Úterý 19. březen 2024 11:38
reklama
XTB trading konference 2024
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Dukascopy new

Teorie aukce – high a low

Napsal:   Sekce: Teorie aukce

Mnoho různých obchodních strategií je založeno na čisté analýze price action. Price action obchodníci se soustředí zejména na swingy obchodovaného instrumentu a jejich extrémy – high a low. V dnešním článku se podíváme na to, jak se na high a low můžeme dívat pomocí teorie aukce.

Ještě než se zaměříme přímo na high a low, krátce si zopakujeme základní princip teorie aukce. Předpokladem teorie aukce je neustálý souboj kupců a prodejců. Pokud je cena příliš nízká, kupci se rozhodnou vstoupit do dlouhých pozic. Naopak pokud je cena příliš vysoká, je zajímavá pro prodejce, kteří zde realizují své objednávky. Jakmile dojde ke konsenzu, kde se obě strany shodnou na přijatelné ceně, trh zpomalí a obchoduje se v oblasti těchto „rovnovážných cen“. Teorii aukce můžeme přirovnat k pohledu na trh z hlediska nabídky a poptávky. Pokud klesá cena, roste poptávané množství. Pokud naopak cena roste, roste nabízené množství a klesá poptávka. Provázanost nabídky a poptávky a teorie aukce vidíme na následujícím grafu.


Z grafu je patrné, že tzv. neférové dno či neférový vrchol představuje neefektivitu trhu. Na tomto místě je ochoten obchodovat pouze nízký počet obchodníků. Naopak v okolí férové ceny vidíme velký objem obchodů a není náhodou, že ve stejné rovině se protíná i nabídka s poptávkou a trh je efektivní.

Jak ale poznat, že neférový vrchol je opravdu neférový a můžeme tedy očekávat návrat zpět do rovnovážné oblasti? Nebo naopak můžeme nějakým způsobem upřednostnit spíše myšlenku o proražení low a spekulovat na break out? Díky teorii aukce a analýze high a low dokážeme získat další informaci o aktuálním extrému, která nám může poradit, jestli se máme připojit na stranu kupců, či prodejců.

Silné a slabé low

Pokud se trh pohybuje směrem dolů a zjistí, že ceny jsou příliš nízké, žádní další prodejci nechtějí realizovat krátké pozice a do trhu vstupují kupci. Kupci agresivně nakupují a zapříčiní tak růst trhu. Proč kupci agresivně nakupují? Nízká cena je pro ně velmi atraktivní a proto se snaží nakoupit co největší část své pozice. Takové situaci říkáme silné low. Low je silné, protože na něm vstoupili do trhu silní kupci, kteří nedali šanci prodejcům v poklesu na nižší ceny. Na objemovém profilu je silné low zobrazeno nízkým objemem a dobře ukončenou aukcí – rovnoměrně rozdělený profil.

Přesný opak této situace je slabé low. Trh klesá, ale když vytvoří nové low, nedokáže se od něj odrazit zpět na vyšší ceny. Takové low je velmi aktivně testováno a je zde vyplněno mnoho obchodních objednávek. Počet vyplněných objednávek nám naznačuje slabost daného extrému. Dle grafu teorie aukce a křivek nabídky a poptávky vidíme, že pokud je aukce správně dokončena, je ohraničena neférovým dnem a neférovým vrcholem. Pokud však na našem extrému bylo obchodováno velmi aktivně a toto dno nebylo odmítnuto, můžeme očekávat, že naše low defacto nemusí být nutně ještě low a trh může pokračovat na nižší ceny. Pokud je v průběhu dne vytvořeno slabé low, trh má tendenci toto low testovat v rámci daného dne nebo hned den následující. Stejným principem můžeme na grafu pomocí teorie aukce objevit silné nebo slabé high.

Na následujícím grafu vidíme ukázku tzv. slabého vrcholu. Na jednotlivých cenách v oblasti high je vysoký objem, aukce není dokončena kvalitně. Můžeme očekávat proražení high následující den. High je následující den proraženo ihned po otevření seance.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Téměř 100% zhodnocení účtu za den
    Dnešek je zajímavý v tom, že je jsem udělal téměř 100% zhodnocení účtu.
  • Temný černý les jménem úzký Stop-Loss
    Povím vám příběh, který jsem osobně prožil s jedním svým kamarádem, který se také (rekreačně) zabývá tradingem. Budeme mu říkat třeba Jarda.
  • Tento broker bude do 5 let FX brokerem č. 1 v Česku a na Slovensku
    Na českém a slovenském trhu se objevuje velké množství brokerů. Ne všichni však berou ohledy na specifické potřeby zdejší klientely. A právě to bylo před 5 lety prvotním impulsem k založení Purple Trading. Pokud vás zajímá, jaké je to vybudovat od píky brokera, který nejenže obstojí v konkurenci nadnárodních gigantů, ale dokonce je schopen ohrozit jejich pozici na trhu, poslechněte si přednášku CEO Purple Trading, Davida Vargy.
  • Tento indikátor určuje směr EUR/USD
    V uplynulém týdnu se měnový pár EUR/USD dostal zpět pod hranici 1,2000. Otázkou zůstává, jestli už americký dolar svůj potenciál vyčerpal nebo si bude připisovat zisky i nadále. Odpověď najdete na následujících řádcích.
  • Tento kov posílil za 5 let o 4000 %
    Vzácnější než zlato nebo platina, jeho roční těžba na celém světě představuje jen 30 tun a pohodlně by se vešla do menší dodávky. Kvůli zpřísňujícím se emisním limitům u nových automobilů však poptávka po rhodiu stále roste a s tím i jeho cena.
  • Tentokrát rychle a zběsile
    Název není zavádějící, celé dva týdny se takto odehrávaly a to bohužel nefunguje.
  • Tentokrát to bude všechno jinak?
    Valorizace technologických firem nemá prakticky strop. Vývoj akcií Nvidia, Palantir nebo Arm Holdings v posledních dnech ukazuje, že není překvapením, když tyto firmy silně rostou – klidně o dvouciferně za den. Od začátku roku tyto firmy posílily o desítky procent. To je za šest týdnů v těžkém makroekonomickém prostředí vysokých sazeb více než podezřelé. Jsme před vznikem nové investiční bubliny?
  • Tento tahoun eura už mele z posledního
    Ekonomický růst eurozóny v roce 2018 zřejmě nenaplní optimistická očekávání ze začátku roku, kdy se obecně na globální ekonomický vývoj dívalo přes růžové brýle. Vyšší ceny ropy, silnější euro a především pak nejistota ohledně zavádění obchodních bariér budou působit jako protivítr rychlému oživení v evropském měnovém bloku.
  • Tento týden a 45 hodin nejistoty
    Máme před sebou náročný obchodní týden, který bude v režii mnoha důležitých fundamentálních událostí. Na některé z nich dokonce trpělivě čekáme celý tento rok.
  • Teorie aukce
    Ještě předtím, než začnu s výkladem teorie aukce, mi dovolte se krátce představit. Jmenuji se Otakar Šuffner a obchodováním na burze se zabývám již téměř šest let. Přes různé kombinace indikátorů jsem se nakonec dostal k obchodování podle konceptu tzv. Teorie aukce neboli Auction Market Theory. Teorie aukce nenabízí jednoznačný mechanický systém, ale poskytuje logiku za pohybem ceny. Díky tomu může analýza kontextu dle teorie aukce vylepšit každý již existující systém. Kromě toho jde i teorii aukce obchodovat jako samostatný systém.
  • Teorie aukce – Market Profile a objemové profily
    V minulém díle teorie aukce jsme se zaměřili na tvorbu pohybu ceny. Řekli jsme si, že trh neustále střídá oblasti rovnováhy, kde se obchoduje za ceny, které přijímají jak kupci, tak prodejci jako férové. Oblasti nerovnováhy nastávají, když se změní z určitého důvodu podvědomí o férových cenách. Abychom mohli rozlišit rovnovážné oblasti a oblasti nerovnováhy, využijeme profil trhu.
  • Teorie aukce – Order Flow
    V minulých článcích o teorii aukce jsem se zmínil o hlavních tržních veličinách, za které se obecně považuje čas, cena a objem objednávek. Právě objem objednávek je pro teorii aukce naprosto stěžejní. Objem můžeme analyzovat například v objemových profilech, jako indikátor nebo v mikro pohledu pomocí analýzy toků příkazů neboli Order Flow. Právě tomuto tématu je věnován dnešní článek.
  • Teorie aukce - otevírací typy
    Minulý týden jsme se zabývali reakční a iniciativní aktivitou, která vysvětluje pohyby zejména po otevření obchodní seance. Reakční aktivitu jsme definovali jako návrat do předchozí rovnovážné oblasti a iniciativní aktivitu naopak jako pohyby směrem od rovnovážné oblasti. Ale jak můžeme zjistit, kterou aktivitu máme očekávat? Jestli máme očekávat spíše reakční či iniciativní aktivitu nám napoví otevírací typy seancí, které si probereme v dnešním článku.
  • Teorie aukce – princip pohybu trhu
    V prvním díle o teorii aukce jsme si řekli základní princip, na kterém tento koncept funguje. Jen pro zopakování, teorie aukce nám poskytuje logiku za pohybem ceny. Porovnává aktivitu kupců a prodejců a vysvětluje jednotlivé tržní pohyby. V dnešním díle se zaměříme na základní princip pohybu trhu a cenového vývoje.
  • Teorie aukce – reakční, iniciativní aktivita
    Základní pojmy profilu trhu jako jsou LVN, HVN, POC nebo rovnovážnou oblast již známe z minulého dílu našeho seriálu o teorii aukce. O rovnovážné oblasti se budeme bavit i v tomto díle, a to z důvodu reakční a iniciativní aktivity.
  • Teorie aukce - základní pojmy profilů
    V minulém díle seriálu o teorii aukce jsme se zaměřili na zobrazení informací teorie aukce pomocí tzv. profilů trhu. Profily jsme představili objemové, založené na počtu zobchodovaných kontraktů a Market Profile, které jsou založené na 30min úsecích TPO. Dnes se podíváme na jednotlivé cenové hladiny, na které nás teorie aukce a profily upozorňují.
  • Teorie preference likvidity
    V Ekonomické teorii pana Johna Maynarda Keynese můžeme hledat odpověď na otázku: "proč velké instituce působí na finančních trzích?" a "s jakým cílem tam působí?"
  • Teraz sme oficiálne vstúpili do NFT bubliny
    NFT je non-fungible token, niečo sko súbor dát uložený na blockchaine. Môže to byť vo forme obrázku, gifu či textu. Aktuálne sa veľká väčšina NFTčok “mintuje” na Ethereum sieti, čo je jeden z dôvodov prečo cena ETH tak exponenciálne narástla od svojho dna v marci 2020. Dokedy bude toto šialenstvo pokračovať?
  • TESLA a její obavy z Číny
    Po zveřejnění dvou po sobě jdoucích a protichůdných zpráv o společnosti Tesla (nyse:tsla), sílí krátkodobý medvědí pohyb. Skutečnou červenou vlajkou, která znepokojuje investory, je závislost americké automobilky na čínském trhu, kde se konkurence stupňuje. Dodávek v dubnu bylo -27%, v květnu se očekává až -50 %; Hlavní konkurenti společnosti Tesla zaznamenávají až dvouciferný růst; Na Čínu připadá 37,5 % dodávek společnosti Tesla v 1. čtvrtletí 2021. Krátkodobé riziko poklesu akcií by mohlo dosáhnout až o -8 %.
  • Tesla čelí výzvám na několika frontách, Musk se snaží odvést pozornost
    Podle očekávání kolotoč okolo Tesly a Elona Muska nabírá na otáčkách. Neobvyklý tweet z poloviny ledna nebyl jen plácnutím do vzduchu, ale velmi promyšlenou komunikační strategií Elona Muska. Musk si nenechal ukrást iniciativu a znovu se snaží být o krok před svými nepřáteli.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
XTB trading konference 2024