Akcie: Indexová magie - co jsou akciové indexy a které sledovat (díl 2.)
Akciové indexy jsou pro akciové investory důležitý nástroj. Řada indexů slouží jako barometr akciového trhu a díky indexům tak snadno získáte přehled, jak si akcie v daném indexu vedou, zda klesají nebo rostou.
V dnešním díle se budeme akciovým indexům věnovat trochu podrobněji. Dozvíte se, co akciové indexy jsou, k čemu slouží, jaké jsou hlavní indexy, které stojí za to sledovat, kolik času vám sledování indexů zabere a hlavně, co vám to jako investorům přinese za výhody. Mimo indexů se také dozvíte, co je to diverzifikace a jak jí využít při skládání svého akciového portfolia.
Můžete číst dále, nebo si můžete tento díl pustit jako podcast na Spotify ZDE nebo na Apple Podcasts ZDE.
Co je to akciový index
Akciový index je nástroj používaný k měření výkonnosti určité skupiny akcií.
V akciovém indexu jsou zahrnuty akcie, které splňují předem zadaná kritéria. Častým kritériem pro zahrnutí do indexu bývá velikost společnosti vyjádřená tržní kapitalizací, která vyjadřuje velikost určité společnosti podle ceny akcií na burze. Jsou ale i indexy, které obsahují největší a nejlikvidnější akcie příslušné burzy nebo akcie ze stejného sektoru, třeba ze sektoru telekomunikací nebo energetiky.
Jaký je hlavní cíl akciového indexu?
Hlavním cílem, proč byly vytvořeny akciové indexy, je měření výkonnosti určité skupiny akcií. Indexy jsou důležitým ukazatelem výkonnosti určité skupiny akcií nebo i celého akciového trhu, protože na první pohled vidíte, jak si vede celá skupina akcií zahrnutá v indexu, jestli roste nebo klesá.
Akciové indexy slouží v investičním světě jako benchmark
S výkonností hlavních indexů se porovnávají všechny světové investiční a hedge fondy. Udělat za daný rok lepší procentní výnos, než měl akciový index, neboli jak se říká v obchodnické hantýrce „porazit trh“, je sen všech portfolio manažerů i řady individuálních traderů.
Hodnota indexu bývá ostře sledovaný údaj
Ačkoli akciový index mapuje výkon větší skupiny akcií, uvádí se jako jedna hodnota – jedno číslo. Tato hodnota indexu se vytváří z celé skupiny akcií obsažených v indexu podle přesně stanovené metodologie.
Hodnota indexu není pevná, ale celý obchodní den mění, jak se v průběhu dne mění hodnota akcií obsažených v indexu.
Hodnota některých významných akciových indexů je v investičním světě velmi ostře sledovaná, jedním z takto ostře sledovaných akciových indexů je například americký akciový index S&P 500. Když tento akciový index roste, panuje na akciovém trhu dobrá nálada, když klesá, panuje na akciovém trhu naopak nálada špatná.
Na obrázku vidíme graf amerického akciového indexu S&P 500 za období od roku 2013 do října 2023 (zdroj: Finance Yahoo)
Akciové indexy, které se vyplatí znát
Některé akciové indexy jsou sledované investiční veřejností po celém světě, jiné jsou sledované pouze lokálně v dané zemi nebo regionu.
Mezi nejznámější akciové indexy bychom uvedli:
- S&P 500 neboli Standard & Poor's 500, který sleduje výkon akcií 500 největších amerických společností. Jak jsme zmínili výše, tento akciový index je zřejmě celosvětově nejsledovanější.
- Dow Jones Industrial Average nebo jenom DJIA, který sleduje výkon akcií 30 největších amerických společností.
- Nasdaq 100, který sleduje výkon akcií 100 zejména technologických amerických společností, které se obchodují na americké elektronické burze NASDAQ.
- DAX, který sleduje výkon akcií 40 největších německých společností.
- FTSE 100, který sleduje výkon akcií 100 největších společností obchodovaných na London Stock Exchange.
Jak jsme na tom v České republice?
Oficiálním indexem Burzy cenných papírů Praha je index známý pod zkratkou PX, který mapuje pohyb nejlikvidnějších akcií obchodovaných na české burze.
Je v něm obsaženo 10 akcií společností, jako jsou třeba Erste Group Bank, Philip Morris ČR, ČEZ, Komerční banka, Moneta Money Bank či Kofola.
Aktuální složení indexu PX můžete najít na webových stránkách Burzy cenných papírů Praha ZDE.
Proč je dobré sledovat akciové indexy
Akciové indexy je dobré pravidelně sledovat, i když nejste manažer podílového fondu, který se snaží výkon akciového indexu překonat. Sledování akciových indexů má řadu benefitů i pro nás drobné investory.
Akciové indexy obecně představují barometr akciového trhu a udávají na akciovém trhu hlavní trend. Pokud budete sledovat akciové indexy, tak:
- získáte přehled, jak si trh obecně stojí, tedy zda je klidný či zda na trhu panuje nervozita nebo dokonce i panika,
- jaký je obecný trend na akciovém trhu, tj. zda akcie rostou, nebo klesají nebo se nerozhodně pohybují sem a tam.
Které indexy sledovat
Pokud přemýšlíte, které akciové indexy sledovat, tak si nejprve položte otázku, kolik času chcete obchodování věnovat a které akcie vlastně chcete kupovat, jestli americké, evropské či jiné.
Abyste získali obecný přehled o akciovém trhu, určitě vám pomůže pravidelně sledovat americký akciový index S&P 500, který reprezentuje široké spektrum amerických společností.
Pokud vás zajímají technologické společnosti, doporučujeme sledovat i americký akciový index Nasdaq 100, díky kterému snadno uvidíte, jak si vedou akcie z technologického sektoru, které reprezentuje právě index Nasdaq 100.
Pokud chcete obchodovat i jiné než americké akcie, pak je určitě dobré sledovat akciový index dané země (např. německý DAX pro německé akcie). Index vám pomůže určit „náladu trhu“ v dané zemi.
Jak často indexy sledovat?
Záleží zcela na vás, jak často chcete obecně trh a tím pádem i indexy sledovat. Pokud nechcete obchodovat denně, stačí zkontrolovat vývoj akciových indexů jednou týdně, ideálně po pátečním uzavření trhu. Získáte tím ucelený obrázek o tom, jak se vyvíjel na trzích uplynulý obchodní týden.
Všechny obchodní platformy, které známe, mají grafy přístupné neustále, tj. nejen v obchodních hodinách, pro nás osobně je kontrola trhu po ukončení týdne příjemná náplň na víkend nebo pondělní ráno.
Kontrola indexů není žádná raketová věda a zabere vám 5 minut, během kterých ihned vidíte, jestli trh uzavřel týden růstem nebo poklesem a jak velký růst nebo pokles byl.
Pár slov o diverzifikaci
U investování se často setkáte s pojmem diverzifikace. Hlavní myšlenka diverzifikace obecně je v rozložení investice do více trhů, sektorů nebo několika typů instrumentů, jako jsou třeba akcie, dluhopisy či nemovitosti. Neboli jak se říká, nemít všechna vajíčka v jednom košíku.
Hlavní výhody a nevýhody diverzifikace u akcií
Jako hlavní výhoda diverzifikace se obecně uvádí snížení rizika a s tím spojené zprůměrování výkonu portfolia. Když budete mít diverzifikované akciové portfolio, tak když se jedné akcii či skupině akcií nebude dařit, máte určitou šanci, že jiné akcii či skupině akcií se bude dařit lépe a výkon vašeho portfolia se tak zprůměruje.
Zprůměrování výkonu je současně i hlavní nevýhoda diverzifikace. Je tak na každém investorovi, aby si zvážil, zda se mu bude lépe spát s diverzifikovaným portfoliem či nikoli.
Jak diverzifikovat akciové portfolio
Pokud se rozhodnete své akciové portfolio diverzifikovat, obecně se doporučuje investovat do více akcií z různých odvětví a sektorů, případně i geografií.
Výjimku z pravidla, že je dobré diverzifikovat, bychom aplikovali v případě, kdy začínáte s opravdu malým obchodním účtem o velikosti např. 100 dolarů, pak asi nemá cenu tříštit váš vklad tím, že se budete snažit nakoupit akcie různých společností.
Odvětví a sektory
S diverzifikací vám může pomoci informace, že akcie všech společností jsou rozděleny do skupin podle toho, jaký je hlavní obor podnikání dané společnosti. Tyto skupiny, do kterých jsou všechny akcie rozděleny, se nazývají sektory nebo odvětví, podle toho, jaký máte zdroj informací.
Třeba na stránkách Yahoo Finance najdete u každé akcie, do jakého sektoru je daná společnost zařazena. Můžete tak zjistit, že společnost Apple je zařazena do sektoru Technology stejně jako společnost Microsoft, zatímco společnost T-Mobile je zařazená do sektoru Communication Services stejně jako společnost Alphabet, což je mateřská společnost Googlu.
Na obrázku je printscreen z Finance Yahoo s informací, že společnost Apple je zařazená do sektoru Technology.
Jak využít informace o sektorech a odvětví
Mějte na paměti, že je rizikovější vlastnit akcie několika společností, které jsou ze stejného sektoru či odvětví, protože pokud se danému sektoru či odvětví nebude dařit, velmi pravděpodobně to negativně ovlivní vývoj všech akcií v daném sektoru či odvětví.
Pokud tedy chcete diverzifikovat, doporučuje se pořizovat do svého portfolia akcie společností z různých sektorů a odvětví.
Příklad akciové „mega diverzifikace“: akciový index S&P 500
Pokud bychom si měli uvést příklad toho, co nazýváme akciovou „mega diverzifikací“, můžeme vzít již zmiňovaný index S&P 500. Jelikož tento index sleduje výkon akcií 500 největších amerických společností, jsou v něm zahrnuty společnosti ze všech možných sektorů a odvětví. Pokud tedy budete investovat do celého akciového indexu, z hlediska sektorů a odvětví bude vaše portfolio „mega diverzifikované“.
Jak investovat do akciového indexu díky ETF
Do celého akciového indexu můžete investovat poměrně snadno díky široké nabídce tzv. ETFs neboli Exchange Traded Funds, což jsou podílové fondy, jejichž akcie se obchodují na burze. Akcie většiny ETFs si tak můžete koupit stejně snadno jako běžné akcie.
Existuje celá řada ETFs, které v rámci své investiční strategie pouze pasivně sledují určitý index, takže si můžete vybrat, zda díky ETF investovat třeba do indexu S&P 500, indexu Nasdaq 100 či německého indexu DAX.
Pokud máte zájem zjistit o investování do ETF více, můžete se začíst do našeho seriálu o investování do ETF pro začátečníky nebo si pustit vzdělávací videa o investování do ETF ZDE.
Závěrem a co nás čeká v příštím díle
Doufáme, že díky dnešnímu dílu máte představu o tom, co jsou to akciové indexy a k čemu jsou dobré nejen profesionálům, ale i nám běžným investorům.
Věříme také, že informace o diverzifikaci, odvětví a sektorech vám třeba pomohla v zamyšlení, zda a případně jak diverzifikovat vaše akciové portfolio.
V příštím díle vám dáme další dávku k zamyšlení, jak si poskládat vaše akciové portfolio: dozvíte se, jaké jsou druhy akcií a druhy příjmů z akcií.
Marika Čupa a Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz
Související články
Čtěte více
-
Akcie: Analýza akcií aneb jak zvýšit svoje šance na úspěch (díl 5.)
I základní analýza akcií zvyšuje vaše šance, že koupíte dobrou akcii a tím pádem dobře zainvestujete. Dobrá analýza vám pomůže udělat tři základní rozhodnutí: 1. kterou akcii koupit, 2. kdy jí koupit a 3. kdy jí prodat. Bez jakékoli analýzy je investování pouhým gamblerstvím. -
Akcie: Dvě tváře zisků aneb hodnotové versus růstové akcie (díl 3.)
Než začnete investovat do akcií, je důležité zamyslet se, jaký typ zisku je vaším cílem a podle toho vybírat akcie do vašeho portfolia. Některé akcie jsou jako Ferrari, dovezou vás rychle do cíle, ale pokud nebudete opatrní, snadno se můžete vybourat. Jiné akcie jsou jako linkový autobus, do cíle dojedete za hodně dlouhou dobu a asi bezpečněji, zato se budete po cestě nudit o dost více, než kdybyste se svezli ve Ferrari. -
Akcie: Jak si vytvořit svůj akciový dream team (díl 4.)
Na burzách po celém světě se obchodují tisíce akcií, jak ale z takového množství vybrat ty správné akcie do vašeho portfolia? Doporučujeme vytvořit si akciový watch list: seznam akcií, které pravidelně sledujete a ze kterých si postupem času postavíte svůj akciový dream team, tedy vaše akciové portfolio. Jak si takový watch list vytvořit? To se dozvíte v dnešním díle. -
Akcie: Kolik se dá vydělat na akciovém trhu (díl 10.)
Lidé investují proto, že chtějí zhodnotit své peníze, ale řada investorů mívá často nepřiměřená očekávání o tom, kolik se na akciovém trhu dá vydělat. Nejlepší představu o průměrném výdělku na akciovém trhu nám poskytnou informace o výkonu akciových indexů. V dnešním posledním díle našeho seriálu se dozvíte, kolik je průměrný výkon amerických akciových indexů S&P 500 a Nasdaq 100 a zda se dá více vydělat investováním do indexu S&P 500 nebo do indexu Nasdaq 100. -
Akcie: Psychologie – klíčový faktor úspěchu v investování (díl 9.)
Říká se, že rozdíl mezi úspěšným a neúspěšným investorem je v jejich psychologii a myšlení, nikoliv v jejich investiční strategii. Největším nepřítelem investorů není trh, ale oni sami. Dnešní díl našeho seriálu proto budeme věnovat psychologii investování, která má velký vliv na to, zda budete v investování vítěz nebo looser. -
Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky. -
Akcie: Základy akciových grafů pro začátečníky (díl 6.)
Pokud máte vybranou akcii, kterou byste rádi zahrnuli do svého portfolia, technická analýza vám může pomoci zodpovědět otázku, kdy danou akcii koupit a kdy jí prodat. Technická analýza pracuje s grafy, a pokud jste začátečník a s grafy nejste úplně kamarád, v dnešním díle se základy akciových grafů naučíte. -
Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company. -
Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
V dnešním díle se lehce zanoříme do světa technické analýzy akcií. Probereme, co je to trend a představíme vám dva zajímavé nástroje, které můžete využít při analýze akciových grafů: jedná se o S/R zóny (supporty, rezistence) a klouzavé průměry. Připravte se na to, že se naučíte, co tyto nástroje jsou a jak je na grafu interpretovat. Věříme, že vám dnešní díl pomůže stát se zase o něco vzdělanějším investorem. -
Nastal konečně čas na nákup akcií?
Letošní rok na akciových trzích rozhodně není nudný. Výpadky v dodavatelských řetězcích, vysoké ceny ropy a dalších komodit, desítky let nevídaná inflace, kterou se centrální banky zatím marně snaží dostat pod kontrolu, zvyšování úrokových sazeb v bezprecedentním tempu, a válka na Ukrajině. To vše je zcela ojedinělý mix velkých událostí, který akciové trhy rozhodně nenechal v klidu. -
TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
Každý investor sní o tom, že jednoho dne bude vlastnit takové portfolio akcií, ve kterém bude téměř nemožné prodělat peníze. Pokud je toto i vaším snem, můžete se inspirovat těmito třemi giganty, kteří vlastní podíl téměř ve všech akciových společnostech, na které si vzpomenete.
Diskuse ke článku
| Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele. |
| Přihlásit se | Nová registrace |
