Sobota 04. červenec 2020 17:23
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
RoboMarkets copyfx

Růst amerického dluhu, konec v nedohlednu?

Napsal:   Sekce: Články Purple Trading

Týden, co týden americký vládní dluh dosahuje nových historických maxim a na jeho extrémním tempu se samozřejmě podepisuje i stále trvající pandemie koronaviru v USA. Jednoduše řečeno, dluh USA míří do oblak. Za dobu vlády předchozího prezidenta Barracka Obamy americký dluh vzrostl o více než 9,3 biliónů dolarů a ani za nynější vlády Donalda Trumpa se zatím nedá říci, že by se dolary výrazně šetřilo.



Dopad krize na americký dluh

Od začátku roku 2020 se zvýšil dluh USA o 1,8 biliónu dolarů a netřeba připomínat, že za ním z velké části stojí především protikoronavirová opatření, u kterých investice přesáhly již nyní více než 3 bilióny dolarů. Jen na konci března 2020 byl schválen podpůrný balíček ve výši 2 biliónu dolarů a poté dále v dubnu byl ještě schválen balíček o objemu dalších cca 500 miliard dolarů. Takto velké podpory americké ekonomiky nemají v dějinách USA obdoby. Pro porovnání, objem stimulačních podpor v době velké finanční krize 2008 činil pouze 800 miliard dolarů.

Graf: Státní dluh USA (v mil. USD):


Tři bilióny dolarů pomoci, které prozatím USA na podporu ekonomiky vynaložilo, však není s velkou pravděpodobností konečné číslo, jelikož v průběhu dalších měsíců má v plánu americký kongres jednat o dalších balíčcích a opatřeních, na které si budou muset Státy samozřejmě opět vypůjčit a jejich dluh tak znovu naroste. Někteří přední světoví ekonomové odhadují, že dluh, který dokázaly Spojené státy vytvořit za dobu vládnutí (2 období – 8 let) prezidenta Obamy, tak nyní podobnou sumu může USA vytvořit již za jedno období Donalda Trumpa.


Dluh USA k HDP

Poměr mezi federálním dluhem USA a HDP v posledních letech pravidelně roste, což pro žádnou světovou ekonomiku není vůbec příznivé. Na konci roku 2019 dosahoval dluh USA 107% HDP a za pouhých necelých 5 měsíců poté dokázal, nejen kvůli koronaviru, ale také i díky ropné válce, tento poměr vyrůst o dalších 9%, na nynějších 116%. Podle odhadů přesáhne dluh USA v roce 2020 hranici 120% HDP, což bude znamenat, že Spojené státy dosáhnou podobného zadlužení, jako po druhé světové válce (viz. graf níže).  

Graf: Dluh USA/HDP:



Přední věřitelé USA

Necelá třetina amerického dluhu je alokována ve vládních federálních agenturách a fondech (Fond sociálního pojištění) a zbývající část dluhu pak pochází od soukromých investorů a cizích států. Mezi největší věřitele, co se států týče, aktuálně patří Spojené království, Japonsko a Čína (včetně Hong Kongu), kterým USA dluží téměř 3 bilióny dolarů. Zajímavostí v případě těchto tří předních světových věřitelů je, že zatímco Japonsko a Spojené království značně navýšili od počátku roku objem investic do vládních dluhopisů USA, tak Čína naopak, díky obchodní válce s USA, své investice do amerických dluhopisů mírně zredukovala.

Vliv zadlužení na kurz dolaru

Rostoucí dluh Spojených států může v budoucnu samozřejmě výrazně ovlivňovat měnový kurz samotného dolaru, což může obchodníkům přinést i zajímavé forexové příležitosti. Tím, že se Spojené státy takto rychle zadlužují, dokonce rychleji, než je tomu například u států EU a navíc díky tomu, že ještě dochází ve Státech i k extrémnímu růstu nezaměstnanosti, může se kurz dolaru nejen vůči euru, ale i vůči jiným světovým měnám velmi „negativně“ hýbat. Již nyní je možné pozorovat, že kurz USD vůči například japonskému jenu, či polskému zlotému slábne, avšak z pohledu české koruny se může zdát trošku překvapivé, že vůči ní v posledním měsíci dolar sílí. Nicméně měnové kurzy jsou ovlivňovány i dalšími faktory, jako je například výkonnost ekonomiky a to může být také možnou příčinnou prozatímního negativního vývoje kurzu koruny vůči dolaru (Ekonomika ČR je velmi závislá na automobilovém průmyslu, který nyní funguje velmi omezeně). Přesto, že aktuální ekonomické ukazatele nevypadají v případě USA moc přívětivě, tak stále je dolar měnou, v jejíž hodnotu lidé věří a Spojené státy současně poskytují dostatečnou záruku pro kvalitu a hodnotu této měny.


Závěr

Spojené státy zaplatily v roce 2019 na úrocích plynoucích z vládního dluhu necelých 570 miliard dolarů a napříč tomu, že se může některým lidem a investorům zdát rostoucí dluh USA dlouhodobě neudržitelný, tak je třeba brát také v potaz to, že americká ekonomika je nejsilnější ekonomikou světa, což jak se ukazuje, dává věřitelům dostatečné záruky pro to, aby do ní i nadále investovali.

Pokud máte zájem vyzkoušet si trading na vlastní kůži s prvotřídními obchodními podmínkami a profesionálním forex brokerem, pak neváhejte vyzkoušet náš demo účet, který je možné založit na našich stránkách zcela zdarma a bez rizika zde: www.purple-trading.com/cs

Přejeme mnoho ziskových obchodů!

Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET) 
Adresa kanceláře vázaného zástupce: Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
www.purple-trading.com/cs

CFD jsou komplexními nástroji a nesou vysoké riziko rychlé ztráty veškerého Vašeho kapitálu v důsledku páky. 77,4 % retailových investorů přichází o svůj kapitál během obchodování se CFD s tímto providerem.

(tento počet byl určen v rámci období od 1. dubna 2019 do 31. března 2020). Měli byste pečlivě zvážit, jestli rozumíte fungování CFD nástrojů a můžete-li si dovolit podstoupit tak vysoká rizika ztráty Vašeho kapitálu.

Obchodování na devizovém trhu s marží obnáší velkou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Obchodování s vysokou pákou může fungovat jak ve Váš prospěch, tak i proti Vám. Předtím, než se rozhodnete obchodovat na devizovém trhu, pečlivě zvažte své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstoupit rizika. Existuje možnost, že utrpíte ztrátu části nebo celé výchozí investice, a proto není vhodné investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. V případě jakýchkoliv pochybností vyhledejte radu nezávislého finančního poradce.

Všechny názory, novinky, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto materiálu, jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. L.F. Investment Limited nenese žádnou odpovědnost za ztrátu nebo škodu, zahrnující mimo jiné ušlý zisk, která může vzejít přímo nebo nepřímo z použití nebo spoléhání se na takové informace.

Purple Trading je obchodní značka, vlastněná a provozována společností L.F. Investment Limited, licencovanou Kyperskou investiční společností, regulovanou CySEC, č. lic. 271/15.

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • RSI/PA (W1, D1) trend system
    Dnešní blog můžete považovat za shrnutí předchozích článků, které jsem napsal o analýze několika časových rámců, obchodování reverzních patternů a využití indikátoru RSI. Dnes z nich složím trendový obchodní systém. Volím tento způsob prezentace, protože je téma pro jeden článek příliš obsáhlé. Je možné, že časem přibudou další doplňující informace k tomuto tématu.
  • RSI/PA (W1, D1) trend system: Aktuální nastavení pro eurodolar
    Tento blog navazuje na můj článek z 9.11 o technické analýze měnového páru EUR/USD vycházející z vyšších časových rámců. Ukázal jsem opakující se vzor chování a úroveň pro sell příležitost na eurodolaru. S/R úroveň byla dosažena. V dnešním blogu nastavím podmínky obchodu podle RSI/PA trend systemu. Nebude chybět ani využití nižších časových rámců při obchodování obratových patternů, které jsou jeho součástí.
  • RSI/PA (W1, D1) trend system: Aktuální nastavení pro NZD/USD
    V dnešním blogu technické analýzy se zaměřím na měnový pár NZD/USD z pohledu RSI/PA (W1, D1) trend systému.
  • Rubl reaguje na velké změny v Rusku
    Po deeskalaci napětí v americko-íránské potyčce a obrovském nárůstu zásob ve Spojených státech zamířily ceny ropy podle očekávání dolů a americká ropa WTI se znovu obchoduje pod 60 USD za barel. To by za normální situace znamenalo pro ruský rubl přesun do defenzívy a ztráty vůči americkému dolaru či euru o nižší jednotky procent. Ze začátku letošního roku se tomu ale tak neděje a měnový pár USD/RUB si drží klesající trend a drží se v blízkosti 18měsíčních minim.
  • Ruská centrální banka skupuje zlato
    Zlato se v letošním roce příliš netěšilo přízni investorů. Sílící americký dolar a růst úrokových sazeb nemotivoval k uložení přebytečných prostředků právě do žlutého kovu. Tento vliv můžeme vidět i v posledních dnech, kdy se po zasedání amerického Fedu vydal dolar vzhůru a stáhl s sebou zlato zpět k hranici 1200 USD za inci.
  • Rusko nakoupilo dalších 800 tisíc uncí zlata, jaký k tomu má důvod?
    Rusko již několik let nakupuje zlato a zvyšuje tak množství zlatých rezerv. Podle názorů některých ekonomů se tímto připravuje na „možnou“ nadcházející krizi. Naopak podle Ruska se jedná pouze o investici do komodity, která svou podstatou může v případě nouze sloužit jako nezávislá měna, díky níž bude moci tato zem kdykoliv dostát svým závazkům.
  • Ruský rubl a jeho závislost na ropě
    Měny zemí, které mají vysoký podíl komodit na exportech, se často pohybují v závislosti na cenách těchto surovin. Vysvětlení je jasné – vyšší ceny znamenají rostoucí exportní inkaso a příliv deviz do země.
  • Ruský rubl je na odpis
    Nejméně atraktivní měnou na forexu je pro následující měsíce ruský rubl. Rizika se na tuto měnu valí ze všech stran – situace v domácí ekonomice i zahraniční vlivy napovídají tomu, že Rusko se dostane do nemilosti investorů, zažije prudký odliv kapitálu a USD/RUB bude růst.
  • Ruský rubl oceňujeme ropou
    Ceny ropy nadále rostou a smazávají alespoň část ohromných ztrát, které nabraly během posledních dvou let. To má na ruský rubl pozitivní a zejména stabilizační efekt. Měnový pár USD/RUB se dostal z lednových 85 rublů za dolar výrazně níže a už několik týdnů se obchoduje v blízkosti 65 rublů za dolar. Můžeme proto říci, že aktuálně neovlivňuje USD/RUB žádná spekulativní vlna a kurz odráží fundamentální pozici ruské ekonomiky.
  • Ruský rubl přehlíží rally na ropě
    Za posledních 12 měsíců vyrostly ceny ropy o 40 % a ruský rubl za stejné období odepsal více než 10 %. Přitom ropné futures a měnový pár USD/RUB se tradičně pohybují proti sobě. Co za tímto nezvyklým pohybem stojí a vytváří se obchodní příležitost?
  • Růst amerických výnosů opět straší investory
    Guvernér americké centrální banky Jerome Powell minulý týden pomohl svým projevem výnosům z amerických dluhopisů, aby se dostaly na nejvyšší úrovně za posledních 7 let. Určitě si vzpomínáte na únorovou korekci na akciových trzích, kterou částečně způsobil právě růst výnosů z desetiletých splatností k 3%. Právě aktuální růst výnosů opět živý spekulace o další korekci a investoři neskrývají svou nervozitu. Nejedná se však pouze o finanční sektor, v ohrožení je také americká inflace, jakožto nejdůležitější ekonomická proměnná na světě.
  • Růstové akcie: HLG, SKY, BXC
    V tomto přehledu se zaměříme na akcie, které zaznamenaly během jednoho roku největší růsty cen. Při analyzování těchto cenných papírů jsme vyřadili biotechnologický sektor.
  • Růst sazeb v USA bude pomalejší
    Páteční data z amerického trhu práce přinesla smíšený obrázek. Na jednu stranu vytvořila největší světová ekonomika během ledna úctyhodných 227 tisíc pracovních míst, což silně překonalo odhady nastavené okolo 170 tisíc. Ani to však americkému dolaru k ziskům nestačilo a kvůli růstu nezaměstnanosti a zpomalující dynamice mezd nakonec vůči euru v rámci odpolední obchodní seance ztratil několik desítek pipů.
  • Růst trhů jako reakce na výroky z Číny
    USD Index, USDCAD, EURGBP, USDCHF
  • Různé typy grafů a jejich využití pro automatické obchodní systémy (AOS)
    AOS neboli automatický obchodní systém je program, který není ničím jiným, než převedením obchodní strategie tradera do programovacího jazyka vaší obchodní platformy. Díky tomu je počítač, respektive vaše obchodní platforma, schopna realizovat obchodní příkazy přesně podle strategie tradera.
  • Různé způsoby dimenzování pozice v závislosti na riziku – část 1.
    Dimenzování pozice je objektivním rozhodováním o tom, jaká velikost by měla být zvolena pro nově otevíranou pozici. Stanovování velikosti pozic je z velké části individuální záležitost, ovšem trading ve své historii již utvořil několik celosvětově užívaných metodik (poměr zisku/ztráty, % na základě velikosti kapitálu, v souvislosti s odhadovanou rizikovostí obchodu a mnohé další) pro stanovování velikosti pozic, které jsou využívány profesionálními obchodníky po celém světě do dnes.
  • %R: Williams Percent Range – Vysvětlení a návod na MT4/MT5
    Indikátor %R, někdy zvaný WR, je jeden ze 7 indikátorů, které nabízí aplikace kryptoměnové burzy Binance. Avšak my se budeme v návodu věnovat MT4/MT5. WR je indikátor hybnosti, který na škále od 0 do –100 ukazuje překoupenost a přeprodanost daného aktiva.
  • Rychlé a nečekané poklesy na trzích představují pro obchodníky užitečný test řízení rizik
    Každý, kdo byl v uplynulých dnech obchodně přítomen na trzích, se tak stal reálným účastníkem další z historicky zajímavých a důležitých událostí na finančních trzích, o kterých se bude ještě dlouho mluvit a psát. Akciové trhy, některé komodity či měnové páry předvedly několik let nevídané rekordní pohyby, které budou i na dlouhodobých grafech ještě dlouho patrné?
  • Rychlý přehled mých obchodních příležitostí
    Americký prezident Trump překvapil o víkendu neohlášeným rozhodnutím. V důsledku toho většina měnových párů, které sleduji otevřela v neděli v noci gapem. Může se zdát, že tento jev narušil strukturu trhu. V některých případech tomu tak skutečně je. Na druhou stranu jsem díky tomu našel i zajímavé obchodní příležitosti. Posuďte sami...
  • Rysujúce sa dlhodobé príležitosti naprieč kapitálovými trhmi - alebo nie?
    V najbližších týždňoch môžeme očakávať viaceré dôležité udalosti, ktoré môžu priniesť zaujímavé obchodné príležitosti a tiež načrtnúť, akým smerom sa bude vyvýjať obchodovanie na finančných trhoch v najbližších rokoch.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets copyfx