Úterý 19. březen 2024 08:22
reklama
Purple pivot points
reklama
Dukascopy new
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei ProTrader

Výhody pasivního a aktivního investování

Napsal:   Sekce: Články Purple Trading

Na finančních trzích probíhá mezi obchodníky a investory často debata o tom, zda je výhodnější investovat aktivně a zajímat se tedy o tržní dění, či naopak pasivně. Každý z obou způsobů má samozřejmě své zarputilé příznivce, kteří budou bezpochyby stát vždy za svým názorem, a proto není vůbec jednoduché stanovit, zda ta, či ona varianta investování je horší, nebo lepší. Dnes však nebudeme v tomto článku hledat odpověď na tuto nelehkou otázku, ale zaměříme se na každou variantu zvlášť a ukážeme si, jaké výhody a nevýhody lze od jedné, či druhé varianty očekávat.



Co znamená pasivní investování?

Pasivní investování představuje obchodní přístup, při kterém dochází obvykle k dlouhodobému držení obchodních pozic, aktiv a jiných instrumentů, přičemž investor při rozhodování o vstupech nevytváří zdlouhavé tržní analýzy a často proto jediným faktorem hrajícím roli v otázce „zda určitým způsobem v danou chvíli reagovat?“, hraje aktuální tržní cena, či (ne)naplnění subjektivní (obvykle si ji stanovuje sám obchodník / investor) vstupní podmínky.

Z praktického hlediska může pasivní investování tedy představovat investice do nejrůznějších fondů, pravidelné investice do forexu, či jiné podobné investice.

PŘÍKLAD 1 (bez podmínky): každý týden nákup určitého objemu na měnovém páru EUR/USD, bez ohledu na jeho cenu.

PŘÍKLAD 2 (s podmínkou): každý týden nákup určitého objemu na měnovém páru EUR/USD, za předpokladu, že cena bude níže než před týdnem.


Co znamená aktivní investování?

Aktivní investování naopak představuje přístup, kdy se obchodníci a investoři aktivně zajímají o aktuální tržní situaci, pravidelně vytvářejí nejrůznější analýzy (snaží se takto dosáhnout lepšího zhodnocení v porovnání s pasivním investováním), na základě kterých následně rozhodují, kdy přesně a za jakých podmínek zainvestují, či naopak, kdy některou z již realizovaných investic ukončí. V rámci aktivních investic pak hraje velikou roli nejen aktuální cena, ale například i tržní sentiment, nejrůznější technické indikátory, důležité obchodní zprávy a další faktory, které mohou mít vliv na budoucí cenový vývoj.

Díky tomu, že se obchodníci v tomto případě snaží aktivně angažovat, tak investice zde obvykle trvají kratší dobu, než je tomu v případě pasivních investic, kde je primárním cílem buďto zisk plynoucí z dlouhodobé cenové změny, nebo se také může jednat například o pravidelné výnosy z úroků. 


Pasivní investování  - výhody

Nízké transakční náklady – vzhledem dlouhodobějšímu držení investic, je pasivním investování méně náročné, co se transakčních nákladů týče.

Jednodušší tvorba money-managementu – s pasivní formou investování je možné mnohem lépe a jednodušeji vytvářet kvalitní money-management, protože nedochází k tak rychlým změnám investičního portfolia, jako u investování aktivního.      


Pasivní investování  - nevýhody

Nižší zisky – napříč tomu, že průměrné výnosy z jednotlivých pozic bývají v tomto případě vyšší, tak celkové zisky bývají nakonec nižší (důvodem je mnohem menší počet zrealizovaných pozic v porovnání s aktivním investováním).

Časování investice – vzhledem k tomu, že u tohoto typu investic nedochází ke striktnímu a na analýzách založenému načasování, poskytují proto tyto investice mnohem menší ochranu před negativními tržními vývoji, což představuje také jednu z jejich velkých nevýhod.


Aktivní investování  - výhody

Potenciálně vyšší zhodnocení – v průměru více zrealizovaných investic obvykle poskytuje příležitost k dosažení vyššího zhodnocení, než je tomu při pasivním investování.

Vyšší ochrana před negativními tržními vývoji – se „správným“ načasováním investice je možné dosahovat nejen mnohem lepších výsledků, ale zároveň se tak zvyšuje i relativní ochrana před budoucím negativním tržním vývojem.


Aktivní investování  - nevýhody

Vyšší transakční náklady – zvýšené transakční náklady představují nespornou nevýhodu oproti pasivnímu investování (transakční náklady zde mohou značně ovlivňovat výsledné celkové zhodnocení kapitálu).

Náročnější na znalost trhu – aktívní forma investování je náročnější nejen na znalost trhu samotného, ale také na obchodní psychiku.

Pokud máte zájem vyzkoušet si trading na vlastní kůži s prvotřídními obchodními podmínkami a profesionálním forex brokerem, pak neváhejte vyzkoušet náš demo účet, který je možné založit na našich stránkách zcela zdarma a bez rizika zde: www.purple-trading.com/cs

Přejeme mnoho ziskových obchodů!

Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET) 
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora

CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 76,2% retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.

(tento počet byl určen v rámci období od 1. dubna 2020 do 31. Března 2021). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Výhled pro Ripple vypadá nerozhodně
    „Vypadá to, že časy, kdy se s digitální měnou Ripple aktivně obchodovalo, jsou minulostí. V poslední době nedochází na časovém rámci D1 k výrazným změnám, výkyvy cen lze nalézt spíše na časovém rámci H1. To však Ripple nijak zvlášť neovlivní. V minulém týdnu (pátek, 8. června) byla cena Ripple 0,6697 $ a dále klesá,“ tvrdí Dmitriy Gurkovskiy, vedoucí analytik společnosti RoboMarkets.
  • Vyhodnocení forward testu SATS DJIA
    6 měsíců forward testu obchodního systému SATS DJIA přineslo zhodnocení 14,9 %.
  • Vyhodnocení challenge duben 2017 pro e-mini NQ100
    Po 14 session a uplynutí doby jednoho měsíce přichází vyhodnocení dubnové challenge. Výsledek nebyl vůbec špatný, ikdyž jsem očekával o trochu lepší RRR. No posuďte sami.
  • Vyhodnocení obchodních příležitostí
    V dnešním blogu se podíváme na vyhodnocení obchodních příležitostí z předcházejících dní a další nastavení.
  • Vyhodnocení obchodních příležitostí pro ropu WTI, GBP/CHF a AUD/CAD
    V dnešním blogu se podíváme na vyhodnocení obchodních příležitostí z předcházejících dní a další obchodní nastavení.
  • Vyhodnocení obchodních příležitostí pro S&P 500, Bitcoin, Ethereum a Litcoin
    V dnešním blogu se podíváme na vyhodnocení obchodních příležitostí z předcházejících dní.
  • Výhody a nevýhody obchodování s CFD (Contracts For Difference)
    Obchodování s CFD, neboli kontrakty na rozdíl, se stalo populární metodou pro spekulace na finančních trzích. CFD umožňují obchodníkům spekulovat na pohyby cen různých aktiv, jako jsou akcie, komodity, měnové páry nebo indexy, bez nutnosti vlastnit samotné aktivum. Jaké jsou však výhody a nevýhody této formy obchodování?
  • Výhody a nevýhody scalpingu
    Takzvaný scalping je jednou z technik velmi krátkodobého obchodování. Smyslem této činnosti je vygenerovat větší množství obchodů, které nebudou trvat déle než pár desítek vteřin až maximálně jednotek minut. Scalpeři zpravidla denně realizují desítky a někdy až stovky obchodních pozic. Scalping má však i svá úskalí, o nichž bude také dnešní článek pojednávat.
  • Výhody demo účtů ve světě Forex obchodování
    Měnový trh (známý také jako forex) je jedním z nejdynamičtějších a nejvíce obchodovaných trhů světa. Jeho obrovský potenciál na vysoké zisky však často jdou ruku v ruce s vysokým rizikem. Jak mohou noví a zkušení obchodníci minimalizovat toto riziko a zlepšit své dovednosti? Odpovědí na tuto otázku jsou demo účty. V tomto článku prozkoumáme užitečnost demo účtů a jak mohou přispět k úspěšnému obchodování na forexu.
  • Výhody, které skýtá obchodování na forexu
    Forexové obchodování má své nezpochybnitelné výhody, díky kterým je tento trh pro tradery velmi přitažlivý. Pokud zvažujete obchodování na tomto trhu, měli byste se snažit porozumět všem aspektům měnových trhů, které mohou nabídnout, ještě předtím, než se do tradingu na forexu pustíte. V článku si představíme nejvýznamnější benefity, se kterými můžete počítat, pokud se rozhodnete pro obchodování na forexu.
  • Výjimečný příběh tradera – z 900 USD na 2 miliony USD
    Na forexovém trhu každým obchodním dnem dochází k pohybům trhu, které přináší jedinečné situace a příležitosti k realizaci výjimečných obchodů. Nejlikvidnější finanční trh na světě s miliony obchodníků po celém světě a denním obratem přesahujícím 5 bilionů USD, přináší také doslova pozoruhodné příběhy forexových obchodníků, které nemají obdoby.
  • Výlet do podvědomí obchodníka
    Článek se věnuje problematice psychologie obchodování. Popisuje vznik a dopady nejčastějších psychologických fenoménů objevujících se při burzovním obchodování, strachu a chamtivosti. Po podrobném popisu těchto fenoménů jsou v článku prezentovány techniky pomáhající při psychologické přípravě obchodníků. Tyto techniky jsou založené na principech využívajících vizualizaci společně s fyzickým a psychickým cvičením.
  • Výnosová křivka se poprvé od roku 2007 invertovala
    Po většinu letošního roku investory a také všechny ostatní účastníky trhu strašila zplošťující se výnosová křivka. Inverzní výnosová křivka totiž dokázala v minulosti velmi spolehlivě předpovědět recesi v ekonomice a zplošťující se křivka předznamenávala inverzi. Včera večer rozdíl mezi 3 a 5letými výnosy z amerických dluhopisů klesl na - 0,14 bodů a to poprvé od roku 2007. Nejsledovanější je rozdíl mezi 2 a 10letými výnosy, ten se zatím dále zplošťuje, podle historie však víme, že inverzi lze očekávat i u dalších výnosových křivek.
  • Výnosy hledejme v Latinské Americe
    Po mírném oslabení v loňském roce se zdá, že Latinská Amerika znovu nabírá na síle a celkově se v regionu čeká zrychlení růstu HDP na 3,5 %. Na tom můžou profitovat i měnoví investoři, protože silná ekonomika je často doprovázena sílící měnou.
  • Výnosy USD stále táhnou
    Mírné uklidnění nejistoty v Turecku, Argentině a ostatních měnově problémových zemích nastartovalo během září zájem o riziková aktiva. Americký dolar si tedy dal na chvíli pauzu a posunul se na slabší úrovně. Žádnou velkou rally na EUR/USD nebo GBP/USD ale nečekáme, ve středu si totiž vezme slovo americký Fed a s pravděpodobností hraničící s jistotou zvýší letos již potřetí úrokové sazby.
  • Výplach na rope a rastúci cukor s kávou
    V tomto blogu poukážem na zaujímavé situácie, ktoré vznikajú na vybraných komoditách. Výhľad je strednedobý a očakávané držanie pozície je 6-12 mesiacov (až na ropu). Dávnejšie som takýto blog písal a teraz opíšem ako sa darí mojím investíciam a poukážem na zaujímavú situáciu na rope.
  • Vyplatí se investovat do elektromobility?
    Pamatujete si na bitvu mezi zastánci benzínu a nafty, která hořela ještě tak asi před deseti lety? Na to, jak neoblomně tyto dvě skupiny hájily svoje pozice a za nic na světě by nepřipustily, že by opačná strana mohla mít pravdu? No a přešlo pár roků a máme tady třetího do pranice. Auta na baterky.
  • Vyplatí se na aktuálních úrovních shortovat EUR/CZK?
    Česká koruna vůči euru během března postupně slábla a nic na tom nezměnilo ani zasedání České národní banky (ČNB) minulý čtvrtek, které proběhlo přesně dle očekávání, tj. ponechání úrokových sazeb na 1,75 % a revize možného budoucího zvyšování směrem dolů.
  • Vyplatí se nakupovat ropa?
    Na Blízkém východě to znovu vře. Po americkém atentátu na íránské vojenské eso Kásima Solejmáního vystřelilo vzhůru politické riziko a s ním i ceny ropy. Žádné dodávky zatím nejsou ohroženy, ale pouhá představa, že by Írán mohl zkusit blokovat Hormuzský průliv, kudy proudí téměř 20 % světových dodávek ropy, poslala ceny výše.
  • Výprodej dluhopisů je tu
    Říjen si dluhopisoví investoři podtrhnou silnou červenou barvou. Souhra více faktorů vedla u investorů do vládních obligací vyspělých zemí k průměrným ztrátám 3 %, což na velice klidném trhu s dluhovými cennými papíry kolikrát znamená úrok, na který se při dnešních sazbách čeká mnoho let.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank