Neděle 17. leden 2021 06:27
reklama
Dukascopy
reklama
Purple Trading ROOM
reklama
XTB rady 2021

"Zlatý" švýcarský frank?

Napsal:   Sekce: 

Ponechám pro tentokrát stranou situaci v měnových párech, technickou či fundamentální analýzu.

Na druhé straně je pravdou, že problematika o které zde píši se většiny měn týká. Týká se hlavně budoucnosti měn a budoucnosti FOREXU. K tomu jsem doplnil trochu historie. Neboť ať už chceme či ne: minulost dělá budoucnost. To platí pro všechny oblasti života, pro oblast měnových kurzů toto platí dvojnásob.

zlatý slitek

V pátek se objevila zpráva ( nikoliv první) o možnosti přechodu švýcarského franku (CHF) na tzv. zlatý standard. Nepochybně by muselo jít  o duální systém. Kdy část měny je plně v systému zlatého standardu a druhá část je z např. z poloviny kryta zlatem a dalšími aktivy centrální banky + je navíc kryta první částí měny se zlatým standardem .


U části kryté zlatým standardem půjde o tzv. standard zlatého jádra - slitku. Aby nedošlo k omylu, žádný jednotlivec patrně nebude moci dojít do banky a vyměnit CHF za zlato. K přechodu na zlatý standard je potřeba vědět kolik měny je v oběhu (papírově a i numericky) a velké množství zlata. Od cca r. 2008 - ne náhodou, nakupuje Švýcarsko zlato kde se dá. Např. v r. 2008 mělo Švýcarsko (přesněji Swiss National Bank - SNB) zlaté rezervy ve výši 1145 tun. V současnosti se odhaduje, že se tyto rezervy navýšily na 3650 tun.  Proč o tolik ?

CHF byl v r. 2008 jako jediná světová měna kryt zlatem do výše 40-ti % . Když vezeme v úvahu navýšení zlatých rezerv, tak brzký přechod na zlatý standard v jakékoliv podobě je velmi možný. Otázkou je prudké zhodnocení takové měny vůči všem měnám a vliv takového zhodnocení na národní ekonomiku. 
(Doplním: Švýcarská národná banka  je akciová společnost, není státní institucí !! Cca 55% akcií drží kantonální vlády a zbytek se volně obchoduje na burzách.)


-------------------------------------------------------------------------------------------------

Nechci zde vytvářet sci-fi úvahy, ale nehledá se náhodou v současnosti nový systém volně směnitelných kurzů ? I v souvislosti s dluhovými problémy zemí PIGS a obavou s navrácením světové ekonomické recese. Nehledá se v dnešním trochu chaosu nějaký pevný bod, který by neovlivňoval kdejaký politik, FED, ECB nebo EK z Bruselu ? Nehledá se nějaká nová hlavní rezervní měna místo USD ??  Že by to byl CHF ? Nevím, ale "zlatý" CHF by mohl hrát v měnovém koši, který by se vytvořil a tvořil by novou rezervní měnu místo USD, důležitou stabilizační roli ! Takový systém by např. při futures obchodech s komoditami vyjadřoval skutečnou cenu komodity ovlivněnou jen výší nabídky a poptávky a ne i kurzem USD.

Kdysi takový měnový koš existoval - měl název SDR ( v r. 1968 MMF vytvořil umělou měnu SDR, byla nejdříve definována zlatem, později košem 16-ti měn a od 1.1.1981 košem jen pěti měn: USD, GBP, JPY, FFR (fr. frank), NM (Německá marka). 

Otázkou je, co by v tomto případě udělali USA ? Neboť jim status držitele hlavní rezervní měny velmi vyhovuje. Nyvíc vysoké množství burzovních obchodů probíhá v N.Y nebo Chicagu pochopitelně za USD.  Před časem se mluvilo o vzniku nové Pan-Americké měny. (Jde o možnost spojení měn několika amerických států : USA, Kanada, Mexiko, Brasilie a Chile.) Něco jako takové "americké euro". O něčem podobném se mluvilo i mezi zeměmi OPEC. I proto se většina světa dívá na to jak se problém zemí PIGS podaří EU, ECB a MMF vyřešit.    

-------------------------------------------------------------------------------------------------

Jen tak pro zajímavost : ČR měla standard zlatého slitku do r. 1936, GB s přestávkou do r. 1947.  USA do r. 1933, ale následně ( 1944) byla stanovena pevná cena za trojskou unci vůči USD ( 35 USD ). To platilo do 15. srpna 1971, bez ohledu na inflaci, přičemž volně se zlato začalo obchodovat od března 1968 !  Přesto, že se na volném trhu cena zlata od března 1968 neustále zvyšovala, tak oficiálně za trojskou unci dostali centrální banky jiných států od USA jen 35 USD  !! To samé platilo i obráceně. Kdy centrální banky v USA vyměňovaly USD za zlato. Taková situace nemohla trvat do nekonečna. Proto 15. srpna 1971 došlo k uvolnění pevného kurzu zlato - USD. Nastala okamžitá devalvace USD a prudké zvyšování ceny zlata. Tedy z 35 USD na např. 608 USD v r. 1980. Že cena zlata roste s přestávkami do dnes, zjistíte mrknutím na graf. ( Mimochodem, když vezmeme v úvahu klesající hodnotu USD, tak je zlato stále ještě levné.)

Možná, že se blížíme k jakému si rozcestí okolo měnového systému. Možná nás čekají ve FOREXU i FUTURES obchodech velké změny! Možná se chystá nějaké nové řešení, jak tomu bylo v r. 1944, kdy byla podepsána dohoda o tzv. Bretton - Woodském měnovém systému. (Toto je název amerického města, kde byla dohoda podepsána.) Vznikl MMF a Světová banka. (Např. dle tohoto systému mohla jakákoliv centrální banka jakéhokoliv státu, požádat USA o výměnu USD za americké zlato. Za pevnou cenu 35 USD za trojskou unci. To mohly udělat jen centrální banky, ne jednotlivci.) Výše uvedený systém trval do již zmíněného 15.8.1971. Proč ? USD byl znehodnocován inflací, ale USA stále musely za 35 USD prodávat 1 troj. unci zlata ! B-W měnový systém nemohl reagovat na snižující se kupní sílu USD. Situace pokřivovala i cenu zlata na volném trhu. Následně se stalo to, co se muselo jednoho dne stát :  v květu 1971 požádaly centrální banky Francie a GB, Spojené státy o výměnu obrovité sumy USD za zlato. Tehdejší president USA R. Nixon toto odmítl a Bretton - Woodskou smlouvu dne 15.8.1971 vypověděl. Nastalo uzavření tzv. zlatého okna. Nastala tak doba volně směnitelných kurzů. Vytvořil se nový systém, který s určitými úpravami funguje do dnes. Systém, který kromě jiného vzdělané, disciplinované a trpělivé odmění a ostatní připraví o peníze. Vznikl FOREX.

Zlato je báječná věc! Kdo je má, je pánem všeho, čeho se mu zachce. Zlato otevírá duším brány do ráje.  ( Kryštof Kolumbus.)

O zlatě jen sní každý sen. Jak ubozí jsme všichni ! (Johan Wolfgang Goethe.)

Přeji úspěšný příští týden.

Tom

graf ceny zlata v TF W1

graf USD/CHF v W1

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Zlato prekonalo dôležitú rezistenciu. Dočkáme sa all time high?
    Dnes by som sa chcel v krátkosti na zlato, ktoré akurát včera prekonalo veľmi dôležitý level. Čo sa tým mení a prečo to bolo dôležité?
  • Zlato se odpoutalo od čtyřletých minim, úroveň 1200 USD rozhodne
    Zlatu se v posledních několika týdnech podařilo odpoutat od svých dlouholetých minim a posunulo se blíže úrovni 1200 USD za unci.
  • Zlato, stříbro, dolar a jejich cenový vývoj
    Ti, co se zajímají o dění na finančních trzích vědí, že cena zlata je negativně korelovaná s americkým dolarem, což znamená, že jestliže americký dolar roste, pak cena zlata klesá a naopak.
  • Zlato táhnou nahoru centrální banky
    Pokud investoři čekají uvolněnou měnovou politiku a chtějí při rostoucích globálních rizicích uložit své prostředky bezpečně, nakupují vládní dluhopisy… a zlato. Tyto dva trhy jsou dlouhodobě úzce propojeny a jejich korelace v letošním roce ze zjevných důvodů ještě více roste.
  • Zlato ustálilo svůj pohyb po referendu, technicky na tom však není dobře
    Zlato se pomalu dostává ze zmatku, který byl na grafu patrný po výsledcích švýcarského referenda o zlatých rezervách v rozvaze tamní centrální banky.
  • Zlato v roce 2020 aneb co nám krize opět připomněla
    V minulém roce jsme mohli být svědky nečekaného světového dění, kdy se naše planeta, díky jen velmi těžko předvídatelné situaci, opět ocitla v krizi, která nám zase pro jednou ukázala, jak moc se toho musíme ještě naučit. Hlavní otázkou však není, co tato v moderním světě moc nepoznaná krize ukázala všem, ale co ukázala nám obchodníkům.
  • Zlato vs. akcie a aktuálny rast
    Zlato je veľmi známa komodita a dá sa povedať, že je to kráľ spomedzi drahých kovov. Tak ako iné finančné aktíva aj zlato má svoje výhody a nevýhody. Takisto má zlato svojich priaznivcov a ľudí, čo ním pohŕdajú. Prečo? Poďme sa pozrieť na niekoľko spôsobov investovania do zlata a jeho výkonnosť z dlhodobého hľadiska.
  • Zlato zažívá prudký vzestup
    Nadpis dnešního článku je zajisté matoucí. Jak by přece mohlo zlato kamkoliv stoupat, když se již téměř 4 roky nachází v medvědím trendu, během kterého ztratilo přes 40 % hodnoty!
  • Zlato znova na 1300 a stop hunty na EUR/AUD a NZD/JPY
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • ZLATÝ GRÁL nebo VELKÝ PODVOD ???
    Automatický obchodní systém - AOS. Co je svatý grál? Obchodní systém, který stále jen vydělává. Ale jaká je realita?
  • Zmačkat, hodit do koše a začít znovu
    Jsem velkým fanouškem Formule 1. Jsem ještě větším fanouškem týmu Ferrari. Po třech závodech, které máme v letošní sezóně za sebou, mi nezbývá než říct, že se nám trochu nedaří. Výsledky mizerné a nikde před námi nic, co by znamenalo, že jsou před námi nějaké pozitivní zítřky.
  • Změna FX
    Minulý týden jsem se ocitl na palubě Emirates A380 a viděl jsem, jak se změnil letecký průmysl. Ekonomická třída už je passé. Tady si dáte snack u baru, osprchujete se vysoko nad zemí a díváte se na obří křídla, a máte pocit, že je to jenom sen. V tom vejcovitém těle obřího linku mezi Prahou a celým světem jsem si uvědomil, jak také můj život se změnil.
  • Zmenil pohyb Bitcoinu niečo?
    Dnes sa pozrieme v krátkosti na Bitcoin, dominanciu a kapitalizáciu.
  • Změnil se na EUR/USD trend? A kam se vydá EUR/CZK?
    Americký dolar dokázal udržet svou sílu i v tomto týdnu, euro naopak zůstává (k většině měn) dále slabší než obvykle. To posílá měnový pár EUR/USD hluboko pod důležitý breakLevel 1,2100, když dnes atakoval i důležitou support hladinu 1,1910 +/-, která zatím nápor odrazila.
  • Zmeny v austrálskej regulácii ASIC
    Austrálska regulácia ASIC sa za posledné dva roky stala obľúbeným útočiskom forex a CFD traderov obchodujúcich s vysokou pákou. To však bude koncom marca 2021 minulosť. Ako si udržať vysokú páku?
  • Změřte korelaci měnových párů jednoduše přímo v aplikaci Trading Station II
    Každého obchodníka, který se o forexový trh zajímá hlouběji, jistě už někdy napadla myšlenka, zda se některé měnové páry či komodity nepohybují podobně. Tyto podobné pohyby se nazývají korelace.
  • Známé mýty o tradingu, kterým byste měli přestat věřit
    Pokud jste začínajícím obchodníkem a chcete se posunout dále, musíte především porozumět tomu, co všechno obchodování zahrnuje, než abyste jen slepě přijímali běžné mýty. Tím, že poznáte některé z nejčastějších mýtů, můžete se vyhnout zbytečné frustraci při konfrontaci s nimi. I když existuje velká řada mýtů o tradingu, podíváme se na 3 nejběžnější. Právě tyto tři mýty mohou významně ovlivnit fázi vašeho vývoje v oblastech motivace a vývoje obchodního systému.
  • Znamená breaknutie levelu $20k na BTC uptrend v roku 2021?
    Kryptomeny sú tu viac ako 11 rokov a neprestávajú rásť v svojej hodnote. Bitcoin si síce prešiel silným výplachom v marci a padol až na hodnotu $4,000, no spamätal sa a nedávno sme mohli vidieť jeho break all time high levelu $20,000. Od začiatku roku je Bitcoin v pluse už dokonca viac ako 200%. Znamená tento breakout znovu ďalší uptrend?
  • Znáte rozdíly mezi MetaTrader 4 a MetaTrader 5
    Odhalíme vám jak se vyvíjeli obchodní platformy MetaTrader 4 a MetaTrader 5. Zjistíte k čemu jsou primárně určeny a jaký je mezi nimi rozdíl.
  • Znáte vašeho brokera?
    Často získáte větší přehled o dané profesi tím, že porozumíte její historii. V roce 1999 obchodování pro maloobchodní klienty nebo jednotlivce neexistovalo. Obchodování na měnových trzích se mohly účastnit pouze velké banky, hedgové fondy a jednotlivci s velkým jměním. A to z důvodu požadavků na minimální náklady na obchodování ve výši 1 milion amerických dolarů.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
BOSSA ebook analyza