Pátek 10. červenec 2020 06:23
reklama
Admiral spread new
reklama
Bossa live trading
reklama
Admiral spread new

Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 2.)

25.05.2020  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Psychologie a money-management   Tisk


Dnešním článkem budeme pokračovat v novém seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve druhém dílu se společně podíváme na investiční fondy.

Investiční fond je způsob, jak investovat peníze jako součást skupiny společně s jinými investory s cílem mít finanční prospěch. Investiční fond je právnická osoba, může mít různou právní formu, nejčastěji jde asi o akciovou společnost, která získává prostředky pro investování z úpisů akcií, které nakupují investoři (investor je tedy akcionářem).


Investiční fondy

Investiční fondy jsou velmi známou formou investování. Každý fond má nějakou strategii a také rizikovost a podle té „jede“. Člověk (investor) fondu svěří určitý kapitál a podle toho jak se fondu daří, investor kopíruje zisky/ztráty fondu.

Než půjdeme na výsledky, tak chci uvést několik věcí, které považuji při investování do fondů za důležité:

  • U některých fondů může být omezující minimální výše kapitálu, který musí investor vložit.
  • Provoz fondu je drahou záležitostí. Být v souladu s legislativou a regulacemi představuje pro fond náklady, které musí pokrýt. Typicky to udělá tak, že investorům bude účtovat takzvaný management fee (poplatek obvykle 1 – 2 % objemu investovaného kapitálu). Bez těchto poplatků by fond mohl jen těžko legálně fungovat, ale jejich účtování hraje trochu paradoxně proti fondu, protože to v očích investora snižuje výkonnost fondu. Protože to ve finále budou investoři, kdo zaplatí management fee a tím pádem přijdou o část svých investovaných prostředků.
  • Fondy mají omezení (externí i interní), co a jak mohou obchodovat. To se z mého pohledu částečně odráží v tom, jakou výkonnost dosahují.
  • Fondy mají silné kapitálové zázemí. Mají přístup k nejlepším zdrojům informací a mají silné analytické týmy. Jak ale uvidíte na jejich výkonnosti, tak to není fakt, který by měl drobné, individuální tradery/investory znepokojovat a vytvářet u nich dojem, že s takovými fondy nemohou na trzích „bojovat“ a uspět i lépe než samotné fondy.

V České republice a na Slovensku se lidé k investování do investičních fondů dostanou hlavně v případě, kdy mají účet v klasické bance a ta zjistí, že mají volný kapitál. Hned začnou nabízet své investiční fondy. V ČR a SR je několik velkých bank s opravdu širokou nabídkou investičních fondů. Faktem je, že fondy jsou většinou řízené centrálou (mateřskou společností) a portfolio manažeři budou většinou ze zahraničí.

Já jsem si pro ilustraci dlouhodobé výkonnosti této skupiny obchodníků na finančních a kapitálových trzích vybral Komerční banku. Pojďme se tedy podívat na výkonnost 5 fondů s nejdelší historií, které jsem na jejich webu našel (viz tabulka níže).


Domnívám se, že pro účely tohoto seriálu na téma „Kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích“, jsou data výborná. Fond s nejdelší historií už „jede“ 29 let a nejmladší ze vzorku funguje 19 let.

Tohle je pro mě ultra maratónské nastavení a ukazuje to na robustnost přístupu. Dva fondy mají i pěkné průměrné roční zhodnocení kapitálu (celkové zhodnocení od počátku fondu / počet let fungování fondu) ve výši 7,8 % a 6,44 %. Ostatní 3 fondy mají průměrnou roční výkonnost okolo 2,8 %.

Celkově 5 investiční fondů s nejdelší historií, dostupných přes Komerční banku, vykazuje průměrnou roční výkonnost 4,54 % zhodnocení kapitálu.

Abych uvedl výkonnost 3 českých (tj. spravovaných českými porfolio manažery) fondů z tabulky výše do mezinárodní perspektivy, tak jsem „vytáhnul“ 5 fondů britské pobočky společnosti BlackRock, která o sobě uvádí, že spravuje více aktiv, než kterákoliv jiná investment management společnost.

Níže uvedené fondy jsou ty, které mají v rámci BlackRock dostupnou nejdelší historii.


Historie fondů BlackRock je ještě delší, než u fondů, které nabízí Komerční banka. Tři z těchto fondů mají úctyhodnou průměrnou roční výkonnost přes 20 %.

Celkově 5 investiční fondů s nejdelší historií, dostupných přes britskou pobočku BlackRock, vykazuje průměrnou roční výkonnost 18,14 %.

Investiční fondy - shrnutí

Na základě dat od BlackRock je vidět, že fondy i přes omezení, kterým čelí, jsou schopné dosahovat velmi pěkné dlouhodobé průměrné roční výkonnosti.

V porovnání s fondy dostupnými přes Komerční banku je průměrná roční výkonnost pěti fondů s nejdelší historií u BlackRock skoro 4x vyšší.

Mohou nás napadat různé věci, proč tomu tak je. To ale není předmětem tohoto seriálu a tak skončím u obecného, že když dva dělají totéž, není to totéž.

Příště se společně podíváme na další účastníky finančního trhu, což jsou Commodity Trading Advisor (CTA). Prověříme si jejich dlouhodobé výsledky a úspěšnost. Tak se můžete těšit!

Tomáš Kadeřávek pro portál FXstreet.cz

Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\trader-kapital.jpeg
    Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
    Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
    C:\fakepath\forex2.png
    Vysoké zhodnocení kapitálu z pohledu psychologie
    Ve svém minulém článku jsem se detailně zabýval matematicko-teoretickou rovinou možnosti dosahování 30% měsíčního zhodnocení obchodního kapitálu pomocí odpovídající intradenní strategie. Ani bouřlivá diskuze pod článkem mě neodradila, a proto přidávám druhou část věnující se čistě psychologické stránce tohoto tématu.
    C:\fakepath\zhodnoceni2.png
    Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
    Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
    fofo-vaclav2.png
    Příběh tradera: Z 1 000 USD na 14 000 USD za necelý rok
    Na serveru FXstreet.cz rádi prezentujeme cesty traderů, kteří se i přes určité počáteční překážky stali konzistentně profitabilními tradery. Jedním z nich je i pan Václav M., který dosahuje opravdu obdivuhodných výsledků. V tomto rozhovoru se mimo jiné dozvíte, jaké začátky Václava provázely v budování jeho tradingové kariéry. A jak už to ve světe tradingu bývá, nebylo to rozhodně jednoduché. Václav se však, jak sám říká, nerad vzdává, což mu společně s jeho pílí pomohlo dostat se tam, kde se nachází nyní. Zajímá vás jeho příběh, výsledky a také to, co by poradil ostatním obchodníkům? Tak pokračujte ve čtení.
    bohatstvi
    Jak zajímavé mohou být příjmy z forexu?
    Otázka, kterou si může položit kdokoliv a odpověď na ni zajímá každého. Je lépe zajímat se o nominální hodnotu zisku nebo procentuální vyjádření zhodnocení? Dá se porovnat paper test nebo výsledky demo účtu s reálnými výsledky dosaženými skutečným obchodováním na live účtu? Mám mít strach nebo respekt a nebo se není čeho bát v trhu jménem forex?

Čtěte více

  • Jak se zbavit svých slabých stránek?
    V dnešním článku se zaměříme na téma, jak se vypořádat se slabinami, které si uvědomujeme při tradingu. Máme na mysli slabiny v oblasti psychologie, které velmi úzce souvisejí s našimi podvědomými přesvědčeními o nás a o našich penězích.
  • Jak si stanovit své obchodní cíle
    Možná začínáte obchodovat, možná se k forexu vracíte po nějaké pauze anebo jen cítíte potřebu připravit si nový plán a nové cíle. Pak jistě uvítáte několik inspirujících rad.
  • Jak vnímáte grafy skrze optiku vašich přesvědčení
    Dva partneři v malém hedgeovém fondu obchodují, sedíce bok po boku. Obchodují dokonce stejnou metodiku a používají k tomu tytéž signály, indikátory a úrovně. Obchodují podle přesně stejných pravidel a dokonce obchodují i stejné trhy. Přesto je jeden z nich mnohem úspěšnější než ten druhý. Jak je to možné?
  • Jakých chyb se tradeři dopouštějí?
    Přinášíme vám další článek z dílny Tylera Yella, uznávaného amerického trading instruktora. Tyler Yell se specializuje na technickou analýzu, risk management a psychologii tradingu. Jeho články jsou psány čtivou formou a vždy předávají důležité ponaučení stručným, jasným a snadno pochopitelným způsobem. Proto nás těší, že vám můžeme jeho články zprostředkovat.
  • Jaký je váš příběh peněz?
    Autorem dnešního článku je Rande Howell, velmi uznávaný americký psycholog, který se specializuje na oblast psychologie obchodníků na finančních trzích. O psychologii tradingu napsal bezpočet článků a knihu Mindful Trading. Je nám potěšením, že Rande spolupracuje s naším serverem FXstreet.cz a že vám můžeme přinášet jeho unikátní články z oblasti psychologie tradingu.
  • Jednoduchý systém Money-Managementu
    Dnes bych se s vámi rád podělil o důležitou techniku týkající se forexu. Jde o Break-Even (B/E), což je technika vztahující se ke Stop-Lossu. Jde o velmi jednoduchou metodu a tak se nemusíte bát, že podle názvu jde o něco nadměrně složitého. Mnoho pokročilých traderů samozřejmě tuto metodu zná ale je stále velké množství obchodníků, kteří se nás ptají jak funguje tato metoda uzamknutí zisku.
  • Je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá?
    Nedávno jsem procházel diskusní fórum FXstreet.cz a v jednom vláknu o obchodní psychologii se diskutovalo o jejím významu pro úspěch v obchodování. Jeden uživatel fóra se ptal, jestli je psychologie v obchodování opravdu tak důležitá, jak se všude píše.
  • Jste připraveni obchodovat na reálném účtu?
    Možná patříte k těm, kteří na demo účtu obchodují již několik měsíců a věříte, že jste připraveni začít s reálnými penězi. Ale jste opravdu připravení? Předtím, než vložíte své peníze do nelítostného světa forexového obchodování, si projděte následující seznam a ujistěte se, že praktikujete tyto zásady:
  • Kdy si dát od tradingu pauzu?
    Každý trader ve své obchodní kariéře zažil období, kdy měl větší počet ztrátových obchodů po sobě a klesající ekvitní (equity) křivku na obchodním účtu. Takovýto trader nyní stojí před důležitou otázkou.
  • Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 1.)
    Dnešním článkem začne nový a myslím si, že velmi zajímavý seriál o tom kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Podíváme se na toto téma velmi detailně, prozkoumáme všechny dostupné oficiální statisticky, výsledky investičních fondů, profesionálních traderů či takzvaných strategy providerů. Věřím, že takovýto seriál bude velkým přínosem, protože nic podobného na internetu v takové formě není a bude to tak velmi unikátní co se týče rozsahu témat, statistik a zpracování dat.
  • Kolik lze dlouhodobě vydělávat na finančních trzích (část 3.)
    Tímto článkem budeme pokračovat v našem seriálu o tom, kolik lze realisticky dlouhodobě vydělávat na finančních trzích. Ve třetím dílu se společně podíváme na další účastníky tradingového světa – na takzvané Commodity Trading Advisor (CTA).
  • K úspěšnému tradingu krok za krokem
    Na jednom zahraničním serveru jsem objevil zajímavé informace o tom, jak vypadají kroky běžného tradera k úspěchu. Mohou jistě existovat výjimky, lidé s přirozeným talentem, kteří brzy začali na forexu vydělávat pravidelně peníze, ale je pravděpodobné, že většina z nás nemůže ve vývoji většinu kroků přeskočit. Podívejme se tedy na to, jak taková cesta k úspěchu, pokud na ní ovšem vytrváme, obvykle vypadá.
  • Lze dosahovat 30% měsíčního zhodnocení kapitálu?
    Pod mým nedávno publikovaným článkem, který se věnoval intradennímu tradingu a jeho přirovnání k obchodnické lize mistrů, se rozvedla poměrně zajímavá diskuze, která mě vedla k napsání pokračování. Opravdu je 30% měsíční zhodnocení kapitálu nemožné nebo příliš nereálné?
  • Máte pravdu, nebo peníze?
    Dnešní článek se zabývá dalším tématem z oblasti money managementu a psychologie, které je pro obchodníky na finančních trzích velmi důležité, zejména pokud za sebou ještě nemají dostatečné množství ziskových obchodů a myšlení v pravděpodobnostech jim zatím nepřešlo do krve. Jak je to s naší přirozenou touhou mít při obchodování pravdu a jak to souvisí s vyděláváním peněz v tradingu? A jak často se nám musí povést „mít pravdu“ ohledně budoucího vývoje na trhu, abychom docílili zisků? To bude naše dnešní téma.
  • Myšlení v pravděpodobnostech
    Začínající obchodníci dělají mnoho chyb. Není to nic neobvyklého v začátku obchodní kariéry, obchodování je zpočátku urputný boj. Důležité je však chyby v dalších a dalších obchodech neopakovat. Jednou z největších chyb obchodníků je způsob vyhodnocení obchodního signálu. Čekají na tzv. AAA setup, tedy „dokonalý“ signál, na který čekají například několik dní bez realizovaného obchodu.
  • Najděte to pravé RRR, které bude pracovat pro vás
    Legendární obchodník George Soros často tvrdí, že nejde o to, zda máte pravdu, nebo ne, důležité je, kolik peněz vyděláte, když pravdu máte a kolik ztratíte, když ji nemáte. Tím se dostáváme k tématu dnešního vzdělávacího článku, ve kterém se budeme věnovat tomu, co George Soros říká - tedy správnému nastavení potenciálního zisku vůči riziku na obchod (Risk Reward Ratio - RRR), které by mělo pracovat pro vás.
  • Naučte se ovládnout strach z tradingu
    Než se dostaneme k dnešnímu tématu, dovolte nám představit autora nového seriálu o psychologii obchodování. Rande Howell pomáhá traderům vybudovat špičkovou psychickou výkonnost. Je licencovaným terapeutem a také koučem. Jeho práce vychází z ovládání emocí, vědomého chování a Jungovských archetypů aplikovaných na trading. Má klinické vzdělání ve výcviku lidí k zvládání emocí a transformaci sebeomezujících přesvědčení na produktivní stav mysli.
  • Naučte se zvládat očekávání v tradingu
    V dnešním článku o psychologii se podíváme na zajímavé téma, kterým je očekávání v tradingu. Každý z nás má očekávání asi trochu odlišné, nicméně základní principy a zákonitosti jsou si podobné a lze vycházet se stejných pouček a tipů. Věřím, že právě zamyšlení se nad naším vlastním očekáváním nám může přinést nejen lepší výsledky, ale také výrazně lepší pocit z vykonané práce.
  • Naučte se zvládat strach z promeškaní zisku
    Jednou z nejvážnějších věcí na cestě tradera k trvalé ziskovosti a pravidelnému příjmu je úkol naučit se, jak ovládnout své přirozené emoce, jakmile jsme v obchodě, tj. když se riziko stává reálným a hmatatelným. A zde se nedostatek pochopení emocí a myšlení tradera stane bariérou bránící mu v růstu. Trader, který necvičil svou mysl pro práci v takovém emocemi nabitém prostředí, má silnou tendenci být zaskočen strachem. Strach paralyzuje jasné myšlení a nutí ho vybrat si zisk HNED TEĎ a neriskovat, že by se mohl vypařit, pokud bude ještě dál čekat, jak se obchod vyvine. To se děje bez ohledu na to, co mu diktují pravidla jeho obchodního plánu (když se ovšem nachází v logickém stavu mysli) ohledně výstupu z obchodu a vybírání zisku.
  • Nechte zisky běžet: Staňte se svým obchodním koučem
    Z reakcí mnoha lidí vím, jak je obtížné stát se svým vlastním trenérem. Pojďme se zabývat problémem, který je v obchodování velmi častý: těžkosti s ponecháním ziskových obchodů.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Bossa live trading