDP o 3,9 %.
MF zhoršilo odhad letošního růstu ekonomiky na 3,1 procenta
20.01.2021 Ministerstvo financí v nové prognóze zhoršilo odhad růstu ekonomiky v letošním roce na 3,1 procenta. Zároveň úřad očekává mírnější propad ekonomiky za loňský rok, a to o 6,1 procenta. MF o tom dnes informovalo v tiskové zprávě. V předchozí prognóze ze září MF počítalo letos s růstem ekonomiky o 3,9 procenta a za loňský rok s poklesem o 6,6 procenta. MF využije nové odhady vývoje ekonomiky při přípravě novely státního rozpočtu na letošní rok.
Rozbřesk: MF zhorší výhled pro růst ekonomiky i schodek. Yellenová nechá dolar trhu
20.01.2021 Ministerstvo financí dnes po dlouhé době představí novou prognózu. Poslední prognóza je ze září roku 2020 a tu listopadovou během klíčových debat o rozpočtu ministerstvo s odkazem na vysokou nejistotu nevypracovalo. Nová lednová čísla tak pravděpodobně budou jedním z důvodů, proč hned z kraje roku novelizovat rozpočet.
Výnosy státních dluhopisů budou letos podle odhadů stoupat
03.01.2021 Výnosy českých státních dluhopisů v letošním roce budou spíše růst. Důvodem bude nastupující ekonomické oživení nebo očekávání investorů, že Česká národní banka letos zvýší úrokové sazby. Vliv bude mít také rozpočtová politika vlády. Vyplývá to z vyjádření analytiků, které ČTK oslovila.
Hlavní ekonomické události v roce 2021
28.12.2020 V tomto článku se společně podíváme na výběr hlavních dosud známých ekonomických očekávaných událostí ve světě v roce 2021, abyste si je mohli vyznačit ve svém obchodním kalendáři. Jde o důležité ekonomické události, které budou mít velký vliv na finanční trhy v nadcházejícím roce, a proto jim věnujte pozornost ve svém trading plánu. Vše je přehledně shrnuto do jednotlivých měsíců a dnů.
Ekonomika se příští rok vrátí k růstu, inflace klesne
27.12.2020 Česká ekonomika by se měla po letošním poklesu o 7,1 procenta vrátit příští rok k růstu, a to o 3,3 procenta. Inflace by měla klesnout z letošních více než tří procent ke dvěma procentům. Naopak nezaměstnanost by měla růst. Vyplývá to z výsledků pravidelného průzkumu ministerstva financí na základě prognóz 14 tuzemských odborných institucí a odhadů analytiků oslovených ČTK.
Výběr nejdůležitějších ekonomických událostí roku 2020 v ČR
14.12.2020 Oznámeno, že novým majitelem hnědouhelné elektrárny Počerady bude od roku 2024 skupina Sev.en Energy finančníka Pavla Tykače. Společnost ČEZ, majitel elektrárny, nevyužila do konce roku 2019 opci, aby prodej odvolala. V říjnu společnosti uvedly, že Vršanská uhelná ze skupiny Sev.en Energy převezme Počerady už 31. prosince 2020. Původní dohodnutá cena ve výši dvě miliardy korun za převod v roce 2024 byla navýšena na 2,5 miliardy korun.
Forex: Situace na americkém trhu práce se zhoršuje
09.12.2020 Kalendář je tentokrát poloprázdný. Ve Spojených státech by pozornost mohla přitáhnout statistika z trhu práce (JOLTS Jobs Openings). Po zklamání, které v pátek přinesl klíčový indikátor (Nonfarm Payrolls) budou jakékoli další informace o počtu volných pracovních míst v ekonomice ostře sledované. Na domácí půdě je kalendář prázdný. Před čtvrtečním zahájením mediální karantény, by vodu mohl zčeřit některý z českých centrálních bankéřů. Většina z nich se ale již k situaci vyjádřila. Koruna má podle našeho názoru ještě prostor k mírnému posilování, pokud ovšem opět nezasáhne faktor Covid-19.
MF a ČNB opět nedoporučily vládě nyní přijímat euro
07.12.2020 Ministerstvo financí a Česká národní banka opět doporučily vládě zatím nestanovovat cílové datum vstupu do eurozóny. Vyplývá to z pravidelného materiálu MF a ČNB o vyhodnocení plnění maastrichtských konvergenčních kritérií a stupně ekonomické sladěnosti ČR s eurozónou, který dnes schválila vláda. Na twitteru o tom informovala Česká národní banka i ministerstvo financí. Materiál takové doporučení vždy v posledních letech obsahoval. Vláda Andreje Babiše (ANO) ve svém programovém prohlášení uvedla, že nebude o vstup do eurozóny usilovat.
MF a ČNB zřejmě opět nedoporučí vládě nyní přijímat euro
06.12.2020 Ministerstvo financí a Česká národní banka zřejmě opět doporučí vládě zatím nestanovovat cílové datum vstupu do eurozóny. Vláda má totiž v pondělí na programu každoroční materiál MF a ČNB o vyhodnocení plnění maastrichtských konvergenčních kritérií a stupně ekonomické sladěnosti ČR s eurozónou. Materiál takové doporučení vždy v posledních letech obsahoval. Vláda Andreje Babiše (ANO) ve svém programovém prohlášení uvedla, že nebude o vstup do eurozóny usilovat.
Hluboký nádech před dalším ponorem
01.12.2020 Zpřesněný odhad hrubého domácího produktu za třetí kvartál přinesl výraznější revizi směrem nahoru. Mezičtvrtletní růst české ekonomiky byl tak zvýšen z 6,2 % na 6,9 %. V meziročním srovnání činí pokles HDP dle zpřesněných údajů -5,0 % namísto -5,8 %, které statistický úřad původně odhadoval. Oproti druhému kvartálu se tak meziroční pokles ekonomiky zmírnil z -10,9 % na -5,0 %.
ČNB zhoršila výhled veřejných financí letos i příští rok
06.11.2020 Česká národní banka očekává, že veřejné finance letos skončí ve schodku 6,3 procenta hrubého domácího produktu (HDP) po loňském přebytku 0,3 procenta HDP. Příští rok by se měl schodek zmírnit na 4,9 procenta HDP. ČNB tak odhad zhoršila. V srpnu očekávala pro letošní rok schodek 5,8 procenta a pro příští rok 4,3 procenta. Vyplývá to ze shrnutí Zprávy o inflaci, kterou dnes zveřejnila Česká národní banka. V roce 2022 by měl schodek veřejných financí klesnout na 4,3 procenta HDP.
Podíl zahraničních investorů s českými dluhopisy klesl
04.11.2020 Podíl zahraničních investorů, kteří drží české státní dluhopisy, ke konci září klesl na 34,47 procenta z 35,35 procenta na konci června. Jejich podíl je tak nejnižší od konce roku 2016. V absolutní hodnotě pak objem dluhopisů v držení zahraničních investorů ke konci září klesl na 652,8 miliardy korun. Vyplývá to z dat, které zveřejnilo ministerstvo financí. Celkové zadlužení ČR prostřednictvím dluhopisů činilo 2,03 bilionu korun.
Komentář Raiffeisenbank: Solidní, avšak přechodný růst
30.10.2020 Podle rychlého odhadu ČSÚ vykázal český hrubý domácí produkt za třetí čtvrtletí letošního roku mezičtvrtletní růst o 6,2 %. Byl tak překonán náš i medián tržního odhadu. Je ovšem dobré neopomenout nízkou srovnávací základnu. Tuzemská ekonomika se odrážela z bezprecedentního poklesu ve druhém čtvrtletí, kdy došlo oproti prvnímu kvartálu k poklesu o 8,7 %. V meziročním vyjádření snížilo tuzemské hospodářství ve třetím kvartále svůj propad na -5,8 %. Ve druhém čtvrtletí činil meziroční pokles 10,9 %.
Ekonomika podle odhadů kvůli novým opatřením klesne více
21.10.2020 Kvůli novým opatřením vlády proti šíření koronaviru lze letos očekávat propad ekonomiky o zhruba 8,5 procenta. Vyplývá to z odhadů ekonomů oslovených ČTK. Před druhou vlnou pandemie přitom očekávali letos propad ekonomiky kolem 6,5 až sedmi procent. Zároveň je zatím podle nich situace lepší než na jaře v tom smyslu, že velké firmy nepřerušily výrobu a zároveň není přerušen pohyb zboží a služeb přes hranice. Na druhou stranu někteří upozornili, že pro řadu firem situace může být horší, protože již nemají dostatečné rezervy.
MF prodalo dluhopisy za osm miliard korun, zájem byl větší
21.10.2020 Ministerstvo financí dnes prodalo ve třech aukcích státní dluhopisy za osm miliard korun. Vyplývá to z údajů na internetových stránkách České národní banky. Výsledek odpovídá plánům ministerstva financí, investoři přitom měli zájem koupit dluhopisy za 25,1 miliardy korun.
Rusnok: Schodek rozpočtu 2021 bude zřejmě kvůli opatřením vyšší
14.10.2020 Schodek státního rozpočtu v příštím roce bude pravděpodobně vyšší než zatím navržených 320 miliard korun. Nejnovější opatření proti šíření koronaviru a pokračování epidemie budou mít totiž dopad na příjmy státního rozpočtu. V rozhovoru s ČTK to uvedl guvernér České národní banky Jiří Rusnok.
Rozbřesk: Efekt restartu ekonomiky už vyprchal, karanténní šrouby se v ČR utahují dále
12.10.2020 Ani další várka nových dat z české ekonomiky nevyznívá příliš optimisticky. Maloobchod sice zaznamenal nárůst, nicméně spíše jen symbolický. Oproti červenci se tak tržby tentokrát zvýšily jen o 0,3 %, ve srovnání se stejným obdobím loňského roku o 2,1 %.
Rozbřesk: Efekt restartu ekonomiky vyprchal, COVID znovu utahuje Česko
09.10.2020 Ani další várka nových dat z české ekonomiky nevyznívá příliš optimisticky. Maloobchod sice zaznamenal nárůst, nicméně spíše jen symbolický. Oproti červenci se tak tržby tentokrát zvýšily jen o 0,3 %, ve srovnání se stejným obdobím loňského roku o 2,1 %. Pokud srovnáme úroveň nákupů s předkovidovým vývojem, tak čeští spotřebitelé v srpnu utráceli zhruba stejně jako na začátku roku. Ukazuje se, že poté, co po uvolnění zrealizovali odloženou poptávku, chuť výrazněji utrácet opadá. Je to vlastně i logické vzhledem k obavám z dalšího vývoje ekonomiky i jejich finanční situace, stejně jako s ohledem na výrazné přibrzdění růstu příjmů. Růst mezd je silně zbrzděný, a tak nárůst disponibilního důchodu obstarávají především zvýšené sociální dávky. To není zrovna kombinace, která by nahrávala návratu dřívějšího spotřebitelského chování.
Koronavirus Čechům citelně srazí cenu elektřiny, jako první už od října zlevňuje hned „obr“ ČEZ. Kdy se domácnostem vyplatí cenu elektřiny fixovat?
23.09.2020 Cena elektřiny se na pražské burze letos citelně propadla. Tento pokles už se začíná projevovat v ceně pro konečné spotřebitele z řad tuzemských domácností. Elektřinu totiž razantně zlevní přímo ČEZ, tedy hlavní dodavatel v ČR. Další, menší dodavatelé se budou muset alespoň částečně přizpůsobit a v dohledné době, nejpozději během tří až čtyř měsíců, půjdou s cenou dolů také. ČEZ poměrně nečekaně zlevní už od října, a to průměrně o devět procent, uvedla dnes MF Dnes.
MF čeká letos pokles HDP o 6,6 pct, příští rok růst o 3,9 pct.
15.09.2020 Ministerstvo financí v nové makroekonomické prognóze počítá letos s poklesem ekonomiky o 6,6 procenta a příští rok s růstem o 3,9 procenta. Ministerstvo o tom dnes informovalo v tiskové zprávě. Podle něj se na úroveň před pandemií koronaviru ekonomika vrátí až v roce 2023. Z dnes zveřejněné prognózy by MF mělo vycházet při přípravě státního rozpočtu na příští rok a střednědobého rozpočtového výhledu do roku 2023.
Komentář Raiffeisenbank: Česká ekonomika utrpěla nízkou poptávkou
01.09.2020 Podle zpřesněného odhadu ČSÚ vykázal český hrubý domácí produkt ve druhém čtvrtletí letošního roku mírně horší výsledek, než jsme očekávali my i trh. Meziroční pokles nakonec činí 11,0 %, což odpovídá snížení o 8,7 % oproti předchozímu kvartálu. Hrubá přidaná hodnota, tj. rozdíl mezi hodnotou celkové produkce a mezispotřebou, poklesla prakticky ve všech odvětvích ekonomiky. Významný pokles zaznamenal sektor ubytování a pohostinství (-17,5 %) a zpracovatelský průmysl (-14,7 %). Pozitivní příspěvek zaznamenalo pouze odvětví informačních a komunikačních činností.
Zahraniční investoři drží nejvíce českých dluhopisů od 2017
31.08.2020 Celkový objem českých státních dluhopisů držených zahraničními investory v červenci stoupl o zhruba 11 miliard na 703,1 miliardy korun. Jde tak o nejvyšší objem za poslední tři roky. Zároveň podíl zahraničních investorů, kteří drží české státní dluhopisy mírně stoupl na 35,7 procenta. Vyplývá to z dat, které zveřejnilo ministerstvo financí. Celkové zadlužení ČR prostřednictvím dluhopisů činilo 2,097 bilionu korun.
Rozbřesk: Český kurzarbeit na obzoru, Fed mění přístup k inflaci i nezaměstnanosti
28.08.2020 Firmy sice z programu Antivirus A a B čerpají stále méně peněz, avšak s nezaměstnaností v ČR to zatím vůbec nic nedělá. Z přehledu MPSV vyplývá, že boom čerpání „dotací“ na mzdy v rámci české obdoby kurzarbeitu již skončil. I když tyto programy mají fungovat ještě další dva měsíce, od dubna se čerpání peněz postupně snižuje.
MF prodalo dluhopisy za pět miliard Kč, zájem byl výrazně větší
26.08.2020 Ministerstvo financí dnes prodalo ve dvou aukcích státní dluhopisy za pět miliard korun. Vyplývá to z údajů na internetových stránkách České národní banky. Drželo se tak přibližně svého plánu ohledně objemu prodaných cenných papírů. Investoři měli zájem koupit dluhopisy až za 21 miliardy korun.
Rozbřesk: Optimističtí podnikatelé, pesimističtí spotřebitelé, ropu zdražují hurikány
25.08.2020 Dnes finanční trhy čeká nová série dat Ifa, která ukáže, jakým tempem pokračuje zlepšování situace největší evropské ekonomiky. Konkrétně, zda se potvrdí, co už naznačily indexy nákupních manažerů v pátek, a sice, že naděje na oživení ve tvaru písmena V nevypadají až tak žhavě jako před měsícem v důsledku zhoršení ve službách. Odhady trhů jsou optimistické, ať už jde o celkový index nebo subindex očekávání. Důležité výsledky, které ukážou i situaci v hlavních odvětvích, přijdou na řadu už v deset hodin a budou mít ambici ovlivnit i vývoj kurzu eurodolaru. Nepochybně budou i významným signálem z pohledu českého hospodářství, které je na německých trendech silně závislé.
Rozbřesk: Červencová inflace dopadla podle očekávání ČNB, Francie vysílá proti Turecku letadlovou loď
14.08.2020 Červencová inflace dopadla tak, jak ve své nejnovější prognóze předpokládala ČNB a nenaplnila se proto nižší očekávání trhu. Meziroční inflace vzrostla o jednu desetinu procentního bodu na 3,4 % a opět se tak vzdálila horní hranici cílového intervalu centrální banky. Jádrová inflace dokonce vzrostla na 3,7 % a byla tak nejvyšší od roku 2007 (delší srovnatelná časová řada není k dispozici). Potvrdilo se, že inflační tlaky v ekonomice zůstávají vysoké a nic na tom nezměnila ani recese, respektive hluboký propad poptávky v první polovině roku.
ČNB v nové prognóze zhoršila odhad vývoje ekonomiky
06.08.2020 Česká národní banka v nové prognóze zhoršila odhad vývoje české ekonomiky v letošním i příštím roce. Nově letos čeká pokles ekonomiky o 8,2 procenta a příští rok růst o 3,5 procenta. Na tiskové konferenci po dnešním jednání bankovní rady o tom informoval guvernér ČNB Jiří Rusnok. V předchozí květnové prognóze ČNB počítala letos s poklesem ekonomiky o osm procent a příští rok s růstem o čtyři procenta. Na čtyřprocentní růst by se měla ekonomika podle ČNB dostat až v roce 2022.
Podíl zahraničních investorů držících české dluhopisy klesl
02.08.2020 Podíl zahraničních investorů, kteří drží české státní dluhopisy, ke konci června klesl na 35,35 procenta z 39,39 procenta ke konci března. Jejich podíl je tak nejnižší od konce roku 2016. V absolutní hodnotě pak objem dluhopisů v držení zahraničních investorů ke konci června stoupl na 691,7 miliard korun. Vyplývá to z dat, které zveřejnilo ministerstvo financí. Celkové zadlužení ČR prostřednictvím dluhopisů činilo 2,09 bilionu korun.
Stát vybral na daních v pololetí meziročně o 12,6 pct. méně
19.07.2020 Celkové daňové příjmy státu bez pojistného na sociální zabezpečení v prvním pololetí klesly meziročně o 12,6 procenta, tedy o 65,2 miliardy, na 454,2 miliardy korun. Na dani z přidané hodnoty (DPH) stát získal 188 miliard korun, meziročně o 12,2 miliardy korun méně. Na dani z příjmu právnických osob stát vybral zhruba o 24,7 miliardy méně, celkem 74,4 miliardy korun. Vyplývá to z dat zveřejněných ministerstvem financí v rámci údajů o státním rozpočtu ke konci června.
Státní dluh v pololetí stoupl nad dva biliony korun
17.07.2020 Státní dluh České republiky stoupl v pololetí o 516,7 miliardy korun na 2,16 bilionu korun. Informovalo o tom dnes ministerstvo financí. Jde o nejvyšší úroveň státního dluhu od roku 1993. Za růstem dluhu je především vydávání státních dluhopisů ministerstvem financí s cílem zajistit krytí letošního schodku státního rozpočtu, který Sněmovna kvůli dopadům šíření koronaviru zvýšila ze 40 na 500 miliard korun. Dalším důvodem je snaha MF získat peníze na splátky dříve vydaných dluhopisů, které se uskuteční ale až ve druhém pololetí. Na každého Čecha tak hypoteticky připadá dluh zhruba 201.700 korun.
Rozbřesk: Nové registrace aut v EU zmírňují propad, OPEC+ od srpna zvýší produkci
16.07.2020 S opětovným rozběhem výroby a znovuotevřením autosalónů se propad prodejů automobilů v zemích EU začíná zmírňovat. Alespoň to naznačují červnové statistiky registrací nových osobních aut zveřejněné dnes ráno. Ve srovnání s loňským červnem celý trh propadl o 22,3 %, respektive o 273 tisíc vozů. Propad od začátku roku nicméně stále dosahuje více než 38 %, což konkrétně znamená, že se trh EU (bez Velké Británie) zmenšil o více než 2,6 mil. automobilů a k historickému minimu dosaženému při minulé recesi už zbývá jen velmi malý krůček.
Rozbřesk: Evropský průmysl se odrazil ode dna
15.07.2020 To nejhorší mají průmyslové firmy za sebou, avšak rizika a nejistoty zdaleka ještě nepominuly. Asi tak by se daly jednoduše hodnotit výsledky průmyslové výroby ve většině zemí EU za květen, kdy už docházelo k odstraňování nejvíce restriktivních opatření a končily i dobrovolné odstávky v automobilovém průmyslu.
Rozbřesk: Týden ve znamení amerických dat, projevů a výsledkové sezóny
13.07.2020 Je za námi týden ve znamení českých dat, která ukázala, jak se po začátku tzv. rozvolňování začala ekonomika postupně vracet do normálu. Někde to bylo vidět docela zřetelně – třeba v maloobchodě, který se dokonce vrátil k růstu, jinde to bylo slabší – třeba ve zpracovatelském průmyslu. A někde se květen v podstatě zas tak moc nelišil od kritického dubna – příkladem budiž letecká doprava, ubytování nebo chcete-li vše, co souvisí s cestovním ruchem.
Rozbřesk: Svět po koronaviru - jak se vypořádat s monstrózními dluhy?
09.07.2020 Zatímco další vývoj koronavirové pandemie zůstává nadále zatížen významnou nejistotou, již nyní je zřejmé, že jedním z jejích makroekonomických důsledků bude prudký nárůst státního zadlužení. To se přitom bude týkat nejen fiskálně zodpovědných jako například Německa, které si to s dluhem 60 % HDP může dovolit, ale také Itálie a spol., u nichž dluhové břemeno významně přesahuje hranici 100 % HDP.
Rozbřesk: Vlažný restart ekonomiky
08.07.2020 Jako nepříliš svižný restart lze zhodnotit výsledky z české ekonomiky za květen, které byly zveřejněny včera. Průmysl si sice připsal oproti nejhoršímu měsíci roku – dubnu – necelých 14 %, avšak v meziročním vyjádření stále ztrácel téměř 26 %. Ještě hůře na tom byl automobilový průmysl, jehož produkce v době, kdy se rozjížděla výroba všech tří automobilek, byla ve srovnání s loňském květnem zhruba poloviční. A přibližně o polovinu nižší byly i nové zakázky pro tento u nás nejvýznamnější průmysl. A právě nové objednávky v tuto chvíli představují největší riziko pro průmysl jako takový, protože poté, co dokončí ty stávající, bude stát před otázkou, co dál.
Rozbřesk: Stále slabé zakázky, Fed zkoumá kontrolu výnosové křivky
02.07.2020 Včera zveřejněné finální PMI za eurozónu potvrdily, že se situace v evropském průmyslu začala stabilizovat. Po skončení většiny restriktivních opatření se firmy začaly vracet do normálního režimu a k před-koronovým úrovním se vrátily i indexy nákupních manažerů. Na první pohled tedy mohou potěšit tří nebo čtyřměsíční maxima PMI v jednotlivých zemích eurozóny (s výjimkou Francie, kde je PMI na téměř dvouletém maximu), avšak stále nelze tak úplně přehlédnout, že ve většině z nich je PMI stále pod hranicí padesáti, takže se dál obecně počítá se slabší výrobní aktivitou pro další měsíce. Nadějně nevypadají ani statistiky nových zakázek nebo vyhlídky zaměstnanosti, která dál padá.
Rozbřesk: ČNB dál uvolňuje úvěrové podmínky
19.06.2020 Červnové měnové zasedání bankovní rady ČNB se sice odehraje až příští středu, nicméně i včerejší zasedání centrálních bankéřů stojí za pozornost. Byla totiž představena Zpráva o finanční stabilitě 2019/2020 a současně oznámeny změny regulatorních parametrů ovlivňujících bankovní business v ČR, respektive dostupnost úvěrů zejména pro domácnosti. A tím je především opuštění druhého ze tří stávajících parametrů při poskytování hypoték.
MF prodalo dluhopisy za 9,6 miliardy Kč, zájem byl opět větší
10.06.2020 Ministerstvo financí dnes prodalo ve třech aukcích státní dluhopisy za 9,6 miliardy korun. Vyplývá to z údajů na internetových stránkách České národní banky. Drželo se tak přibližně svého plánu ohledně objemu prodaných cenných papírů. Investoři měli zájem koupit dluhopisy až za 29,7 miliardy korun.
Rozbřesk: Bezprecedentní propad výroby i zakázek v průmyslu, korunu ale nechávají čísla zcela chladnou
09.06.2020 Včera zveřejněné dubnová čísla z průmyslu docela zřetelně ukázaly, jak to dopadne, když zamrznou dodavatelské řetězce a firmy v největším tuzemském průmyslu se rozhodnou dobrovolně zastavit výrobu. Výsledkem pak je propad produkce, který nemá v naší historii obdoby. Výroba se v tomto měsíci propadla ve srovnání se stejným obdobím minulého roku o více než třetinu a v automobilovém průmyslu – výkladní skříni a motoru ekonomiky – dokonce o osmdesát procent.
Rozbřesk: Česko s historicky nejvyšším deficitem rozpočtu, středoevropské měny před zasedáním ECB dále posilují
02.06.2020 Zas takové překvapení to vzhledem k vývoji ekonomiky, respektive koronakrizi není, ale rozhodně něco takového tu ještě nebylo. Řeč je o výsledku státního rozpočtu za prvních pět měsíců roku. Z dubnových necelých 94 mld. korun se deficit státních financí vyšplhal během jediného měsíce na rekordních 157,4 mld. Za tímto číslem můžeme hledat především vládní kroky v boji s koronakrizí, které se promítly jak do vývoje příjmů, tak i výdajů.
Podíl zahraničních investorů držících české dluhopisy klesl
29.05.2020 Podíl zahraničních investorů, kteří drží české státní dluhopisy, ke konci dubna klesl na 36,85 procenta z 39,39 procenta ke konci března. Jejich podíl je tak nejnižší za poslední zhruba dva roky. V absolutní hodnotě pak objem dluhopisů v držení zahraničních investorů v dubnu stoupl na 685 miliard korun. Nárůst objemu ve srovnání s březnem o 70 miliard korun byl největší od března 2017. Vyplývá to dat, které zveřejnilo ministerstvo financí. Celkové zadlužení ČR prostřednictvím dluhopisů činilo 1,993 bilionu korun.
Rozbřesk: To nejhorší za námi? Koruna dál těží ze zklidnění situace kolem záporných sazeb
26.05.2020 Vzhledem k tomu, s jakým zpožděním přicházejí z ekonomiky tvrdá data, nezbývá než – zvlášť v těchto dynamických časech – věnovat pozornost těm měkkým. Včera zveřejněná sada tuzemských indikátorů nálady ukázala, že i v květnu se důvěra v české ekonomice mírně zvýšila, i když se dál držela blízko svého dna. Zvlášť patrný byl kontrast mezi tím, jak situaci vnímala firemní sféra a spotřebitelé. Zatímco podniky zůstaly i po prvním „rozvolňování“ restriktivních opatření dál velmi skeptické, předchozí spotřebitelský pesimismus se výrazně zmírnil. Ale popořadě.
ČNB letos čeká propad veřejných financí do schodku 4,8 pct. HDP
11.05.2020 Veřejné finance letos skončí ve schodku 4,8 procenta po loňském přebytku 0,3 procenta hrubého domácího produktu (HDP). Příští rok by se schodek veřejných financí měl snížit na 3,4 procenta HDP. Vyplývá to ze shrnutí Zprávy o inflaci, kterou dnes zveřejnila Česká národní banka. Ještě v únoru před propuknutí pandemie koronaviru ČNB očekávala letos veřejné finance přebytkové.
Ranní nadhoz - dubnový PMI z výroby dále poklesne
04.05.2020 Ministryně financí Alena Schillerová uvedla, že hospodaření státu za první 4 měsíce skončilo víc než devadesátimiliardovým deficitem. Jen za duben, kdy se již v hospodaření státu naplno projevila koronavirová krize, skončil rozpočet deficitem 46 miliard. Aktuální rozpočtový schodek 90,7 miliardy je tak o 60 miliard vyšší než ve stejném období loňska, oproti krizovému roku 2009 je hlubší o 35 miliard. Kompletní zprávu zveřejní MF dnes odpoledne.
Podíl zahraničních investorů držících české dluhopisy klesl
30.04.2020 Podíl zahraničních investorů, kteří drží české státní dluhopisy, ke konci března klesl na 39,39 procenta z 40,55 procenta na konci loňského roku. Zároveň se ale zvýšil objem dluhopisů v jejich držení na 615 miliard z 582,5 miliardy na konci roku 2019. Vyplývá to z dat zveřejněných ministerstvem financí. Celkové zadlužení ČR prostřednictvím dluhopisů činilo 1,695 bilionu korun.
Vláda schválila návrh na zrušení daně z nabytí nemovitých věcí
30.04.2020 Vláda schválila návrh na zrušení daně z nabytí nemovitosti. Daňové odpočty zůstanou zachovány i u nových hypoték až do konce roku 2021. Na tiskové konferenci po dnešním jednání vlády o tom informovala ministryně financí Alena Schillerová (za ANO).
Zrušení daně z nabytí: pomoc nebo danajský dar?
28.04.2020 Ministerstvo financí navrhuje zrušit dan z nabytí nemovitostí a rozpočtový výpadek pokrýt tím, že se zruší daňové odpočty úroků u hypotečních úvěr. Ignorujíc to, že taková izolovaná snaha MF ČR o „vypárování“ rozpočtových ztrát (cca 13-14 mld.) působí zvláštně v situaci, kdy v posledních dvou letech narostly výdaje o 240 mld. a kdy MF ČR ani tváří v tvář bezprecedentnímu propadu ekonomiky nechce třeba pozastavit růst platů ve veřejném sektoru, horší však je, že pro kupující nemusí být taková změna nyní ani výhodná.
Rozbřesk: Produkce aut v dubnu -90 %, výplach na ropě pokračuje
22.04.2020 Nových dat, která by ilustrovala vývoj české ekonomiky po nástupu korona-krize či nouzového stavu, je zatím poskrovnu, nicméně první střípky obrázku „nové“ ekonomiky se už pomalu a jistě začínají skládat. Mezi prvními tvrdými daty vynikají především čísla ze tří tuzemských automobilek, které v průběhu března zastavily výrobu vlastně největšího tuzemského průmyslu, který přímo i nepřímo generuje zhruba 10 % HDP. Odstávky přitom začaly ke konci druhé dekády března a ve dvou ze tří finalistů ještě ani neskončily.
Trh s ropou včera zkolaboval
21.04.2020 Ropa včera v podstatě ztratila svou hodnotu. Cena americké lehké ropy WTI s dodáním v květnu včera klesla o 306 % na minus 37,63 dolaru za barel. To znamená, že prodávající musí za každý odebraný barel ještě zaplatit. Obchodníci se tak snaží udat ropu za každou cenu, protože se jim nedostává skladovacích prostor, když se kvůli pandemii koronaviru dramaticky propadla poptávka. Na situaci reagovaly ztrátami i americké akcie.
Okénko trhu - Aleš Michl je pro další snížení úrokových sazeb
20.04.2020 Člen bankovní rady ČNB Aleš Michl v rozhovoru pro MF dnes přiznal, že navrhne snížit základní sazbu ČNB ze současných 1,00% o 50 bazických bodů na 0,50%. Je ale proti záporným úrokovým sazbám, protože v takovém případě je dlužník zvýhodňován proti věřiteli. Podle jeho názoru by měla ČNB dále zlevnit peníze a zajistit, aby k nim podniky a podnikatelé měli snadný přístup. ČNB by tedy měla vytvořit dostatečnou nabídku peněz pro banky, aby bylo zajištěno plynulé úvěrování firem i lidí. Další podmínkou k tomu aby tuzemská ekonomika zůstala silná, jsou fungující finanční trhy a i k tomu může ČNB významně přispět.
Schillerová chce letošní schodek rozpočtu navýšit na 300 mld. Kč
19.04.2020 Ministryně financí Alena Schillerová (za ANO) navrhne na pondělním jednání vlády kvůli dopadům šíření koronaviru další zvýšení schodku státního rozpočtu pro letošní rok na 300 miliard korun. Řekla to v pořadu České televize Otázky Václava Moravce. Na konci března Sněmovna kvůli epidemii schválila zvýšení letošního schodku na 200 miliard korun, z původně plánovaných 40 miliard korun před pandemií.
Rozbřesk: Evropský automobilový trh padá o 55 %. Remdesvir zabijákem koronaviru? Trhy to tak vidí...
17.04.2020 Zatímco řada zemí EU ještě nestihla dát do kupy statistiky z reálné ekonomiky za únor, k dispozici jsou už březnová tvrdá data z evropského automobilového trhu. Podle dnes zveřejněných výsledků se registrace nových vozů v EU meziročně propadly o 55 %, respektive téměř o 700 tisíc vozů. Na vině je nástup korona-krize, který vedl k uzavírání autosalonů a celkově přesměroval pozornost zákazníků úplně jiným směrem.
Ranní nadhoz - výrazně negativní data z americké ekonomiky
16.04.2020 Americké maloobchodní tržby v březnu meziměsíčně poklesly podstatně více, než odhadoval již tak pesimistický trh, a to o 8,7 %. Jednalo se o suverénně nejhlubší propad v historii měření dané časové řady, tedy od roku 1992. Vlivem efektu předzásobení si polepšil prodej potravin, zatímco ostatní segmenty výrazně ztrácely.
Ranní nadhoz - novela zákona o ČNB prošla sněmovnou
09.04.2020 Česká míra nezaměstnanosti v březnu setrvala na hodnotě 3,0 %, což je výsledek nacházející se hluboko pod naším i tržními odhady (3,6 %). Již v březnu vešly v platnost vládní restriktivní opatření a očekávalo se, že firmy v existenčních problémech, se začnou zbavovat svých zaměstnanců. Propouštění ovšem nenastalo v takové míře, jak se obecně očekávalo. Lze tak předpokládat, že míra nezaměstnanosti v následujících měsících půjde nahoru.
Investoři dnes měli opět výrazný zájem o státní dluhopisy
08.04.2020 Ministerstvo financí dnes ve třech aukcích prodalo státní dluhopisy za 28,5 miliardy korun, tedy zhruba dvakrát více než plánovalo. Vyplývá to z údajů na internetových stránkách České národní banky. Původně MF plánovalo prodat dluhopisy za maximálně 13 miliard korun. Zájem investorů o státní dluhopisy vydávané ministerstvem financí z předchozích týdnů tak pokračuje.
Ranní nadhoz - MF očekává letošní pokles HDP o 5,6 %
07.04.2020 Tuzemskému průmyslu se v únoru, tedy před zavedením přísných ekonomických restrikcí, ještě dařilo odolávat výraznějšímu propadu. Oproti předchozímu roku výroba po očištění o počet pracovních dní poklesla o 0,9 %, oproti lednu se pak výroba reálně snížila o 0,3 %. Dařilo se výrobě motorových vozidel i produkci elektrických zařízení, naopak pokles byl zaznamenán v produkci elektřiny a strojů. S ohledem na aktuální vývoj jsou únorová data již příslovečnými včerejšími novinami, které nemají velkou vypovídací hodnotu pro budoucnost.
Rozbřesk: Aktivita v průmyslu jako pohled z útesu a Saúdové drtí trh s ropou
02.04.2020 Včerejší den byl doslova nabytý domácími ekonomickými událostmi. Ranní indexy nákupních manažerů v průmyslu (PMI) ukázaly, v jak se tuzemské firmy cítily těsně po zavedení nouzového režimu. Index propadl na 41,3 (z předchozích 46,5), což na první pohled nevypadalo až tak strašně. Zvlášť když si vzpomeneme na situaci po pádu banky Lehman Brothers, kdy se PMI dotklo dokonce třicítky. Na druhou stranu šlo teprve o začátek současné koronavirové krize, kdy teprve automobilky začaly oznamovat krátkodobé odstávky, které už některé z nich začaly prodlužovat.
ČNB má interně stanovený kurz, při kterém vstoupí na trh
27.03.2020 Bankovní rada ČNB včera snížila základní úrokovou sazbu o 3/4 procentního bodu na 1 %. Současně snížila i sazbu proticyklické kapitálové rezervy na 1,00 % s platností od 1. dubna 2020. Bankovní rada si uvědomuje mimořádnost situace a v případě nutnosti bude měnové podmínky dále uvolňovat. Zároveň ČNB avizovala připravenost použít i dalších opatření k řešení případných likviditních problémů ve finančním sektoru, nevyloučila ani možnost reagovat na nadměrné výkyvy kurzu svými nástroji.
ČNB snížila základní sazbu na jedno pct., čeká recesi ekonomiky
26.03.2020 Bankovní rada České národní banky dnes jednomyslně snížila základní úrokovou sazbu o 0,75 procentního bodu na jedno procento. Současný vývoj ovlivněný pandemií koronaviru podle rady ale celkově vede k potřebě dalšího významného snížení sazeb v letošním roce, což by mělo podpořit zotavování ekonomiky. ČNB totiž očekává silnou recesi, ve které česká ekonomika setrvá po zbytek letošního roku. Na rozhodnutí rady dnes koruna reagovala posílením o 36 haléřů na 27,20 Kč/EUR, protože trh očekával větší uvolnění měnových podmínek.
ČNB: Cílem novely není vstoupit na trh s novými státními dluhopisy
26.03.2020 V případě novely zákona o České národní bance, kterou v pondělí schválila vláda a Sněmovna ji odmítla projednat ve zrychleném čtení, nebylo nikdy cílem ČNB vstoupit na primární trh státních dluhopisů. Centrální banka jej vnímá jako stabilní. Na dnešní tiskové konferenci to uvedl viceguvernér ČNB Tomáš Nidetzký. Primární trh se týká emisí nových cenných papírů a jejich splácení.
Okénko trhu - americký trh práce zažil šok
26.03.2020 Bankovní rada ČNB dnes na svém pravidelném zasedání rozhodla o snížení základní úrokové sazby o 3/4 procentního bodu na 1 %. Toto opatření pak doprovodila ještě snížením sazby proticyklické kapitálové rezervy na 1,00 % s platností od 1. dubna 2020. Bankovní rada si uvědomuje mimořádnost situace a v případě nutnosti bude měnové podmínky dále uvolňovat. ČNB je připravena použít i dalších opatření k řešení případných likviditních problémů ve finančním sektoru. ČNB nevyloučila ani možnost reagovat na nadměrné výkyvy kurzu svými nástroji.
Ministerstvo financí si během tohoto týdne zajistilo prostředky na 70 % plánovaného deficitu
26.03.2020 Ministerstvo financí po včerejší rekordní aukci státních dluhopisů dnes emitovalo i rekordní objem 68,5 mld. Kč ročních pokladničních poukázek s výhodným výnosem 1,25 %. Za poslední týden tak získalo ministerstvo skrze emisi státních dluhopisů, pokladničních poukázek a jejich přímých prodejů z portfolia MF přibližně 70 % celkového plánovaného deficitu. Ministerstvo financí přitom ještě na začátku týdne počítalo s tím, že v druhém čtvrtletí bude emitovat 100 mld. Kč státních dluhopisů a 100 mld. Kč pokladničních poukázek. Příslib nákupů státních dluhopisů centrální bankou však zvýšil zájem investorů o české státní cenné papíry a umožnil ministerstvu realizovat svůj plán dříve a za výhodnějších podmínek.
Ranní nadhoz - ČNB dnes dál uvolní měnové podmínky
26.03.2020 Podnikatelská nálada v Německu se v březnu propadla na nejnižší úroveň od července 2009. Podle finálních údajů klesl březnový Ifo index na 86,1 bodu z únorových 96 bodů a zaznamenal tak nejprudší sešup od sjednocení Německa. Předběžné odhady z minulého týdne byly tedy přehodnoceny ještě dolů o 1,6 bodu. Propad byl zaznamenán zejména u očekávání podniků, zhoršilo se však i vnímání současné situace. Ifo index tak navázal na úterní PMI indikátory, které rovněž zaznamenaly výrazné poklesy. Ifo institut zároveň předpovídá, že by nejsilnější evropská ekonomika mohla letos snížit výkon až o šest procent.
Prodej státních dluhopisů za 53 miliard korun
26.03.2020 Ministerstvo financí se ve středu zúčastnilo tří aukcí a prodalo státní dluhopisy za 53,4 miliardy korun. Konečná částka je několikanásobně vyšší než se původně plánovalo. Informace zveřejnila Česká národní banka na internetových stránkách. Původní plán MF byl prodej za maximální částku 12 miliard korun.
Vláda rozšířila možnosti ČNB obchodovat, může to pomoci státu
24.03.2020 Česká národní banka bude do budoucna zřejmě moci podpořit stát při vydávání dluhopisů. Bude totiž moci obchodovat s cennými papíry s delší splatností a s více institucemi na finančním trhu a nakupovat tak například státní dluhopisy. Počítá s tím novela zákona o ČNB, kterou na dnešním mimořádném jednání schválila vláda. Normu by měla na mimořádném zasedání projednat Poslanecká sněmovna.
Přehled dosavadních opatření vlády na podporu ekonomiky
20.03.2020 Vláda plánuje podpořit ekonomiku přímou podporou za zhruba 100 miliard korun a dalšími zárukami za 900 miliard korun. Ministryně financí Alena Schillerová (za ANO) připravuje novelu zákona o státním rozpočtu, která by navýšila schodek ze 40 na více než 100 miliard korun.
Výběr hlavních ekonomických událostí v ČR v roce 2019
16.12.2019 V tomto velmi rozsáhlém článku najdete kompletní výběr nejdůležitějších hospodářských událostí v České republice v roce 2019 (řazeno chronologicky po měsících a dnech):
Rozbřesk: Auta jedou, do ECB míří španělský ministr a Venezuela vydá kryptoměnu
20.02.2018 Sice zatím máme k dispozici jen předběžný odhad růstu české ekonomiky v posledním čtvrtletí loňského roku, ale i tak se dá říct, že za jejím výborným výsledkem stojí především zpracovatelský průmysl. Ostatně jako už několik let za sebou. Nejvýznamnější částí tohoto průmyslu je přitom výroba osobních automobilů orientovaná především na trh zemí EU. Auta představují třetinu průmyslu, třetinu exportu a v podstatě přímo ovlivňují necelých deset procent celé ekonomiky. Přitom s pokračujícími výbornými výsledky se stále tlačí na mysl otázka, jak dlouho to tak ještě může být. Zvlášť, když boom poptávky po osobních automobilech v EU trvá téměř nepřetržitě od 2013.
Státní dluh stoupl ke konci září na 43,3 % HDP, na jednoho Čecha vychází 157 tisíc Kč (+komentář)
10.10.2012 Státní dluh České republiky se od počátku roku do konce září zvýšil o 153 miliard korun na 1,652 bilionu korun, což odpovídá 43,3 procentu výkonu české ekonomiky. Růst dluhu je podle ministerstva financí způsoben tím, že resort využívá příznivých podmínek na trhu a vydává dluhopisy do rezervy. Na každého Čecha tak připadá dluh více než 157.000 korun.
Související klíčová slova:
FOREX | FXstreet | Intervence | Kvantitativní uvolňování | Řecko | Čína | Video | Finance | Peníze | Akciový index | Moody's | Fitch | Korelace | Equity | Inflace | OECD | EUR/USD | USD/JPY | Nasdaq | Dow Jones | Rusko | USA | Nezaměstnanost | Janet Yellenová | Británie | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | Evropská unie | Ruský rubl | HDP | Devizové rezervy | Turecká lira | Dluhová krize | Měnová politika | Německo | Francie | Pražská burza | Česká měna | Polsko | Španělsko | Apple | Středoevropské měny | Polský zlotý | Analytik | Ceny ropy | Výsledková sezóna | Spekulace | Ropa Brent | Ropa WTI | Česká koruna | Americké akcie | Investiční fondy | Dluhopisový trh | Dividendy | Světová ekonomika | Poptávka | Ratingové agentury | Recese | Lehman Brothers | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Export | Import | Průmyslová výroba | Nikkei | Ekonomové | Akciové trhy | Ekonomika eurozóny | Zahraniční obchod | Maloobchodní tržby | USD/TRY | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Spotřebitelské ceny | Míra nezaměstnanosti | Světové ekonomické fórum | Swiss Life | Důvěra investorů | Ekonomické události | Eurodolar | Cenné papíry | Hospodářství | Kapitál | Sazby | ADR | Akcie | Akcionář | Akciový trh | Aktiva | Akvizice | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Arbitráž | Asset management | Transakce | Bank of England | Bankovní rada | Valná hromada | Bloomberg | Bod | Burza | Burza cenných papírů | CBOE | CEO | CME | Cash flow | Centrální banka | Centrální banky | Stock | Garance | Channel | Konsolidace | DAX | Depreciace | Devizový trh | Distribuce | Nesoulad | Diverzifikace | Dividenda | Dluhopis | Dolarový index | Dow Jones Industrial | Durace | ECB | ERM | ERM II | ESM | Ekonomika | Emerging markets | Emise | Euro | Evropská centrální banka | Evropská investiční banka | Evropská komise (EK) | FOMC | FX | Fed | Finanční trh | Finanční trhy | Finančník | Fiskální politika | Forward | Futures | Fúze | Holubice | IFO index | Index PX | Indikátor | Indikátory | Inflační cíl | Insider | Investice | Investiční fond | Investiční společnost | Investor | Kiwi | Komodity | Korekce | Kotace | Kupón | Kurz | LIBOR | MIFID | MMF | Maastrichtská kritéria | Marže | Měna | Finanční instituce | Měnový pár | Měny | NYSE | Nabídka | Stavební povolení | Nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Nástroj | Obchodní bilance | Obchodník | Obligace | Opce | Parita | Pasiva | Platební bilance | Podílník | Poplatek | Portfolio | Pozice | Primární trh | Prodeje existujících domů | Prodejní cena | Prémie | Průmyslové objednávky | Rating | Ratingová agentura | Restriktivní politika | Riziko | Inflační riziko | Rolování | Ropa | S&P 500 | Schodek rozpočtu | Sentiment | Splatnost | Swiss | Pokladniční poukázky | Trader | Trading | Trend | Tržní kapitalizace | Ukazatel | Vega | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Výnosnost | Wall Street | ZEW index | Bondy | Zisk na akcii | Zlato | ČNB | Česká národní banka | Úroková míra | Úrokové sazby | Úrokový diferenciál | Analytici | Banky | Doporučení | EUR | USD | Citibank | Dluhopisy | JPY | ČEZ | Obchodování | JPMorgan | Morgan Stanley | Goldman Sachs | Regulátor | Evropa | Citigroup | Cena zlata | Cena ropy | Hospodářský růst | Německá ekonomika | FTSE | Evropská ekonomika | Komerční banka | Patria | Bank of America | Americký prezident | XTB | Indexy | Úroková sazba | Americká lehká ropa | Investoři | Produkce ropy | Blue chips | Fundamenty | Fond | Exxon Mobil | Trh s nemovitostmi | Program nákupů dluhopisů | EU | Finanční sektor | Vývoj ceny | Aukce | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Byznys | Business | Pravděpodobnost | BNP Paribas | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Zisk | Berkshire Hathaway | Ropný trh | Sázka | Ceny komodit | Kurz koruny | Obchodování na finančních trzích | Zkušenosti | Panika | Optimismus | Výsledky | Intervence na devizovém trhu | Arbitráže | Index nákupních manažerů | Bohatství | IEA | Intervenovat | ČSOB | Partners | Deloitte | Forex Factory | Obchodovat | Ondřej Hartman | Akcie ČEZ | Deutsche Bank | Investiční banka | Regulace | Financování | Investiční banky | Investiční společnosti | Investovat | CZK/EUR | USD/EUR | Nasdaq Composite | Makro | Výrobní ceny | Český statistický úřad | Stavební výroba | Obchodní seance | Conseq | Portugalsko | EUR/HUF | Facebook | Akcenta | Lukáš Kovanda | Burzy | Mezinárodní měnový fond | Insider trading | ADP report | Penzijní fondy | Financial Times | Bankrot | Ceny akcií | Obchodníci | Praxe | Centrální bankéři | USDJPY | Raiffeisenbank | Delta | Index | Investiční strategie | Likvidní | Odpor | Podpora | Volatilní | Hazardní hry | Akcie Erste | Akcie O2 | Aktuální ceny akcií | Americká centrální banka | Analytika | Analýzy | Banka | Bankovní rada ČNB | Běžný účet | Běžný účet platební bilance | Brent | Cena | Cena akcií | Cena ropy brent | Cena ropy WTI | Cyrrus | CZK | Česká ekonomika | Česká spořitelna | České akcie | České koruny | Členské země eurozóny | Daňové přiznání | Devizové trhy | DJIA | Dolar | Dolary | Ekonomická krize | Ekonomický kalendář | Ekonomický růst | Ekonomika Rakouska | Elektřina | Emisní povolenky | Eura | Evropská banka | Evropská měna | Evropské měny | Expirace | Finanční služby | Fondy | Frank | FXstreet.cz | GfK | Graf | Guvernér české národní banky | Guvernér ČNB | Hospodářské noviny | Hrubý domácí produkt | Index Dow Jones | Index Nasdaq | Index PMI | Index S&P 500 | Index volatility | Investiční | Investiční doporučení | Investing | ISM | J&T | Jádrová inflace | Jiří Rusnok | Kapitálové trhy | Kurz koruny k euru | Volná pracovní místa | E15 | Lira | Maďarsko | Makroekonomické ukazatele | Makroekonomický kalendář | Management | Market | Markets | Meziroční inflace | Meziroční míra inflace | Minimální mzda | Míra inflace | Nákup dluhopisů | Nemovitosti | Nikkei 225 | Obchodování opcí | Oslabení koruny | Oslabování koruny | Patria Online | Patria.cz | PayPal | Penzijní společnosti | Polská měna | Portfolia | Pražská burza cenných papírů | Prezidentské volby | Prodej dluhopisů | Prognóza | Pšenice | Reuters | Ropy | Rubl | Ruská měna | Růst HDP | Sázky | Signály | Směnárny | Státní dluh | Státní dluhopisy | Státní rozpočet | Strategie řízení | Trh | Twitter | Volatility | Volkswagen | Výprodej | Vývoj cen ropy | Vývoj inflace | Vývoj kurzu | Vývoj mezd | WTI | Zavedení eura | Země EU | Země eurozóny | Zemní plyn | Zkušenost | Zpracovatelský průmysl | Zpráva | Zpravodajství | Zprávy | Předpověď | Zisky | EUR/PLN | CNBC | BreakEven | ZEW | EIA | ING | Benzín | Andrej Babiš | CEE | CEPS | Daniel Beneš | Elon Musk | Indie | Intermediate | Měď | Ministerstvo financí | Obchodní den | Petr Kellner | Redukce | ROCE | Sekundární trh | Tovární objednávky | Výroční zpráva | Itálie | Spojené státy | West Texas Intermediate (WTI) | Akciová společnost | Hlavní trh | Převis | Vypořádání kontraktu | Cenová hladina | Hrubý domácí produkt (HDP) | Tržby | Výsledek hospodaření | Zaměstnanost | Úvěr | QE | Světové ekonomiky | Miliardář | Casino | Komise | Kontrakt | Mezinárodní banky | Volby | Rozhovor | Genesis | Vzdělání | Poradenská společnost | Burze | Commodities | Investment | Aramco | Moody's Investors Service | Markit | Unicredit | DPA | Jefferies | Jackson Hole | Institut ZEW | CNN | Wells Fargo | Microsoft | Bankovní sektor | UniCredit Bank | Generali Investments CEE | Česká bankovní asociace | Home Credit | Sentix | Baker Hughes | David Marek | Institut Ifo | Investing.com | Macquarie | Mitsubishi | Mladá fronta Dnes | Agentura AP | BBC | Reporty | Zvyšování sazeb | Snižování sazeb | Ceny nemovitostí | Růst ekonomiky eurozóny | Thomson Reuters | Dění na finančních trzích | HUF/EUR | Polská centrální banka | Brazílie | Průmyslová produkce | Zasedání centrální banky | Firemní dluhopisy | Magnát | Realitní magnát | Nastavení měnové politiky | Úspěch | Podnikatel | Podnikání | BMW | Automobilový průmysl | Averze k riziku | Ministr financí | Hospodářské výsledky | Creditas | Kurzový zisk | Zvyšování úrokových sazeb | Snižování úrokových sazeb | Energie | Společná evropská měna | Severomořská ropa | Rada ČNB | Podnikatelé | BlackRock | Ekonomický sentiment | Podnikatelská důvěra | Ekonomický a strategický výzkum | Přehled | Klid | Kč/EUR | Kč/USD | Moneta Money Bank | Polská ekonomika | Ekonomické fórum | Agentura Reuters | Averze vůči riziku | Modrá pyramida | Bankovnictví | Referendum | Ekonomická aktivita | City | Posilování koruny | Investiční firma | Forbes | Nejistoty na trzích | Americké firmy | Index důvěry | Základní úrokové sazby | Lídři | Firmy | Aktuální vývoj | Kapitálové rezervy | České firmy | Zasedání České národní banky | Inflační tlaky | IHS | Index tokijské burzy Nikkei 225 | JPMorgan Chase | Program nákupu dluhopisů | Realitní trh | Objem investic | Daňové příjmy | S&P Global | Globální ekonomiky | Agentura Bloomberg | Miliardy dolarů | Oslabení japonského jenu | Hlavní indexy | Nervozita | Růst akcií | Summit EU | Setkání centrálních bankéřů | Zpřísňováním měnové politiky | Utahování měnové politiky | Halliburton | Dnešní obchodování | Propad | Ropné společnosti | Ropná společnost | Severomořská ropa Brent | S&P | Hodnocení úvěrové spolehlivosti | Mezinárodní ratingová agentura | Guvernér | Agentura Moody's | CzechInvest | Německý DAX | Ztráty | Zvýšení úrokových sazeb | Farmaceutické společnosti | Oslabení dolaru | Posílení koruny | Pokles výnosů | Americké indexy | Historická maxima | Historická minima | Evropský trh | Nejistota | Erste | Unipetrol | Philip Morris | Saúdská Arábie | Stagnace | Tempo růstu | Akcionáři | Obchodování na devizových trzích | Daně z příjmů | Daně z příjmů právnických osob | Zajištění | Výnosy amerických dluhopisů | FTSE 100 | Blockchain | Tesla | Dluhové krize | Odhodlání | Kapitalizace | Výhled | Obchodování na newyorské burze | Francouzská ekonomika | Bankéři | Poplatky | Poptávka investorů | Britská vláda | BDO | Americké akciové trhy | Exxon | Chevron | Payrolls | Konsensus | Mzdy | Dobré výsledky | Nonfarm Payrolls | Americký trh práce | Analytik Patria Online | Makléřské společnosti | Odhady trhu | Predikce | Ekonomická situace | Bankovní unie | Průzkum | Data z amerického trhu práce | Krize | Inflace v Německu | Opatření na podporu ekonomiky | FCA | Inflace v Česku | Snížení úrokových sazeb | Přebytek ropy | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Očekávání analytiků | Akciové trhy v USA | Turecká centrální banka | Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD) | TRY | Investiční plány | ARM Holdings | Indikátor důvěry | Příjmy | Vydávání dluhopisů | Spotřebitelské výdaje | Alphabet | xStation | ČTK | Německý Ifo index | Internetové firmy | Konsenzus | Růst ekonomiky | Pokles ekonomiky | Belgie | HDP eurozóny | Hlavní index tokijské burzy Nikkei 225 | Index tokijské burzy | Výhled ekonomiky | Hlavní ekonom | Jednání FOMC | Švédsko | Odhad HDP | Očekávání | HDP v eurozóně | IHS Markit | Aleš Sosnovský | TPG Capital | ex | Purple Trading | Mitsubishi UFJ Financial Group | MUFG | Generali Investments | Okénko trhu | Ranní nadhoz | Belviport Trading | Skupina PPF | Zahraniční forex | Daňové změny | Úřad pro regulaci finančního trhu | Kurzotvorná informace | Aleš Michl | Ekonomické výhledy | Protiruské sankce | Akcie Tesly | Americký akciový trh | Index volatility CBOE | ERM-2 | MiFID II | Capitalinked | Radim Dohnal | Ropné měny | Fincentrum | Komentář Raiffeisenbank | Lithium | Investiční skupiny | Obchodování na trzích | Tržní očekávání | Conseq Investment Management | Kurz eurodolaru | Airbnb | Podnikání na kapitálovém trhu | Zonky | Očekávání investorů | Lockheed Martin | Slabší koruna | Analytik Raiffeisenbank | OPEC+ | Události ve světě | Vývoj na finančních trzích | Capitalinked.com | Přijetí eura | Podniky | Regionální měny | Index nákupních manažerů (PMI) | Obchodní aktivita | Inflace v eurozóně | Prognóza ČNB | Akcie společnosti | Portu | Americká investiční banka | Forint | Turecké liry | Výplaty dividend | Šéf Fedu | Posílení kurzu koruny | Posílení kurzu | Czech Fund | Měny v regionu | Spotřebitelská inflace | Růst amerických výnosů | I-Trader | Kompozitní index | Úrokový výnos | Expobank | Expobank CZ | Trhy v USA | Trh s ropou | Burzovní operátor | Finanční skupina | Dodávky ropy | Cena plynu | Růst úrokových sazeb | Posilování eura | Daňové úlevy | Zvýšení mezd | Slabá koruna | Posilování české koruny | Financování vlády | Politika Fedu | EK | Prezident Trump | Nezávislost centrální banky | Evropská komise | Základní úroková sazba | Index spotřebitelské důvěry | Vstup do eurozóny | Veřejný dluh | Česká firma | Český miliardář | Financial Times (FT) | Výnosy českých státních dluhopisů | Zadluženost | Čínské firmy | Společnost Apple | Úrokové sazby ČNB | Majetek | Zájem o dluhopisy | Nemovitostní trh | WEF | Obchodovat s akciemi | Sazby ČNB | Inven Capital | Data z ekonomiky | Pozornost trhu | Mezinárodní investoři | Zvýšení sazeb | Státní fond | Zájem investorů | Inflace v ČR | MUFG Bank | Kvartální výsledky | Statistický úřad | Podnikatelská nálada | Podnikatelská nálada v Německu | Ropovod | Technologický Nasdaq | Inflační očekávání | Vyjádření analytiků | Zahraniční investoři | Michal Brožka | Akciové futures | Růst cen ropy | České HDP | Německé firmy | Ceny pohonných hmot | Odhad růstu ekonomiky | Vyšší mzdy | Boris Johnson | Americké společnosti | Snížení sazeb | Volný čas | Gazprom | Capital Partners | Ekonomické vyhlídky | Výnosové křivky | Pokles cen | Výnos dluhopisů | Výkonný ředitel | Britský premiér | Tomáš Pfeiler | Konglomerát | Raiffeisen Bank International | Vývoj české ekonomiky | Oživení ekonomiky | Volby v Británii | Pohonné hmoty | Kapitálové výdaje | Růst mezd | Deficit rozpočtu | Hospodářská recese | Televize CNBC | PPF | Majitel firmy | Denní graf | Očekávání trhu | Thomas Cook | Finanční situace | Měnověpolitické zasedání | Pohonné hmoty v Česku | Snížení daní | Tuzemské banky | Kurzarbeit | Oslabení české koruny | Český HDP | Český index nákupních manažerů | GOOGL | Předstihové indikátory | Nízká nezaměstnanost | Tržby v maloobchodě | Odhady ČNB | Očekávaný růst | Bilance zahraničního obchodu | Hospodářské dopady | Vyšší úrokové sazby | Loterie | CzechTrade | Tým FXstreet.cz | Banka Goldman Sachs | Trinity Bank | Hospodářské krize | TikTok | Digitalizace | Rozpočtová politika | Automobilky | Čistý zisk | Investment Management | Rozpočet | Rozpočtový schodek | Celkové příjmy | Deficit | Akcie Erste Group | Central European Media Enterprises (CME) | Převzetí CME | TV Nova | Majoritní akcionář | Největší kontrakt | Mediální společnosti | Investiční skupina | Analytik portálu | Politická situace | Ceny benzínu | Německá vláda | Výdaje státního rozpočtu | Trinity | Ekonom UniCredit Bank | Pavel Sobíšek | Jakub Seidler | Ekonom ING | ING Jakub Seidler | ČNB Jiří Rusnok | UniCredit Bank Pavel Sobíšek | Nová prognóza ČNB | LNG | Medvědí signál | Objem | Evropské firmy | Data z USA | František Táborský | MSFT | Obchod | Český trh práce | Trh práce | Německý průmysl | FRED | Dlouhodobé dluhopisy | Skupina ČEZ | Včerejší obchodování | CETA | Inflace v Británii | Růst spotřebitelských cen | Německá průmyslová výroba | Cena severomořské ropy Brent | Cena severomořské ropy | Inflace v USA | ČSÚ | Konkurenceschopnost | Předseda představenstva | Záznam z posledního zasedání ČNB | Firma | Technologický index Nasdaq | Technologický index | Zasedání ČNB | Ekonomiky eurozóny | Reálné ekonomiky | PLN/EUR | Hlavní události | Inflace ČNB | Pokles průmyslové produkce | Parlamentní volby | Průmyslová výroba v USA | Pfizer | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Ceny v průmyslu | Ceny průmyslových výrobců | Růst cen | Royal Mail | Maďarská centrální banka | Datový kalendář | Tomáš Vlk | Bilance | Index DOW | European Metals Holdings | European Metals Holdings (EMH) | EMH | Ekonomický vývoj | Důchodový systém | Americký Senát | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Erste Group | Avast | Skupina Home Credit | Jiří Šmejc | HCBV | Generální ředitel | PSA | Ukrajina | Lagardeová | Vyšetřování | Amazon | Indexy nákupních manažerů | Důvěra v českou ekonomiku | Úrok | Nejbohatší | Miliardy | Důvěra v ekonomiku | Vyhlídky | EBRD | Evropská banka pro obnovu a rozvoj (EBRD) | Evropská banka pro obnovu a rozvoj | Sdružení automobilového průmyslu | Průzkumy | Vicepremiér | Kalendář událostí | Americká data | Walt Disney | Prodeje státních dluhopisů | Macquarie Asset Management | 5G | AFP | Dlužníci | FT | České hospodářství | Růst české ekonomiky | Domácí poptávka | Meziroční růst HDP | Helena Horská | Ekonomka Raiffeisenbank | Hlavní ekonomka | Ekonomka | České dluhopisy | Dnes zveřejněná data | Zveřejněná data | Struktura HDP | Data o HDP | Financovat | Wüstenrot | EET | Deficit hospodaření státu | Hospodaření státu | Omezení těžby | Statistika | Předpovědi | E-shopy | ČSOB Petr Dufek | Petr Dufek | Napětí mezi USA a Čínou | Ceny výrobců | Průmysl | ADP | Michal Šnobr | Společnost ČEZ | Rozpočet na rok 2020 | Poslanecká sněmovna | HUF | PLN | Na burze | Vyšší poptávka | Propouštění | Impuls | Rostoucí náklady | General Motors | Výrazný pokles | Ceny potravin | Africký mor prasat | Africký mor | Rozvoj | Stavební produkce | Nezaměstnanost v Česku | Saldo zahraničního obchodu | Tuzemský průmysl | Stavebnictví | Globální vývoj | TA3 | Koruna dnes | Zdražování | Inflace v listopadu | Německý ZEW index | Problémy | NAFTA | Vládní výdaje | Členové rady ČNB | Tomáš Holub | Člen bankovní rady | Člen bankovní rady ČNB | Pojišťovny | Zasedání FOMC | Prognózy | Nejistoty | Státy EU | Kotační výbor | Předčasné parlamentní volby | Evropský průmysl | Philip Morris ČR | Soukromý sektor | Půjčka | Penále | Plyn | Dobrá nálada | Nálada | Kofola | Kontrakty | Koruna zpevnila | Prohlášení | Alstom | Amcor | HDP Německa | PKN Orlen | Časopis Forbes | Farmaceutická společnost | AbbVie | Amgen | Airbus | Události ve světové ekonomice | Dieselgate | Události roku | Událostí ve světové ekonomice | František Savov | Moravský Peněžní Ústav | Záložna | Modern Times Group | Nova Broadcasting Group | Eastern European Media Holdings | NN Group | Martin Durčák | Kladenská Poldi | Poldi | Opimo Trade | Eurovia CS | Sev.en Energy | Poradce premiéra | Poradce premiéra Andreje Babiše | Czech Media Invest | Marta Nováková | Seznam.cz | Pilsen Steel | Státní veterinární správa | Ústavní soud | KKCG | Škoda Auto | BHM Group | Penta Real Estate | Hanwha Investment & Securities | Ředitelství silnic a dálnic (ŘSD) | CITIC Group | CEFC Europe | ÚOHS | Karel Pospíšil | ČVUT | Macquarie Infrastructure and Real Assets | Míra | RWE | Investiční skupina PPF | Jaroslav Hanák | Alpiq | Švýcarská společnost | Premiér Babiš | Veba Broumov | Canal Plus | Vivendi | General Atlantic | Radek Dvořák | Eurojackpot | RegioJet | Pivovary Staropramen | Ovocnářská unie | Jednání vlané hromady ČEZ | Jednání vlané hromady | Madeta | Energetický a průmyslový holding | Pavol Kováčik | Ministerstvo životního prostředí | Petr Zatloukal | ÚKZÚZ | Akro | Papcel | Coca-Cola HBC | Nexen Tire | Roman Juráš | EP Power Europe | Elektronická evidence tržeb (EET) | Empresa Media | Médea | CEFC China | Médea Group | XXX Lutz | Kika | Skupina Sazka | tunel Blanka | CITIC Dicastal | České aerolinie (ČSA) | EP Global Commerce | EPGC | Metro AG | Řetězec Makro | Telenor Hungary | Telenor Real Estate | Baby Direkt | Nový blok Jaderné elektrárny | Jaderné elektrárny | Tendr | R2G | InterContinental | Fairmont Hotels & Resorts | Accor | Golden Prague Hotel | Státní zemědělský intervenční fond | SZIF | Fond Hartenberg | Jat Tehnika | CzechToll/SkyToll | Martin Ulčák | Witkowitz | Korea Heavy Industry& Development | Daniel Křetínský | Jaderná elektrárna | Jaderná elektrárna Temelín | Temelín | Úroky | Měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Bankovní rada České národní banky | Zasedání Světového ekonomického fóra | Hypotéky | Smartwings | Míra inflace v Británii | Premiér Boris Johnson | Důchod | Předseda | Naše prognóza | Americké centrální banky | ČNB dnes | Vojtěch Benda | Metalurgie | Skupina AXA | AXA | Regulátoři | Ředitelka | Philadelphia Fed index | Fed index | Zavedení záporných úrokových sazeb | Nová sazba | Europoslanci | FedEx | Biotechnologické společnosti | Nejziskovější | MasterCard | Disney | Rozpočtové politiky | Nike | Spotřebitelská důvěra v eurozóně | Rychlý růst mezd | Bydlení | Americké objednávky | Martin Novák | Česká zbrojovka | Ztráta | NERV | SPD | Hlavní ekonomické události | ACEA | Důležité ekonomické události | Miliardy korun | Inflace v Maďarsku | Výnosy státních dluhopisů | Koruna posílila | Události v ČR | Nálada v průmyslu | Peking | Pozitivní zpráva | Nálada na globálních trzích | Růst hrubého domácího produktu | Singapur | Schodek státního rozpočtu | Obchodní podmínky | Ziskovost | Tuzemská ekonomika | Investiční aktivita | Hospodaření | Zvýšení inflace | Růst poptávky | Výrazný růst cen ropy | Nízké ceny ropy | Objem objednávek | Vyšší ceny ropy | Indikátor investičního sentimentu | Návratnost | Odškodné | Netflix | List Financial Times | Americké dolary | Výroba aut | Finální odhad | Hlavní rizika | O2 | O2 Czech Republic | Středoevropské měny dnes | FAA | Raketové útoky | Miliardy eur | Oslabení kurzu | Sodexo | Von der Leyenová | Sezónnost | Asociace exportérů | Elektrické vozy | Budoucnost | Ifo | Experti | Výplaty dividendy | Zemědělství | Negativní zprávy | Výsledky hospodaření | Poradenství | Automobilka BMW | Německá společnost | Nedostatek zakázek | Oslabení kurzu koruny | Nový rekord | Ministerstvo práce | Podnik | Česká inflace | Tuzemská inflace | Proinflační | Tržby obchodníků | Luboš Růžička | Zpřísnění měnové politiky | Vyšší inflace | Bloky | Míra zadlužení | Zadlužení České republiky | Veřejné finance | Analytička | Ukazatele | Americké ministerstvo financí | SAP | Růst německé ekonomiky | Meziroční růst spotřebitelských cen | Zájem o nová auta | Nová auta | Ceny v zemědělství | Obchodování na Wall Street | Americké ministerstvo | Britské společnosti | Velké firmy | Ceny energií | Banka Morgan Stanley | Čerpání peněz | Ptačí chřipka | Prognózy ČNB | Kancléřka Merkelová | Očekávaný vývoj | Komunikace | HN | Astrazeneca | Trump | Prezident | Výsledkové sezóny | AMGN | Koronavirus | Průměrná úroková sazba | Firma Avast | Lepší zítřky | Google | Hospodářské noviny (HN) | Trhy | Ursula von der Leyenová | Americký miliardář | Filantrop | Aktivita firem | Evropské ekonomiky | Souhrnný indikátor | Pražské burzy | Šíření koronaviru | Rating České republiky | Většinový podíl | Virus | Jüan | Negativní dopad | Zlepšení nálady | Viceguvernéři | Pokles | Situace | Zdražovat | České měny | Důchody | Odhad letošního růstu | Operátor O2 | Mobilní operátor | Finanční ředitel | Meziroční růst | Zdravotní pojištění | Vít Hradil | Růst inflace | SARS | Epidemie koronaviru | Pandemie koronaviru | Pandemie | Petr Bartoň | Natland | Raiffeisenbank Vít Hradil | Jumpshot | Vysoká inflace | Burzy v Hongkongu | Boeing | Vstupy | Raiffeisenbank a.s. | Antivirové společnosti | Akcie antivirové společnosti | FIAT | Zpomalení růstu | Zpomalení růstu ekonomiky | Tomáš Nidetzký | ČNB Tomáš Nidetzký | Viceguvernér ČNB | Pochybnosti | Zlepšení | Úsilí | Obchody | Peníze na financování | Výdaje | Správce daně | Daň z příjmu | Pesimismus | Aktivita v průmyslu | Hlavní úrokové sazby | Kiwi.com | Tescan | Tenza | Student Agency | Prodeje aut | Americká společnost | Zrychlení růstu | Rekordní hodnoty | 4fin | Sazby beze změny | SEC | Rozhodování | Dnes ČNB | Ministerstvo dopravy | Americké ekonomiky | Americké banky | Průměrná cena | Palivové dříví | Britský statistický úřad | West Texas Intermediate | Medvědi | Prodávající | Poptávky po ropě | Americká inflace | Růst sazeb | Marek Mora | Záznam z posledního jednání ČNB | Státní dluh ČR | Výrobce elektromobilů | COVID-19 | Životní minimum | Expanzivní fiskální politika | Deutsche Telekom | Snížení ekonomické aktivity | Ekonomické aktivity | Ministerstvo financí ČR | Důvěra v průmyslu | Gilead Sciences | Společnost Berkshire Hathaway | Prudký propad | Noviny | Krize v eurozóně | Šíření koronavirové nákazy | Index nákupních manažerů ve výrobě | Fungování finančních trhů | Cestovní kanceláře | Zpřesněný odhad | Český hrubý domácí produkt | Průměrná mzda | Americký Fed | Stabilita | Cestovní ruch | Automobilka Toyota | Toyota | Vývoj | Vyhlášení nouzového stavu | Nová data | Šok | Mzda | Mzdový růst | Vládní opatření | Výkyvy | Společnost IHS Markit | Kolaps cen | Výsledky HDP | Změna sazeb | Videokonference | Restrikce | Vývoj na trhu | Prudký pokles | Rozhodnutí centrální banky | Aerolinky | Nouzový stav | Deficit státního rozpočtu | Olaf Scholz | Profitovat | Tencent | Opatření vlády | Další vývoj | Karanténní opatření | Restriktivní opatření | Stimuly | Evropské země | Letectví | Pokles HDP | Fiskální politiky | Odhady ekonomů | Kabinet | Guvernér Rusnok | Energetické společnosti | Generální ředitel ČEZ | Skokového oslabení koruny | Největší propad | Míra nejistoty | Cenový vývoj | Pokles české ekonomiky | Hlavní ekonom ING | Silný pokles | Antivirové firmy | ČMZRB | TPCA | Kolínská automobilka | Toyota Peugeot Citroën Automobile (TPCA) | Toyota Peugeot Citroën Automobile | Stimul | Dnešní čísla | Burzy cenných papírů | Gazprombank | Odhad inflace | Nákupy vládních dluhopisů | Měnové podmínky | Měnové zasedání | Měnové zasedání bankovní rady | Barel WTI | Propad poptávky | Akcie Monety | Spotřebitelé | Zotavení ekonomiky | Makroekonomické predikce | Hyundai | Automobilka | Automobilka Hyundai | Dopady pandemie | Čerpací stanice | Úvěrový program | Mimořádná opatření | Žádosti o podporu | Snížení základní úrokové sazby | Onemocnění | Markéta Fišerová | ČNB Markéta Fišerová | Mluvčí ČNB | Měnověpolitické operace | Levnější půjčky | Ekologické organizace | Zásobníky | Texas | Obchod Amazon | Další pokles | Souhrnný čistý zisk | Národní rozvojový fond | Zdanění bank | Valné hromady | Koronavirová krize | Ahold Delhaize | Church & Dwight | MPO | MPSV | Náhrady mezd | Ošetřovné | Podání přiznání k dani z příjmu | Přiznání k dani z příjmu | Přiznání k dani z příjmu fyzických osob | Podat daňové přiznání | Daňové přiznání k dani z příjmu | Prominutí pokuty | Plnění daňové povinnosti | Daňové povinnosti | Prominutí pokut | Podání kontrolního hlášení | Nepodání kontrolního hlášení | Splátkování daně | Prominutí úroku z prodlení | Žádosti o prominutí úroku | Vznik evidenční povinnosti | Pravidla EU | OSVČ | Kongres | Automobilka Volkswagen | Seat | Škoda | Index ISM | Manufacturing | Komerční banky | Návrh zákona | Domácnosti | Asociace | Výrobce letadel | Investiční banka Goldman Sachs | KDU-ČSL | Marian Jurečka | Nákupu státních dluhopisů | Alena Schillerová | Ministryně financí | Světové hospodářské krize | Nákup aktiv | Úřad práce | Enormní zájem | Sněmovna reprezentantů | Dávky v nezaměstnanosti | Politická rozhodnutí | Graf dne | Pojišťovací společnosti | České státní dluhopisy | Bezprecedentní propad | Další růst | Růst | Vyšší výnosy | United Airlines | American Airlines | Delta Air Lines | Objem dluhopisů | Koronavirové krize | Poslanci | Signál | Prodej státních dluhopisů | Ministr vnitra | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Hranice měnové politiky | Repo sazby | Moore CZ | Počet Američanů žádajících o podporu | Biliony | Potenciál | Stanovený kurz | Bankovní asociace | ČBA | Česká bankovní asociace (ČBA) | Platební neschopnosti | Dopady pandemie na ekonomiku | České vlády | Výroba automobilů | Automobilový trh | Allianz | Německý statistický úřad | Ministryně financí Alena Schillerová | Propad HDP | Křetínský | Ceny elektřiny | Šíření nákazy | Inflace zpomaluje | Izrael | Abbott Laboratories | Fiat Chrysler | Reálné mzdy | Air Bank | Equa Bank | Sberbank | Hello Bank | MALL | Ekonomiky | VW | Jana Steckerová | Slovensko | Války | EGAP | Jan Procházka | Schodek | Aukce státních dluhopisů | Březnová data | Daniel Münich | Poradce | Organizace | Poskytování hypoték | LTV | Růst nezaměstnanosti | Italský průmysl | Deficit veřejných financí | Letecká společnost | Saúdové | Závislost | Práce | Výraznější pokles | Jednání ČNB | Rozvojová banka | Autoprůmysl | Údaje | Výhled ratingu | Dlužník | DPH | Ropný průmysl | Sentix indikátor | Únorová bilance zahraničního obchodu | Pojišťovna | Obchodovat s cennými papíry | Nakupovat státní dluhopisy | Novela zákona o ČNB | Novela zákona | Spotřebitelské úvěry | Opatření proti šíření koronaviru | Sociální nepokoje | Radovan Vítek | Karel Komárek | Marek Dospiva | Míra nezaměstnanosti v březnu | Možnosti obchodování | Propouštění zaměstnanců | Hluboké recese | Ministři | Oživení ekonomik | Ekonomické oživení | Chřipka | Národní ekonomická rada vlády | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Nárůst nezaměstnanosti | Cena benzínu | NÚKIB | Národní úřad pro kybernetickou a informační bezpečnost | Německé automobilky | Snížení produkce | Nejvyšší soud | Splátky dluhů | Celková inflace | Výpadky | IMF | Vývoj HDP | Česká ekonomika letos | Více peněz | Vedení ČEZ | Valná hromada ČEZ | Dluhopisy s kratší splatností | Nové dluhopisy | Dodavatelské řetězce | Data z americké ekonomiky | Výrazně negativní data | Negativní data | Negativní data z americké ekonomiky | Majitel | Úspory | Hospodářské oživení | Restart ekonomiky | EP | Statistiky | Uzavření trhů | Růst daní | Nejvyšší deficit | Americké makro | ZEW index ekonomického sentimentu | USD za barel | Trade | S&P500 | Analytik ČSOB | Průměrný výnos | Výnos prodaných dluhopisů | Průměrný výnos prodaných dluhopisů | Důvěra v eurozóně | Zbyněk Stanjura | ODS | Premiér Andrej Babiš | SARS-CoV-2 | Sociální síť | Debata | Surové ropy | PMI ve službách | Posílení | Omezení pohybu | Nové zakázky | Joe Biden | Automobilka Škoda Auto | Automobilka Škoda | Data z trhu práce | Ekonomika oživuje | Zrušení daně z nabytí | Odhad vývoje HDP | Cestování | Čtvrtletní výsledky | 3M | Daň z nabytí | Ekonomické vztahy | 737 MAX | Tempo růstu spotřebitelských cen | Americká centrální banka (Fed) | Liberty Ostrava | Huť Liberty | Osobní příjmy | Osobní výdaje | Zájem zahraničních investorů | Energetická společnost | Zrušení daně z nabytí nemovitých věcí | Sazka Group | OPAP | LottoItalia | Casinos Austria | Podíl zahraničních investorů | Maloobchod | Zaměstnanci | Gilead | Dubnový PMI | PMI z výroby | Dopravci | Český státní rozpočet | Růst výnosů | Soudní dvůr EU | Soudní dvůr | Soud | Greenpeace | Koncern Volkswagen | Oddlužení | PEPSICO | Dovoz | Vývoz | Petrochemická společnost | Pozitivní očekávání | Rekordní zisk | Soudní dvůr Evropské unie | Prodat dluhopisy | Snižování cen | Růst zadlužení | Zadlužení | Expanze | Bezpečnost | Propad veřejných financí | Zveřejněné údaje | Patrik Tkáč | Dluhy | Toyota Motor | Oživení české ekonomiky | Společnost Avast | Členské státy | Koronavirová nákaza | NKE | Členské země | ONE | Merck KGaA | Merck | RBI | Wienerberger | Účet platební bilance | Propad daňových příjmů | Pojišťovací skupiny | T-Mobile | PPF Telecom Group | Nejbohatší Čech | Auta | Dnešní výsledky | Vývoj ekonomiky | CNN Prima News | Scénáře vývoje české ekonomiky | Konsorcium | Levné peníze | Vakcína | CL | Spekulovat | Zboží z Číny | Moderna | Svaz dovozců automobilů | Státní podpora | Manažeři | Zrušení daně z nabytí nemovitosti | Důvěra spotřebitelů | Koronavirová pandemie | Evropské sdružení výrobců automobilů | Evropské sdružení výrobců automobilů (ACEA) | Lesy ČR | Omezení produkce | Kupci | Biotechnologická společnost | Pomoc lidem | Fischer | Spoluzakladatel | Ekonomické zotavení | Předstihové ukazatele | Technologické centrum | OKD | JDE | Unie | ČR | Stravenkové firmy | Stravenkový paušál | Pokles investic | Vakcíny proti koronaviru | Salesforce | Koronavirové pandemie | Andrej Babiš (ANO) | Podíl českých potravin | Dluhy českých domácností | Zadlužení firem | Česká zbrojovka Group SE | Česká zbrojovka Group | CZG | Zbrojovka | Slabá poptávka | Pozitivní sentiment | PEPP | Genesis Capital | Londýnské burzy | Nová prognóza | Čínská internetová firma | Internetová firma | Bohemia Interactive | Ondřej Vlček | Vedení společnosti | CVC Capital | Antivirus | Zvyšování mezd | Rekordní nárůst | Předkrizové úrovně | Počet nových žádostí o podporu | Letecká skupina Smartwings | Letecká skupina | Rozhodnutí soudu | Banka Creditas | Tropická bouře | Americké úrokové sazby | ProSiebenSat.1 Media | Květnová inflace | Národní rozpočtová rada | EPH | Energetický a průmyslový holding (EPH) | EPPE | Novartis | Prodeje automobilů | Podpůrné programy | Agrofert | Propad cen | Proticyklické kapitálové rezervy | Úvěrové podmínky | Výplata | Největší evropská ekonomika | Sentiment na trhu | Covid | Druhá vlna pandemie | ZIL | Představenstvo | Restrukturalizace | Ukončení činnosti | Druhá vlna | Útlum ekonomické aktivity | Firma ČEZ | Analytik Purple Trading | Instinkt | DSTI | Nové žádosti o podporu | Příjmy a výdaje | Živnostníci | Paušální daň | Vrcholoví manažeři | Skupina Smartwings | ONS | Akcie aerolinek | Český stát | Německá nezaměstnanost | Úroda | Situace na trhu práce | Exporty | Zasedání Mezinárodního měnového fondu | Novavax | MAM | Nárůst počtu nově nakažených | Červnová inflace | Chorvatsko | Mladé generace | E.ON | Emirates | Společnost Emirates | Ceny emisních povolenek | Podnikatelské úspěchy | Úspěchy | Ocenění | Stellantis | Peugeot | Citroën | Chrysler | Americký maloobchod | Růst tržeb | Desinflační trend | Ceny | Praha | Kolaps | Dluh státu | Evropské investiční banky | Státní dluh České republiky | Celkové daňové příjmy | Daňové příjmy státu | Celostátní daňové příjmy | DPFO | Spotřební daně | Společnost XTB | Zotavení ekonomik | Rostoucí ceny komodit | Znovuotevření ekonomiky | Čeští spotřebitelé | Konjukturální průzkum | Nižší poptávka | Index Ventures | Celkový výsledek | Forward guidance | Odhady HDP | Natland Group | Insolvence | COVID III | OMV | Plynárenské společnosti | Pár EUR/USD | Čínská společnost | Propad ekonomiky | Odhad růstu HDP | Důvěra | Spotřebitelské ceny v Česku | Rekordní deficit | Situace na americkém trhu práce | Známky oživení | Indonésie | Odhad vývoje ekonomiky | Výhled veřejných financí | Objem dovozu | Cenové hladiny | Lepší výsledky | Zpomalování inflace | Erdogan | Turecký prezident | Oživení poptávky | Indikátory sentimentu | Počty nakažených | VHM | Czechoslovak Group | Vládní koalice | Goodyear | Výrobce pneumatik | PLUG | Plug Power | Nový stavební zákon | Stavební zákon | Růst důvěry | Snížení DPH | Vesa Equity | Airbus Group | Přístup k inflaci | Zvýšení daní | Zrušení superhrubé mzdy | Coca-Cola | Hospodaření vlády | Výpadek příjmů | Venezuela | Průměrné mzdy | DIA | Klimatické změny | Southwest Airlines | Konvertibilní peso | Kubánská vláda | Kuba | Odborníci | Peso | Transparentnost | Zdanění | Pumpování peněz do ekonomiky | Pumpování peněz | Dolarové úrokové sazby | Prognóza Ministerstva financí | Nvidia | Sazba hypoték | Výkon ekonomiky | Jan Čermák | Sílící dolar | Budoucí vývoj | Program Antivirus | Cena elektřiny se na pražské burze | Cena elektřiny | Elektromobily | Výsledek jednání ČNB | Pandemie v Evropě | Politici | Ropovody | Micron | Klimatický plán | Ministr životního prostředí | Snížit emise | Biden | Softwarová společnost | Americká softwarová společnost | Průměrný kurz koruny | CZG - Česká zbrojovka Group | Pracovní místa | Tuzemské hospodářství | Česká zbrojovka Group SE (CZG) | Skupina CZG | Pozitivní výsledek | Ranní okénko | Česká republika | Šéf centrální banky | Průmyslová výroba v ČR | Antimonopolní úřad | Odvolací soud | Lockdown | Měnový fond | Ceny v Česku | Allegro | Společnost Allegro | Výrobce letecké techniky | Žebříček nejbohatších Čechů | Žebříček nejbohatších | Koncern | Epidemiologická situace | Embargo | Protiepidemická opatření | Nařízení | Epidemické situace | TPG | Intel | Geopolitické faktory | Futures a opce | Moneta | Zhoršování pandemické situace | MMM | EP Global Commerce (EPGC) | Přebytek zahraničního obchodu | Tempo inflace | Nové zprávy | Oživení čínské ekonomiky | Apollo | Sazka Entertainment | Fondy Apollo | Hospodářský vývoj | Zisky bank | Letecká doprava | Ministr zdravotnictví | Schválená dividenda | Nabízené dluhopisy | Česká televize | Mattoni | Elektronická evidence tržeb | Stock Spirits | Daňový balíček | Ceny PHM | Zelené investice | Životní prostředí | Dluhopis Republiky | Siemens | Vakcinace | Očkování | Antigenní testování | Zadlužování | Finanční společnost | PX Pražské burzy | NBP | CMI | EC Investments | Vesa Equity Investment | Fiat Chrysler a PSA | Předsednictví EU | Nouzový stav kvůli koronaviru | Voda | Boeing 737 Max | Stock Spirits Group | Měnový pár EUR/PLN | Intervenovat proti vlastní měně | Inflace v Polsku | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Emise dluhopisů | Počasí | Online prostředí | Růst ceny | PMI ve výrobě | Pomoc firmám | SOLEK | Komentář Radomíra Jáče | Počet pracovních míst | Holdingové společnosti | Brands | Cestovní kancelář | Zhoršení ratingu | Prodeje potravin | Kofola ČeskoSlovensko | Zoom Video | ProSiebenSat.1 | CBC | Konopí | MJ | Měsíční data | Inaugurace | MF ČR | Situace na trhu | Důvěra v ekonomiku ČR | Polská společnost | Očkování proti covidu | Express | Návrh PPF | Vakcíny J&J | J&J | Poměrové ukazatele | Rozvolnění | Tencent Holding | Finanční výsledky | Mezinárodní investiční banka | MIB | Mezinárodní investiční banka (MIB) | Poslanci Evropského parlamentu | Marek Španěl | Rostoucí úrokové sazby | FTX | Colt | Nastavení sazeb | Prezident Joe Biden | Americký prezident Joe Biden | Raiffeisen Bank International (RBI) | Akcenta CZ | CETIN | V4 | Negativní vývoj | Porušení zákona | Psychologický efekt | Třetí vlna | Air | Statistika z USA | Rohlik Group | PPF Telecom | Intervenovat na devizovém trhu | Oživení americké ekonomiky | Pandemie covidu-19 | Tempo očkování | ČSA | Výrazný růst | Vývoj ceny akcií | COMP | Toyota Motor Manufacturing Czech Republic | Toyota Motor Manufacturing | Liberty Steel | GFG Alliance | ArcelorMittal Ostrava | Prezident Erdogan | Vývoj pandemie | CRM | Očkování v USA | Benjamin Larochaix | Knik | Jitka Tkadlecová | PPF Jitka Tkadlecová | PPF Group | Tordrillo Mountain Lodge | David Horváth | Trinity Bank Lukáš Kovanda | Ladislav Bartoníček | Data z reálné ekonomiky | Míra úspor domácností | Míra úspor | CPI Property Group | CPI Property | EDF | HoReCa | Advanced Micro Devices | AMD | GE Renewable Energy | Průmyslová produkce v eurozóně | Správa železnic | Zátěžové testy | Cathie Wood | Cigarety | Ceny surovin | Emise skleníkových plynů | Jihokorejská společnost | Plán firmy | Odhad letošního růstu ekonomiky | Rostoucí ceny | Objednávky | Ministr práce | Internetové společnosti | Cena emisních povolenek | Nárůst objemů | Benxy | Akcionáři Avastu | Konsensus trhu | Obavy z růstu inflace | Hodnocení současné situace | Panasonic | Francouzská společnost | Arca Investments | Arca | Výkonost průmyslu | Meziměsíční inflace | Plán obnovy | Turów | Petrus Advisers | Vesa | Renáta Kellnerová | Oslabení | Deník N | Hypoteční sazby | Prodejní ceny | Výhled růstu české ekonomiky | MNB | Petrus | Spotřeba domácností | Zlevnění potravin | Planeo Elektro | Rockaway Capital | FAST | Plány | Příležitosti | Prodeje dluhopisů | Loterijní společnosti | Penta Investments Group Limited | Penta Investments Group | Tržní síly | Makro Cash & Carry | Dodávky plynu | Skanska | Penta | Neue Zürcher Zeitung | NZZ | Neue Zürcher Zeitung (NZZ) | Primark | Gigafactory | Wise | Konkurence | Prodej | Dan Ťok | Microsoft Corporation | Akcionáři Monety | Nové prognózy | Regulační úřad | PPF Telco | ČD-Telematika | ICT | České dráhy | Důvěra v ČR | WISE | Den daňové svobody | Pozitivní vliv | Obrovský potenciál | Životní pojišťovny | Výplata dividendy ČEZ za jednotlivé roky | Dividendy ČEZ za jednotlivé roky | Dividendy ČEZ | Výplata dividendy ČEZ | Výplata dividendy | Energetická společnost ČEZ | Představenstvo ČEZ | TŽ | Počet nezaměstnaných | Úvěrový trh | Cenové stability | Nominální dluh | Technologie | Sklizeň obilovin | Hliník | Eurohold | Pojišťovací společnost | Společnost Eurohold | Energetický regulátor | Chování spotřebitelů | Budějovický Budvar | Budvar | Výroční zprávy | Pivovar | J&T Capital Partners | Tkáč | J&T Patrik Tkáč | USA inflace | NortonLifeLock | Vývoj státního dluhu | Zájem investora | Podíl státního dluhu k HDP | Pohyb dluhu | Americký trh | AI | Vasky | Základní úrokové sazby ČNB | Mutace delta | Odvětví | Divize | Boom | Výrobce elektromobilů Tesla | Prodej bulharských aktiv | Bulharská finanční společnost | Energetická skupina | Energetická skupina ČEZ | Rekord | Beneteau | Groupe Beneteau | Společný podnik | Bilion | E.ON Distribuce | Guidance | Letiště Praha | Letiště Václava Havla | Thomas Schäfer | Dřevo | HICP | Chování | Vnímání | Logistika | Analytik České bankovní asociace | Rekordní minimum | Epidemie nemoci | Epidemie nemoci covid-19 | Aplikace TikTok | CVC Capital Partners | CVC | Delta varianta | Základní sazby | Těžařská firma | Aktuální prognózy | Vratislav Zámiš | Analytik Portu | RWE Gas | Ocelárny | Společnost CVC | Investiční společnost CVC | Byty | První odhad | Exportní garanční a pojišťovací společnost | Richemont | Medián | Zájem Čechů | Renfe | Leo Express | Renfe Operadora | Výrobní inflace | Funkční období | Sympozium | Česká mlékárna | Největší česká mlékárna | Nedostatek čipů | Mediální společnost | Společnosti | Opatření | Dna | Prazdroj | Telco | Výběr daní | Lenka Kalivodová | Rychlý růst | Hnutí ANO | ANO | Uhlí | Energetika | Velkoobchodní ceny elektřiny | Vodafone | Vodafone Group | Ceny plynu | ZSSK | Železničná spoločnosť Slovensko | Konfederace | Celková nabídka | Česká společnost | Mezinárodní skupina | Strojírenské firmy | Lagardere | Televizní studio | Editis | Vydavatelství Editis | České aerolinie | A220 | Inskol | Dopady epidemie | Růst sazeb ČNB | Česká pošta | Jan Hamáček | ČSSD | Kompenzace | BNP | Jaroslav Haščák | Čepro | Telecom | Potíže v dodavatelských řetězcích | Reorganizační plán | Zemní plyn (LNG) | Úročení | Zvýšení základní úrokové sazby | Kellnerová | Posilování amerického dolaru | Hospodářské soutěže | Automotive | Nová vláda | Minulá výkonnost | Zdražování potravin | Češi | Bohemia Energy | Energetické krize | Nákup plynu | Rychlý růst cen | Vysoké ceny | Kolibřík Energie | ASEAN | Snížení schodku | GIC | CETIN Group | Strategický partner | České Radiokomunikace | Nedostatek polovodičů | Zdravotnictví | Obilí | Pozornost | Ruská společnost | Zprostředkovatelé | Společnost PPF Telecom | Společnost PPF Telecom Group | Telenor Montenegro | 4iG | Telenor | Zboží dlouhodobé spotřeby | Návrh rozpočtu | Orlen Unipetrol | Dceřiná firma | Allianz SE | Odhad vývoje veřejných financí | Objem maloobchodních tržeb | Česká národní banka (ČNB) | Zvýšení minimální mzdy | WeDo | Drahé energie | Společnost | Výsledky společnosti | Obchodní ředitel | Družba | Regulační úřady | Celkový majetek státu | Majetek státu | TIM | Pozemky | Ruský trh | Společnost innogy | Innogy | Booking | Změny klimatu | Těžařská společnost | 3М | Výhled české ekonomiky | Vietnam | Zlotý | Postavení na trhu | SOTIO | Rozšíření | Rostoucí inflace | Arm | Zemědělci | Evernym | Spotřebitelské inflace | Pyramida | Letadlo | Nejvyšší výhra | Úpis nových akcií | Jaromír Gec | Sekyra Group | Focus | Těžební společnost | Společnost Smartwings | Jiří Šimáně | Získané peníze | Hodnoty měny | Uniper | Miliardy USD | Petr Lajsek | IT skupina | Etnetera | Green:Code | Skupina Creditas | Vladimír Dlouhý | Ruský plyn | Automobilka Toyota Motor | Hypomonitor | Míra inflace v Maďarsku | Zveřejněné predikce | Realitní skupina CPI Property Group | Uhelné elektrárny | Hry | Allwyn | Allwyn Entertainment | Cohn Robbins Holdings Corp. | Cohn Robbins Holdings | Cohn Robbins | CRHC | Hodnota sloučené společnosti | Upravený zisk | Provozovatel loterií | Real Estate | Válka na Ukrajině | Omezení dodávek | Instituce | Objem prostředků | Společnost Allwyn | Rostoucí ceny plynu | Snížení daně | Zrychlení růstu ekonomiky | Belviport Trading Limited | Firma Belviport Trading | Chvaletice | Počerady | Cena transakce | Sev.en | Ivo Lukačovič | Škoda Transportation | Didier Pfleger | RTL | RTL Hrvatska | Invaze na Ukrajinu | Kupní cena | Podnikatelský sektor | Ruské invaze na Ukrajinu | Dění na Ukrajině | Sankce | Dodávky ropy a plynu | Belviport | Německá energetická společnost | Sberbank CZ | Licence Sberbank CZ | Licence Sberbank | Pojišťovna EGAP | Garanční systém | Garanční systém finančního trhu | Ministr dopravy | MWh | Zkapalněný zemní plyn | Prima | Zpřísnění sankcí | Dana Drábová | Invaze | Staropramen | Plzeňský Prazdroj | Snížení spotřební daně | Invaze ruských vojsk | Invaze ruských vojsk na Ukrajinu | Řetězec | Řetězce | Aktivity v Rusku | Zemědělský svaz | Igor Kim | Ruský finančník | Signet Bank AS | Signet Bank | Zvyšování cen | Sellier & Bellot | Výrobce munice | ČEZ Daniel Beneš | Provoz britské národní loterie | Britské národní loterie | Národní loterie | Ministerstvo průmyslu a obchodu | Ministerstvo průmyslu a obchodu (MPO) | Solventnost | Dopady války na Ukrajině | Potravinářská společnost | Růst českého HDP | Aktivisté | Skupiny PPF | Vysoké ceny energií | Nárůst výdajů | Společnost E.ON | Německý kancléř | Německý kancléř Olaf Scholz | Kancléř Olaf Scholz | Ruský Gazprom | Klaus Zellmer | Emise státních dluhopisů | Petr Fiala | Státní distributor paliv | Ex-date | Colt CZ Group SE | Colt CZ Group | Colt CZ | Správa | Zákonodárci | Vlastnictví | Ceny pohonných hmot v Česku | Embargo na ruský plyn | Miliardář Elon Musk | NET4GAS | Šmejc | Ropovod TAL | Petr Novotný | GEVORKYAN | Borealis | Jan Frait | Mimořádné zasedání | Finanční sektor v ČR | Dividendy za akcie ČEZ | Dividendy za akcie | Švýcarský akciový index | Index SMI | Akcie Novartis | Roche | Škoda Group | Práva ke značce | Přijetí | Pochybení | Ředitel ČEZ | Ladislav Kříž | Čistý zisk skupiny ČEZ | Zisk skupiny ČEZ | PPF Jiří Šmejc | EdF | Rostoucí životní náklady | Životní náklady | Marže obchodníků | Turistické sezóny | Cenový strop | Purple Trading Petr Lajsek | Společnost EDF | Marketingová komunikace | Úsporný tarif | Obchodování na Energetické burze | Zastavení poklesu | Centrum | Negativní vývoj ekonomiky | Sloučení | Vývoj ceny akcií ČEZ | Kevin Tran Nguyen | Akcez | Prime | Daň z mimořádných zisků | Česká antivirová firma | Pomoc Ukrajině | České předsednictví | Premiér Petr Fiala | Premiér Fiala | Německé ekonomiky | Společnost GEVORKYAN | Pražský městský soud | Zestátnění | Zastropování cen | Nejvyšší kontrolní úřad | NKÚ | Nejvyšší kontrolní úřad (NKÚ) | Cohn Robbins Holdings (CRHC) | Výsledek HDP | Společnost S&P Global | Windfall tax | Rebalance | HCFB | Home Credit & Finance Bank | Home Credit & Finance Bank (HCFB) | Finance Bank | Holding Agrofert | Opatrný optimismus | Zastropování cen energií | Photon Energy | Rezervy na ochranu úvěrového trhu | Úrokové náklady | Marka | Členství v ERM | Cenové stropy | Ruské ropy | Náměstek ministra financí | Zvýšení daně | Zastropování cen elektřiny | Sloe | Paroplynové elektrárny | Řešení energetické krize | Meopta | Daň z mimořádných zisků bank | Návrh MF | Český statistický úřad (ČSÚ) | MF DNES | Výstavba gigafactory | Baterie do elektroaut | Těžba lithia | Mero | Camelot | Lukáš Raška | EP Commodities | Aircraft Industries | Aircraft | Omnipol | WISE Air | Starwisata Air | Sulut Airways Indonesia | Sulut Airways | INDO Defence | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Gen Digital | GEN | Dluhová pravidla | Dluhová pravidla Evropské unie | Pravidla Evropské unie | Jozef Síkela | Ministr průmyslu a obchodu | Síkela | F-35 | Daně z neočekávaných zisků | Novinky | Novinky.cz | Války na Ukrajině | Vysoké inflace | Ontario Teachers | Pension Plan | Ontario Teachers' Pension Plan | Výběry | Výrobci elektřiny | Obchodní řetězce | CZ | Pokles reálných mezd | Rafinerie | Britské loterie | Mitsubishi UFJ | ERÚ | Fiocchi Munizioni | Fiocchi | Krungsri Bank | Škoda JS | Line | Server HN.cz | Varování | Hospodářský pokles | Daně z mimořádných zisků | Uvolněné fiskální politiky | Schodek veřejných financí | Jan Kubíček | Bankovní rady ČNB | Jiřina Lužová | Správkyně Sberbank CZ | Správkyně Sberbank | Fungování NERV | Komise RIA | Václav Smolka | Omezení cen plynu | General Plastic | GP Alliance | Termín pro přijetí eura | Termín přijetí eura | Uniles | Camelot LS Group | Camelot LS | Dalibor Šafařík | Společnost Allwyn Entertainment | Carlyle | Tescan Orsay Holding | Tescan Orsay | Společnost Seznam.cz | Společnost Seznam.cz média | Seznam.cz média | Borgis | Právo | Silky | Silky Zdeňka Porybného | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže | Úřad pro ochranu hospodářské soutěže (ÚOHS) | Ges Group | Společnost Rohlik Group | Společnost Rohlik | CV90 | Zkapalněný zemní plyn (LNG) | One Ticket | Sberbank CZ Jiřina Lužová | IMG Bohemia | Společnost Lumius | Lumius | Skupina Colt CZ | Skupina Colt | Skupina Colt CZ Group SE | Skupina Colt CZ Group | Cenový růst | Teplé počasí | Energetický regulační úřad | Snížení spotřeby | Petr Pavel | Ekologové | Reálné spotřeby domácností | Prezident Pavel | Svaz průmyslu | Invest | Tatra Trucks | Nexen | Nexen Tire u Žatce | Nexen u Žatce | Vedení firmy | Finanční výsledky společnosti | Dodávky energií | Obnovitelné zdroje | ProSiebenSat.1 Media SE | ProSieben | Fnac Darty | Menšinový podíl | Pivovary | Média | Pivovary CZ Group | Sport | Greensill | Skupina EPH | ČNB Aleš Michl | Spojení | Asie | Renáta Kellnerová s rodinou | CSG | Klesající inflace | Platba | NASDAQ:AMGN | NYSE:NKE | NYSE:MMM | Ministerstvo financí dnes | Závazek | Celková investice | Baterie | Zdeněk Nekula | Ministr zemědělství | CEO společnosti | Piráti | Výrobní závody | Rychlost | Společnost Czech Media Invest | Společnost Czech Media Invest (CMI) | Místní rozvoj | Podíl obnovitelných zdrojů | Newell Brands Inc | DIESEL | Vládní konsolidační balíček | Konsolidační balíček | Koncové ceny | Potravinářství | Development | Vice | Ředitel skupiny PPF | Firma Wienerberger | Výrobce pálených cihel | Směřování | Synot Invest | Společnost Synot Invest | Slavomír Pavlíček | Synot | Czech Media Invest (CMI) | Parlamentní listy | Our Media | Kodiaq | Společnost Nasdaq | GasNet | Společnost GasNet | Macquarie Asset Management (MAM) | ARM | Dokončení transakce | Švýcaři | Uhlíkové neutrality | Odvody | Akcie elektrárenské společnosti | Elektrárenské společnosti | Růst poptávky po akciích ČEZ | Návrh ministerstva financí | Rebalance indexu | Tripple witching | Expirace finančních derivátů | Nákupy od úzké skupiny lidí | Rekordní zisk energetické společnosti ČEZ | Rekordní zisk energetické společnosti | Zisk energetické společnosti ČEZ | Zisk energetické společnosti | Giorgio Bruno | CEO společnosti Pirelli | Pirelli | Sinochem | Čínská chemická společnost | Chemická společnost | Stanovisko představenstva ČEZ | Stanovisko představenstva | Likviditní situace | Výhled cash flow | Cash flow Skupiny ČEZ | Insolvenční návrh | Packeta | Zdroje energie | Komárek | Věřitelé Arca Investments | Řetězec Casino | BNP Paribas Personal Finance | Hello bank | Hello bank! | Větrná energetika | Sazba proticyklické kapitálové rezervy | Obnovitelné zdroje energie | NJJ Presse | NJJ | Společnost NJJ | Podíl Daniela Křetínského | PPF Renáta Kellnerová | Vista Outdoor | Czechoslovak Group (CSG) | Průmyslově-technologický holding | Technologický holding | Sporting Products | Společnost Kofola ČeskoSlovensko | Společnost Kofola | STV Group | STV | Malina | Přecenění | Baterie do elektromobilů | Investor Jan Čermák | TOP 09 | Sev.en Global | SEV.EN GLOBAL INVESTMENTS | METROSTAV | SPOLCHEMIE | PRAŽSKÁ PLYNÁRENSKÁ | SYNTHESIA | Pivovary CZ | Michelin | Snížení cen | Peníze z EU | Holding Czechoslovak Group | ProCent | Emma Capital | Rok 2024 | Maspex | SAZKAmobil | Rudolf Špoták | Ladoga | Investiční skupina Penta | Zemědělský svaz ČR | Zlínská obuvnická firma Vasky | Rada ČTK | Lex Babiš | InterGen | Pardubický pivovar | Investiční skupina KKCG | Skupina KKCG | Jan Souček | ČT Jan Souček | Ministr dopravy Kupka | Věřitelé Arca | Zkrachovalé společnosti | e& | Automotodrom Brno | Automotodrom | Společnost Automotodrom | Společnost Automotodrom Brno | Trh Prime | Rafinérie v Litvínově | Rafinérie | Huť Liberty Ostrava | Krajský soud v Ostravě | Krajský soud | Tameh Czech | Společnost Tameh Czech | Liberty Ostrava (LO) | STAN | Nový zákon | D1 | Kaprain | Synthesia | Londa | Skupina Kaprain | APAC | Martin Dvořák | Martin Dvořák (STAN) | Ministr pro evropské záležitosti | Evropské záležitosti | Část zisků | Americký burzovní operátor | Burzovní operátor Nasdaq | USAID | Agentura pro mezinárodní rozvoj | Agentura pro mezinárodní rozvoj (USAID) | Cena akcií britské společnosti | Ministerstvo financí (MF) | Prodeje | Prognóza České bankovní asociace | Konflikty | Oznámení | 256/2004
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Cena | Růst | Graf | EUR/USD
