Čtvrtek 05. prosinec 2019 21:36
reklama
Globtrex
reklama
Dukascopy
reklama
Dukascopy

Rysujúce sa dlhodobé príležitosti naprieč kapitálovými trhmi - alebo nie?

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

V najbližších týždňoch môžeme očakávať viaceré dôležité udalosti, ktoré môžu priniesť zaujímavé obchodné príležitosti a tiež načrtnúť, akým smerom sa bude vyvýjať obchodovanie na finančných trhoch v najbližších rokoch.


Vstup Saudi Aramco na burzu

Kráľovstvo Saudskej Arábie konečne zahájilo proces IPO najväčšej ropnej spoločnosti na svete Saudi Aramco. V nedeľu 17. Novembra, v deň keď si pripomíname výročie nežnej revolúcie, vďaka ktorej dnes môžeme vôbec obchodovať, sa začal proces kedy sa môžu prihlásiť domáci investori do aukcie, retail do 28.11. a finančné inštitúcie do 4.12., investori z ďalších krajín dostanú priestor až neskôr.

Otvorenosť voči zahraničným investorom však začína prchať a predstavitelia Saudi Aramco začali odvolávať promo k IPO v Európe, Amerike a Ázii a Saudi sa zameriavajú skôr na investorov z arabského polostrova. Napriek tomu pôjde o jedno z najväčších IPO v histórii a preto je na mieste otázka, kto bude na tom profitovať.

Je známe, že už Saudská Arábia, z veľkej časti závislá na exporte ropy má posledné roky problém s balancovaním rozpočtu a predaj podielu v Aramco je viac menej jednoduchý spôsob ako zaplátať diery v rozpočte. Kontrolu nad firmou zďaleka nestratia, ak budú potrebovať v budúcnosti ďalšie peniaze, budú môcť znova predať pár percent podiel.


WTI CFD, MACD(12,26,9), Mini Terminal - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets

Cena ropy je stále nad priemerom za posledných 5 rokov a celosvetovo je stále vyšší tlak na využívanie obnoviteľných zdrojov energie namiesto fosílnych palív. Ani dohoda kartelu OPEC s Ruskom o obmedzení ťažby nepriniesla nárast cien na úrovne zo začiatku tohto desaťročia a mnohé ropné firmy a rafinérie sa stále viac zameriavajú na výrobu plastov alebo ťažbu zemného plynu na úkor palív, alebo investujú do obnoviteľných zdrojov energie ako napríklad Shell. Za takýchto okolností sa dá hovoriť aj o tom, že pre štát bol najvyšší čas vypísať IPO, lebo každým dňom by riskovali nižšie ohodnotenie firmy, range 1,6 - 1,71 bilióna USD je aj tak menej ako dúfali predstavitelia firmy a štátu.

To však neznamená, že cena akcií po IPO nebude rásť, všetko závisí od toho ako sa manažéri úpisu vysporiadajú s celkovým procesom, ako bude prebiehať price stabilization a do akej miery a či vôbec sa uplatní tzv. greenshoe opcia (prípadne navýšenie objemu IPO do 15%) a tiež bude dôležité nakoľko osloví finančné inštitúcie, ktoré majú k dispozícii najväčší balík na investovanie.

Keďže ešte nie je úplne jasné, či vôbec bude Aramco kótované na zahraničnej burze, aj to môže byť problémom pri kúpe akcií. Tieto obmedzenia sa nevzťahujú na CFD, ak sa akcie niekde obchodujú, existuje kotácia a broker môže ponúkať CFD klientom. Môžete shortovať a využiť pákový efekt, čo môže byť v prvých hodinách a dňoch po vstupe na sekundárny trh užitočné.

Amerika vs. Európa a forex

Ak Vás skôr zaujíma čo obchodovat na forexu, zaujímavá situácia je napríklad na EURUSD alebo USDGBP. Americká centrálna banka FED začala v priebehu tohto roka znižovať úrokové sadzby a vyzerá to tak, že ECB v tomto smere zatiaľ nepripravuje zmeny ale obidve banky opätovne naštartovali programy QE. Ak by podobný trend pokračoval aj nadalej, bol by z toho veľký tlak na rast EURUSD, ktorý len nedávno testoval dvojročné minimum.

Samozrejme nie je to jediný faktor, ktorý ovplyvňuje kurz EURUSD, karty môže zamiešať aj politika, ktorá je posledné roky celkom divoká na obidvoch stranách Atlantiku. Ak by celková situácia v EU vyzerala stabilnejšie a bezpečnejšie ako v USA, mohlo by to vyústiť do rastu hodnoty eura. V prospech eura hovorí aj to, že európske akciové trhy sú oproti americkým relatívne podhodnotené, čo v kombinácii so zatiaľ priaznivým kurzom môže vyústiť do väčšieho objemu zahraničných investícií v EUR a teda aj zvýšený dopyt po EUR, čo by sa logicky malo prejaviť časom aj na kurze.


GBPUSD, RSI(14), Mini Terminal - Zdroj: MetaTrader 5 Supreme Edition Admiral Markets

Ďalším zaujímavým menový párom je aktuálne GBPUSD, ktorý sa iba nedávno odrazil od dlhodobého minima okolo 1,2000 a už útočí na úroveň 1,3000, čo je z dlhodobého hľadiska stále veľmi nízka hodnota. Prípadná dobrá dohoda o Brexite alebo jeho zrušenie by určite osmelili investorov investovať na britskom akciovom trhu, čo by mohlo časom pomôcť GBPUSD vrátiť sa znova na hodnoty spred pár rokov. Pre forex obchodníkov je Brexit určite jedna z top udalostí tejto doby, ktorá už priniesla viaceré zaujímavé obchodné príležitosti a ešte tomu nie je koniec. U obidvoch spomínaných menových párov bude hrať rolu aj vývoj rokovaní o obchodnej dohode medzi USA a Čínou, čo by sa malo prejaviť aj na sile USD.

Čo bude s kryptom?

Kryptomeny poslednou dobou klesajú a miestami to vyzerá tak, že im už veria iba skalní kryptoanarchisti ale krypto ako celok napreduje a je stále bližšie k tomu byť všeobecne akceptovaným platidlom alebo investíciou. Finančné inštitúcie už nejaký čas rozmýšľajú ako by mohli využívať aj oni niektoré výhody kryptomien ako napríklad rýchlosť prevodu a zjednodušene povedané aj “electronic money” na Revolute alebo Transferwise sú vo svojej podstate druh kryptomeny alebo aj JP Morgan má vlastnú kryptomenu fixovanú na USD, pre potreby interných prevodov po celom svete (je to rýchlejšie ako normálny prevod), niečo podobné robí aj firma Ripple a je možné, že budúcnosť kryptomien sa bude uberať týmto smerom.

Rastúci význam krypta vo všetkých svojich podobách by mohol priaznivo pôsobiť aj na cenu Bitcoinu a niektorých ďalších altcoinov. Hlavne tých ktoré dokážu dobre držať hodnotu alebo tých s ktorými sa dá reálne platiť, s najväčšou pravdepodobnosťou sa budú tieto dve skupiny čím ďalej, tým viac prekrývať.



Z pohľadu technickej analýzy BTCUSD síce klesá ale stále sa nachádza nad silným supportom. Keď ho udrží, tak môžeme očakávať ďalšiu býčiu rally, aj keď už nemusí byť taká intenzívna ako v minulosti. Na týždennom logaritmickom grafe vidíme, že support v oblasti okolo 7000 USD za Bitcoin signalizujú SMA 100, Linear Regression 100 a rovnako trendová línia, ktorej sa graf drží od svojho začiatku. Prípadné prelomenie tohto supportu by mohlo znamenať ďalšie veľké poklesy a preto je dôležité, čo sa bude diať na trhu s kryptomenami v najbližších týždňoch.

Dôležité nie je príležitosti identifikovať ale ich vedieť využiť

Nápadov kde hľadať obchodné príležitosti sa nájde neskutočne veľa a v konečnom dôsledku aj tak vždy záleží na tom ako sa to komu podarí zobchodovať. Veľa traderov malo dobrý odhad, že GBPUSD sa odrazí od minima naspäť hore ale mnohí z nich nezvládli zaťaženie pákou a v konečnom dôsledku prerobili. Najčastejším chybám začínajúcich obchodníkov sa venujeme v samostatnom článku, link nájdete v strede článku.

Analyzovať grafy a fundamenty je jedna vec, ale zúžitkovať to v praxi je vec druhá. Vyskúšať si obchodovať rôzne inštrumenty môžete na bezplatnom demo účte, ak už máte viac skúseností na demo účte, možno je na čase začať obchodovať aj na reálnom. Nie je až tak dôležité s akou sumou, ako to že budete obchodovať s naozajstnými peniazmi, čo bude určite vplývať aj na Vašu psychiku. Ak to s obchodovaním myslíte vážne, tak je dôležité aby ste si na tie pocity zvykli.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ruský rubl oceňujeme ropou
    Ceny ropy nadále rostou a smazávají alespoň část ohromných ztrát, které nabraly během posledních dvou let. To má na ruský rubl pozitivní a zejména stabilizační efekt. Měnový pár USD/RUB se dostal z lednových 85 rublů za dolar výrazně níže a už několik týdnů se obchoduje v blízkosti 65 rublů za dolar. Můžeme proto říci, že aktuálně neovlivňuje USD/RUB žádná spekulativní vlna a kurz odráží fundamentální pozici ruské ekonomiky.
  • Ruský rubl přehlíží rally na ropě
    Za posledních 12 měsíců vyrostly ceny ropy o 40 % a ruský rubl za stejné období odepsal více než 10 %. Přitom ropné futures a měnový pár USD/RUB se tradičně pohybují proti sobě. Co za tímto nezvyklým pohybem stojí a vytváří se obchodní příležitost?
  • Růst amerických výnosů opět straší investory
    Guvernér americké centrální banky Jerome Powell minulý týden pomohl svým projevem výnosům z amerických dluhopisů, aby se dostaly na nejvyšší úrovně za posledních 7 let. Určitě si vzpomínáte na únorovou korekci na akciových trzích, kterou částečně způsobil právě růst výnosů z desetiletých splatností k 3%. Právě aktuální růst výnosů opět živý spekulace o další korekci a investoři neskrývají svou nervozitu. Nejedná se však pouze o finanční sektor, v ohrožení je také americká inflace, jakožto nejdůležitější ekonomická proměnná na světě.
  • Růstové akcie: HLG, SKY, BXC
    V tomto přehledu se zaměříme na akcie, které zaznamenaly během jednoho roku největší růsty cen. Při analyzování těchto cenných papírů jsme vyřadili biotechnologický sektor.
  • Růst sazeb v USA bude pomalejší
    Páteční data z amerického trhu práce přinesla smíšený obrázek. Na jednu stranu vytvořila největší světová ekonomika během ledna úctyhodných 227 tisíc pracovních míst, což silně překonalo odhady nastavené okolo 170 tisíc. Ani to však americkému dolaru k ziskům nestačilo a kvůli růstu nezaměstnanosti a zpomalující dynamice mezd nakonec vůči euru v rámci odpolední obchodní seance ztratil několik desítek pipů.
  • Růst trhů jako reakce na výroky z Číny
    USD Index, USDCAD, EURGBP, USDCHF
  • Různé typy grafů a jejich využití pro automatické obchodní systémy (AOS)
    AOS neboli automatický obchodní systém je program, který není ničím jiným, než převedením obchodní strategie tradera do programovacího jazyka vaší obchodní platformy. Díky tomu je počítač, respektive vaše obchodní platforma, schopna realizovat obchodní příkazy přesně podle strategie tradera.
  • Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku – část 1.
    Dimenzování pozice je objektivním rozhodováním o tom, jaká velikost by měla být zvolena pro nově otevíranou pozici. Stanovování velikosti pozic je z velké části individuální záležitost, ovšem trading ve své historii již utvořil několik celosvětově užívaných metodik (poměr zisku/ztráty, % na základě velikosti kapitálu, v souvislosti s odhadovanou rizikovostí obchodu a mnohé další) pro stanovování velikosti pozic, které jsou využívány profesionálními obchodníky po celém světě do dnes.
  • Rychlé a nečekané poklesy na trzích představují pro obchodníky užitečný test řízení rizik
    Každý, kdo byl v uplynulých dnech obchodně přítomen na trzích, se tak stal reálným účastníkem další z historicky zajímavých a důležitých událostí na finančních trzích, o kterých se bude ještě dlouho mluvit a psát. Akciové trhy, některé komodity či měnové páry předvedly několik let nevídané rekordní pohyby, které budou i na dlouhodobých grafech ještě dlouho patrné?
  • Rychlý přehled mých obchodních příležitostí
    Americký prezident Trump překvapil o víkendu neohlášeným rozhodnutím. V důsledku toho většina měnových párů, které sleduji otevřela v neděli v noci gapem. Může se zdát, že tento jev narušil strukturu trhu. V některých případech tomu tak skutečně je. Na druhou stranu jsem díky tomu našel i zajímavé obchodní příležitosti. Posuďte sami...
  • Řecko čekají předčasné volby, euro ztrácí půdu pod nohama
    Řecko směřuje k předčasným volbám.
  • Řecko znovu vystrašilo Evropu. Euro zpět pod 1,30 EURUSD
    Výsledky řeckých voleb dostaly Řecko do patové situace, když se dvěma donedávna vládnoucím pro evropským stranám nepodařilo získat v 300 čelném parlamentu většinu a země je tak na cestě k předčasným volbám.
  • Řízené martingale
    Predem musim upozornit ze system je dlohodobe testovan na nanolotech.
  • S akými pákami budeme možno čoskoro obchodovať?
    Odvtedy ako zaviedla ESMA obmedzenia na maximálnu páku pre maloobchodných klientov sa o maržových požiadavkách a páke hovorí oveľa viac. Traderi si zvykli, získali profesionálni status alebo to riešia inak. Na čo sa pripraviť do budúcna, aké zmeny nás s najväčšou pravdepodobnosťou čoskoro čakajú?
  • Santa zatím na akcie kašle, investoři počítají největší ztráty od letní korekce. Fed může investorům vrátit klid
    Trh má za sebou velice výživný týden. Americký akciový index S&P 500 odepsal 3,9 %, když v pátek proběhl takřka panický výprodej za silného objemu obchodů.
  • Saúdové přiškrtí trh s ropou
    Jako přinejmenším překvapivý by se dal popsat závěr alžírské schůzky ropných ministrů členů kartelu OPEC. Ti se v čele se Saúdskou Arábií dohodli na celkové produkci v pásmu 32,5 – 33 milionu barelů denně, což by v případě naplnění těchto závazků znamenalo snížení těžby kartelu o 250 až 750 tisíc barelů denně ve srovnání s hodnotami z letošního léta (viz tabulka).
  • Sazby porostou rychleji
    Včerejší report Českého statistického úřadu (ČSÚ) o vývoji HDP v druhém čtvrtletí jako by přišel z jiné dimenze. 2,3procentní růst mezičtvrtletně znamená raketové tempo, které česká ekonomika nezažila ani v rámci předkrizového boomu.
  • Sázky na pokles sazeb i dolaru rostou
    Poslední sada čísel z USA ukazuje na ochlazení, které ve druhém čtvrtletí už americkou ekonomiku nejspíš nemine. Dubnové maloobchodní tržby klesly meziměsíčně o 0,2 % a průmyslová výroba o 0,5 %. Úspěšný predikční index atlantského Fedu GDPNow nyní odhaduje růst HDP v druhém čtvrtletí na pouhých 1,1 % ve srovnání s 3,2 % na začátku roku.
  • Screen time – podceňovaný napovídač
    Když se rozhodneme, že budeme obchodovat na FOREXu, sedneme k počítači, otevřeme nějakou platformu a zjistíme, že na nás blikají stovky nejrůznějších symbolů – instrumentů. Chvilku v nich „listujeme“ a potom vybereme ten, který je našemu srdci v tu chvíli nejbližší. Vlastně, mnohdy to bývá nějaký exotický název a otevřeme ho jen proto, že nás ohromil tím, pro nás nesrozumitelným označením. Otevřeme ho a díváme se, co se to tam vlastně děje. Chvilku pozorujeme a říkáme si, teď to udělalo dlouhou svíčku LONG, takže všichni jdou tímto směrem. Jdu také, protože oni přeci vědí, co dělají. Koupíme, čekáme a zanedlouho zjistíme, že jsme se mýlili (tedy my ne, to oni) a už jsme ve ztrátě. Přepadne nás strach o peníze, panika a otevřenou pozici zavíráme. Už jsme v mínusu. Ztráta stejná jako na sázence, kde jsme tipovali výhru našich proti Kanadě v hokeji, ale tady to šlo mnohem, mnohem rychleji. Řekneme si, na adresu onoho instrumentu, upravenými slovy klasika „asi nějaký špatný oddíl“ a tak zavřeme graf, nám stále neznámého symbolu a už jsme opět v rejstříku, kde hledáme něco ziskovějšího. Tady už sázíme trochu na jistotu, a protože o zlatě nebo EUR/USD nám někdo kdysi povídal, že by to mohlo být dobré, tak jdeme na jeden z nich. Prostě profíci.
  • Sedm důvodů, proč by měl „Fed hike“ přijít už v září, podle Deutsche Bank
    Ve světle událostí, kterých jsou globální akciové trhy svědky v posledních měsících, se začínají ozývat hlasy, které volají po značném pozdržení prvního zvýšení sazeb americkou centrální bankou. V Deutsche Bank to vidí jinak:
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy