ES - S&P 500 futures e-mini

08.12.2015 08:59  Autor: LYNX  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Po představení futures kontraktu na americký index Dow Jones YM se budeme věnovat druhému z hlavních amerických akciových indexů a to S&P 500. V článku bude představena historie futures na S&P 500 a také podrobnosti pro obchodování těchto futures.

S&P 500 futures

Futures kontrakty e-mini S&P 500 (ES) patří mezi nejobchodovanější a nejlikvidnější futures kontrakty na světě a proto si zaslouží detailnější rozbor. Podkladem futures kontraktu je index S&P 500, který zahrnuje 500 amerických akcií a díky své šíři je často využíván jako měřítko vývoje celého amerického akciového trhu.

V roce 1997 byl futures kontrakt ES představen burzou Chicago Mercantile Exchange (CME) jakožto substitut ke kontraktu S&P 500 (SPX), který byl pro menší tradery nedostupný kvůli vysokému multiplikátoru. Původní futures kontrakt představený již v roce 1982 měl multiplikátor 500. Tyto futures byly fyzicky obchodovány na pitu burzy v Chicagu. Za účelem zvýšení likvidity a atraktivnosti pro širokou veřejnost byl představen kontrakt e-mini S&P 500 (ES), jehož multiplikátor nabývá hodnoty 50 a je obchodován zcela elektronicky prostřednictvím systému Globex. Pro zajímavost, po představení S&P 500 futures e-mini se CME rozhodla pro změnu multiplikátoru u původního velkého kontraktu SPX na 250, aby o něj investoři zcela neztratili zájem.

Oba kontrakty ES i SPX stále existují bok po boku a původní kontrakt je stále obchodován během amerických obchodních hodin na pitu. Nicméně objemy těchto obchodů jsou nesrovnatelně menší v porovnání s objemy obchodů futures kontraktů S&P 500 futures e-mini.

Chicago-Pit


ES – Nejobchodovanější futures na S&P 500 index

Ale zpět k aktuální situaci. Trh s futures kontraktem e-mini S&P 500 je vysoce likvidní, jelikož zde působí obě hlavní skupiny investorů – profesionálové (finanční instituce) i retailoví tradeři. Kontrakt se obchoduje 23 hodin denně, 5 dní v týdnu. Denní volume (objem obchodů) přesahuje hranici milionu zobchodovaných kontraktů. Vzhledem k tomu, že je na trhu neustále hojná nabídka i poptávka, není problém vždy ochránit své pozice pomocí stop-loss. Pokud se stane v Asii během noci, kdy evropští tradeři většinou ještě spí, nějaká nečekaná událost, která by výrazně pohnula s cenou proti očekávanému pohybu, stop-loss vykoná svou práci a minimalizuje ztráty.

Vzhledem k tomu, že se futures kontrakty e-mini S&P 500 obchodují ve dne i v noci, je možné neustále mapovat vývoj cen amerických trhů. Evropské akciové trhy otevírají v 9:00 a vodítkem pro jejich otevírací cenu může být právě vývoj na americkém trhu. To je také důvod, proč jsou americké trhy často napřed oproti evropským.

Kontrakt ES si užívá vysoké likvidity. Mimo běžné obchodní hodiny se počet kontraktů na straně nabídky i poptávky stále pohybuje mezi 100 a 200 kontrakty. Po otevření amerických burz v 15:30 se pak průměrný počet kontraktů na obou stranách navyšuje až na 500 kusů.

e-mini S&P 500 futures graf


Obchodování futures na S&P 500

Stejně jako u futures na index Dow Jones (YM) i e-mini kontrakty na index S&P 500 se obchodují v tříměsíčních cyklech s expirací třetí pátek v březnu, červnu, zaří a prosinci. V případě, že investoři chtějí držet pozici v indexu i nadále, tak dochází k rollover, které probíhají obvykle druhý čtvrtek expiračního měsíce, tedy 8 dní před expirací. Kontrakt s dobíhající expirací již není považován za tzv. „front kontrakt“ a zvyšuje se likvidita na následujícím kontraktu, zatímco objem obchodů na expirujícím kontraktu klesá.

e-mini S&P 500 futures

E-mini S&P 500 futures mají multiplikátor 50, což znamená, že každý bod indexu má hodnotu $50. Zvýšení indexu o bod tedy odpovídá změně zisku či ztráty o $50. Nejmenší možný pohyb kontraktu (tzv. tick) představuje hodnotu 0,25 bodu, což je ekvivalent $12,50.

Souhrn klíčových informací je v tabulce níže:

KontraktS&P 500 future
SymbolES
BurzaGLOBEX
MěnaUSD
Expirační měsíce
březen, červen, září, prosinec
Obchodní hodiny0:00 – 22:15, 22:30 – 23:15,
5 dní týdně
Velikost ticku0,25 bodu
Multiplikátor50
Počáteční marže$ 2 875
Udržovací marže$ 5 750
Chcete více informací o obchodování futures u LYNX?Klikněte zde

 

Celkově vzato, futures kontrakt e-mini S&P 500 má vše, co si trader může přát – vysokou likviditu, rozsáhlé obchodní hodiny a podkladové aktivum spolehlivě reflektující vývoj amerického akciového trhu. Neexistuje žádný podobný futures kontrakt, který by toto všechno splňoval. To je důvod, proč je kontrakt e-mini S&P 500 nejoblíbenějším futures pro nespočet obchodníků po celém světě.


Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Erste tlačí v Rakousku klienty pryč ze švýcarských hypoték. Nevěří, že SNB uhájí minimální kurs k euru na 1,20
    Nejen v Maďarsku, ale také na domácím trhu v Rakousku, řeší bankovní skupina Ers...
  • E-shopy menia americký pracovný trh. V tomto roku prišlo o prácu v maloobchode najviac ľudí od krízy
    Vyzerá to, že USA sú na prahu ďalšej štrukturálnej zmeny na trhu práce. Po automatizácii, ktorá znížila počet pracovných miest vo výrobe, prichádza rad na maloobchod. V ňom nehrá až tak rolu automatizácia, ale skôr internet. Ľudia čím ďalej tým viac prechádzajú na on-line nákupy a tým pochovávajú kamenné predajne. Počas prvého polroka ich bolo zatvorených viac ako 2000. Pokiaľ by takýmto tempom pokračoval vývoj aj počas zvyšných mesiacov v roku, tak bude rok 2017 čo sa týka zatvorených maloobchodných prevádzok s odstupom najhorším v histórii. S prehľadom by mal prekonať aj krízový rok 2008, kedy bolo zatvorených niečo cez 6000 prevádzok (graf od @vexmark):
  • E-shopy menia nielen americkú zamestnanosť, ale aj realitný trh a produktivitu
    Nedávno som písal o tom, ako rast Amazonu a spol. spustil zatváranie kamenných predajní a prepúšťanie ľudí v americkom maloobchode. Dopad tohto trendu cíti aj realitný trh – niektoré obchodné domy a centrá začínajú mať problémy s dopytom po predajných plochách. To ťahá nadol ceny komerčných nehnuteľností, kým zvyšku ekonomiky sa darí, tak ceny komerčných nehnuteľností sú v posledných kvartáloch medziročne v mínuse (graf od @jbjakobsen):
  • Eskalace sporů mezi Spojenými státy a Evropskou unií může ohrozit obchodní zájmy České republiky
    „Stupňování napětí mezi Spojenými státy a Evropskou unií může zasáhnout automobilový průmysl v České republice. Vzhledem k vysoké závislosti tuzemské ekonomiky na výrobě automobilů jde o vážnou hrozbu pro naši zemi,“ říká hlavní ekonom BH Securities Štěpán Křeček.
  • Eskalácia
    Ekonomická „veda“ a jej aplikácia v praxi (monetárna politika) je popretkávaná mnohými omylmi až fámami. Jednou z nich je teória efektívnych trhov, podľa ktorej sú všetky dostupné informácie okamžite zahrnuté do ceny a tak nie je možné trh nikdy poraziť.
  • ESMA regulace vstupuje v platnost, týká se i Vás?
    Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) v rámci ochrany investorů přijal dne 22. května 2018 rozhodnutí...
  • ESMA upravuje pravidla obchodování s CFD
    Na základě rozhodnutí evropského orgánu pro kapitálové trhy ESMA, dochází s účinností od 1. srpna 2018 k následovným změnám:
  • ESM nie je v rozpore so zmluvou o EU
    Akciové trhy v US poklesli už po druhý deň v rade. Dôvodom bola reakcia známa ako „sell the news&ld...
  • ESM od polovice 2012
    Nemecko a Francúzsko sa nevedia dohodnúť na operovan&i...
  • Eso v rukáve
    Zemetrasenie v ECBVčerajšia obchodná seansa priniesla prekva...
  • Estónsky rating bol zvýšený
    Agentúrou Standard/Poors z A- na A výhľad stabilný. Estónsko by malo prijať euro 1. januára 2011 a ...
  • ETF od krize zcela válcují všechny tradiční formy kolektivního investování
    ETF, vynalezeny ve století dvacátém, zaznamenaly pronikavý vývoj ve století jednadvacátém. Jednadvacáté století proto ...
  • ETH/EUR
    ETH/EUR odmítnutí na vrcholu (intraday) úrovni 352,34, klesá v současné době na úrveň 324. Pár prolomil nad 5-DMA, která je nyní okamžitou podporou na 316 úrovních. Na horní straně je tuhý odpor na 20-DMA okolo 354, průlom může táhnout paritu dále vzhůru.
  • ETH/EUR
    Cenový vývoj se zhoršuje ve vzorci “Symetrický trojúhelník” a je zde prostor pro testování “Triangle Base” a 78,2% Fib na úrovni 382.
  • ETH/EUR
    ETHEUR na denním grafu formuje klesající klínový pattern (falling webe). Trend osciluje mezi klesajícím klínem, kde bý...
  • ETH/USD
    ETH/USD klesl v pondělí na 435 před uzavřením se vrátil na úroveň 554. V současné době obchoduje okolo 523. V horní části, dvojice čelí silnému odporu okolo 568 (7-DMA) a překročení by vedlo k testování 596 (200-DMA) / 608 (10-DMA). Další síla by byla zaměřena na 653 (4h 90-EMA) / 690 (2h 200-SMA) / 702 (20-DMA).
  • ETH/USD
    ETH/USD pokračuje v obchodování v blízké vzdálenosti od své horní hranice 7-DMA. V současné době obchoduje na úrovni okolo 690. V horní části by rozhodující přestávka nad 699 (7-DMA) tlačila dvojici k testování 730 (10-DMA) / 793 (20-DMA). Další vzestup by se zaměřil na 838 (4h 200-SMA) / 855 (100-DMA) / 876 (50-DMA) / 900.
  • ETH/USD
    ETH/USD zastavil ve středu pokles pod 600 a v současné době se obchoduje okolo 575.   Na horní straně dvojice čel...
  • ETH/USD
    ETH/USD pokračuje ve svém obchodování v relativne úzkém pásmu s horní hranicí 10-DMA. V současné době obchoduje na úrovni 380. Na horní straně dvojice čelí silnému odporu na úrovni 400 (10-DMA) a je možné, že parita bude testova úroveň 432 (3h 100-SMA) / 468 (20-DMA). Další úroveň odporu je pak kolem 514 (3h 200-SMA) / 563 (23,6% retracement 1224 a 360).
  • ETH/USD
    ETH/USD se ve středu obchoduje mimořádně úzkém rámci, protože čelí silnému odporu na úrovni 20-DMA. V současné době obchoduje na úrovni 415.

Nejčtenější zprávy

 
reklama
BOSSA logo
 
XTB vyhled 2019

Užitečné nástroje

FX sazby

MěnaSazbaMěnaSazba
EUREUR0.00 %USAUSD2.50 %
GBPGBP0.75 %AUDAUD1.50 %
CADCAD1.75 %NZDNZD1.75 %
CHFCHF-0.75%JPYJPY-0.10%
 

Kurzy obchodování

Led
12

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Led
26

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Brno)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


úno
9

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

úno
23

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


Thomson reuters ČTK Bloomberg

reklama
Directa
reklama
XTB vyhled 2019
reklama
Directa
reklama
BOSSA logo