Fundamentální analýza
Nejprve ve středu Fed úrokové sazby ponechal podle očekávání beze změny. Šéf Fedu Jerome Powell ale prohlásil, že stále není dosaženo 2% inflačního cíle, a proto úvahy o snižování sazeb jsou předčasné.
V pátek pak dostaly trhy tvrdý direkt, když překvapila extrémně pozitivní zpráva o vývoji na americkém trhu práce. Amerika vytvořila v lednu 353 tisíc nových pracovních míst (očekávání bylo 187 tisíc). To ukazuje na silný trh práce. Co je pro Fed horší, tak je tempo růstu mezd. V meziměsíčním srovnání totiž mzdy stouply o 0,6 % (očekávání 0, 3 %). Tímto tempem mzdy naposledy rostly v únoru 2022. Nezaměstnanost dosáhla 3,7 % (očekávání 3,8 %).
Tato data podle mnohých analytiků prakticky vyřadila ze hry úvahy o tom, že by k prvnímu snížení sazeb mohlo dojít už v březnu.
Není proto překvapením, že začal silně posilovat americký dolar. Výnosy amerických státních dluhopisů rovněž vyskočily v důsledku očekávání vyšších dlouhodobých sazeb v USA, přičemž dvouletý výnos, který obvykle odráží očekávání krátkodobých úrokových sazeb, naposledy vzrostl o téměř více než čtyři bazické body na 4,415 %. Výnos desetiletého dluhopisu vzrostl přibližně na 4,065 %.
Akciové indexy po prvním šoku prudce klesly, ale nakonec uzavřely týden na nových all-time high. Důvodem pro tento optimismus byly výsledky amerických firem. Výsledky reportovaly giganti jako je Microsoft, Alphabet (google), Apple, Amazon a Meta (facebook). Zisky i výnosy u všech těchto firem překonaly odhady analytiků.
Technická analýza
Jak někdy zafungují Price Value Gapy jako supporty, to můžeme vidět na následujícím obrázku. Index S&P 500 po středečním zasedání Fedu klesl a dostal se až k horní hraně nevyplněného Price Value Gapu.
Tato hrana zafungovala jako support, od kterého se cena odrazila a dále směřovala směrem nahoru, což bylo v logice s rostoucím trendem, který je na indexu S&P 500 stále v platnosti.
Graf č.1: S&P 500 na denním časovém rámci
Fundamenty jako je držení vyšších úrokových sazeb po delší dobu sice „pokoušejí“ myšlenku, že by trhy mohly klesnout. Ovšem podle výsledkové sezóny vidíme, že vyšší sazby se zatím do výkonu firem negativně neprojevily. Také trh práce ukazuje, že je vůči této situaci odolný. Proto by pro swingové obchodníky bylo v rostoucím trendu vhodnější spekulovat spíše long na nějakých vhodných úrovních.
Takovou úrovní je například psychologická hodnota 4 800. Zde je také nevyplněný Price Value Gap a zároveň to je break předchozího silného high.
Podívejme se na měny. Na dalším grafu máme EUR/USD na denním grafu.
Graf č. 2: EUR/USD na denním časovém rámci
Tento pár se aktuálně pohybuje v klesajícím trendu. Páteční data z amerického trhu práce tento pokles podporují, protože posiluje americký dolar.
Silný support je na hodnotě 1.0725. Za rezistenci můžeme brát klesající trendovou linii. Po výběru likvidity nad touto linií by bylo možné spekulovat short.
V minulém týdnu rozhodovala Bank of England o úrokových sazbách. Ty zůstaly beze změny na 5,25 % britská libra poté oslabila.
Graf č.3: GBP/USD na denním časovém rámci
Aktuálně se libra nachází na supportu, který je u hodnoty 1.26. Po proražení je volný prostor k hodnotě 1.25. Významná rezistence je na 1.2820.
Podívejme se na situaci pohledem grafu z 4H časového rámce.
Graf č.4: GBP/USD na H4 časovém rámci
Podle H4 grafu vidíme, že při poklesu dolů zanechal GBP/USD nevyplněný Price Value Gap. Pokud by došlo k vyplnění, spekulovat short by šlo od jeho horní hrany na hodnotě 1.2741 s výhodným poměrem rizika a zisku, který by v tomto případě mohl být v poměru 1:5.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 67,90 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.