Reálné hodnoty
Dolar je pod kontrolou
19.04.2024 Čím víc pozitivních zpráv o americké ekonomice slyšíme, tím víc trh věří, že pár EUR/USD směřuje k paritě. Societe Generale říká, že pokud Federální rezervní systém v roce 2024 nesníží sazbu federálních fondů, propadne se tento měnový pár minimálně na úroveň 1,05. V tom případě byly konzistentně nízké počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti na úrovni 212 000 za týden končící 13. dubna dalším důkazem správnosti měnové politiky. Tento názor vyjádřila prezidentka clevelandské Federální rezervní banky Loretta Mesterová a my nemáme důvod jí nevěřit.
Dynamika páru EUR/USD závisí na rychlosti uvolňování měnové politiky Fedu
28.02.2024 Obvyklá praxe amerického Fedu zahrnuje postupné zvyšování úrokových sazeb, kterým se Fed snaží trochu zmírnit ekonomickou aktivitu, což se často přirovnává k eskalátoru. Naopak při konfrontaci s ekonomickou recesí, která vyžaduje pohotový zásah, Fed rychle sazby snižuje, což lze přirovnat k rychlé cestě eskalátoru směrem dolů. Očekávaný scénář na období 2024–2025 ale předpokládá nekonvenční přístup s nejistými změnami úrokových sazeb. Ať by se výpůjční náklady zvyšovaly postupně, nebo ne, tato nevyzpytatelnost by byla vítanou zprávou pro medvědy páru EUR/USD.
EUR/USD: Situace kolem eura se vyvíjí příznivě
23.02.2024 Není nic lepšího než záblesky naděje. Růst podnikatelské aktivity v eurozóně na 8měsíční maximum díky vystoupení sektoru služeb z půlročního poklesu se stal pro fanoušky EUR/USD skutečným zábleskem naděje. Poprvé za poslední tři týdny se hlavní měnový pár vyšplhal nad hranici 1,088 tak rychle, že býkům doslova vyrazil dech.
EUR/USD: Kdo sníží sazby jako první – Fed nebo ECB?
16.02.2024 Čísla se ubírají správným směrem, ale nejsme tam, kde bychom chtěli být. Tato slova prezidenta Bundesbanky Joachima Nagela platí jak pro Evropskou centrální banku, tak pro Federální rezervní systém. Přestože se jádrová inflace v USA v lednu zvýšila o stejných 3,9 % jako v prosinci, trend je i nadále klesající. Totéž platí pro eurozónu, kde spotřebitelské ceny klesly z 10,6 % zaznamenaných na podzim 2022 na 2,8 %. Oba ukazatele jsou však stále daleko od cílové hodnoty 2 %. Práce centrálních bank není u konce a to nejzajímavější pro EUR/USD teprve začíná.
Dolar se odklání od trendu
13.02.2024 Čas plyne dál, všechno se mění. Základem téměř 3% rally dolarového indexu od začátku roku bylo přehodnocení názorů trhu na osud sazby federálních fondů, nečekaná síla americké ekonomiky a poptávka po dolaru jako bezpečném přístavu v prostředí zvýšených geopolitických rizik a blížících se prezidentských voleb v USA. Pouze poslední faktor má na měnový pár EUR/USD nadále pozitivní vliv. Změny ve zbývajících dvou mohou být pro další dynamiku tohoto hlavního měnového páru klíčové.
Bitcoin se dostává do býčího trendu
12.02.2024 Bitcoin prudce roste směrem ke svému měsíčnímu maximu, neboť se blíží očekávaný dubnový halving a do nových specializovaných burzovně obchodovaných fondů (ETF) proudí kapitál. Vysoká volatilita BTC/USD a nárůst globálního rizikového apetitu, který byl poznamenán devátým rekordním uzavřením indexu S&P 500 v roce 2024, nahrávají býkům.
Dolar mění svůj status – z bezpečného aktiva se stává výnosovou měnou: jak to ovlivní EUR/USD?
08.02.2024 Hlavním paradoxem trhu na začátku roku 2024 je současná rally amerického dolaru s akciovými indexy. Americký dolar je obvykle vnímán jako bezpečné aktivum, které roste během období nepokojů, recese nebo přírodních katastrof. Silná americká ekonomika, kterou naznačuje klesající index volatility VIX, však odráží nedostatek strachu mezi investory. I zemětřesení v Japonsku mělo větší dopad na jen než na index amerického dolaru. Může za takových podmínek zaznamenat EUR/USD pokles?
EUR/USD: více faktorů hovoří pro pohyb směrem dolů, situace na trhu je pod kontrolou medvědů
07.02.2024 Není nic trvalejšího než dočasnost. Někomu se pokles EUR/USD může zdát jako dočasný jev. Tvrdí, že klesající trend dolarového indexu zůstává v platnosti a v období leden-únor dochází k pravidelné korekci. Credit Agricole se však domnívá, že americký dolar bude vůči euru posilovat v průběhu celého roku, což vysvětluje třemi důvody: divergencí měnové politiky, vysokou poptávkou po bezpečných aktivech a poklesem atraktivity eura v důsledku kvantitativního zpřísňování (QT).
Klíčové události 30. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky
30.01.2024 V úterý nás nečeká mnoho makroekonomických událostí, ale několik zajímavých zpráv ano. Bude zveřejněn hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny za 4. čtvrtletí. Očekává se pokles ekonomiky o dalších 0,1 %. Ačkoli je tento pokles malý a neznamená recesi, jde už o druhé záporné čtvrtletí v řadě. Evropská centrální banka se blíží přechodu na holubičí politiku, což by mohlo vyvíjet tlak na euro.
Klíčové události 25. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky
25.01.2024 Ve čtvrtek nás čeká jen málo makroekonomických událostí, ale některé budou klíčové. Alespoň doufáme, že pokud předčí očekávání, poskytnou americkému dolaru podporu. Bohužel vidíme, že trh se zdráhá nakupovat dolary, i když má k nákupu důvody. Ve čtvrtek bude v centru pozornosti bleskové tempo růstu HDP za 4. čtvrtletí spolu s objednávkami zboží dlouhodobé spotřeby. Prognózy pro oboje jsou poměrně nízké a reálné hodnoty by mohly být vyšší.
Klíčové události 24. ledna: fundamentální analýza pro začátečníky
24.01.2024 Ve středu nás čeká několik makroekonomických událostí. EU, Německo, Spojené království a USA zveřejní lednové statistiky podnikatelské aktivity v sektoru služeb a zpracovatelském průmyslu. Nejedná se o klíčové zprávy, ale případná výrazná odchylka reálné hodnoty od prognózy může vyvolat pohyby o 50–60 pipů. Podobné události nejsou běžné, ale určitě jsou možné.
Finanční trhy – výhled roku 2024
15.01.2024 Rok 2023 zakončil na velmi pozitivní vlně, kdy investorům přinášely zisky akcie hodnotové i technologické, dluhopisy státní i firemní, zlato i kryptoměny. O to těžší bude takovou rally zopakovat, protože startovací čára roku 2024 už je nastavena poměrně vysoko.
Související klíčová slova:
FXstreet | Bitcoin | Fundamentální analýza | Čína | Stříbro | Pullback | Inflace | EUR/USD | Nasdaq | USA | Nezaměstnanost | OPEC | G20 | HDP | Mexické peso | Divergence | Měnová politika | Německo | Evropské akcie | Ceny ropy | Americké akcie | ETF | Dividendy | Světová ekonomika | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Daně | Rizika | Politika | Maloobchodní tržby | Spotřebitelské ceny | Cenné papíry | Kapitál | Sazby | Akcie | Aktiva | Americký dolar | Analýza | Zhodnocení | Bank of England | Bloomberg | Bundesbank | Centrální banka | Centrální banky | DAX | Downtrend | ECB | Ekonomika | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | FOMC | Fed | Finanční trhy | Flat | Futures | Grafy | Holubice | Index spotřebitelských cen | Indikátor | Investice | Jestřáb | Kotace | MACD | MT4 | Měna | Měnové páry | Měnový pár | Měny | Nabídka | Nástroj | Pozice | Prémie | Rally | Rezistence | Platina | Riziko | Rolování | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Take Profit | Trend | Ukazatel | VIX | Volatilita | Výnos | Wall Street | Zlato | Úrokové sazby | Deriváty | Banky | EUR | USD | Dluhopisy | Obchodování | Evropa | Německá ekonomika | Investiční příležitosti | Indexy | Investoři | Exxon Mobil | EU | Vývoj ceny | Zasedání ECB | Byznys | Pravděpodobnost | Zkušenosti | Optimismus | Uvolnění měnové politiky | Analytický tým | Regulace | Financování | BTC | Donald Trump | Financial Times | Obchodníci | Praxe | Aktivum | Index | Banka | Brent | Cena | Ceny zlata | Dolar | Dolary | Ekonomika USA | Eura | Fondy | Frank | FXstreet.cz | Graf | Hrubý domácí produkt | Index S&P 500 | Index volatility | Indikátor MACD | Investice do zlata | Investiční | Jádrová inflace | Libra | Markets | Nákup EUR | Nemovitosti | Portfolia | Pro investory | Prodej EUR | Prodej eura | Prognóza | Ropy | Růst HDP | Signály | Société Générale | Státní dluhopisy | Trh | Volatility | Vývoj ceny ropy | Vývoj ceny ropy Brent | Vývoj ceny zlata | WTI | Zprávy | Zisky | Komise pro cenné papíry | P.A. | ROCE | Crédit Agricole | Spojené státy | Hrubý domácí produkt (HDP) | Tržby | Zaměstnanost | Bohatý | Tržní sentiment | Komise | Federální rezervní systém | Danske Bank | Nordea | NATO | Reporty | Snižování sazeb | Zasedání centrální banky | Zasedání centrálních bank | Zvyšování úrokových sazeb | Dlouhé pozice | Index amerického dolaru | Index volatility VIX | Panické výprodeje | Globální ekonomiky | Poptávka po bezpečných aktivech | Vládní dluhopisy | Uvolňování měnové politiky | Kryptoměny | S&P | Ztráty | Pokles výnosů | Tempo růstu | Výnosy amerických dluhopisů | Vysoká volatilita | Představitelé Fedu | Výhled | Uvolnit měnovou politiku | Exxon | Mzdy | Analytický tým FXstreet.cz | Výnosy | Měnový pár EUR/USD | Podnikatelská aktivita | Pokles ekonomiky | HDP eurozóny | Očekávání | Palladium | BTC/USD | Nemovitostní fondy | Vzácné kovy | Výnosy desetiletých dluhopisů | Bitcoiny | OPEC+ | Akcie společnosti | Poptávka po dolaru | Vývoj ceny bitcoinu | Růst zisků | Evropská komise | Ceny kryptoměn | DBS | Silný trh | Zvýšení sazeb | Zájem investorů | Inflační očekávání | Obchodní aktivity | Růst cen ropy | Snížení sazeb | Defenzivní akcie | Pokles cen | Digitální aktiva | Denní graf | Růst podnikatelské aktivity | Tým FXstreet.cz | Automobilky | HDP v USA | Obchod | Zpomalování ekonomiky | Trh práce | Histogram | FRED | Dlouhodobé dluhopisy | Inflace v USA | Luis De Guindos | Ekonomiky eurozóny | Růst cen | Lagardeová | Federální rezervní banky | Kalendář událostí | Mario Centeno | Impuls | Rozvoj | Stavebnictví | Problémy | Prognózy | Úroky | Měnové politiky | Hrubý domácí produkt (HDP) eurozóny | Nižší úrokové sazby | Halving | Napětí na Blízkém východě | Obchodní podmínky | Klesající trend | Washington | Zpomalující ekonomika | Budoucnost | Experti | Rekordní maximum | Ukazatele | Dobré zprávy | Nájmy | Trump | Prezident | Trhy | Evropské ekonomiky | Negativní dopad | Pokles | Situace | Ceny Bitcoinu | Obchody | BP | Rozhodování | Rolování kontraktů | Americké ekonomiky | Medvědi | Vývoj | Restrikce | Profitovat | Zrychlení inflace | Historie | Žádosti o podporu | Nordea Markets | Tomáš Raputa | Růst | Signál | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti | Žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA | Potenciál | Ekonomiky | Války | Umělá inteligence | Práce | Údaje | Statistiky | Grayscale | Expanze | Auta | Podnikatelské aktivity | Podnikatelské aktivity v eurozóně | Aktivity v eurozóně | JDE | Tempo růstu HDP | Průraz | Mário Centeno | Zpomalení inflace | Rostoucí trend | Bezpečná měna | Šance | Ceny | Pár EUR/USD | Významné události | Zvýšené napětí | Trh s futures | Prolomení supportu | Ceny v eurozóně | Příliv kapitálu | Odborníci | Peso | Spotřebitelské ceny v eurozóně | Ceny bytů | Pokles EUR/USD | Číst grafy | Rostoucí ceny ropy | Evropské centrální banky | CARA | Situace na trhu | Trendové linie | Růstový trend | CryptoQuant | Hodnotové akcie | Ceny ropy Brent | Rostoucí ceny | Zvýšené riziko | Těžaři | Ochota riskovat | Evropské společnosti | Cíle | Příležitosti | Prodej | Pozitivní vliv | Rada guvernérů | Načasování | Vývoj reálného výnosu | Byty | Společnosti | ANO | TIPS | Úročení | Globální inflace | Automotive | Vysoké ceny | Pozornost | Zboží dlouhodobé spotřeby | Vanguard | Společnost | TIM | 3М | Cykly | Rozšíření | Vývoj německého akciového indexu | Válka na Ukrajině | Růst podnikatelské aktivity v eurozóně | Sankce | Ukončení války | Západní sankce | Korekční pohyb | Peter Kažimír | Historické zkušenosti | Vývoj německého akciového indexu DAX | Růst těžby v USA | Obraty | Odrazy | Kotace BTC | Komise pro cenné papíry a burzu | Ukončení války na Ukrajině | Války na Ukrajině | CZ | Diverzifikátor | Nejdůležitější události | Výprodeje | Pokles cen energií | Válka | JOLTS | Rychlost | Michelle Bowmanová | Vice | Vítězství nad inflací | Predikovatelný | DNO | Finanční podmínky | Frankfurt | Kupující | Předstihový ukazatel | ETF Grayscale | Nadšení | Vývoj akciových indexů | Eskalace | ProCent | Rok 2024 | Brent nebo WTI | Výhled roku | Výhled roku 2024 | Měkké přistání | Konjunktura Spojených států | Konjunktura | Vývoj indexu bankovního sektoru | Utility | Dojné krávy | Ohromné zisky | Real-estate | Volba příštího prezidenta | Zavedení dovozní cel | Pád Ukrajiny | Výstup USA z NATO | Výstup USA | Navýšení rizikové prémie | Rizikové prémie | Východoevropské akcie | Zajímavý výnos | Inflační očekávání v USA | 10letý reálný výnos | Reálný výnos amerických bondů | Výnos amerických bondů | Zajímavé zhodnocení | Výnos amerických bondů (TIPS) | Reálný výnos v Evropě | Výnos v Evropě | Nominální úročení | Záporné nominální úročení | Diverzifikátor akciových ztrát | Zhodnocení v desítkách procent | Snížení dodávek | Snížení dodávek na trh | Uskupení OPEC | Uskupení OPEC+ | Pokračující růst těžby v USA | Nastavení ropného trhu | Geopolitické eskalace | Zvýšené napětí na Blízkém východě | Region Guyany | Uzavření Rudého moře | Uzavření Rudého moře pro tankery | Snížení geopolitického rizika | Nízký potenciál | Silné mexické peso | Nákup platiny | Auta se spalovacími motory | Vývoj cen kryptoměn | Odhadnout tržní sentiment | Pozice bitcoinu | Obliba bitcoinových peněženek | Realitní portfolia | Reálné hodnoty bytů | Hodnoty bytů | Náklady financování | Ceny bytů v Praze | Vývoj mediánové ceny bytů v Praze | Vývoj mediánové ceny bytů | Mediánové ceny bytů v Praze | Mediánové ceny bytů | Predikovat vývoj cen kryptoměn | Austan Goolsbee | Analýza makroekonomických zpráv | Základní pravidla systému obchodování | Základní pravidla | Pravidla systému obchodování | Jak číst grafy | Klíčové události | Fundamentální analýza pro začátečníky | Jestřábí postoj | Silná ekonomika | Eskalace geopolitického napětí
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | Indikátor | FOREX | Trading | Cena | Růst | Graf | EUR/USD
