Úterý 19. březen 2024 06:17
reklama
XTB trading konference 2024
reklama
XTB trading konference 2024
reklama
CapXmaster
reklama
Instaforex ebook

Opětovný pokles

img

GBP/USD. 27. února. Libra vyčerpala svůj růstový potenciál

27.02.2024 Pár GBP/USD se v hodinovém grafu v pondělí potřetí za poslední tři dny pokusil pokračovat v růstovém trendu ke korekční úrovni 61,8 % – 1,2715, ale opět bez úspěchu. Kotace britské měny se stále drží uvnitř vzestupného trendového kanálu – přetrvává býčí sentiment. Konsolidace směnného kurzu páru pod tímto koridorem ale bude působit ve prospěch americké měny a vyvolá opětovný pokles k zóně supportu 1,2584–1,2611.
img

HDP revidováno dále směrem dolů

05.01.2024 Český HDP za Q3 2023 byl opět revidován směrem dolů na -0,6 % mezikvartálně a výrazněji tak zaostává za poslední listopadovou prognózou ČNB (-0,2 %). Celkový příběh se zatím nemění - po pokusu o oživení v Q1 a Q2 2023, dochází v Q3 k opětovnému výraznějšímu poklesu hospodářství. Za tím stojí bohužel jak zahraniční poptávka (předpokládáno), tak i slabší výkon poptávky domácí (slabé investice, redukce zásob a zejména opětovný pokles spotřeby domácností) - stabilizace spotřeby je tak zatím velmi opatrná. Dobrou zprávou naopak je, že pokles spotřeby je do značné míry dán dalším nárůstem míry úspor (reálné příjmy domácností naopak mezikvartálně rostly).
img

ZINC se zvýšil o 3 %, když Nyrstar vyhlásil uzavření dvou dolů

01.11.2023 Futures kontrakty na zinek (ZINC) se dnes obchodují o 4 % v reakci na oslabující dolar, klesající výnosy 10letých státních dluhopisů a zprávy nizozemské komoditní společnosti Nyrstar, která hodlá dočasně ukončit výrobu zinku ve dvou dolech kvůli nerentabilní produkci. Společnost při odůvodnění svého rozhodnutí o sestřelení uvedla nízké ceny a negativní dopad inflace.
img

Ranní okénko - Vrátí se americká inflace na sestupnou dráhu?

12.10.2023 Nejzajímavějším údajem dnešního dne bude vývoj americké inflace a výsledek může napovědět o dalším postupu Fedu. Dezinflační proces probíhá od loňského června, ale v letních měsících se zastavil, když v červenci i v srpnu inflace mírně povyrostla. Nyní trh očekává opětovný pokles, ale měl by být spíše kosmetického charakteru (ze 3,7 % na 3,6 %). Takový vliv již nebudou mít pohonné hmoty, ačkoli i v září pokračoval růst jejich cen ale nižším tempem než v předchozích měsících. Fed tak jako tradičně bude svou pozornost upínat spíše k výsledku jádrové inflace, která by se v meziročním vyjádření měla snížit ze 4,3 % na 4,1 %, ale meziměsíčně se predikuje její nárůst podobně jako v srpnu o 0,3 %. Pokud toto číslo vyjádříme v anualizované podobě, tak se jádrová inflace pohybuje těsně pod 4 %, což může Fed činit neklidným.
C:\fakepath\Německo3.jpg

Výrobní ceny v Německu klesly nejvíce od začátku záznamů v roce 1949

20.09.2023 Výrobní ceny v Německu v srpnu klesly nejvíce od začátku záznamů v roce 1949. Meziročně se snížily o 12,6 procenta, uvedl dnes německý statistický úřad. Analytici s takovým vývojem cen počítali. Zpráva podnítila naděje na další zmírnění inflace v největší evropské ekonomice, vzhledem k tomu, že ceny výrobců se později zpravidla promítají do cen pro spotřebitele.
C:\fakepath\Nemecko3.jpg

Průmyslová výroba v Německu v květnu nečekaně klesla o 0,2 procenta

07.07.2023 Průmyslová výroba v Německu se v květnu ve srovnání s předchozím měsícem nečekaně snížila o 0,2 procenta. V dubnu se naopak zvýšila o 0,3 procenta. Vyplývá to z údajů, které dnes zveřejnil spolkový statistický úřad. Podle analytiků zpráva naznačuje, že rychlé oživení německé ekonomiky je méně pravděpodobné.
img

Výsledky společností BlackRock a UnitedHealth byly na Wall Street přijaty pozitivně 🗽

14.04.2023 BlackRock (BLK.US) a UnitedHealth Group (UNH.US), pojišťovací a zdravotnická společnost, zveřejnily výsledky za 1. čtvrtletí. Přestože výsledky - zejména BlackRock v podstatě - nijak neohromily, akcie obou společností se po zveřejnění obchodují mírně výše, a to v předobchodní fázi na americkém trhu. Později v průběhu hodiny budou zveřejněny klíčové výsledky bankovního sektoru od JP Morgan, Wells Fargo a Citigroup.
img

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Únorová data z tuzemské ekonomiky příslibem lepšící se situace

03.04.2023 Bohatý týden na tuzemská data odhalí únorový vývoj české ekonomiky. Podle nás mírné oživení spotřebitelské poptávky pokračovalo i v únoru, zatímco průmyslová produkce korigovala ostrý lednový pokles. Finální odhady PMI v eurozóně by měly potvrdit slabší sentiment ve zpracovatelském průmyslu, a naopak velmi silnou aktivitu v sektoru služeb. Průmyslová produkce v členských zemích eurozóny by měla však vykázat vcelku příznivý výsledek. Na Velký pátek zveřejněný americký NFP report by měl opět přinést solidní přírůstek nových pracovních míst a podpořit tak nutnost utaženější měnové politiky oproti současnému tržnímu ocenění.
img

DXY: Krátkodobý výhled

24.11.2022 Dolar zůstal ve čtvrtek pod tlakem kvůli zveřejnění amerického indexu obchodní aktivity PMI, který v listopadu vykázal zpomalení. Podle zprávy S&P Global Market Intelligence index americké výrobní aktivity v listopadu klesl na 47,6 z říjnových 50,4, což bylo horší než prognózovaných 50.
C:\fakepath\zlato-21092022-3.png

Denní tradingová analýza zlata, EUR/USD a USD/JPY

21.09.2022 Zlato (XAU/USD): Tato komodita je na 1hodinovém grafu v dlouhodobém klesajícím trendovém kanálu, ale krátkodobě jsme v pohybu do strany. Cena našla již dvakrát support kolem 1660 a dál pomalu klesá. Nyní bychom mohli korigovat k hladině 1685 a pak klesnout k hladině 1650. Dokud jsme pod hladinou 1685, mohli bychom hledat short příležitosti.
img

Rozbřesk: Průmyslu přibývají zakázky, avšak nadále chybí komponenty. Koruna dál pod úrovní 25,40 EUR/CZK

07.09.2021 Nová sada dat z české ekonomiky vyznívá zatím poměrně smíšeně. V pondělí zveřejněné statistiky z průmyslu překvapily dalším růstem výroby tohoto odvětví i vysokým objemem zakázek. Srpnové statistiky z trhu práce zase odkryly opětovný pokles nezaměstnanosti a vedle toho další zvýšení počtu volných pracovních míst. Naproti tomu ve stavebnictví se situace k lepšímu zatím příliš neobrací. Ale popořadě.
img

Ranní glosa: Průmyslu přibývají zakázky, avšak i nadále chybí komponenty

07.09.2021 Nová sada dat z české ekonomiky vyznívá zatím poměrně smíšeně. V pondělí zveřejněné statistiky z průmyslu překvapily dalším růstem výroby tohoto odvětví i vysokým objemem zakázek. Srpnové statistiky z trhu práce zase odkryly opětovný pokles nezaměstnanosti a vedle toho další zvýšení počtu volných pracovních míst.
img

Výnosy brání dalšímu růstu komodit, ropa dosáhla maxima

16.03.2021 Měsíc trvající růst cen komodit dál brzdí zvýšená volatilita trhu s cennými papíry. Ta totiž přinesla nový vzestup výnosů z amerických dluhopisů a s ním spojenou averzi k riziku a posílení dolaru. Díky tomuto vývoji zůstává Bloomberg Commodity Index téměř beze změny poblíž dvouapůlletého maxima, což ve spojení s rekordními dlouhými pozicemi fondů způsobilo, že je sektor navzdory silným fundamentálním ukazatelům nadále vystaven riziku konsolidace.
img

Forex: Důvěra v německou ekonomiku v březnu znovu vzrostla

16.03.2021 Německý ZEW index podle našeho odhadu v březnu zaznamenal další nárůst, a to jak ve složce hodnotící očekávání analytiků pro následujícího půl roku, tak i v případě hodnocení současného vývoje. Hlavním důvodem je příznivý vývoj koronavirové pandemie v Německu, který dává naději na postupné rozvolňování protiepidemických opatření. V USA zveřejní maloobchodní tržby za únor, které sice pravděpodobně ukáží na mírnou meziměsíční korekci, vlivem expanzivní fiskální politiky by se však měly i nadále nacházet nad předkrizovými úrovněmi. V meziměsíčním růstu by pak měla pokračovat americká průmyslová produkce.
img

Forex: Tržby v maloobchodě klesly, ve službách naopak vzrostly

15.03.2021 Tuzemské maloobchodní tržby poklesly v lednu po očištění o vliv sezonnosti a rozdílného počtu pracovních dní meziměsíčně o 3 %. Na vině bylo především opětovné uzavření obchodů po prosincovém rozvolnění protiepidemických opatření. Hlubšímu poklesu celkových maloobchodních prodejů bránily vyšší tržby za prodej a opravy motorových vozidel, které se zvýšily meziměsíčně o 6 %. Vliv zde mohl mít doprodej starších modelů aut, které již nesplňují nové emisní normy platné v automobilovém průmyslu od začátku letošního roku a jenž tak zřejmě byly k dispozici za výhodnějších podmínek. Tržby bez prodejů aut meziměsíčně klesly o výrazných 6,6 %. Výrazně klesly především prodeje nepotravinářského zboží (meziměsíčně o 12,7 %), nižší však byly i prodeje potravin (o 0,6 %). Tržby se zvýšily pouze v oblasti prodeje pohonných hmot (oproti prosinci o necelá 3 %). Trh očekával mírnější pokles celkových maloobchodních tržeb (meziročně o -7,1 %, oproti skutečným -8,0 %) a dnešní výsledky jsou tak pro něj mírným zklamáním.
img

Tržby ve službách vzrostly meziměsíčně o 1 %

15.03.2021 Meziroční pokles tržeb v oblasti služeb se v lednu nepatrně zmírnil z předchozích -13,4 % na -12,6 %. Oproti prosinci totiž tržby vzrostly o 1 %, a to i přesto, že v lednu došlo k opětovnému zpřísnění protiepidemických opatření. Přispěly k tomu především vyšší tržby v segmentu informačních a komunikačních činností, které se zvýšily meziměsíčně o 6,2 %. Mimo tradičních ICT oborů se v lednu dařilo také tvůrcům filmů, televizních programů a hudebních nahrávek, jejichž tržby vzrostly meziměsíčně o výrazných 33,3 %. Nenaplněná touha po cestování se i nadále odrážela v růstu tržeb cestovních kanceláří a agentur, kde tržby rostly již třetí měsíc v řadě. Ruku v ruce s tím rostou i tržby za prodej letenek, avšak o poznání mírnějším tempem. Celkově lze považovat dnešní čísla za relativně pozitivní signál, když k meziměsíčnímu nárůstu tržeb došlo ve velké části služeb. Hlavním vysvětlením je to, že alespoň část prodejů se přesunula na internet. V porovnání s maloobchodem je zde však prostor výrazně omezený, když řada služeb se jednoduše bez osobního kontaktu provozovat nedá. To dokládá i přetrvávající meziroční pokles tržeb o více než 10 %. Nejhorší je situace i nadále v oblasti ubytování a stravování. Tam sice tržby v reakci na předvánoční rozvolnění protiepidemických opatření vzrostly v prosinci meziměsíčně o 25,4 %, v lednu však následoval opětovný pokles o 26 %
img

Forex: Česká ekonomika uzavírá loňský rok s poklesem o šest procent

02.02.2021 Globální finanční trhy se vrátily k pozitivní náladě. Předstihové ukazatele napříč ekonomikami ukazují slabší dopad druhé vlny pandemie. Tuzemská ekonomika podle našich odhadů prohloubila ve čtvrtém čtvrtletí minulého roku svůj pokles a v celoročním vyjádření končí na -6 %. Pro letošek však už očekáváme návrat k růstu, a to o 2,6 %. Obdobný příběh by měly ukázat i výsledky za celou eurozónu s celoročním poklesem o 6,9 %. Koruně pomáhá domácí růst úrokových sazeb na trhu i překvapivě odolný průmysl. Dnešní výsledek HDP nebo čtvrteční zasedání ČNB by tak mohlo potvrdit doposavad nejisté úrovně pod 26 za euro.
img

Analýza makroindikátorů: S oživením ekonomiky zrychlil i růst průměrné mzdy

04.12.2020 Průměrná měsíční mzda v České republice vzrostla podle dnes zveřejněných dat ČSÚ ve třetím čtvrtletí meziročně o 5,1 % a dosáhla výše 35 402 Kč. Po zohlednění zhruba tříprocentní inflace v daném čtvrtletí mzdy v reálném vyjádření vzrostly v průměru o 1,7 % po předchozím poklesu o 2,4 %. Trh počítal s horším výsledkem, když očekával zhruba meziroční stagnaci reálných mezd. Lépe si mzdy vedly také ve srovnání s naší prognózou, která očekávala jejich pokles v reálném vyjádření o 1,2 %.
img

S oživením ekonomiky zrychlil i růst průměrné mzdy

04.12.2020 Průměrná měsíční mzda v České republice vzrostla podle dnes zveřejněných dat ČSÚ ve třetím čtvrtletí meziročně o 5,1 % a dosahovala výše 35 402 Kč. Po zohlednění aktuálně zhruba tříprocentní inflace mzdy v reálném vyjádření vzrostly v průměru o 1,7 %, po předchozím poklesu o 2,4 %. Trh počítal s horším výsledkem, když očekával zhruba meziroční stagnaci reálných mezd. Lépe si mzdy vedly také ve srovnání s naší prognózou, která očekávala jejich pokles v reálném vyjádření o 1,2 %.
img

Forex: Německé podnikové objednávky na vzestupu

04.12.2020 Závěr týdne bude bohatý na čerstvá ekonomická data, která by měla podtrhnout optimismus na finančních trzích, který v posledních týdnech pozorujeme. Dobrou kondici německého průmyslu potvrdí tamní podnikové objednávky, kde se pozitivně projeví solidní vnější poptávka. Pokračovat bude zlepšování na americkém trhu práce. To sice zpomaluje, oproti konsensu ale předpokládáme výrazně lepší výsledek. A povzbudivé číslo čekáme i z tuzemského trhu práce. Po dramatickém meziročním propadu reálných mezd během Q2 20 došlo v průběhu třetího čtvrtletí k jeho zmírnění.
img

Týdenní zpráva z FOREX trhu: Přes výrazný pokles ekonomiky si trh práce zatím vede dobře

30.11.2020 Tento týden bude bohatý na data z domácí ekonomiky. Zpřesněný odhad HDP by měl potvrdit mezičtvrtletní vzestup během Q3 20 o zhruba 6 %. S oživením ekonomické aktivity se zřejmě obnovil také růst mezd. V reálném vyjádření však na ně stále působila vyšší míra inflace, mzdy tak podle nás setrvaly v meziročním poklesu. Předstihové ukazatele za Q4 20 již indikují zhoršující se tendence vlivem druhé vlny koronaviru. Ta dopadá především na sektor služeb, mírné zhoršení ale očekáváme i ve zpracovatelském průmyslu. Přesto by tamní PMI mělo setrvat nad 50 body. V zahraničí budeme také sledovat statistiky z trhu práce, zveřejněna bude nezaměstnanost v Německu, eurozóně i v USA. Z politických událostí zaujme dnešní zasedání ministrů Euroskupiny, kteří budou pokračovat v jednáních o bankovní unii a reformě Evropského stabilizačního mechanismu (ESM).
img

POVIndex: V září rekordně nízké průměrné ceny povinného ručení

29.10.2020 V září průměrná cena povinného ručení zaznamenala výrazný pokles a dosáhla tak rekordně nízkých hodnot. Aktuálně má hodnotu 6 410. Zatímco v závěru loňského roku byl trend průměrných cen povinného ručení spíše stoupající, nyní můžeme sledovat obrácený vývoj. V průměru za částku 6 410 korun bylo možné v září podle Broker Consulting POVIndexu sjednat povinné ručení pro vůz Škoda Octavia 1,6 TDI, 85 kW, typický vůz, kterým jezdí české domácnosti. V Praze se pak ceny oproti průměru pohybují na +11,4 % a v menších městech typu Benešov je to naopak -14,8 %.
C:\fakepath\ceska koruna 15112013.jpg

Ekonomika letos podle odhadů bankovní asociace klesne o osm pct.

29.10.2020 Česká bankovní asociace (ČBA) v nové prognóze očekává na základě odhadů ekonomů českých bank, že ekonomika letos klesne kvůli dopadům šíření koronaviru v průměru o osm procent. Příští rok by pak ekonomika měla růst jen o dvě procenta kvůli dopadům posledních opatření proti nové vlně epidemie koronaviru. Asociace o tom dnes informovala na on-line tiskové konferenci. V červencové prognóze asociace očekávala, že ekonomika letos klesne kvůli dopadům koronaviru v průměru o 7,5 procenta a příští rok poroste o 5,3 procenta.
img

Lockdown verze 2.0

27.10.2020 České hospodářství opět klesá: Druhá epidemická vlna stáhne českou ekonomiku na konci roku níž a v důsledku toho bude i růst v příštím roce slabší. Dosažení předkrizové úrovně HDP se odkládá do roku 2023.
img

Rozbřesk: Česko hlásí další rekord, strach z tvrdých uzavírek ekonomiky “a la Izrael” roste

07.10.2020 Česko v úterý zlomilo další rekord – za jeden den přibylo 4457 nově nakažených. Na podobné úrovni jen o něco menší Izrael (9 mil. obyvatel) sáhl k drastickým opatřením a na čtrnáct dní jednoduše zavřel celou ekonomiku a zakázal lidem opouštět (až na nezbytné případy) bydliště. Pravděpodobnost tvrdších opatření v Česku je tak den ode dne vyšší a mělo by to být znát i na české koruně, které se za dnešní situace asi nebude chtít absolvovat dlouhé výlety pod 27,00 EUR/CZK.
img

Zájem investorů o české státní dluhopisy postupně klesá, zůstává ale vysoký

30.09.2020 Ministerstvo financí v dnešní aukci státních dluhopisů získalo 5,1 mld. CZK, nicméně investoři poptávali až 12,5 mld. Kč. Poslední aukce napovídají, že zájem investorů postupně klesá, stále ale zůstává vysoký. Svou roli hraje nedávný opětovný pokles výnosů státních dluhopisů na trhu i jejich zdražení vůči úrokovým swapům. Již tradičně byl vyšší zájem o kratší dluhopis se splatností devět let s průměrným výnosem 0,76 %. Zájem ale byl i o dluhopis se splatností dvacet let, který nabídl zajímavější výnos 1,28 %.
img

Rozbřesk: Turecko a Maďarsko stále v jednom forexovém košíku, favoritem po debatě Biden?

30.09.2020 Nehledě na včerejší zisky se středoevropským měnám v měsíci září nedařilo. Proti euru ztratily v posledním měsíci okolo tří procent. Mezi viníky výprodeje regionálních měn hledejme nejen vágně definovaný “nárůst globální averze vůči riziku”, ale také specificky domácí, resp. regionální faktory jako jsou nezvládnutá druhá vlna pandemie (ČR a Maďarsko) či přelévající se finanční nákaza z jiných forexových emerging markets.
img

Rozbřesk: ČNB zatím není pod tlakem, druhá vlna pandemie to však může změnit

23.09.2020 Česká národní banka může být dnes možná na první pohled spokojená. Poslední čísla z ekonomiky ji na rozdíl od ECB rozhodně do ničeho netlačí. Oproti srpnové prognóze je jádrová inflace vyšší, koruna slabší a dosavadní čísla ukazují na rychlejší oživení ve třetím kvartále. Je tu jediná potíž. Při pohledu na rychle startující druhou vlnu pandemie jsou to všechno v zásadě staré zprávy.
img

Druhá vlna COVID-19 nezpůsobí pokles ceny ropy

29.07.2020 Seskupení zemí produkujících ropu OPEC + se v průběhu tohoto měsíce dohodlo, že od příštího měsíce bude zmírňovat omezení produkce. Rozhodnutí sdružení přichází potom, co se světová ekonomika pomalu probouzí po globálním ekonomickém šoku způsobeném pandemií koronaviru. Sdružení od května omezuje produkci o 9,7 milionu barelů za den (bpd), což je přibližně 10 % celosvětové nabídky, a to v důsledku prudkého poklesu poptávky kvůli rozsáhlým blokádám zemí. Nyní však plánuje snížit tato omezení jen na 7,7 milionu bpd do prosince 2020.
C:\fakepath\spx.png

Burzovní grafy: Pondělní a úterní růst zajistil posílení indexu S&P 500

21.06.2020 Americký akciový index S&P 500 za týden posílil o 1,86 % a všech pět obchodních dnů zakončil nad hladinou 3 000 bodů.
img

Kvalitní akcie vynášejí dlouhodobě a platí to i pro rok 2020

04.06.2020 Akcie dosáhly vysoké úrovně zhodnocení, a zvýšily tak pravděpodobnost záporné reálné míry návratnosti v následujícím desetiletí. Výnosy z dluhopisů jsou všeobecně nízké, a tak investoři zoufale hledají aktiva, která jim mohou dlouhodobě vynášet. A právě to už téměř čtyři desítky let dělají kvalitní akcie, a proto vám v dnešním komentáři představujeme 25 kvalitních akciových titulů.
C:\fakepath\top-27042020-lv-7.jpg

5 událostí, které dnes stojí za pozornost

27.04.2020 1) Akcie v Asii a Tichomoří dnes rostly, především díky oznámení japonské centrální banky o rozšíření dosavadních opatření na podporu ekonomiky zasažené koronavirem. Přílišný optimismus krotí padající cena ropy.
C:\fakepath\ropa3.jpg

Ropa znovu prudce zlevňuje, americká WTI ztrácí 13 procent

27.04.2020 Ceny ropy na světových trzích zahájily týden dalším silným poklesem, za kterým je přetrvávající nadprodukce a úbytek skladovacích kapacit. Na trhu tak sílí obavy, že těžební škrty, na kterých se dohodli velcí producenti, nebudou stačit a že ropu čeká další výrazný cenový propad. Vyloučen tak podle analytiků není ani opětovný pokles ceny nejbližšího kontraktu do záporných hodnot.
img

Pohonné hmoty v ČR budou zlevňovat i nadále, navzdory smíru v cenové válce Moskvy a Rijádu. Některé druhy ropy už se prodávají dokonce za zápornou cenu

16.04.2020 Ceny pohonných hmot v ČR pokračují ve svém citelném zlevňování. Zlevňování je v posledních třech měsících prakticky soustavné. Oproti své letošní nejvyšší průměrné ceně, dosažené v polovině ledna, zlevnil benzín již o více než pět korun na litr, a to z 32,40 na včerejší úroveň 27,09 koruny za litr. Nafta oproti svému letošnímu maximu, 32,11 koruny za litr, na které vstoupala před polovinou ledna, zlevnila takřka o 4,90 koruny za litr, na včerejší cenu 27,26. Nafta zlevňovala pomaleji než benzín, neboť se výrazněji využívá v průmyslu – např. jako topná nafta –, který není opatřeními pro boj s koronavirem dotčen tak závažně jako osobní automobilová přeprava.
img

Ranní zpráva z FOREX trhu: USA zveřejňují data, držte si klobouky

16.04.2020 Dnes nás čeká další série amerických dat odhalující počátek dopadu omezování aktivit v rámci pandemie. Pokles vykáží data u trhu nemovitostí a stavebnictví. Na prudký propad ukáže index výrobní aktivity v oblasti Filadelfie a vše završí další obrovské číslo nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti.
img

Forex: Americká data lámou rekordy směrem dolů

15.04.2020 Po předchozích silných nárůstech dnes akciové trhy klesaly, když na ně dolehly obavy z budoucího vývoje. Tomu uškodily zveřejňované kvartální výsledky a výhledy, které dnes publikovaly některé velké americké banky. Energetické tituly srážel opětovný pokles cen ropy. Cena ropy Brent dnes klesla pod 28 USD za barel a cena ropy WTI se vrátila pod 20 USD barel. Tento cenový pád přišel po zveřejnění zprávy EIA, ve které očekává pro letošek pokles poptávky po ropě o 9 %. To koresponduje s poklesem globální ekonomiky o 3 %. To je shodný odhad, jaký pro globální ekonomiku včera zveřejnil MMF, takže o zcela překvapivém odhadu nemůže být řeč.
C:\fakepath\490678-trhy.jpg

Písmenková polévka, aneb jak může vypadat oživení po viru

10.04.2020 Bude to U? Nebo V? Možná W? Předpovědi ekonomického oživení po ukončení omezení pohybu, které má zabránit šíření koronaviru, přinášejí řadu písmen. Ta naznačují, zda můžeme očekávat rychlé nebo pomalé oživení, nebo opětovný pokles, píše agentura Reuters.
img

Akciové trhy se opět vezou na vlně optimismu

17.10.2018 Americké akciové indexy včera zaznamenaly výrazné růsty. Technologický Nasdaq přidal vysokých 2,9 %, průmyslový Dow Jones a S&P 500 si polepšily o 2,2 %. V rámci nejširšího indexu se dařilo všem sektorům v čele s informačními technologiemi (+3 %), přes dvě procenta se přehouply i akcie farmaceutických společností, telekomunikací nebo prodejců zbytného zboží. Důvodem optimismu je i začátek výsledkové sezóny za třetí kvartál, který prozatím přinesl lepší údaje o hospodaření. Levné ceny akcií po nedávných výprodejích na trzích tak vedou investory k opětovnému otevírání dlouhých pozic.
Související klíčová slova: FOREX | FXstreet | Brexit | Stříbro | Akciové indexy | Akciový index | Korelace | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | Nasdaq | Dow Jones | Rusko | USA | NFP report | Nezaměstnanost | Janet Yellenová | Britská libra | OPEC | Spotřebitelská důvěra | Maďarský forint | Koruna | G20 | Evropská unie | HDP | Turecká lira | Divergence | Kanada | Německo | Pražská burza | Turecko | Středoevropské měny | Polský zlotý | Evropské akcie | Analytik | New York | Ceny ropy | Ropa Brent | Česká koruna | Světová ekonomika | Poptávka | Recese | Rizika | Politika | XAU/USD | Export | Průmyslová výroba | Ekonomové | Akciové trhy | Maloobchodní tržby | USD/CZK | EUR/CZK | USD/PLN | Míra nezaměstnanosti | Eurodolar | Hospodářství | Sazby | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Analýza | Zhodnocení | Bank of England | Bankovní rada | Bloomberg | Broker | Burza | CME | COT report | Cash flow | Centrální banka | Centrální banky | Konsolidace | DAX | Diverzifikace | Dluhopis | ECB | ESM | Ekonomika | Emerging markets | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | Fed | Finanční trh | Finanční trhy | Fiskální politika | Futures | Grafy | Indikátor | Indikátory | Investice | Investor | Komodity | Korekce | Kotace | Kurz | Long | MIFID | MMF | MT4 | Marže | Momentum | Měna | Měnový pár | Měny | NYMEX | Nabídka | Objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Podílový fond | Portfolio | Pozice | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Short | Support | Termínový kontrakt | Trend | Trendová čára | Ukazatel | VIX | Volatilita | Výkonnost | Výnos | Wall Street | Warren Buffett | ZEW index | Zisk na akcii | Zlato | ČNB | Česká národní banka | Úrokové sazby | Analytici | Riziková aktiva | Banky | Doporučení | EUR | USD | Dluhopisy | JPY | GBP | Obchodování | Euro STOXX | Evropa | Citigroup | Cena ropy | Německá ekonomika | Evropská ekonomika | Komerční banka | Americký prezident | XTB | Saxo Bank | Indexy | Americká lehká ropa | Spekulanti | Investoři | Fond | EU | Finanční sektor | Aukce | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Ekonom | Pravděpodobnost | Josef Košťál | Hospodářská krize | Makroekonomická data | Zisk | Kurz eura | Optimismus | Výsledky | Strach | IEA | Vývoj dolaru | Uvolnění měnové politiky | ČSOB | Partners | Financování | Investiční banky | Investovat | CZK/EUR | CZK/USD | USD/EUR | Makro | Výrobní ceny | Riziková averze | Index strachu | Donald Trump | Lukáš Kovanda | Burzy | Žlutý kov | Zásoby ropy | Japonská centrální banka | Ceny akcií | Obchodníci | Vzdělávání | Centrální bankéři | Raiffeisenbank | Aktivum | EPS | Index | Investiční strategie | Podpora | Přenos | Banka | Běžný účet | Brent | Britské libry | Broker Consulting | Cena | Cena ropy brent | Cena ropy WTI | CZK | Česká ekonomika | České koruny | DJIA | Dolar | Dolary | Ekonomický kalendář | Eura | Euro Stoxx 50 | Evropská měna | Expirace | Finanční prostředky | Fondy | FXstreet.cz | Graf | Hrubý domácí produkt | Index Dow Jones | Index euro | Index euro stoxx 50 | Index S&P 500 | Index volatility | Investiční | Investiční doporučení | Investing | ISM | J&T Banka | J&T | Jádrová inflace | JP Morgan | Komodita | Komoditní | Korelační koeficient | Kurz britské libry | Kurz eura k dolaru | Libra | Lira | Maďarsko | Makroekonomické ukazatele | Market | Markets | Míra inflace | Nemovitosti | Oslabení koruny | Portfolia | Pro investory | Prognóza | Pšenice | Reuters | Ropy | Rubl | Růst HDP | Sázky | Signály | Státní dluhopisy | Státní rozpočet | Stoxx | Trh | Volatility | Výnosy z dluhopisů | Výprodej | WTI | Zpracovatelský průmysl | Zpráva | Zprávy | Železná ruda | Předpověď | Zisky | ROIC | Rozkolísanost trhu | ZEW | DXY | EIA | ING | Benzín | Buffett | Cenové rozpětí | Intermediate | MIC | Ministerstvo financí | Redukce | ROCE | ROE | Spojené státy | West Texas Intermediate (WTI) | Hrubý domácí produkt (HDP) | Tržby | Světové ekonomiky | Bohatý | Tržní sentiment | Komise | Kontrakt | Burzovní grafy | Volby | Rozhovor | COT | Burze | Investment | Wells Fargo | MSCI | CME Group | Česká bankovní asociace | Berenberg | Investing.com | WACC | Šéfka Fedu | Zvyšování sazeb | Thomson Reuters | Kalendář ekonomických událostí | Brazílie | Průmyslová produkce | Zasedání centrální banky | Pokles úrokových sazeb | Čínská centrální banka | OctaFX | Firemní dluhopisy | Nastavení měnové politiky | Úspěch | Podnikání | Automobilový průmysl | Averze k riziku | Hospodářské výsledky | Vývoj indexu volatility | Vývoj akciového indexu | Globální trhy | Zvyšování úrokových sazeb | Energie | Společná evropská měna | Severomořská ropa | Earnings | Globální akciové trhy | BlackRock | Ekonomický a strategický výzkum | Přehled | Agentura Reuters | Averze vůči riziku | Futures kontrakty | Contango | Firmy | Inflační tlaky | Akcie v Asii | Americký akciový index | Americké akciové indexy | Index volatility VIX | Vývoj indexu volatility VIX | Vývoj akciového indexu S&P 500 | S&P Global | Globální ekonomiky | Miliardy dolarů | Vládní dluhopisy | Nervozita | Globální finanční trhy | AAA | Summit EU | Světové centrální banky | Utahování měnové politiky | Dnešní obchodování | Propad | Severomořská ropa Brent | S&P | Guvernér | Německý DAX | Ztráty | Posílení dolaru | Posílení eura | Posílení koruny | Pokles výnosů | Ekonomická data | Nejistota | Zajištění | Odhodlání | Výhled | Depozitní sazba | Bankéři | Poplatky | Americké akciové trhy | Dnešní aukce | Mzdy | ING Bank | Americký trh práce | Predikce | Data z amerického trhu práce | Krize | Opatření na podporu ekonomiky | Světové trhy | Snížení úrokových sazeb | Mezinárodní agentura pro energii (IEA) | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Americká vláda | Očekávání analytiků | Americký index S&P 500 | Turecká ekonomika | TRY | Indikátor důvěry | Měnové stimuly | Příjmy | Spotřebitelské výdaje | Kapitálové strategie | Indexy PMI | Volatilita trhů | ČTK | Pokles ekonomiky | Americké zásoby ropy | Výhled ekonomiky | Hlavní ekonom | Odhad HDP | Očekávání | Nezaměstnanosti v Německu | AXA Investment Managers | Zahraniční forex | Bloomberg Commodity Index | Obchodování na zámořských trzích | Začátek výsledkové sezóny | Aleš Michl | LBBW | Cena platiny | MiFID II | Tržní očekávání | Podnikání na kapitálovém trhu | Saxo | Očekávání investorů | Slabší koruna | Akcie Amazonu | Kartel OPEC | OPEC+ | Podniky | Asijské akciové trhy | Regionální měny | Obchodní aktivita | Vývoj koruny | Inflace v eurozóně | Akcie společnosti | Forint | Turecké liry | Pokles ceny | Šéf Fedu Powell | Šéf Fedu | Czech Fund | Dluhopisové výnosy | Spotřebitelská inflace | Pokles cen ropy | Růst úrokových sazeb | Prezident Trump | Náklady na úvěry | Inflační vývoj | Rezervy bank | Zpřísňování měnové politiky | Růst cen komodit | Pozornost trhu | Zvýšení sazeb | Zájem investorů | Kvartální výsledky | Statistický úřad | Technologický Nasdaq | Inflační očekávání | Podíl nezaměstnaných | Michal Brožka | Obchodní aktivity | CNY | Pokles sazeb | Obiloviny | Ceny pohonných hmot | Silnější euro | Oživení světové ekonomiky | Snížení sazeb | Dolarové sazby | Capital Partners | Pokles dolaru | Výnosové křivky | Pokles cen | Společnost MSCI | Vývoj české ekonomiky | Oživení ekonomiky | Pohonné hmoty | Růst mezd | Pozornost finančních trhů | Majitel firmy | Denní graf | Poptávka po ropě | Pokles ceny ropy | Finanční situace | Nejnovější výsledky | Český HDP | Předstihové indikátory | Tržby v maloobchodě | Očekávaný růst | Automobilky | Čistý zisk | Rozpočet | Deficit | Peter Garnry | Investiční skupina | Ceny benzínu | Německá vláda | Jakub Seidler | Ekonom ING | Objem | Dvojitý vrchol | František Táborský | Trh práce | Ceny pohonných hmot v ČR | ČSÚ | Konkurenceschopnost | Firma | Zasedání ČNB | Americká průmyslová produkce | Hlavní události | Martin Krištoff | CFDWorld | UnitedHealth | Pfizer | Rostoucí trendová čára | Týdenní zpráva | Týdenní zpráva z FOREX trhu | Růst cen | Maďarská centrální banka | Bilance | Index DOW | Negativní sentiment | Aktuální hodnoty měny | Co bude | Dnešní makroekonomické ukazatele | Avast | Filadelfský Fed index | Filadelfský Fed | ING Bank Jakub Seidler | Miliardy | Důvěra v ekonomiku | Guvernér polské centrální banky | Vyhlídky | Americká data | Důvěra v ekonomiku eurozóny | České hospodářství | Dnes zveřejněná data | Zveřejněná data | Financovat | Hospodaření státu | Omezení těžby | Statistika | Předpovědi | Ceny výrobců | Průmysl | Jan Vejmělek | HUF | PLN | Na burze | Vyšší poptávka | Propouštění | Průmyslová výroba v Německu | USDIDX | Výrazný pokles | Ceny potravin | Africký mor prasat | Africký mor | Zvýšená volatilita | Stavebnictví | Koruna dnes | Německý ZEW index | Problémy | NAFTA | Člen bankovní rady | Pojišťovny | Prognózy | Nejistoty | Ranní zpráva | Nálada | Kontrakty | UTC | Míra | Premiér Babiš | Ceny stavebních prací | Ceny zemědělských výrobců | Investiční aktivity | Bilance běžného účtu | Měnové politiky | Americké centrální banky | AXA | Fed index | xStation5 | Americké vlády | Nike | Americké objednávky | Úbytek | NERV | Výnosy státních dluhopisů | Americký index | Pozitivní zpráva | Ziskovost | Tuzemská ekonomika | Růst akciových trhů | Hospodaření | Dlouhodobí investoři | Návratnost | Commodity index | Finální odhad | Zemědělství | Spolkový statistický úřad | Výsledky hospodaření | ASML | Ropa typu Brent | Příjmy domácností | Poradenství | Tuzemská inflace | Snížit úrokové sazby | Ukazatele | Technologická společnost | Ceny energií | Úspěšný týden | Prognózy ČNB | Komunikace | Astrazeneca | Trump | Pozitivní zprávy | Prezident | Výsledkové sezóny | Trhy | Indikátor ekonomického sentimentu | Souhrnný indikátor | Šíření koronaviru | Virus | Negativní dopad | Pokles | Situace | Nejvýraznější pokles | Meziroční růst | Epidemie koronaviru | Pandemie | Analýza zlata | Výstupy | Snížení těžby ropy | Raiffeisenbank a.s. | Zpomalení růstu | Tomáš Nidetzký | ČNB Tomáš Nidetzký | Viceguvernér ČNB | Pochybnosti | Zlepšení | Obchody | Výdaje | Čínská vláda | Americká společnost | Sazby beze změny | Údaje o průmyslové výrobě | NFP | Americké ekonomiky | Americké banky | Průměrná cena | West Texas Intermediate | Medvědi | Poptávky po ropě | Americká inflace | COVID-19 | Portál FXstreet.cz | Britské měny | Kukuřice | Expanzivní fiskální politika | Ekonomické aktivity | Aktivita v sektoru služeb | Prudký propad | Index aktivity | Zpřesněný odhad | Průměrná mzda | Sestupný trend | Cestovní ruch | Vývoj | Vyhlášení nouzového stavu | Snížení těžby | Martin Gürtler | Mzda | Výkyvy | Cenová válka | Vývoj na trhu | Prudký pokles | Deficit státního rozpočtu | Bankovky | Opatření vlády | Další vývoj | Karanténní opatření | Restriktivní opatření | Stimuly | Index výrobní aktivity | Evropské země | Fiskální politiky | Tržby společnosti | Důvěra v německou ekonomiku | Hlavní ekonom ING | Pokles tuzemské ekonomiky | Situace kolem koronaviru | Šíření viru | Dnešní čísla | Propad poptávky | Spotřebitelé | Žádosti o podporu | Onemocnění | Člen bankovní rady Aleš Michl | Texas | Další pokles | MPSV | Kongres | Škoda | Demokraté | Domácnosti | Asociace | Zápis z posledního zasedání | České státní dluhopisy | Další růst | Růst | Signál | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Repo sazby | Potenciál | Bankovní asociace | ČBA | Česká bankovní asociace (ČBA) | Boj s koronavirem | Německý statistický úřad | Šíření nákazy | Březnová inflace | Izrael | Abbott Laboratories | Riziko inflace | Ekonomiky | Akciový index S&P 500 | Války | Aukce státních dluhopisů | Dnešní aukce státních dluhopisů | Poradce | Organizace | Práce | Výraznější pokles | Organizace pro výživu a zemědělství | Údaje | Pojišťovna | Novela zákona | Cushing | POVIndex | Broker Consulting POVIndex | Výroba v Německu | Veřejný sektor | Velké americké banky | UnitedHealth Group | Pohonné hmoty v ČR | Hluboké recese | Ekonom AXA | Gilles Moëc | Pomalé oživení | ING Research | Ekonom ING Research | Carsten Brzeski | Oživení po viru | NatWest Markets | Ross Walker | Hlavní ekonom AXA | Zastavení ekonomické aktivity | Vývoz komodit | Swoosh | Písmenková polévka | Světoví těžaři | Národní ekonomická rada vlády | Národní ekonomická rada vlády (NERV) | Nárůst nezaměstnanosti | Nadprodukce | Výpadky | Vývoj HDP | Země skupiny G20 | Majitel | Hospodářské oživení | Statistiky | USD za barel | Rizikové averze | Cushing v Oklahomě | Surové ropy | Posílení | Nové zakázky | Joe Biden | Cestování | Pracovní síly | Zasedání Evropské centrální banky | Nezaměstnanost v Německu | Ceny povinného ručení | Maloobchod | Zaměstnanci | Růst výnosů | Pokles ekonomické aktivity | Deflační tlaky | Zadlužení | Expanze | Společnost Avast | Analýza makroindikátorů | RBI | Dnešní výsledky | Čeští centrální bankéři | Vakcína | Sektor služeb | Medvědí scénář | CL | Moderna | Koronavirová pandemie | Omezení produkce | Kupci | PMI v eurozóně | Předstihové ukazatele | JDE | Unie | ČR | Koronavirové pandemie | Měsíční mzda | Výrazný pokles ekonomiky | Antivirus | Kvalitní akcie | Předkrizové úrovně | Býčí trend | Statistiky z trhu práce | Tempo poklesu | Propad cen | Největší evropská ekonomika | Covid | Druhá vlna pandemie | Druhá vlna | Americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby | Vlna koronaviru | Důvěra ve zpracovatelském průmyslu | Objem zakázek | Větší pozice | Koronavirová situace | Ocenění | Šance | Ceny | Společnost XTB | Druhá vlna COVID-19 | Nárůst volatility | Pár EUR/USD | Propad ekonomiky | Důvěra | Obnovení růstu | Data z tuzemské ekonomiky | Situace na americkém trhu práce | Významné události | Časový úsek | Maďarská inflace | Oživení poptávky | Počty nakažených | Pokles tržeb | Odhady PMI | Ruská vláda | Průměrné mzdy | Pokles hospodářství | Mezinárodní agentura pro energii | Výkon ekonomiky | Biden | Míra nezaměstnanosti v Německu | Druhá vlna koronaviru | Ranní okénko | Zápis z posledního zasedání Fedu | Lockdown | Americké měny | Oživení německé ekonomiky | Nástup druhé vlny koronaviru | Nařízení | Zásoby benzinu | Pokles indexu | Grains Index | Bloomberg Grains Index | Vlny koronaviru | Oživení čínské ekonomiky | Růst průměrné mzdy | Vývoj koronavirové pandemie | Vakcinace | Očkování | NBP | Rozšiřování úrokového diferenciálu | Dow Jones a S&P 500 | Pokles zásob | Počasí | Pandemie v Německu | Prodeje potravin | Evropské centrální banky | CARA | Situace na trhu | Výrobní aktivity | Výkon domácí ekonomiky | Rozvolnění | UNH | Zinek | Kov | Obchodování s emisemi | Zinek dnes | ZINC | Sentiment investorů | Negativní sentiment investorů | Tržby ve službách | Míra úspor | Celoroční výsledky | Průmyslová produkce v eurozóně | LME | Rostoucí ceny | Objednávky | Jádrová inflace v eurozóně | Oslabení | Cíle | Příležitosti | Cyklus zvyšování sazeb | Tennessee | Sada dat | USA inflace | Americký trh | Odvětví | Bilion | Vratislav Zámiš | Výrobní inflace | Ranní glosa | Mediální společnost | Společnosti | Opatření | Dna | Problémy v dodavatelských řetězcích | Minulá výkonnost | Nyrstar | Ceny zinku | Abbott | Zdravotnictví | Pozornost | Zboží dlouhodobé spotřeby | Společnost | Výsledky společnosti | TIM | | Zlotý | Zlato (XAU/USD) | Výkon průmyslu | Obchodní tipy | Krátkodobý výhled | Cyklus utahování měnové politiky | Celkový sentiment | Hodnoty měny | Válka na Ukrajině | GMT | BlackRock (BLK.US) | BLK.US | Unitedhealth Group (UNH.US) | UNH.US | Tržní ocenění | Pokles produkce | Marketingová komunikace | Kevin Tran Nguyen | Německé ekonomiky | Reálné příjmy domácností | Společnost S&P Global | Short příležitosti | Long příležitosti | Tradingová analýza | Denní tradingová analýza | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | AVG | Piriform | Zmírnění inflace | Války na Ukrajině | Německé podnikové objednávky | Podnikové objednávky | Akcie farmaceutických společností | Utaženější měnové politiky | Společnost BlackRock | Růstový potenciál | Guvernér Michl | Býčí sentiment | Zlepšující sentiment | Pokles cen energií | Revenues | Nové signály | Odeznívání inflace | Válka | Srovnávací základna | Vice | Reálné příjmy | Zinek (ZINC) | Rok 2024 | Výborné vyhlídky | Obchodní tipy pro pár GBP/USD
Nejčastější klíčová slova: USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | FOREX | Indikátor | Trading | Cena | Graf | EUR/USD | ROCE

Předchozí klíčová slova

Operační rizika
Operační systém Harmony
Operační systém QNX
Opera (OPRA.US)
Operativní marže
Operativní zisk
Operátor Euronext
Operátor O2
Operátor T-Mobile
Operátor Vodafone

Následující klíčová slova

OPEXTRADE
Opimo Trade
OpinionWay
Opinium
Oportunistický krok
Opotřebovávací válka
Opouští EU
Opoziční kandidát
Opoziční politici
Opoziční poslanec
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple MT4 platforma nova
Potvrďte prosím... Zavřít