Inflace a dluhopisy
RANNÍ SOUHRN FINANČNÍCH TRHŮ PRO DEN 15.3.2021
15.03.2021 Ve středu zasedá americká centrální banka. Dluhopisové programy ani nastavení sazeb s nejvyšší pravděpodobností neupraví. Nicméně investoři budou detailně zkoumat komentáře Jeroma Powella ohledně tolerance vyšších výnosů ze strany Fed. Očekáváme, že nárůst výnosů prozatím nezpůsobil citelné utažení měnových podmínek, takže na něj představitelé Fedu nebudou příliš reagovat. Powell zřejmě upozorní, že měnová politika zůstane ještě dlouhou dobu uvolněná. Na druhou stranu americká centrální banka na březnovém zasedání tradičně updatuje své ekonomické prognózy, včetně predikce vývoje sazeb. Vzhledem ke schválení robustních fiskálních stimulů a výrazného progresu ve vakcinaci, očekáváme prudkou revizi očekávaného růstu směrem nahoru. Řada institucí nyní předpokládá, že Fed upraví svou oficiální prognózu sazeb (tzv. dot plot). Nová mediánová prognóza by měla signalizovat jedno zvýšení sazeb v roce 2023 (aktuální prognóza nenaznačuje žádné zvýšení). To by mohlo vyvolat další tlak na růst dluhopisových výnosů. V minulosti platilo, že jestřábí aktualizace dot plotu vedla ke zvýšení dluhopisových výnosů (takový růst táhly nahoru reálné výnosy).
Inflace a její vliv na investice – co je potřeba sledovat?
09.01.2020 Inflace je pojem, který slýcháme v médiích téměř každý den a dá se ve zkratce přeložit jako „nárůst všeobecné cenové hladiny zboží a služeb v ekonomice za určité časové období“. Co to ale znamená?
Inflace a její vliv na investice – co je potřeba sledovat?
08.01.2020
Inflace je pojem, který slýcháme v médiích téměř každý den a dá se ve zkratce přeložit jako „nárůst všeobecné...
Další články k tématu Inflace a dluhopisy
Fidelity International: Zlatá střední cesta u protiinflačních dluhopisů
13.04.2021 Téma reflace je díky inflačním očekáváním v roce 2021 aktuální. Výnosy státních dluhopisů i komodit rostou. Pro investory do nástrojů s pevným výnosem je toto prostředí záludné. Podle názoru odborníků Fidelity International ale ne pro dluhopisy vázané na inflaci (protiinflační) se splatností od 1 roku do 10 let, která není ani příliš dlouhá, ani příliš krátká, ale je právě tak akorát.
Fidelity International: Výhled 2024
16.01.2024 Nikdy jsem nespravoval peníze tak, že bych přesně věděl, co se stane za 12 měsíců. Můžu mít osobní názor, ale dobré investování vyžaduje disciplínu, otevřenou mysl a připravenost reagovat na měnící se skutečnosti.
Obavy z inflace tlačí nahoru výnosy z amerických dluhopisů
12.06.2018 Peněžní trh v USA (zde ve smyslu trh s finančními nástroji splatnými do jednoho roku) zažívá nejlepší období za posledních osm let. I přes růst akcií na nová maxima i růst výnosů minulý týden proudilo obrovské množství kapitálu do peněžních fondů. Celkový kapitál těchto fondů dosáhl až 2,9 miliard amerických dolarů, což jsou osmiletá maxima. V amerických vládních fondech peněžního trhu se objem majetku zvýšil na 2,27 miliard dolarů.
Inflace se odráží i na výnosech českých státních dluhopisů
07.03.2023 Meziroční inflace podle Českého statistického úřadu v lednu 2023 dosáhla 17,5 procenta. Výnos českých státních dluhopisů na delších splatnostech, jako je například 10letý vládní dluhopis, lze dozajista vnímat jako odraz inflace. Ostatně rekordní propad cen státních dluhopisů, a tedy růst jejich výnosů, který jsme u českých dluhopisů pozorovali v posledních týdnech, odráží jistý neúspěch boje proti růstu všeobecné cenové hladiny.
ECB bude kvůli vysoké inflaci rychleji omezovat nákupy dluhopisů
10.03.2022 Evropská centrální banka (ECB) bude kvůli vysoké inflaci rychleji omezovat nákupy dluhopisů v rámci svého podpůrného programu APP a ve třetím čtvrtletí ho zřejmě ukončí. Na svém dnešním zasedání o tom rozhodla Rada guvernérů ECB. Hlavní úrokovou sazbu nechala centrální banka na rekordním minimu nula procent, uvedla v prohlášení.
Pandemie, válka a pevný výnos
26.04.2022 Globální trhy opakovaně utrpěly různé rány. Po pandemii, obchodní válce, brexitu a velkým finančním krizím v USA a eurozóně je to nyní velký konflikt.
Dluhopisy, nejobchodovanější třída aktiv na světě, se vrací na scénu
02.03.2023 COMEBACK: Dluhopisy jsou největší třídou obchodovaných aktiv na světě (cca 130 bilionů USD) a jednou z nejlikvidnějších. V loňském roce prudce upadly v nemilost investorů. Mnohé z nich zaznamenaly nejhorší výkonnost v historii (viz graf), zasaženou dvojitým šokem v podobě globální inflace a úrokových sazeb a vysokým oceněním po několikaletém růstu. To letos otevřelo řadu příležitostí.
Evropské akcie oslabily, ECB kvůli inflaci rychleji omezí nákupy dluhopisů
10.03.2022 Evropské akcie dnes oslabily. Evropská centrální banka (ECB) oznámila, že bude kvůli vysoké inflaci rychleji omezovat nákupy dluhopisů v rámci svého podpůrného programu APP a ve třetím čtvrtletí ho zřejmě ukončí. Panevropský index STOXX Europe 600 odepsal 1,69 procenta na 427,12 bodu.
Forex: Dolar po růstu výnosů státních dluhopisů posiluje, pomáhá mu také inflace
29.10.2021 Americký dolar na závěr týdne posiluje. Pomáhá mu růst výnosů státních dluhopisů a také další zprávy o sílící inflaci, které obchodníci vnímají jako impulz, aby centrální banky ukončily nákupy aktiv rychleji, než dosud plánovaly.
Forex: Euro oslabuje, ECB bude kvůli inflaci rychleji omezovat nákupy dluhopisů
10.03.2022 Na devizových trzích dnes oslabuje euro. Evropská centrální banka (ECB) oznámila, že bude kvůli vysoké inflaci rychleji omezovat nákupy dluhopisů v rámci svého podpůrného programu APP a ve třetím čtvrtletí ho zřejmě ukončí. Dolar po zprávě o vývoji inflace ve Spojených státech posiluje.
Související klíčová slova:
FOREX | Money management | Bitcoin | Intervence | Peníze | Inflace | Deflace | USA | Koruna | HDP | Obchodní deník | Devizové rezervy | Měnová politika | Česká měna | ETF | Daně | Rizika | Politika | Hyperinflace | Ekonomové | Maloobchodní tržby | EUR/CZK | Ekonomické prognózy | Hospodářství | Sazby | Akcie | Akciový trh | Americký dolar | Bloomberg | Bond | Dluhopisové fondy | Burzovní index | CFD | Centrální banka | Centrální banky | ECB | Euro | Fed | Futures | Index spotřebitelských cen | Inflační cíl | Investice | Investor | Investování | Komodity | Korekce | Koš | Kupón | Margin | Momentum | Měna | Opce | S&P 500 | Sentiment | Splatnost | Trader | Trading | Trigger | Ukazatel | VaR | Výkonnost | Výnos | Bondy | Zlato | ČNB | Úrokové sazby | Banky | EUR | USD | Dluhopisy | Obchodování | Index MSCI | Investiční tipy | Investiční příležitosti | Indexy | Investoři | EU | Aukce | Zasedání Fedu | Pravděpodobnost | Zisk | Obchodovat | Financování | Makrodata | Devizové intervence | LYNX | Index | Americká centrální banka | Analýzy | Banka | Burzovní indexy | Cena | Co je deflace | Cyrrus | CZK | Dolar | Expirace | Fondy | Index S&P 500 | Instrumenty | Investiční | Management | Míra inflace | Nákup dluhopisů | Největší světové ekonomiky | Prognóza | Řízení rizika | Stoxx | Stoxx Europe 600 | Trh | Volatility | Vývoj inflace | Webinář | Zpráva | Zprávy | Tradeři | Ministerstvo financí | ROCE | Tržby | Světové ekonomiky | Cukr | MSCI | Trading Economics | Přehled | Swapy | AAA | Kryptoměny | S&P | Zajištění | Představitelé Fedu | Výhled | Poplatky | Mzdy | Predikce | Výnosy | Příjmy | Fiskální stimuly | Očekávání | Virtuální mince | MSCI World Index | Investování s LYNX | Obchodní války | Obchodní válka | Technologické akcie | Inflace v eurozóně | Zvýšení sazeb | Inflace v ČR | Inflační očekávání | Nejznámější kryptoměny | Tomáš Pfeiler | Burzovní průvodce | Čeští investoři | Růst mezd | Dot plot | Jak se stát lepším investorem | Obchodní válka mezi USA a Čínou | Obchodujte | Objem | Obchod | Inflace v USA | ČSÚ | Souhrn finančních trhů | Růst cen | Fixed income | Úrok | Vládní bondy | Predikce vývoje | Prognózy | Státy EU | Válka mezi USA a Čínou | Dění na světových burzách | Přehled o dění | Přehled o dění na světových burzách | Obchodujte přes LYNX | Míra | Ohlédnutí | Bydlení | Ztráta | Nejlepší investiční příležitosti | Investiční příležitosti 2020 | Ziskovost | Negativní zprávy | Vliv na investice | Ukázka hyperinflace | Inflace a investování | Reálný výnos investic | Míra inflace v ČR | Vývoj inflace a její cílování | Druhy inflace | Spotřební koš | Co je to spotřební koš? | Jak vypočítat inflaci? | Co je inflace? | Americké hospodářství | Americké banky | Vývoj | Únorová inflace | Mince | Další vývoj | Stimuly | Fiskální balíček | Stimul | Růst | Objem dluhopisů | Ekonomiky | Maloobchodní tržby v USA | Joe Biden | Růst výnosů | Expanze | Velké ekonomiky | Fiskální stimul | Pozitivní sentiment | PEPP | Ceny | Zastavení růstu | Biden | Vakcinace | DOT | Nastavení sazeb | Nárůst výnosů
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | FOREX | Indikátor | Trading | Cena | Graf | EUR/USD | ROCE