Výnos desetiletého dluhopisu
Analýza S&P 500, EUR/USD, GBP/USD - akciová rally prozatím nekončí
06.02.2024 Trhy dostaly v minulém týdnu dva zásahy. Rychle se z nich však otřepaly a pro mnohé překvapivě uzavřely týden na nových all-time high. Oslabovaly ale měny, a to díky Fedu a americkému trhu práce. Svoji sílu také znovu ukazuje dolar. Proč?
Pullback na párech s JPY, USDJPY pod 150,00
17.11.2023 V ranních hodinách nové evropské seance můžeme pozorovat posilování japonského jenu. Měnové páry USD/JPY a EUR/JPY klesly přibližně o 0,7 %. Pokles dolaru vůči jenu lze částečně vysvětlit poklesem výnosů amerických dluhopisů. Výnos desetiletého dluhopisu klesl na 4,385 %. Rozsah pohybu na JPY je však větší než na ostatních párech, přičemž v tuto chvíli se neobjevily žádné další informace, které by mohly vysvětlit sílu japonské měny.
Pražská burza v týdnu posílila, index PX stoupl o 0,72 procenta na 1351,3 bodu
27.10.2023 Pražská burza v tomto týdnu posílila, index PX stoupl proti minulému týdnu o 0,72 procenta na 1351,3 bodu. Největší nárůst zaznamenaly opět akcie Monety Money Bank, největší pokles postihl akcie Pilulky. Vyplývá to z internetových stránek burzy. V předchozím týdnu pražská burza klesla o 0,4 procenta.
Forex: Dolar zpevnil k hranici 150,00 USD/JPY, kterou kvůli intervenci sledují japonské úřady
20.10.2023 Dolar dnes přechodně zpevnil k pozorně sledované hranici 150,00 USD/JPY. Investoři čekají, zda pokles kurzu japonské měny donutí úřady, aby intervenovaly na obranu japonského jenu. Tématem je na trzích i to, že výnos desetiletého dluhopisu americké vlády se znovu přiblížil k pětiprocentní hranici. Trh má za to, že americká centrální banka (Fed) bude úrokové sazby držet na vyšší úrovni delší dobu.
Rozbřesk: Nižší výrobní inflace v USA tlačí výnosy dolů, česká výrobní inflace zvolňuje také
16.11.2022 Nižší americká výrobní inflace včera poskytla dluhopisům i akciím novou vítanou vzpruhu. Dařilo se zejména růstovým (technologickým) akciím, které jsou citlivé na pohyby úrokových sazeb - index Nasdaq povyskočil o necelých 1,5 %, což byl čtvrtý růst v řadě (kumulativně impresivních +9,7 %). Na dluhopisových trzích se více daří delším splatnostem - výnos desetiletého dluhopisu poklesl o 8,4bps, což vedlo k dalšímu zploštění americké výnosové křivky. Rozdíl mezi desetiletým a dvouletým výnosem se propadl o další více než 3bps a spadl na -57,5bps - americká křivka je nejvíce invertovaná od roku 1982.
Forex: Nižší americká výrobní inflace tlačí výnosy dolů
16.11.2022 Nižší americká výrobní inflace včera poskytla dluhopisům i akciím novou vítanou vzpruhu. Dařilo se zejména růstovým (technologickým) akciím, které jsou citlivé na pohyby úrokových sazeb - index Nasdaq povyskočil o necelých 1,5 %, což byl čtvrtý růst v řadě (kumulativně impresivních +9,7 %). Na dluhopisových trzích se více daří delším splatnostem - výnos desetiletého dluhopisu poklesl o 8,4bps, což vedlo k dalšímu zploštění americké výnosové křivky. Rozdíl mezi desetiletým a dvouletým výnosem se propadl o další více než 3bps a spadl na -57,5bps - americká křivka je nejvíce invertovaná od roku 1982. Hlavním důvodem pro optimismus na trzích byla nižší výrobní inflace za říjen, která následovala po nižší spotřebitelské inflaci.
Fed ve středu zvýší úrokové sazby o dalších 75 bb
01.11.2022 Americká centrální banka na svém středečním zasedání zvýší podle nás úrokové sazby o 75 bazických bodů. To je i v souladu s tržním očekáváním. Začátkem prosince by je podle naší prognózy měla zvednout o dalších 50 bb, na přelomu ledna a února pak o 25 bb. Vrchol současného cyklu vidíme v Q1 23 na úrovni 4,50-4,75 %. Rizika jsou nicméně vychýlena směrem nahoru. První snížení úrokových sazeb očekáváme počátkem roku 2024. Trh uvolnění měnových podmínek vidí již v první polovině příštího roku. Důvodem jsou obavy z nástupu recese v roce 2023, které se ale, vzhledem k velmi silnému trhu práce, podle naší prognózy nenaplní.
ECB urychlí práce na mechanismu, který zmírní rozdíly ve výnosech dluhopisů
15.06.2022 Evropská centrální banka (ECB) urychlí práce na mechanismu, který pomůže zmírnit rozdíly ve výnosech státních dluhopisů eurozóny. ECB to uvedla po dnešním mimořádném zasedání Rady guvernérů, které nečekaně svolala, aby projednala zejména výprodej na trzích dluhopisů z poslední doby. Finančně slabé a silně zadlužené země na jižním křídle eurozóny totiž čelí citelnému růstu nákladů na obsluhu státního dluhu.
Americká centrální banka pravděpodobně urychlí zvyšování úrokových sazeb
15.06.2022 Americká centrální banka (Fed) dnes přikročí k dalšímu zpřísnění měnové politiky, aby zmírnila dopady vysoké inflace. Za jisté analytici považují zvýšení základní sazby o půl procentního bodu, stále více se jich ale přiklání k názoru, že Fed bude razantnější a základní úrok zvýší o tři čtvrtě procentního bodu, to znamená do pásma 1,50 až 1,75 procenta.
Forex: Dolar je na dvacetiletém maximu, pomáhá mu růst výnosů amerických dluhopisů
09.05.2022 Americký dolar je dnes znovu zpět na dvacetiletém maximu. Pomáhá mu růst výnosů amerických dluhopisů spolu se zpřísňováním protikoronavirových opatření v Číně, které zvyšuje přitažlivost dolaru jako bezpečné měny v časech geopolitické nejistoty.
Shrnutí páteční seance: Akcie ve Spojených státech uzavřely první týden roku poklesem
09.01.2022 Akcie ve Spojených státech uzavřely první týden roku poklesem. Negativně se na nich projevila zpráva z trhu práce, podle níž v prosinci přibylo méně nových pracovních míst, než se čekalo. To zvýšilo očekávání, že americká centrální banka (Fed) začne dříve a agresivněji utahovat měnovou politiku, což by bylo nepříznivé především pro technologické a růstové akcie. Na forexovém trhu oslaboval dolar.
EU vydala dluhopisy na podporu zaměstnanosti, trh ale není v dobré kondici
18.05.2021 Evropská unie dnes vydala dluhopisy, které doplní rozsáhlé financování na podporu zaměstnanosti z unijního programu SURE. Papíry ale vstupují na trh, který není v nejlepší kondici - výnosy státních dluhopisů jsou totiž na mnohaměsíčních maximech. Unie nabídla takzvané sociální dluhopisy se splatností osm a 25 let a z jejich prodeje získá 14,1 miliardy eur (přes 358 miliard Kč), informovala agentura Reuters.
Forex: Dolar je na ročním maximu vůči japonskému jenu
30.03.2021 Naděje na ekonomické oživení ve Spojených státech zvedá výnosy amerických státních dluhopisů a pomáhá dolaru, který k japonskému jenu přidává 0,5 procenta na roční maximum 110,37 USD/JPY. Americká měna by mohla zaznamenat svůj nejlepší měsíc od konce roku 2016, napsala agentura Reuters.
Rozbřesk: Ztráty českých dluhopisů narůstají
19.03.2021 Státu se tento týden podařilo vypůjčit si na finančních trzích dalších zhruba sedmnáct miliard korun na zalátání letošního plánovaného deficitu státního rozpočtu a na krytí letos splatných bondů. Na to, že je teprve březen, jde o docela vysokou částku, avšak to je zřejmě teprve jen začátek. Pokud vše půjde podle oficiálního plánu, bude stát potřebovat 500 mld. korun na pokrytí schváleného schodku a dalších přes 200 mld. na splátky dluhopisů. Neboli, celkově si tak musí obstarat přes rekordních sedm set miliard korun.
5 událostí, které dnes stojí za pozornost
18.02.2021 1) Obchodování na akciových trzích v Asii a Tichomoří dnes skončilo nejednotně. Burza v Šanghaji po znovuotevření po oslavách příchodu nového lunárního roku stoupla zhruba o 0,5 %.
Forex: Dolar roste díky vyšším výnosům dluhopisů a příznivým statistikám
17.02.2021 Americký dolar dnes roste především díky vyšším výnosům státních dluhopisů a příznivým ekonomickým statistikám. Dolarový index, který sleduje výkon dolaru ke koši šesti předních světových měn, přidával kolem 17:30 SEČ 0,6 procenta na 91,04 bodu.
Související klíčová slova:
FOREX | Technická analýza | Bitcoin | Fundamentální analýza | Čínský jüan | Řecko | Peníze | Akciové indexy | Pullback | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | USD/JPY | Nasdaq | Dow Jones | EUR/JPY | Rusko | USA | Nezaměstnanost | Britská libra | Koruna | Evropská unie | HDP | Německo | Pražská burza | Česká měna | Polsko | Španělsko | Apple | Polský zlotý | Kypr | Analytik | Spekulace | Poptávka | Recese | Americká ekonomika | Rizika | Průmyslová výroba | Akciové trhy | Maloobchodní tržby | EUR/CZK | Míra nezaměstnanosti | Eurodolar | Kapitál | Sazby | Akcie | Aktiva | Americký dolar | Analýza | Bank of England | Bankovní rada | Bazický bod | Bloomberg | Bod | Bund | Burza | CFD | Centrální banka | Centrální banky | Dluhopis | Dolarový index | ECB | Ekonomika | Euro | Eurozóna | Evropská centrální banka | Fed | Finanční trhy | Foreign Exchange | Gap | High | Index PX | Inflační cíl | Kotace | Kurz | Long | MIFID | MT4 | Makléř | Měna | Měnové páry | Měnový pár | Měny | Nástroj | Obligace | Pozice | Prémie | Rally | Rezistence | Riziko | Ropa | S&P 500 | Short | Support | Trading | Trend | Výkonnost | Výnos | Wall Street | ČNB | Úrokové sazby | Jednotná evropská měna | Americká měna | Analytici | Banky | Doporučení | EUR | USD | Commerzbank | Dluhopisy | JPY | GBP | ČEZ | Obchodování | Goldman Sachs | Shanghai Composite | Cena ropy | Komerční banka | Americký prezident | XTB | Indexy | Investoři | Fundamenty | Fond | EU | Zasedání Fedu | Zasedání ECB | Výnosy dluhopisů | Dluhopisové trhy | Zkušenosti | Optimismus | Výsledky | ČSOB | Obchodovat | Akcie ČEZ | Financování | Investiční banky | Investiční společnosti | Investovat | Nasdaq Composite | Makro | USDX | Výrobní ceny | Facebook | Burzy | Wall Street Journal | Centrální bankéři | USDJPY | EURJPY | Index | Investiční strategie | Akcie Erste | Akcie Erste Bank | Akcie Komerční banky | Akcie Philip Morris | Akcie VIG | Americká centrální banka | Analytika | Analýzy | Banka | Cena | CZK | Dolar | Euro dnes | Evropská měna | Exchange | Finanční prostředky | Graf | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Investiční | Investiční doporučení | Investiční poradenství | Investing | Kurz měny | Libra | Markets | Míra inflace | Nemovitosti | Obchodování s CFD | Rakousko | Reuters | Ropy | Trh | Výprodej | Webinář | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | Diskont | Ministerstvo financí | ROCE | Itálie | Finanční společnosti | WSJ | Tržby | Komise | Investment | Dow Jonesův index | Microsoft | State Street | Investing.com | BNY Mellon | Snižování sazeb | Bezpečné měny | Nákupy dluhopisů | Nastavení měnové politiky | Podnikání | Erste Bank | Zvyšování úrokových sazeb | Polská ekonomika | Agentura Reuters | Global Advisors | Vývoj měnového páru EUR/USD | Vývoj měnového páru | Vývoj měnového páru GBP/USD | Vývoj měnového páru USD/JPY | Vývoj dolarového indexu | Širší index S&P 500 | Akcie ve Spojených státech | Agentura Bloomberg | Propad | S&P | Ztráty | Euro k dolaru | Zvýšení úrokových sazeb | Čínské akciové trhy | Erste | Philip Morris | VIG | Tempo růstu | CySEC | Výnosy amerických dluhopisů | Digitální měna | Tesla | Dluhové krize | Vývoj měnového páru EUR/JPY | Výnos desetiletých dluhopisů | Výhled | Bankéři | Konsensus | Mzdy | Data z amerického trhu práce | Krize | Snížení úrokových sazeb | Výnosy | Obchodování na akciových trzích | Alphabet | xStation | ČTK | Vývoj úrokových sazeb | Inflační čísla | Očekávání | Purple Trading | State Street Global Advisors | Akcie Kofoly | CIBC | Zahraniční forex | Obchodování s cizími měnami | Jerome Powell | MiFID II | Robinhood | Wood & Company | Podnikání na kapitálovém trhu | Výnosy italských dluhopisů | Růstové akcie | L.F. Investment Limited | Inflace v eurozóně | Šéf Fedu Powell | Šéf Fedu | Spotřebitelská inflace | Růst úrokových sazeb | Refinitiv | Odhady analytiků | Akciová rally | The Wall Street Journal | Makléřská společnost | Silný trh | Zvýšení sazeb | Rozdílové smlouvy | Obavy investorů | Pokles kurzu | Snížení sazeb | Dolarové sazby | Pokles dolaru | Vývoj na trzích | Výnosové křivky | Výnos dluhopisů | Výnosy amerických státních dluhopisů | Deficit rozpočtu | Overbalance | Finanční situace | Deficit | Trh práce | Vyšší sazby | Šéf Fedu Jerome Powell | Inflace v USA | List The Wall Street Journal | Americký dolar dnes | Průmyslová výroba ve Spojených státech | Růst cen | Procyklické měny | Vysoké riziko | Největší pokles | Amazon | Úrok | Miliardy | Domácí poptávka | Statistika | Propouštění | Další rozvoj | Rozvoj | Zdražování | Ceny zboží | Prognózy | Nejistoty | Nálada | Míra | Měnové politiky | Zasedání bankovní rady | Dolar roste | MasterCard | Americké vlády | Výnosy státních dluhopisů | České výnosy | Pozitivní zpráva | Údaje ministerstva | Zbrojovky | Vladimír Vávra | Silný support | Miliardy eur | Poradenství | Wall Street Journal (WSJ) | Zpřísnění měnové politiky | Komunikace | Prezident | Výsledkové sezóny | Google | Trhy | Evropské ekonomiky | Šíření koronaviru | Jüan | Pokles | Situace | Růst inflace | Pandemie | L.F. Investment | Pochybnosti | Optimismus na trzích | SEC | Americké ekonomiky | Americká inflace | Posilování japonského jenu | Tržní úrokové sazby | Vývoj | Americké výnosy | Obavy trhu | Akcie Monety | Komerční banky | Domácnosti | Další růst | Růst | Tisková konference | Burza v Šanghaji | Ekonomiky | Jana Steckerová | Poradce | Práce | Údaje | Ekonomické oživení | Nejsilnější růst | Výpadky | Maloobchodní tržby v USA | Statistiky | Propad ceny | Nizozemsko | Posílení | Výkon dolaru | Joe Biden | Evropské méně | Americká centrální banka (Fed) | Denní pokles | Růst výnosů | Zadlužení | CL | Spekulovat | Investovat peníze | JDE | Unie | ČR | PEPP | Míra nezaměstnanosti ve Spojených státech | Index Nasdaq Composite | Rostoucí trend | Makléř Wood & Company | Wood & Company Vladimír Vávra | Fond obnovy | Výrazný propad | Ceny | Společnost XTB | Výzkumy | Statistika z amerického trhu práce | Japonské ministerstvo financí | Zadlužení země | Biden | Lockdown | Nařízení | Akcie Pilulky | Činitelé Fedu | Proražení | Zadlužování | NBP | Nejrozšířenější digitální měna | Přístup ČNB | Colt | Nové rekordy | Prezident Joe Biden | Americký prezident Joe Biden | Robinhood Markets | Rostoucí výnosy | Jeremy Stretch | Nárůst výnosů | Riziková prémie | Silný růst | Klíčové zasedání | Riziko ztráty | Cíle | Dolar dnes | Rada guvernérů | Odvětví | Zvýšení základní sazby | Základní sazby | Polský HDP | Výrobní inflace | Společnosti | Opatření | Rychlý růst | Minulá výkonnost | Akcie zbrojovky | Rychlý růst cen | Situace na finančních trzích | Pozornost | Meta | Podmínky na trhu | Meta (Facebook) | Společnost | TIM | 3М | Hry | Základní úrok | Opatření v Číně | Marketingová komunikace | Investiční cíle | Vývoj úrokových sazeb v USA | Photon Energy | CFD (Rozdílové smlouvy) | Komise v přenesené pravomoci | Komise v přenesené pravomoci (EU) | Tržní fundamenty | Akcie Photon Energy | Alphabet (Google) | Ztráty peněz | Vice | Japonské úřady | Price Value Gap | All-time high | Supporty | Value Gap | Price Value Gapy
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | FOREX | Indikátor | Trading | Cena | Graf | Růst | EUR/USD