Ticker Tape by TradingView
Akciové trhy v průběhu ruské invaze
Ruské akcie na londýnské burze krvácejí a nejistota dosáhla maxima. Evropské sankce za poslední dny dosáhly dosud nepoznané úrovně. Investoři s čistě akciovým portfoliem by podle nás měli využít strategie diverzifikované alokace prostředků, aby lépe rozložili svá rizika, a v rámci akcií navýšit investice do sektoru komodit, kybernetického zabezpečení, obrany, logistiky a megafirem. V dnešních aktualitách z akciových trhů se podíváme na historickou změnu postojů k vojenské a energetické bezpečnosti v Německu a na to, jak se tato změna odrazí na akciích firem podnikajících v obraně a energetice, ať už jde o zelenou energii, LNG či výrobce tepelných čerpadel vzduch-voda. Také se budeme věnovat evropským bankám a zemím, které mohou nejvíc tratit na odstřihnutí Ruska od SWIFTu.
Vysoce dynamické prostředí vyžaduje správnou diverzifikaci
Současná situace na Ukrajině je znepokojující, výsledek do značné míry nepředvídatelný a nové sankce zavedené vůči Rusku dále zvyšují úroveň nejistoty. Nikdo neví, kde to skončí, a tak se nyní nacházíme v prostředí s maximální nejistotou, které od většiny investorů vyžaduje přehodnocení strategie. Tyto události tlačí akciové trhy čím dál níž a vyústily v katastrofický výprodej ruských aktiv. I když se akcie Gazpromu v pondělí na Londýnské burze prodávaly jen o 36 % níž, už zaznamenaly i propad o 62 %.
Zdroj: Saxo Group
Jako drobný investor s výhradně akciovým portfoliem máte dvě možnosti (pokud nepočítáme prodej všech aktiv, což podle nás není dobrá volba, protože vzhledem k načasování nic nezískáte):
1. Promyšleným způsobem diverzifikovat nákupem jiných aktiv. Možným řešením je například vložit částku X (v závislosti na vašem rizikovém profilu) do některého z diverzifikovaných portfolií, která nabízí například Saxo Bank prostřednictvím platformy SaxoSelect. Tato portfolia, a zejména ta s nižší úrovní rizika, nabízejí i diverzifikaci mimo akciové trhy, a snižují tak riziko pro investory, jejichž portfolio bylo doposud tvořeno výhradně akciemi.
2. Další možností je správná restrukturalizace čistě akciového portfolia. Z toků a pohybu cen je zřejmé, že dobré zajištění proti současným geopolitickým rizikům nabízejí energetické a těžební firmy (pokud nejsou příliš vázané na Rusko), které zároveň umožňují dlouhodobější zajištění proti inflaci, kterou rozdmýchává nabídková strana ekonomiky. Jako vhodná diverzifikace pro investory do růstových a technologických akcií a na akciových trzích obecně navíc poslouží firmy podnikající v počítačovém zabezpečení, v logistice a obraně a samozřejmě megafirmy. Za normálních okolností by byly ve chvílích omezené nabídky jasnou volbou finanční instituce, ale vzhledem k současnému dění má celý finanční sektor vysokou volatilitu a není jasné, jakým směrem se vydá. Právě finanční systém je totiž využíván jako klíčový nástroj sankcí. My máme za to, že ve střednědobém horizontu patří mezi jednoznačné příležitosti akcie související s LNG, s tepelnými čerpadly vzduch-voda a se zelenou energií. Na ty se totiž nyní EU zaměří, aby se zbavila své energetické závislosti na Rusku.
V Evropě i v Německu došlo přes víkend k historickým změnám
Ještě koncem minulého týdne panovalo na akciových trzích přesvědčení, že se Evropa přílišnému poškození vlastní ekonomiky vyhne, a byla tu šance na mírové rozhovory mezi Ukrajinou a Ruskem. Během víkendu ale došlo k dramatickému obratu. V Německu došlo k historické změně. Poprvé od konce 2. světové války posílá tato země vojenské vybavení do válečné zóny a v neděli Bundestag prohlásil, že země skoncovala s naivitou posledních tří desetiletí. Německo oznámilo, že zvýší své výdaje na obranu nad 2 % HDP a výrazně posílí své stálé vojsko tak, aby svou velikostí a významem odpovídalo postavení Německa v Evropě. Další země mohou brzy následovat jeho příkladu, což by byla dobrá zpráva pro obranný koš Saxo (viz níže), který dosahoval už v pátek mezi našimi koši nejlepších výsledků.
Název | Tržní kapitalizace (v milionech USD) | Růst tržeb (%) | Růst EBITDA (%) | Rozdíl vůči PT (%) | Návratnost v pětiletém horizontu |
Raytheon Technologies Corp | 146 428 | 13,8 | 319,7 | 6,7 | 64,9 |
Airbus SE | 101 966 | 4,5 | 234,2 | 26,1 | 71,3 |
Boeing Co/The | 117 463 | 7,1 | 92,8 | 29,5 | 17,2 |
Lockheed Martin Corp | 111 515 | 2,5 | 5,6 | -0,2 | 73,0 |
Northrop Grumman Corp | 63 950 | -3,1 | 29,2 | -0,6 | 81,3 |
General Dynamics Corp | 63 310 | 1,4 | 1,4 | 3,4 | 32,7 |
L3Harris Technologies Inc | 45 083 | -2,1 | 39,4 | 4,8 | 129,8 |
TransDigm Group Inc | 36 741 | 2,9 | 17,4 | 11,6 | 216,9 |
BAE Systems PLC | 27 483 | 1,3 | 17,1 | -0,5 | 26,1 |
Rolls-Royce Holdings PLC | 11 873 | -3,9 | 339,6 | 23,5 | -58,8 |
Thales SA | 21 965 | -1,7 | 2,9 | 13,1 | 8,9 |
Howmet Aerospace Inc | 14 976 | -5,5 | 4,8 | 11,4 | 49,0 |
Dassault Aviation SA | 11 631 | -14,4 | -28,0 | 3,3 | 19,7 |
Elbit Systems Ltd | 8 203 | 12,1 | 30,3 | NA | 48,4 |
Kongsberg Gruppen ASA | 5 883 | 7,2 | 29,9 | 7,9 | 185,0 |
Leonardo SpA | 4 496 | 1,3 | -7,9 | 21,8 | -44,9 |
Rheinmetall AG | 7 197 | 2,4 | NA | -18,0 | 116,9 |
Saab AB | 3 461 | 10,5 | 61,1 | 28,8 | -22,7 |
Ultra Electronics Holdings PLC | 2 933 | 0,0 | 4,4 | -2,3 | 78,6 |
QinetiQ Group PLC | 2 036 | 7,2 | -9,1 | 29,8 | 5,1 |
Babcock International Group PLC | 2 074 | 0,2 | -94,4 | 21,3 | -62,4 |
Chemring Group PLC | 1 034 | -2,3 | -2,5 | 26,9 | 51,5 |
INVISIO AB | 571 | 11,5 | -26,7 | 56,5 | 85,1 |
Avon Protection PLC | 471 | 0,7 | -98,8 | 49,2 | 24,9 |
Avio SpA | 316 | -17,7 | -40,4 | 42,2 | 5,7 |
Agregované hodnoty / medián | 813 059 | 1,3 | 5,2 | 12,4 | 48,4 |
Zdroj: Bloomberg a Saxo Group
Kromě toho se EU, Spojené státy a Velká Británie rozhodly vyloučit celou řadu ruských bank ze systému SWIFT, což je systém umožňující rychlé převody v rámci mezinárodního finančního systému. Tím se veškeré obchodování s Ruskem výrazně zkomplikuje. Sankce se dosud nedotkly sektorů energetiky a nerostného bohatství, které generují zhruba 50 % ruského národního důchodu, ale i na to může dojít, pokud ruské jednotky obsadí Kyjev. Sankce v bankovním sektoruv tomto týdnu také tvrdě zasáhly ruské banky a ECB prohlásila, že v průběhu dneška či zítřka očekává ukončení podpory Sberbank v Evropě. Také Švýcarsko oznámilo, že zavede vůči Rusku stejné sankce jako EU. To dál komplikuje situaci ruských podnikatelů, kteří je doposud vnímali jako neutrální zemi a jedno z klíčových míst, kam si v zahraničí ukládali svůj majetek. Nejhůř jsou na tom evropské finanční instituce, které se počátkem týdne propadly o 4 %, a níže uvedený seznam jasně ukazuje, které banky mají nejužší vazby na Rusko, takže by se jim měli investoři, kteří chtějí vlastní vazby na Rusko omezit, vyhýbat. Z údajů Banky pro mezinárodní platby vyplývá, že bankovními sankcemi vůči Rusku jsou nejvíce ohroženy Itálie, Francie a Rakousko.
Zdroj: Bloomberg
Evropská energetika přechází na nové paradigma
Britská energetická společnost BP o víkendu oznámila, že se bude zbavovat svého 20% podílu v největší ruské naftařské společnosti Rosneftu. Může tak utrpět ztrátu až 25 miliard dolarů, ale zároveň vyvíjí tlak na další evropské firmy, které se musí rozhodnout, co se svými ruskými aktivy. Také norský Fond státního majetku o víkendu oznámil, že má v plánu zbavit se všech svých ruských aktiv, a po BP ohlásila svůj záměr odejít ze všech podniků se společnou majetkovou účastí v Rusku i norská společnost Equinor. Ruská centrální banka v pondělí ve snaze zastavit pád rublu a ruských akcií zvýšila úrokové sazby na 20 % a zastavila obchodování s ruskými akciemi na moskevské burze. Rozhodnutí evropských energetických firem mají totiž na ruské společnosti navzdory vyšším cenám ropy a plynu negativní dopady. Zde bychom chtěli zdůraznit, že energetická aktiva můžeme dál považovat za vhodnou formu zajištění, jak jsme uvedli minulý týden, ovšem klíčovým filtrem budou vazby na Rusko.
Pokud jde o energetiku, způsobila ruská invaze na Ukrajinu dramatický vzestup akcií evropských firem spojených se zelenou energií. Akcie společnosti Orsted (výrobce větrných farem) poskočily od počátku invaze o 28 % a akcie firmy Vestas o 35 %. Zelená transformace na tom byla z hlediska obchodování dost bledě, protože inflační tlaky ukusovaly z hrubých marží zelených aktiv a rostoucí úrokové sazby srážely hodnotu akcií. Teď ale plánovanou zelenou transformaci urychlí evropské snahy zbavit se závislosti na Rusku, a tak lze očekávat, že do ní budou evropské vlády v nadcházejících letech investovat značné částky. Zároveň očekáváme, že bude EU upřednostňovat domácí výrobce před levnějšími výrobci čínskými.
Zdroj: Bloomberg
Byli jsme také svědky setkání evropských ministrů energetiky, aby projednali, jak si má Evropa zajistit energetickou nezávislost na Rusku. Tyto debaty budou patrně ve střednědobém horizontu dál pokračovat. Krátkodobě ovšem neexistují žádná rychlá řešení s výjimkou omezení dopravy (jednou ze strategií pro zmírnění následků by byla práce na home office, protože silniční doprava je odpovědná za 50 % spotřeby ropy v celé EU). Střednědobá strategie bude patrně zahrnovat dohody o nákupu plynu a ropy ze zemí severní Afriky a také Íránu či Venezuely. Dále to bude zrychlené zvyšování podílu obnovitelných energií na celkové produkci energie, růst kapacity úložišť LNG (Německo se rozhodlo co nejrychleji vybudovat dva nové LNG terminály) a přechod od plynu coby zdroje vytápění k tepelným čerpadlům vzduch-voda. Dalším dilematem ovšem je, jaký zdroj energie využívat při výrobě elektřiny.
Následuje seznam vybraných společností podnikajících v oblasti LNG.
· Sempra Energy
· Cheniere Energy
· Flex LNG
· Golar LNG
· Awilco
· NextDecade
· Teekay
V následujícím seznamu naleznete společnosti podnikající v oblasti tepelných čerpadel vzduch-voda.
· Mitsubishi Electric
· Daikin Industries
· Carrier Global
· Johnson Controls
· Nibe Industrier
Firmy s vazbami na Rusko
ESG je mezi investory populární a napadení Ukrajiny znamená, že se ESG s největší pravděpodobností rozšíří i na geopolitická rizika, jako jsou aktiva ve válečné zóně či na území agresora. V tomto případě získají ruská aktiva v mnoha portfoliích status aktiv nevyhovujících ESG a víkendové rozhodnutí společnosti BP představuje značný morální tlak na další evropské firmy, které se budou muset rozhodnout, co se svými ruskými aktivy. Následující seznam zahrnuje některé z klíčových firem s významnými obchodními vazbami na Rusko (další firmy pak mohou mít takové vazby nikoli prostřednictvím výnosů, ale prostřednictvím svých aktiv).
· Polymetal International
· Evraz
· Uniper
· Forum
· Raiffesen Bank International
· Carlsberg
· Neste
· Rockwool
· Renault
· Danone
· Sandvik
Autor: Peter Garnry, hlavní akciový stratég Saxo Bank
Klíčová slova: Raiffesen Bank International | Daikin Industries | Teekay | Awilco | Golar LNG | Avon Protection | Carlsberg | Ultra Electronics Holdings | Sandvik | Rockwool | Nibe Industrier | Mitsubishi Electric | NextDecade | Flex LNG | INVISIO | Rheinmetall | Leonardo SpA | Leonardo | Kongsberg Gruppen | Dassault Aviation | Babcock International Group | Thales | Rolls-Royce Holdings | Chemring Group | Elbit Systems | Howmet Aerospace | TransDigm Group | Johnson Controls | Cheniere Energy | Sempra Energy | Avio | Avio SpA | QinetiQ Group | L3Harris Technologies | Raytheon Technologies Corp | Orsted | Situace na Ukrajině | Ruská aktiva | BAE Systems | Evraz | Kyjev | Polymetal International | Ruské banky | Ruská invaze | Ruská invaze na Ukrajinu | Evropské vlády | Sankce | General Dynamics | Invaze na Ukrajinu | Instituce | Napadení Ukrajiny | Uniper | 3М | Akcie Gazpromu | TIM | Společnost | Airbus SE | Energetika | Carrier | Carrier Global | Společnosti | Medián | Společnost Equinor | Načasování | Dynamické prostředí | Prodej | Příležitosti | Zajištění proti inflaci | Saxo Group | Raytheon Technologies | Polymetal | Rostoucí úrokové sazby | Home office | Voda | Babcock International | Babcock | Ruské společnosti | Diverzifikovat | Růst tržeb | Šance | Restrukturalizace | Společnost BP | JDE | Renault | Růst EBITDA | Energetická společnost | Práce | Války | Ekonomiky | Sberbank | Růst | BP | Výdaje | Boeing | Stratég Saxo Bank | Situace | Trhy | Návratnost | Stratég | Airbus | Nejistoty | Riziko pro investory | Evropské firmy | LNG | Peter Garnry | Equinor | Banky pro mezinárodní platby | ESG | Akcie firmy | Akciový stratég | Norský fond | Majetek | Ruská centrální banka | Akcie společnosti | Northrop Grumman | Lockheed Martin | Raytheon | Saxo | Geopolitická rizika | Ruské akcie | Kapitalizace | Zajištění | Nejistota | SaxoSelect | Propad | Inflační tlaky | Firmy | Energie | Rolls-Royce | Finanční systém | Mitsubishi | Burze | Spojené státy | Itálie | EBITDA | Zpráva | Výprodej | Velká Británie | SWIFT | Ropy | Rakousko | Pro investory | Portfolia | Pád rublu | Banka | Investovat | Bohatství | Finanční sektor | EU | Fond | Investoři | Saxo Bank | Evropa | Obchodování | USD | Banky | Úrokové sazby | Tržní kapitalizace | Riziko | Portfolio | Nástroj | Finanční instituce | Koš | Investor | Investice | ECB | Diverzifikace | Centrální banka | Bloomberg | Alokace | Aktiva | Akcie | Sazby | Akciové trhy | Rizika | Francie | Německo | HDP | Británie | Rusko |
Čtěte více
-
Akciové trhy: Většina dnes klesala, Praha nebyla výjimkou
Otevření evropských trhů ovlivnila slabá čínská makrodata (průmysl, malooobchod a fixní investice). Pozitivní dopad z otevření čínské ekonomiky zrušení nulové tolerance vůči covidu se zatím nekoná v takové míře, jakou očekává trh. Nepotěšil, lépe řečeno přímo zklamal, ani ZEW index. Naopak americký průmysl a maloobchodní tržby dopadly lépe ve srovnání s konsensem. -
Akciové trhy: Většina evropských a zámořských burz roste, Praha ale klesla
Hlavní index pražské burzy PX (-0,91 %, 1 345,20 b.) sice dnes otevřel výše, ale prakticky okamžitě sestoupil o několik pater níže a po zbytek dne se obchodoval v záporném pásmu. Nakonec uzavřel slabší o necelé procento na denním minimu. Aktivita investorů byla podobně jako v předchozích dnech velmi nízká. Dnes proběhla trhem asi jen třetina dlouhodobého průměru. -
Akciové trhy: V Evropě i USA nová maxima, pražskou burzu torpedoval ČEZ
Na rozdíl od naprosté většiny trhů, které rostly na nová historická maxima, pražská burza dnes klesla. Lví podíl na tom má ČEZ a pokles jeho akcií po ranním oznámení hospodářských výsledků. Index PX odepsal dnes 0,82 % (1 483,08 b.). -
Akciové trhy: V Evropě i USA nová maxima, pražskou burzu torpedoval ČEZ
Na rozdíl od naprosté většiny trhů, které rostly na nová historická maxima, pražská burza dnes klesla. Lví podíl na tom má ČEZ a pokles jeho akcií po ranním oznámení hospodářských výsledků. Index PX odepsal dnes 0,82 % (1 483,08 b.). -
Akciové trhy v Evropě i USA stagnují. OPEC chystá prodloužení ropné dohody
Americké akciové trhy v průběhu týdne spíše stagnovaly, případně pod tíhou nepříliš přesvědčivých hospodářských výsledků zlevňovaly. Podobným směrem se ubíraly i akciové trhy v Evropě. -
Akciové trhy v Evropě i zámoří klesají, Praha mírně rostla
Negativní vliv mohl mít na akciové trhy neúspěch vyjednávání o navýšení dluhového stropu v USA. Nepomohly ani lepší indexy PMI, které naznačují inflační tlaky. -
Akciové trhy v mírném plusu
Americký index S&P 500 během pondělní seance vzrostl o 0,1 %. Během dne nebyly zveřejněny žádné nové makroekonomické ukazatele, které by mohly výrazněji zahýbat akciovými trhy. Víkendové jednání zemí G7 se na obchodování nijak zásadně neprojevilo. Nejvyšší zisky si včera připsaly maloobchodní řetězce (+0,8 %), následované telekomunikačními operátory (+0,7 %). Naopak nejztrátovějším sektorem se staly utility s poklesem o jednu třetinu procenta. -
Akciové trhy v mírných ziscích
Evropský akciový index Stoxx 600 v závěru dne roste o 0,1 %. Přitom v úvodní devadesátiminutovce odepisoval až čtvrt procenta, od té doby postupně ztráty vymazával. K růstu zavelely především akcie zbytného spotřebního zboží (+1,0 %), následované finančními tituly (+0,8 %). Naopak před výraznějším vzestupem bránily indexu spíše defenzivní sektory. Například farmacie odevzdávají 1,8 %. -
Akciové trhy v plusu, při podpoře z technologického sektoru
Tento týden se na pražské burze pravidelně střídají negativní a pozitivní seance. Dnes index PX rostl (+0,87 %, 1 388,55 b.). Většina společností obchodovaných na BCPP dnes posílila. -
Akciové trhy: V Praze šestý denní pokles v řadě, v Evropě sedmý, USA naopak roste
Na setkání centrálních bankéřů v Sintře zaznělo z úst šéfky ECB, že v červenci budou pokračovat v dalším zvyšování úrokových sazeb a vzhledem k trvalejším cenovým tlakům nelze vůbec čekat uvolňování měnové politiky. -
Akciové trhy v půlce „maratonu“
Akciové trhy mají za sebou první polovinu roku; markety v USA prožily nejúspěšnější období od 2013 a to i přes pokles v posledních dnech. Mnozí analytikové se shodují, že druhá část roku bude, pokud se dá ta první označit jako „americká“, „evropskou“. -
Akciové trhy v sevření chmurné nálady, eurodolar pod 1
Americkým i evropským akciím se nepodařilo vymanit se ze sevření chmurné nálady. K původním obavám z inflace se odpoledne přidala i o něco horší čísla výrobní inflace i počtu nezaměstnaných, než se očekávalo. Po zveřejněných výsledcích klesají i akcie bank JPMorgan a Morgan Stanley, které tradičně zahajují výsledkovou sezónu. -
Akciové trhy vstupují do nového týdne v červeném
Akciové trhy zahájily nový týden v červeném. Důvodem je zařazení společnosti Huawei Technologies na černou listinu amerického ministerstva obchodu. Firma nebude kvůli tomuto zákazu využívat americké komponenty ani software. Negativní dopad však nepocítí jen samotná firma, ale také její američtí dodavatelé jako Intel, AMD, Broadcom, Seagate, Microsoft, Nvidia a další. Není tak divu, že technologický Nasdaq tak na počátku obchodování ztrácí další procento. V rámci širšího indexu S&P 500 se jedná o nejhorší sektor. Ve ztrátách otevřeli i výrobci a zpracovatelé komodit nebo realitní společnosti, jejichž akcie odepisují 0,8 %. Naopak utility rostou o 0,6 %. Celý index pak přichází o třetinu procenta. -
Akciové trhy vstupují do nového týdne v pozitivní náladě
Americké trhy zakončily páteční obchodování v solidních ziscích. Stalo se tak i díky publikování lepších než očekávaných čísel zaměstnanosti (americká ekonomika v květnu přidala 223 tis. nových pracovních míst, zatímco očekávání trhu bylo pouze 188 tis.). Celkově si americké trhy za minulý týden připsaly necelého půl procenta. Index Dow Jones vzrostl o 0,9 %, S&P 500 získal 1,1 % a technologický Nasdaq si polepšil dokonce o 1,5 %. V rámci indexu S&P 500 se nejlépe vedlo technologickým společnostem, které zaznamenaly zisky ve výši téměř dvou procent. Dařilo se dále zpracovatelům komodit (+1,5 %) a sektoru zdravotní péče (+1,2 %). Naopak propadlíkem dne se staly utility (-1,5 %). -
Akciové trhy v tomto týdnu slušně rostly
Americký president se rychlostí blesku vypořádal s populárním chřipkovým onemocněním a dodal tím na trhy nový život. Hned na začátku týdne vymazaly indexy ztráty konce minulého týdne, kdy se o jeho nemoci dozvěděl svět. Jedinou kaňkou tohoto týdne bylo úterý, kdy Trump prostřednictvím svého oblíbeného komunikačního kanálu (Twtr) oznámil, že končí vyjednávání o státní pomoci ekonomice a vše schválí, jakmile se stane presidentem. Později nicméně své vyjádření mírnil. -
Akciové trhy v USA prudce rostou. Bitcoin na dně.
Akciové trhy v tomto týdnu opět přepisovaly rekordy. Za růstem patrně stojí euforie z nově přijatého zákona o daňové reformě. Firma Apple (NASDAQ: AAPL) kupř. oslavila přijetí zákona tím, že každému zaměstnanci vyplatila bonu ve formě akcií v hodnotě 2 500 USD. -
Akciové trhy v USA začaly týden až včera
Americké akciové trhy vstoupily kvůli pondělnímu svátku do nového týdne až včera. V rámci hlavních indexů včera nejméně ztrácel DJIA, který držely nad vodou především akcie Walmart, Coca-Cola a Intel. Největší maloobchodní řetězec na světě, společnost Walmart, hospodařil ve 4Q se ziskem 1,8 USD/akcii, čímž překonal analytický konsensus o 15 centů. Walmart zároveň očekává, že jeho celoroční zisk na akcii dosáhne 6,7-7,12 USD, zatímco analytický konsensus dosahoval 7,09 USD. -
Akciové trhy: Vybírání zisků na ČEZu
Tři dny a třikrát pokles. Nemluvím o celé burze, respektive o jejím hlavním indexu PX, ale o ČEZu. Od začátku týdne jen klesá a za tyto tři dny odepsal 4,4 %. Jen dnes se jeho hodnota snížila o 1,79 % (1 149 CZK). Z mého pohledu je to dáno vybíráním zisků. Akcie ČEZu rostly v minulých dnech a týdnech rychlostí blesku a investoři prostě jen sbírají své ovoce. Ještě připomínám, že ČEZ je od začátku roku silnější o téměř 50 %. -
Akciové trhy: Vybírání zisků na ČEZu stáhlo dolů celou burzu
Hlavní index PX dnes sice otevřel silnější, ale nakonec skončil ve ztrátě ve výši -0,15 % (1 416,23 b.). Důvodem bylo obchodování s akciemi ČEZu. Po překonání hranice 1 200 CZK začali investoři realizovat zisky. ČEZ dnes ztratil 1,75 % (1 181 CZK). Vzhledem k tomu, že dnes tvořil téměř 70 % celkového burzovního objemu, měl rozhodující vliv na celý index, který po lepším zahájení nakonec oslabil. Ztratily také velké banky, Erste (-0,69 %, 746 CZK), Komerční banka (-0,07 %, 752 CZK) a Colt CZ (-0,34 %, 587 CZK). -
Akciové trhy: výhled komplikuje obchodní válka
Přes poklesly z posledních dnů, jež byly způsobeny rozjitřením obchodní (a měnové) války mezi USA a Čínou, si od začátku letošního roku připisují akciové trhy solidní zisky. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World je momentálně v pěkném 11% plusu. Jaký faktor tento růst způsobil, když dynamika korporátních zisků prudce zpomaluje, valuace – P/E, P/B, P/S či EV/EBITDA – nejsou vyloženě levné a globální ekonomika zpomaluje? Tímto primárním faktorem byla holubičí otočka centrálních bank v čele s americkým Fedem a ECB - posun měnových politik směrem k nižším úrokovým sazbám a spekulacím o znovuobnovení programu kvantitativního uvolňování (QE), tedy nákupů vládních a korporátních dluhopisů.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
Jaký je nejlepší broker?
Akcie: Kolik se dá vydělat na akciovém trhu (díl 10.)
Pokročilá struktura Price Action (5. díl)
Forex: Nejvíce volatilní měnové páry
Index S&P 500: Kompletní průvodce pro investování a trading
Jak se stát prop obchodníkem?
Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
FTMO - PŘIPOJTE SE K REVOLUCI V TRADINGU
Základní struktura Price Action (4. díl)
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
Jaký je nejlepší broker?
Akcie: Kolik se dá vydělat na akciovém trhu (díl 10.)
Pokročilá struktura Price Action (5. díl)
Forex: Nejvíce volatilní měnové páry
Index S&P 500: Kompletní průvodce pro investování a trading
Jak se stát prop obchodníkem?
Volatilita na finančních trzích – dobrý sluha, ale zlý pán
FTMO - PŘIPOJTE SE K REVOLUCI V TRADINGU
Základní struktura Price Action (4. díl)
Denní kalendář událostí
Shrnutí jednání Bank of Canada
V USA týdenní změna zásob ropy
V USA spotřebitelská důvěra UoM
V USA cenový index PCE
Šéf SNB Thomas Jordan
Tisková konference Bank of Japan
Rozhodnutí o úrokové sazbě Bank of Japan
V Japonsku index CPI
V USA zásoby zemního plynu
V USA rozjednané prodeje domů
Shrnutí jednání Bank of Canada
V USA týdenní změna zásob ropy
V USA spotřebitelská důvěra UoM
V USA cenový index PCE
Šéf SNB Thomas Jordan
Tisková konference Bank of Japan
Rozhodnutí o úrokové sazbě Bank of Japan
V Japonsku index CPI
V USA zásoby zemního plynu
V USA rozjednané prodeje domů
Tradingové analýzy a zprávy
Akcie v USA posílily, nahoru je táhly velké technologické společnosti
Japonský jen se dostal na nové 34leté minimum, americký dolar po údajích o inflaci roste
Komodity: Ropa zdražuje, přispívá k tomu přetrvávající geopolitické napětí
Pražská burza druhý týden v řadě oslabila, index PX klesl o 0,5 procenta
Pražská burza dnes klesla potřetí po sobě, dolů ji stáhly akcie Monety
Forex: ANZ doporučuje long na GBP/USD
Forex: Kurz koruny se v závěru týdne změnil pouze minimálně
Index spekulativního sentimentu 26.4.2024
Intradenní Price Action patterny na bitcoinu 26.4.2024
Swingové obchodování EUR/USD 26.4.2024
Akcie v USA posílily, nahoru je táhly velké technologické společnosti
Japonský jen se dostal na nové 34leté minimum, americký dolar po údajích o inflaci roste
Komodity: Ropa zdražuje, přispívá k tomu přetrvávající geopolitické napětí
Pražská burza druhý týden v řadě oslabila, index PX klesl o 0,5 procenta
Pražská burza dnes klesla potřetí po sobě, dolů ji stáhly akcie Monety
Forex: ANZ doporučuje long na GBP/USD
Forex: Kurz koruny se v závěru týdne změnil pouze minimálně
Index spekulativního sentimentu 26.4.2024
Intradenní Price Action patterny na bitcoinu 26.4.2024
Swingové obchodování EUR/USD 26.4.2024
Blogy uživatelů
Korelace akcií a dluhopisů se blíží rekordu!
Měnový pár GBP/USD: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
Bitcoin po halvingu! Jaký bude vývoj? | Investiční Memento #73
Pohled do budoucnosti – měnové trendy (3. díl)
Akciové trhy v ohrožení? Očekávání o úrokových sazbách se mění!
Praktické okénko – ID obchod na cross měnovém páru
Multitimeframe analýza: 25.4.2024 Stříbro
Půl milionu za měsíc? I to je ve Fintokei možné
Kouzelník Musk znovu ovládl akciové trhy
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD - Dolar na steroidech, akciové indexy klesají
Korelace akcií a dluhopisů se blíží rekordu!
Měnový pár GBP/USD: Analýza více časových rámců (W1 až H4)
Bitcoin po halvingu! Jaký bude vývoj? | Investiční Memento #73
Pohled do budoucnosti – měnové trendy (3. díl)
Akciové trhy v ohrožení? Očekávání o úrokových sazbách se mění!
Praktické okénko – ID obchod na cross měnovém páru
Multitimeframe analýza: 25.4.2024 Stříbro
Půl milionu za měsíc? I to je ve Fintokei možné
Kouzelník Musk znovu ovládl akciové trhy
Analýza S&P 500, GBP/USD, EUR/USD - Dolar na steroidech, akciové indexy klesají
Forexové online zpravodajství
Denní shrnutí: "Býci" na konci týdne přebírají kontrolu 📈
Nezaměstnanost v Maďarsku klesla
Abbvie po čtvrtletních výsledcích klesá o 4 % 📃
USDJPY na nových 34letých maximech 📈
Reálné osobní výdaje na 0,5 %
Týden na akciových trzích: v Praze podividendový propad, ostatní trhy rostly
Forex: Region i euro posilují
US OPEN: Indexy Wall Street smazávají ztráty od otevření trhu 📌
BREAKING: Inflační očekávání UoM mírně rostou 🔔
DE40: Evropa chytá americký optimismus
Denní shrnutí: "Býci" na konci týdne přebírají kontrolu 📈
Nezaměstnanost v Maďarsku klesla
Abbvie po čtvrtletních výsledcích klesá o 4 % 📃
USDJPY na nových 34letých maximech 📈
Reálné osobní výdaje na 0,5 %
Týden na akciových trzích: v Praze podividendový propad, ostatní trhy rostly
Forex: Region i euro posilují
US OPEN: Indexy Wall Street smazávají ztráty od otevření trhu 📌
BREAKING: Inflační očekávání UoM mírně rostou 🔔
DE40: Evropa chytá americký optimismus
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Ranní komentář: USA zvyšují tlak na Čínu, nervozita na trzích zatím nepolevuje
Forex: Sváteční pondělní obchodování pomohlo euru
Babišův Národní investiční plán má svůj smysl, bez ohledu na to, že ponechává stranou otázku financování
Benzín v ČR už stojí přes 37 korun za litr, je nejdražší za posledních více než devět let. Zastavit zdražování může sílící koruna a prezident Biden
Zlato ve světle summitu centrálních bankéřů
Večerné zhrnutie
Akcie zpět v červených číslech, dolar ztrácí na většině měnových párů
Technická analýza páru BTC/USD na 2. března 2023
Makro: Schodek veřejných financí Velké Británie se meziročně zvýšil
Nová maxima na stříbře po průrazu vzorce trojúhelníku.
Ranní komentář: USA zvyšují tlak na Čínu, nervozita na trzích zatím nepolevuje
Forex: Sváteční pondělní obchodování pomohlo euru
Babišův Národní investiční plán má svůj smysl, bez ohledu na to, že ponechává stranou otázku financování
Benzín v ČR už stojí přes 37 korun za litr, je nejdražší za posledních více než devět let. Zastavit zdražování může sílící koruna a prezident Biden
Zlato ve světle summitu centrálních bankéřů
Večerné zhrnutie
Akcie zpět v červených číslech, dolar ztrácí na většině měnových párů
Technická analýza páru BTC/USD na 2. března 2023
Makro: Schodek veřejných financí Velké Británie se meziročně zvýšil
Nová maxima na stříbře po průrazu vzorce trojúhelníku.
Blogy uživatelů
Poziční obchodování - jaké držím pozice?
Mapa 50/10
Stroje a nástroje
Aktuální Price Action obchodní příležitosti (7.12.2023)
VIDEO: Přehled zajímavých investičních příležitostí pro 21. týden
Purple Trading: Moderní klientská zóna Purple Zone
FUNNY MONEY: Platina a Palladium
Aussie, kiwi, chunnel
Rozhovor: Axiory spolupracuje se světovými úspěšnými obchodníky
Vydělají indické akcie více než americké akcie?
Poziční obchodování - jaké držím pozice?
Mapa 50/10
Stroje a nástroje
Aktuální Price Action obchodní příležitosti (7.12.2023)
VIDEO: Přehled zajímavých investičních příležitostí pro 21. týden
Purple Trading: Moderní klientská zóna Purple Zone
FUNNY MONEY: Platina a Palladium
Aussie, kiwi, chunnel
Rozhovor: Axiory spolupracuje se světovými úspěšnými obchodníky
Vydělají indické akcie více než americké akcie?
Vzdělávací články
Jednoduché obchodní systémy (část 10.)
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
Jednoduché obchodní systémy (část 12.)
ESMA demo účet: Jak se vás dotkne nová regulace
Jednoduchý příklad obchodního systému
Jak vidí rok 2014 banky a forexoví brokeři
Výsledky intradenního obchodování podle VIP zóny (prosinec 2021)
Kopírování strategií od úspěšných traderů
Jaký je nejlepší broker?
Trendy v obchodování měnových párů
Jednoduché obchodní systémy (část 10.)
Základní strategie Prop Tradingu – jak získat velký účet
Jednoduché obchodní systémy (část 12.)
ESMA demo účet: Jak se vás dotkne nová regulace
Jednoduchý příklad obchodního systému
Jak vidí rok 2014 banky a forexoví brokeři
Výsledky intradenního obchodování podle VIP zóny (prosinec 2021)
Kopírování strategií od úspěšných traderů
Jaký je nejlepší broker?
Trendy v obchodování měnových párů
Tradingové analýzy a zprávy
Euro spadlo na další mnohaletá minima
S&P 500 - Intradenní výhled 2.9.2020
EUR/GBP - Intradenní výhled 19.10.2020
Zlato v silné konfluenční oblasti, tradeři připravují shorty
DAX - Intradenní výhled 18.3.2016
Inflace v Německu zůstala na 0,1 procenta
Forex: Koruna dnes posílila k dolaru i euru
GBP/USD - Intradenní výhled 3.3.2021
Ropa WTI - Intradenní výhled 23.10.2020
EUR/GBP - Intradenní výhled 14.7.2016
Euro spadlo na další mnohaletá minima
S&P 500 - Intradenní výhled 2.9.2020
EUR/GBP - Intradenní výhled 19.10.2020
Zlato v silné konfluenční oblasti, tradeři připravují shorty
DAX - Intradenní výhled 18.3.2016
Inflace v Německu zůstala na 0,1 procenta
Forex: Koruna dnes posílila k dolaru i euru
GBP/USD - Intradenní výhled 3.3.2021
Ropa WTI - Intradenní výhled 23.10.2020
EUR/GBP - Intradenní výhled 14.7.2016
Témata v diskusním fóru
Panikárite alebo využijete paniku na zarobenie? Aktuálne obchodné príležitosti!
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 10.11.2014
Praktická ukázka: Bez intuice a bez instinktu s profitem 11,57 %
Zlato - výhledy
EUR/USD
E-toro
VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za červen
Volná diskuze
Najčastejšie chyby pri investovaní do akcií
CLEO.one
Panikárite alebo využijete paniku na zarobenie? Aktuálne obchodné príležitosti!
Analýza EUR/USD, GBP/USD, AUD/JPY, USD/JPY, GOLD podle Elliottovy vlnové teorie 10.11.2014
Praktická ukázka: Bez intuice a bez instinktu s profitem 11,57 %
Zlato - výhledy
EUR/USD
E-toro
VIP zóna FXstreet.cz: Kompletní výsledky obchodování za červen
Volná diskuze
Najčastejšie chyby pri investovaní do akcií
CLEO.one