Středa 12. srpen 2020 00:49
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
Dukascopy
reklama
RoboMarkets copyfx

Wirecard - ako sa to mohlo stať?

Napsal:   Sekce: Akcie

Nemeckí vyšetrovatelia vo štvrtok potvrdili, že v súvislosti s praním špinavých peňazí začali vyšetrovať jednotlivcov zo spoločnosti Wirecard. Ich škandál s falšovaním finančných výkazov sa naplno prevalil iba nedávno, avšak na to, že niektoré finančné reporty vyzerali podozrivo už nejaký čas upozorňovali whistlebloweri a investigatívni novinári. Ako je možné, že sa Wirecardu darilo tak dlho skrývať podvodné praktiky?



Akou firmou bol Wirecard?

Wirecard zo začiatku poskytoval spracovanie platieb pre online gambling a pornostránky, začal skupovať menšie firmy z odvetvia, neskôr v roku 2006 sa mu podarilo kúpiť menšiu banku XCOM Bank AG (neskôr Wirecard Bank). Wirecard sa vypracoval na svetového hráča v businesse so spracovaním platieb a spolupracoval s firmami ako Visa a Mastercard. Nie celý Wirecard ale iba Wirecard Bank bola regulovaná ako finančná inštitúcia, na materskú firmu sa prihliadalo ako na fintech spoločnosť, e-money institution, a preto neboli pod takým prísnym dohľadom.


Prvé podozrenia

Podľa Financial Times, ktoré sa celej kauze venovali od roku 2015, vzbudili podozrenie už finančné reporty za roky 2008, 2015 a 2016, kde niektorí novinári, investori a analytici začali upozorňovať na určité nezrovnalosti. Od začiatku bola podozrivá hlavne pobočka v Singapure, nie všetky výkazy sa zhodovali s tými u matky v Nemecku.

Mnohé transakcie boli menej transparentné a určitým spôsobom divné. Napríklad pri akvizíciách lokálnych firiem platil relatívne veľkú časť vopred. V decembri 2011 Wirecard oznámil kúpu singapurskej spoločnosti Systems@Work za 34 miliónov eur cash, 13M v budúcich ziskoch a prebratí 12M záväzkov. Avšak 13 miliónová platba odišla už v októbri 2010.

Nebola to jediná zvláštna akvizícia, v decembri 2012 Wirecard prebral Trans Infotech, firmu pôsobiacu v juhovýchodnej Ázii, kde zaplatil 17 z 21 miliónov eur vopred. Pri odkupe PT Aprisma Indonesia zaplatil Wirecard neuveriteľných 26 mesiacov vopred. Mnohé platby boli klasifikované ako investícia do vzťahov so zákazníkmi, prakticky kupovanie si zákazníkov (zákazník pri platbe kartou väčšinou nevie, ktorá firma spracúva platbu), a účtovne takto rástla hodnota nehmotného majetku.


Dianie v posledných rokoch

Všetky vyššie spomenuté fakty boli publikované ešte v roku 2015. Nič však nebránilo tomu aby septembri 2018 Wirecard nahradil Commerzbank v indexe DAX 30. Vtedy by asi nikto netipoval, že cena akcií WDI je na úplnom maxime a už bude iba klesať.

Zlom prišiel začiatkom roku 2019, keď do singapurskej pobočky nabehla razia s podozrením, že tržby a zisky z rôznych ázijských operácií sú vymyslené. Ako jeden z podozrivých bol menovaný šéf medzinárodného reportingu vo Wirecarde Edo Kurniawan. CEO Markus Braun to celé zľahčoval ako problém lokálnej pobočky a vyhováral sa na príliš rýchly rast spoločnosti. Sľúbil, že sa zlepšia v oblasti compliance a blablabla…



Keďže sa tomu v tom čase už venovali médiá, zasiahlo to aj obchodovanie akcií, tie klesli z hodnoty okolo 170 eur na menej ako 100. Wirecard sa bránil, stále opakoval, že ide o očierňovanie a zažaloval Financial Times. Následne zasiahol nemecký regulátor BaFin a na dva mesiace zakázal shortovať akcie Wirecard, čo ich cene celkom pomohlo.

Vymyslení klienti

Po žalobe sa Financial Times rozhodli koncom roka 2019 brániť okrem iného aj zverejnením niektorých dokumentov, ktorými disponovali, interných finančných reportov Wirecardu z rokov 2016 a 2017. Tie obsahovali viaceré nové informácie.

Wirecard nielen skupoval menších spracovateľov platieb ale s mnohými firmami aj uzatváral partnerstvá, v podstate tie firmy robili pre Wirecard, ktorý celý systém zastrešoval. Jednou z takých firiem bola dubajská spoločnosť Al Alam Solutions. Tá nemala zmluvu s Visou ani s Mastercardom, podľa medializovaných informácií zamestnávala jednociferný počet zamestnancov ale akýmsi záhadným spôsobom mala aj tak na svedomí zhruba polovicu zisku Wirecardu za rok 2016. Zaujímavé.

Ešte zaujímavejšie to začne byť, keď sa vrátime k spomínaným dokumentom. Tie hovoria o platbách v hodnote 350 miliónov eur smerovaných cez Al Alam, ktoré pochádzajú od jeho 34 top klientov. FT sa snažili skontaktovať so všetkými 34 firmami, o Al Alam nepočuli v žiadnej s firiem čo odpovedali (15), iba 4 z nich v tom čase používali vôbec Wirecard. Ostatné firmy boli už mimo businessu (8), neodpovedali (6) alebo ich nevedeli novinári vôbec vypátrať(5). Viaceré z nich ponúkali rôzne predplatené karty, kupóny, niektoré tiež spracúvali platby ale Wirecard ostal verný tradícii a nájdeme tam aj online stávkovú kanceláriu a “Gay porn affiliate marketing”.

Ako to mohlo tak dlho fungovať?

Každé hospodárske výsledky verejne obchodovaných spoločností musí “posvätiť” audítor, zväčša sú to firmy veľkej štvorky. V tomto prípade bol audítor, ktorý sa na to roky nečinne pozeral, spoločnosť Ernst & Young. Tá prestala odvracať zrak až tento rok, keď si niekto všimol, že na účtoch akosi chýba zhruba 2 miliardy eur z balance sheetu (cca štvrtina majetku) a odmietli im podpísať hospodárske výsledky. A to tiež nebolo len tak. Bohvie, či by si to v EY všimli, keby na to neupozornil mimoriadny audit KPMG, ktorý si Wirecard objednal aby očistil svoje meno.

Prečo to v EY neodhalili skôr je dobrá otázka ale tento rok sa im už niečo podobné stalo. Zhruba pred dvoma mesiacmi oznámil britský úrad Financial Reporting Council, že preveruje finančné uzávierky NMC Health, najväčšieho súkromného poskytovateľa zdravotnej starostlivosti v Spojených Arabských Emirátoch, za rok 2018. Tí v marci priznali, že majú skrytý dlh vyše 4 miliardy dolárov… Rovnako zle je na tom najväčšia čínska sieť kaviarní Luckin, kde boli predmetom falšovania transakcie na strane príjmov aj výdavkov.

Ešte nie je koniec

V celej kauze pomaly pribúdajú obvinenia, od 23.6.2020 je Markus Braun vo väzbe a asi sa tak skoro nedostane na slobodu. Ďalšou zaujímavou postavičkou celého príbehu je COO Wirecardu, Rakúšan s nie úplne rakúskym menom, Jan Marsalek, ktorému sa zatiaľ darí utekať. Verím, že sa ešte vyplavia na povrch ďalšie zaujímavé informácie. Už teraz by sa o tom dala napísať kniha, alebo natočiť dokument, tak snáď sa dočkáme.

Michal Lukáč

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Vývoj švýcarského franku v první polovině roku 2015 po zásahu SNB
    Švýcarská centrální banka (SNB) v lednu šokovala svým nečekaným rozhodnutím opustit pásmo fixace měnového kurzu EUR/CHF na úrovni 1,2000.
  • Vývoj USD/CHF
    V tomto článku sa pozrieme na vývoj USD/CHF na hodinovom grafe. Graf sa ocitol blízko silnej supportovej hranice 0.9435 po prekonaní hranice smerom na predaj možeme očakávať silný shortový trend až po najbližšiu hranicu 0.9394. Ale ak sa pohne graf do longovej pozície po prekonaní tunela a najbilžšej hranice 0.9491 očakávame nákupnú náladu trhu. Nasledujúce hranice smerom na nakup sú - 0.9533, 0.9573
  • Vývoj ve způsobu obchodování
    Script, nastavení, obchodování, nástroje, trading, platforma, MT4, indikátory...
  • Vzájemná propojenost mezi finančními trhy
    Pokud si myslíte, že obchodování na forexu je zaměřeno pouze na jeden měnový pár nebo jeden měnový trh, bude pro vás tento článek nad míru přínosný. Na finančních trzích totiž existuje závislost mezi jednotlivými trhy. Žádná aktiva se neobchodují izolovaně. Téměř vždy tak budete moci najít vztah mezi chováním jednoho finančního trhu vůči jinému. Toto je základní princip obchodování na finančních trzích, bez ohledu na to, zda obchodujete na forexu nebo s akciemi nebo jinými deriváty.
  • V zajetí intradenního šumu
    „Intradenní obchodování je takové malé swingové obchodování“ - četl jsem nedávno na jednom tradingovém fóru. Je mi jasné, že jsou obchodníci, kteří, stejně jako já, takový názor nemají, ale přece jen bych rád upozornil na to, co považuji v přístupu k intradenním tradingu za důležité.
  • Vzdělání tradera halo tady
    Květy máku odkvetly a makovice brzy dozrají budou plné máku ptáte se co je toto za úvod.
  • Vzestup japonské inflace tlačí USD/JPY níže
    O japonský jen (JPY) s příchodem léta klesl zájem. Žádná silná prohlášení centrálních bankéřů nebo vysoká volatilita – pohyb USD/JPY se uklidnil a japonský jen se dostává na mírně silnější úrovně, za což vděčí postupnému návratu inflace.
  • Wall Street, história, povery...
    V tomto „sviatočnom“ a odľahčenom článku nájdeš priame, alebo latentné podnety ako vylepšiť obchodovanie. Vzdelávacia a praktická hodnota je samozrejmosťou. Niečo aj na úsmev či pohľad na rituály a povery pri obchodovaní.
  • Wall street s Obamou jeho vítězství neslavila
    Akciové indexy včera na Obamovo znovuzvolení reagovaly nejprve mírným růstem, v odpoledních hodinách však začaly výrazně ztrácet a v USA již indexy zakončily středeční seanci s více než dvouprocentní ztrátou.
  • Webinář s Ondřejem Hartmanem u Bossy zdarma
    Společnost Bossa připravila pro všechny, které zajímá obchodování na forexu, vzdělávací cyklus seminářů a webinářů s Ondřejem Hartmanem z FXstreet.cz. Ve středu 17. května proběhl první úspěšný webinář, na němž Ondřej povídal o tom, jak on sám začal obchodovat na forexu. Diváci měli možnost nejen poslouchat a sledovat jeho prezentaci, ale s ním i aktivně komunikovat prostřednictvím chatu a ptát se na vše, co je zajímá. A dotazů bylo tedy hodně!
  • XTB Live Trading účet – Přehled obchodních výsledků
    V roce 2013 jsme začali obchodovat na účtu XTB a vysíláme od té doby naživo seance každé úterý a čtvrtek. Tento rok se pouštíme do 8. roku vysílání. Počáteční kapitál byl 20,000 $ a k dnešnímu dni se pohybujeme na částce 70,000 $, která představuje celkový výnos 235 % a průměrný měsíční výnos je 1,5 %. Každý rok projektu jsme uzavřeli v zisku a v tomto reportu se dozvíte, jak se nám dařilo v roce 2019 a jak vše zapadá do dlouhodobého konceptu tohoto unikátního projektu.
  • XTB o regulaci ESMA
    Rok 2018 bude extrémně důležitý pro evropský forexový trh. Již 1. 7. začnou platit první omezení evropského regulačního orgánu ESMA týkající se obchodování opcí, a od 1. 8. vstoupí v platnost i omezení týkající se obchodování ostatních finančních instrumentů.
  • X-TRADE BROKERS DOM MAKLERSKI S.A. VSTOUPIL NA VARŠAVSKOU BURZU CENNÝCH PAPÍRŮ
    X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. (dále “XTB? nebo “Společnost?), mezinárodní poskytovatel obchodních a investičních produktů na OTC (over-the-counter/mimoburzovním) trhu, se stal další ze společností kótovaných na hlavním trhu Varšavské burzy.
  • Yen dolů!
    V tomto článku se zběžně podíváme, jak si najít pěknou obchodní příležitost v předstihu před trhem. Možná se Vám již stalo, že jste potřebovali "sjet kopec", tzv. jet trend od samého začátku, a pochlubit se svým úlovkem třeba tady na fóru.
  • Začala na americkém akciovém trhu letní líná nálada?
    Americký akciový index S&P 500 zakončil týden silnější o 0,21 %. Jako kdyby se nic nedělo, jedna zajímavá událost se ale našla.
  • Začátečníci vybírají brokera
    V červnu 2011 se v Praze konala akce s názvem Money-Expo 2011. Sice jsme se rozhodl této akce neúčastnit, ale nakonec jsem tam byl jenom ve foyer hotelu.
  • Začátek prázdnin v býčím módu
    Americký akciový index S&P 500 ve zkráceném obchodním týdnu posílil o 1,52 %. Začátek července si akcioví optimisté nenechali pokazit celními přestřelkami ani opatrným postojem Fedu k dalšímu vývoji ekonomiky.
  • Začátek trendu k silnějšímu USD?
    Pojďme se podívat na USD...
  • Začátek výsledkové sezóny a Janet Yellenová poslaly americké akcie na rekordy
    Americké akcie mají za sebou solidní týden, v jehož závěru index S&P 500 nejprve ve čtvrtek koketoval s nejbližší silnou rezistencí, aby ji v pátek nechal za sebou a uzavřel na novém historickém maximu.
  • Začátky jsou krušné
    Začátky mého obchodování, které nejsou jednoduché, ale při dodržování určitých pravidel ne nestravitelné.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
BOSSA
KeyStock
AGM Markets
reklama
Purple Trading letni strategie