Ticker Tape by TradingView
Akciové trhy v průběhu ruské invaze
Ruské akcie na londýnské burze krvácejí a nejistota dosáhla maxima. Evropské sankce za poslední dny dosáhly dosud nepoznané úrovně. Investoři s čistě akciovým portfoliem by podle nás měli využít strategie diverzifikované alokace prostředků, aby lépe rozložili svá rizika, a v rámci akcií navýšit investice do sektoru komodit, kybernetického zabezpečení, obrany, logistiky a megafirem. V dnešních aktualitách z akciových trhů se podíváme na historickou změnu postojů k vojenské a energetické bezpečnosti v Německu a na to, jak se tato změna odrazí na akciích firem podnikajících v obraně a energetice, ať už jde o zelenou energii, LNG či výrobce tepelných čerpadel vzduch-voda. Také se budeme věnovat evropským bankám a zemím, které mohou nejvíc tratit na odstřihnutí Ruska od SWIFTu.
Vysoce dynamické prostředí vyžaduje správnou diverzifikaci
Současná situace na Ukrajině je znepokojující, výsledek do značné míry nepředvídatelný a nové sankce zavedené vůči Rusku dále zvyšují úroveň nejistoty. Nikdo neví, kde to skončí, a tak se nyní nacházíme v prostředí s maximální nejistotou, které od většiny investorů vyžaduje přehodnocení strategie. Tyto události tlačí akciové trhy čím dál níž a vyústily v katastrofický výprodej ruských aktiv. I když se akcie Gazpromu v pondělí na Londýnské burze prodávaly jen o 36 % níž, už zaznamenaly i propad o 62 %.
Zdroj: Saxo Group
Jako drobný investor s výhradně akciovým portfoliem máte dvě možnosti (pokud nepočítáme prodej všech aktiv, což podle nás není dobrá volba, protože vzhledem k načasování nic nezískáte):
1. Promyšleným způsobem diverzifikovat nákupem jiných aktiv. Možným řešením je například vložit částku X (v závislosti na vašem rizikovém profilu) do některého z diverzifikovaných portfolií, která nabízí například Saxo Bank prostřednictvím platformy SaxoSelect. Tato portfolia, a zejména ta s nižší úrovní rizika, nabízejí i diverzifikaci mimo akciové trhy, a snižují tak riziko pro investory, jejichž portfolio bylo doposud tvořeno výhradně akciemi.
2. Další možností je správná restrukturalizace čistě akciového portfolia. Z toků a pohybu cen je zřejmé, že dobré zajištění proti současným geopolitickým rizikům nabízejí energetické a těžební firmy (pokud nejsou příliš vázané na Rusko), které zároveň umožňují dlouhodobější zajištění proti inflaci, kterou rozdmýchává nabídková strana ekonomiky. Jako vhodná diverzifikace pro investory do růstových a technologických akcií a na akciových trzích obecně navíc poslouží firmy podnikající v počítačovém zabezpečení, v logistice a obraně a samozřejmě megafirmy. Za normálních okolností by byly ve chvílích omezené nabídky jasnou volbou finanční instituce, ale vzhledem k současnému dění má celý finanční sektor vysokou volatilitu a není jasné, jakým směrem se vydá. Právě finanční systém je totiž využíván jako klíčový nástroj sankcí. My máme za to, že ve střednědobém horizontu patří mezi jednoznačné příležitosti akcie související s LNG, s tepelnými čerpadly vzduch-voda a se zelenou energií. Na ty se totiž nyní EU zaměří, aby se zbavila své energetické závislosti na Rusku.
V Evropě i v Německu došlo přes víkend k historickým změnám
Ještě koncem minulého týdne panovalo na akciových trzích přesvědčení, že se Evropa přílišnému poškození vlastní ekonomiky vyhne, a byla tu šance na mírové rozhovory mezi Ukrajinou a Ruskem. Během víkendu ale došlo k dramatickému obratu. V Německu došlo k historické změně. Poprvé od konce 2. světové války posílá tato země vojenské vybavení do válečné zóny a v neděli Bundestag prohlásil, že země skoncovala s naivitou posledních tří desetiletí. Německo oznámilo, že zvýší své výdaje na obranu nad 2 % HDP a výrazně posílí své stálé vojsko tak, aby svou velikostí a významem odpovídalo postavení Německa v Evropě. Další země mohou brzy následovat jeho příkladu, což by byla dobrá zpráva pro obranný koš Saxo (viz níže), který dosahoval už v pátek mezi našimi koši nejlepších výsledků.
Název | Tržní kapitalizace (v milionech USD) | Růst tržeb (%) | Růst EBITDA (%) | Rozdíl vůči PT (%) | Návratnost v pětiletém horizontu |
Raytheon Technologies Corp | 146 428 | 13,8 | 319,7 | 6,7 | 64,9 |
Airbus SE | 101 966 | 4,5 | 234,2 | 26,1 | 71,3 |
Boeing Co/The | 117 463 | 7,1 | 92,8 | 29,5 | 17,2 |
Lockheed Martin Corp | 111 515 | 2,5 | 5,6 | -0,2 | 73,0 |
Northrop Grumman Corp | 63 950 | -3,1 | 29,2 | -0,6 | 81,3 |
General Dynamics Corp | 63 310 | 1,4 | 1,4 | 3,4 | 32,7 |
L3Harris Technologies Inc | 45 083 | -2,1 | 39,4 | 4,8 | 129,8 |
TransDigm Group Inc | 36 741 | 2,9 | 17,4 | 11,6 | 216,9 |
BAE Systems PLC | 27 483 | 1,3 | 17,1 | -0,5 | 26,1 |
Rolls-Royce Holdings PLC | 11 873 | -3,9 | 339,6 | 23,5 | -58,8 |
Thales SA | 21 965 | -1,7 | 2,9 | 13,1 | 8,9 |
Howmet Aerospace Inc | 14 976 | -5,5 | 4,8 | 11,4 | 49,0 |
Dassault Aviation SA | 11 631 | -14,4 | -28,0 | 3,3 | 19,7 |
Elbit Systems Ltd | 8 203 | 12,1 | 30,3 | NA | 48,4 |
Kongsberg Gruppen ASA | 5 883 | 7,2 | 29,9 | 7,9 | 185,0 |
Leonardo SpA | 4 496 | 1,3 | -7,9 | 21,8 | -44,9 |
Rheinmetall AG | 7 197 | 2,4 | NA | -18,0 | 116,9 |
Saab AB | 3 461 | 10,5 | 61,1 | 28,8 | -22,7 |
Ultra Electronics Holdings PLC | 2 933 | 0,0 | 4,4 | -2,3 | 78,6 |
QinetiQ Group PLC | 2 036 | 7,2 | -9,1 | 29,8 | 5,1 |
Babcock International Group PLC | 2 074 | 0,2 | -94,4 | 21,3 | -62,4 |
Chemring Group PLC | 1 034 | -2,3 | -2,5 | 26,9 | 51,5 |
INVISIO AB | 571 | 11,5 | -26,7 | 56,5 | 85,1 |
Avon Protection PLC | 471 | 0,7 | -98,8 | 49,2 | 24,9 |
Avio SpA | 316 | -17,7 | -40,4 | 42,2 | 5,7 |
Agregované hodnoty / medián | 813 059 | 1,3 | 5,2 | 12,4 | 48,4 |
Zdroj: Bloomberg a Saxo Group
Kromě toho se EU, Spojené státy a Velká Británie rozhodly vyloučit celou řadu ruských bank ze systému SWIFT, což je systém umožňující rychlé převody v rámci mezinárodního finančního systému. Tím se veškeré obchodování s Ruskem výrazně zkomplikuje. Sankce se dosud nedotkly sektorů energetiky a nerostného bohatství, které generují zhruba 50 % ruského národního důchodu, ale i na to může dojít, pokud ruské jednotky obsadí Kyjev. Sankce v bankovním sektoruv tomto týdnu také tvrdě zasáhly ruské banky a ECB prohlásila, že v průběhu dneška či zítřka očekává ukončení podpory Sberbank v Evropě. Také Švýcarsko oznámilo, že zavede vůči Rusku stejné sankce jako EU. To dál komplikuje situaci ruských podnikatelů, kteří je doposud vnímali jako neutrální zemi a jedno z klíčových míst, kam si v zahraničí ukládali svůj majetek. Nejhůř jsou na tom evropské finanční instituce, které se počátkem týdne propadly o 4 %, a níže uvedený seznam jasně ukazuje, které banky mají nejužší vazby na Rusko, takže by se jim měli investoři, kteří chtějí vlastní vazby na Rusko omezit, vyhýbat. Z údajů Banky pro mezinárodní platby vyplývá, že bankovními sankcemi vůči Rusku jsou nejvíce ohroženy Itálie, Francie a Rakousko.
Zdroj: Bloomberg
Evropská energetika přechází na nové paradigma
Britská energetická společnost BP o víkendu oznámila, že se bude zbavovat svého 20% podílu v největší ruské naftařské společnosti Rosneftu. Může tak utrpět ztrátu až 25 miliard dolarů, ale zároveň vyvíjí tlak na další evropské firmy, které se musí rozhodnout, co se svými ruskými aktivy. Také norský Fond státního majetku o víkendu oznámil, že má v plánu zbavit se všech svých ruských aktiv, a po BP ohlásila svůj záměr odejít ze všech podniků se společnou majetkovou účastí v Rusku i norská společnost Equinor. Ruská centrální banka v pondělí ve snaze zastavit pád rublu a ruských akcií zvýšila úrokové sazby na 20 % a zastavila obchodování s ruskými akciemi na moskevské burze. Rozhodnutí evropských energetických firem mají totiž na ruské společnosti navzdory vyšším cenám ropy a plynu negativní dopady. Zde bychom chtěli zdůraznit, že energetická aktiva můžeme dál považovat za vhodnou formu zajištění, jak jsme uvedli minulý týden, ovšem klíčovým filtrem budou vazby na Rusko.
Pokud jde o energetiku, způsobila ruská invaze na Ukrajinu dramatický vzestup akcií evropských firem spojených se zelenou energií. Akcie společnosti Orsted (výrobce větrných farem) poskočily od počátku invaze o 28 % a akcie firmy Vestas o 35 %. Zelená transformace na tom byla z hlediska obchodování dost bledě, protože inflační tlaky ukusovaly z hrubých marží zelených aktiv a rostoucí úrokové sazby srážely hodnotu akcií. Teď ale plánovanou zelenou transformaci urychlí evropské snahy zbavit se závislosti na Rusku, a tak lze očekávat, že do ní budou evropské vlády v nadcházejících letech investovat značné částky. Zároveň očekáváme, že bude EU upřednostňovat domácí výrobce před levnějšími výrobci čínskými.
Zdroj: Bloomberg
Byli jsme také svědky setkání evropských ministrů energetiky, aby projednali, jak si má Evropa zajistit energetickou nezávislost na Rusku. Tyto debaty budou patrně ve střednědobém horizontu dál pokračovat. Krátkodobě ovšem neexistují žádná rychlá řešení s výjimkou omezení dopravy (jednou ze strategií pro zmírnění následků by byla práce na home office, protože silniční doprava je odpovědná za 50 % spotřeby ropy v celé EU). Střednědobá strategie bude patrně zahrnovat dohody o nákupu plynu a ropy ze zemí severní Afriky a také Íránu či Venezuely. Dále to bude zrychlené zvyšování podílu obnovitelných energií na celkové produkci energie, růst kapacity úložišť LNG (Německo se rozhodlo co nejrychleji vybudovat dva nové LNG terminály) a přechod od plynu coby zdroje vytápění k tepelným čerpadlům vzduch-voda. Dalším dilematem ovšem je, jaký zdroj energie využívat při výrobě elektřiny.
Následuje seznam vybraných společností podnikajících v oblasti LNG.
· Sempra Energy
· Cheniere Energy
· Flex LNG
· Golar LNG
· Awilco
· NextDecade
· Teekay
V následujícím seznamu naleznete společnosti podnikající v oblasti tepelných čerpadel vzduch-voda.
· Mitsubishi Electric
· Daikin Industries
· Carrier Global
· Johnson Controls
· Nibe Industrier
Firmy s vazbami na Rusko
ESG je mezi investory populární a napadení Ukrajiny znamená, že se ESG s největší pravděpodobností rozšíří i na geopolitická rizika, jako jsou aktiva ve válečné zóně či na území agresora. V tomto případě získají ruská aktiva v mnoha portfoliích status aktiv nevyhovujících ESG a víkendové rozhodnutí společnosti BP představuje značný morální tlak na další evropské firmy, které se budou muset rozhodnout, co se svými ruskými aktivy. Následující seznam zahrnuje některé z klíčových firem s významnými obchodními vazbami na Rusko (další firmy pak mohou mít takové vazby nikoli prostřednictvím výnosů, ale prostřednictvím svých aktiv).
· Polymetal International
· Evraz
· Uniper
· Forum
· Raiffesen Bank International
· Carlsberg
· Neste
· Rockwool
· Renault
· Danone
· Sandvik
Autor: Peter Garnry, hlavní akciový stratég Saxo Bank
Klíčová slova: Rusko | Británie | HDP | Německo | Francie | Rizika | Akciové trhy | Sazby | Akcie | Aktiva | Alokace | Bloomberg | Centrální banka | Diverzifikace | ECB | Investice | Investor | Koš | Finanční instituce | Nástroj | Portfolio | Riziko | Tržní kapitalizace | Úrokové sazby | Banky | USD | Obchodování | Evropa | Saxo Bank | Investoři | Fond | EU | Finanční sektor | Bohatství | Investovat | Banka | Pád rublu | Portfolia | Pro investory | Rakousko | Ropy | SWIFT | Velká Británie | Výprodej | Zpráva | EBITDA | Itálie | Spojené státy | Burze | Mitsubishi | Finanční systém | Rolls-Royce | Energie | Firmy | Inflační tlaky | Propad | SaxoSelect | Nejistota | Zajištění | Kapitalizace | Ruské akcie | Geopolitická rizika | Saxo | Raytheon | Lockheed Martin | Northrop Grumman | Akcie společnosti | Ruská centrální banka | Majetek | Norský fond | Akciový stratég | Akcie firmy | ESG | Banky pro mezinárodní platby | Equinor | Peter Garnry | LNG | Evropské firmy | Riziko pro investory | Nejistoty | Airbus | Stratég | Návratnost | Trhy | Situace | Stratég Saxo Bank | Boeing | Výdaje | BP | Růst | Sberbank | Ekonomiky | Války | Práce | Energetická společnost | Růst EBITDA | Renault | JDE | Společnost BP | Restrukturalizace | Šance | Růst tržeb | Diverzifikovat | Ruské společnosti | Babcock | Babcock International | Voda | Home office | Rostoucí úrokové sazby | Polymetal | Raytheon Technologies | Saxo Group | Zajištění proti inflaci | Příležitosti | Prodej | Dynamické prostředí | Načasování | Společnost Equinor | Medián | Společnosti | Carrier Global | Carrier | Energetika | Airbus SE | Společnost | TIM | Akcie Gazpromu | 3М | Uniper | Napadení Ukrajiny | Instituce | Invaze na Ukrajinu | General Dynamics | Sankce | Evropské vlády | Ruská invaze na Ukrajinu | Ruská invaze | Ruské banky | Polymetal International | Kyjev | Evraz | BAE Systems | Ruská aktiva | Situace na Ukrajině | Orsted | Raytheon Technologies Corp | L3Harris Technologies | QinetiQ Group | Avio SpA | Avio | Sempra Energy | Cheniere Energy | Johnson Controls | TransDigm Group | Howmet Aerospace | Elbit Systems | Chemring Group | Rolls-Royce Holdings | Thales | Babcock International Group | Dassault Aviation | Kongsberg Gruppen | Leonardo | Leonardo SpA | Rheinmetall | INVISIO | Flex LNG | NextDecade | Mitsubishi Electric | Nibe Industrier | Rockwool | Sandvik | Ultra Electronics Holdings | Carlsberg | Avon Protection | Golar LNG | Awilco | Teekay | Daikin Industries | Raiffesen Bank International |
Čtěte více
-
Akciové trhy: Většina dnes klesala, Praha nebyla výjimkou
Otevření evropských trhů ovlivnila slabá čínská makrodata (průmysl, malooobchod a fixní investice). Pozitivní dopad z otevření čínské ekonomiky zrušení nulové tolerance vůči covidu se zatím nekoná v takové míře, jakou očekává trh. Nepotěšil, lépe řečeno přímo zklamal, ani ZEW index. Naopak americký průmysl a maloobchodní tržby dopadly lépe ve srovnání s konsensem. -
Akciové trhy: Většina evropských a zámořských burz roste, Praha ale klesla
Hlavní index pražské burzy PX (-0,91 %, 1 345,20 b.) sice dnes otevřel výše, ale prakticky okamžitě sestoupil o několik pater níže a po zbytek dne se obchodoval v záporném pásmu. Nakonec uzavřel slabší o necelé procento na denním minimu. Aktivita investorů byla podobně jako v předchozích dnech velmi nízká. Dnes proběhla trhem asi jen třetina dlouhodobého průměru. -
Akciové trhy: V Evropě i USA nová maxima, pražskou burzu torpedoval ČEZ
Na rozdíl od naprosté většiny trhů, které rostly na nová historická maxima, pražská burza dnes klesla. Lví podíl na tom má ČEZ a pokles jeho akcií po ranním oznámení hospodářských výsledků. Index PX odepsal dnes 0,82 % (1 483,08 b.). -
Akciové trhy: V Evropě i USA nová maxima, pražskou burzu torpedoval ČEZ
Na rozdíl od naprosté většiny trhů, které rostly na nová historická maxima, pražská burza dnes klesla. Lví podíl na tom má ČEZ a pokles jeho akcií po ranním oznámení hospodářských výsledků. Index PX odepsal dnes 0,82 % (1 483,08 b.). -
Akciové trhy v Evropě i USA stagnují. OPEC chystá prodloužení ropné dohody
Americké akciové trhy v průběhu týdne spíše stagnovaly, případně pod tíhou nepříliš přesvědčivých hospodářských výsledků zlevňovaly. Podobným směrem se ubíraly i akciové trhy v Evropě. -
Akciové trhy v Evropě i zámoří klesají, Praha mírně rostla
Negativní vliv mohl mít na akciové trhy neúspěch vyjednávání o navýšení dluhového stropu v USA. Nepomohly ani lepší indexy PMI, které naznačují inflační tlaky. -
Akciové trhy v mírném plusu
Americký index S&P 500 během pondělní seance vzrostl o 0,1 %. Během dne nebyly zveřejněny žádné nové makroekonomické ukazatele, které by mohly výrazněji zahýbat akciovými trhy. Víkendové jednání zemí G7 se na obchodování nijak zásadně neprojevilo. Nejvyšší zisky si včera připsaly maloobchodní řetězce (+0,8 %), následované telekomunikačními operátory (+0,7 %). Naopak nejztrátovějším sektorem se staly utility s poklesem o jednu třetinu procenta. -
Akciové trhy v mírných ziscích
Evropský akciový index Stoxx 600 v závěru dne roste o 0,1 %. Přitom v úvodní devadesátiminutovce odepisoval až čtvrt procenta, od té doby postupně ztráty vymazával. K růstu zavelely především akcie zbytného spotřebního zboží (+1,0 %), následované finančními tituly (+0,8 %). Naopak před výraznějším vzestupem bránily indexu spíše defenzivní sektory. Například farmacie odevzdávají 1,8 %. -
Akciové trhy v plusu, při podpoře z technologického sektoru
Tento týden se na pražské burze pravidelně střídají negativní a pozitivní seance. Dnes index PX rostl (+0,87 %, 1 388,55 b.). Většina společností obchodovaných na BCPP dnes posílila. -
Akciové trhy: V Praze šestý denní pokles v řadě, v Evropě sedmý, USA naopak roste
Na setkání centrálních bankéřů v Sintře zaznělo z úst šéfky ECB, že v červenci budou pokračovat v dalším zvyšování úrokových sazeb a vzhledem k trvalejším cenovým tlakům nelze vůbec čekat uvolňování měnové politiky. -
Akciové trhy v půlce „maratonu“
Akciové trhy mají za sebou první polovinu roku; markety v USA prožily nejúspěšnější období od 2013 a to i přes pokles v posledních dnech. Mnozí analytikové se shodují, že druhá část roku bude, pokud se dá ta první označit jako „americká“, „evropskou“. -
Akciové trhy v sevření chmurné nálady, eurodolar pod 1
Americkým i evropským akciím se nepodařilo vymanit se ze sevření chmurné nálady. K původním obavám z inflace se odpoledne přidala i o něco horší čísla výrobní inflace i počtu nezaměstnaných, než se očekávalo. Po zveřejněných výsledcích klesají i akcie bank JPMorgan a Morgan Stanley, které tradičně zahajují výsledkovou sezónu. -
Akciové trhy vstupují do nového týdne v červeném
Akciové trhy zahájily nový týden v červeném. Důvodem je zařazení společnosti Huawei Technologies na černou listinu amerického ministerstva obchodu. Firma nebude kvůli tomuto zákazu využívat americké komponenty ani software. Negativní dopad však nepocítí jen samotná firma, ale také její američtí dodavatelé jako Intel, AMD, Broadcom, Seagate, Microsoft, Nvidia a další. Není tak divu, že technologický Nasdaq tak na počátku obchodování ztrácí další procento. V rámci širšího indexu S&P 500 se jedná o nejhorší sektor. Ve ztrátách otevřeli i výrobci a zpracovatelé komodit nebo realitní společnosti, jejichž akcie odepisují 0,8 %. Naopak utility rostou o 0,6 %. Celý index pak přichází o třetinu procenta. -
Akciové trhy vstupují do nového týdne v pozitivní náladě
Americké trhy zakončily páteční obchodování v solidních ziscích. Stalo se tak i díky publikování lepších než očekávaných čísel zaměstnanosti (americká ekonomika v květnu přidala 223 tis. nových pracovních míst, zatímco očekávání trhu bylo pouze 188 tis.). Celkově si americké trhy za minulý týden připsaly necelého půl procenta. Index Dow Jones vzrostl o 0,9 %, S&P 500 získal 1,1 % a technologický Nasdaq si polepšil dokonce o 1,5 %. V rámci indexu S&P 500 se nejlépe vedlo technologickým společnostem, které zaznamenaly zisky ve výši téměř dvou procent. Dařilo se dále zpracovatelům komodit (+1,5 %) a sektoru zdravotní péče (+1,2 %). Naopak propadlíkem dne se staly utility (-1,5 %). -
Akciové trhy v tomto týdnu slušně rostly
Americký president se rychlostí blesku vypořádal s populárním chřipkovým onemocněním a dodal tím na trhy nový život. Hned na začátku týdne vymazaly indexy ztráty konce minulého týdne, kdy se o jeho nemoci dozvěděl svět. Jedinou kaňkou tohoto týdne bylo úterý, kdy Trump prostřednictvím svého oblíbeného komunikačního kanálu (Twtr) oznámil, že končí vyjednávání o státní pomoci ekonomice a vše schválí, jakmile se stane presidentem. Později nicméně své vyjádření mírnil. -
Akciové trhy v USA prudce rostou. Bitcoin na dně.
Akciové trhy v tomto týdnu opět přepisovaly rekordy. Za růstem patrně stojí euforie z nově přijatého zákona o daňové reformě. Firma Apple (NASDAQ: AAPL) kupř. oslavila přijetí zákona tím, že každému zaměstnanci vyplatila bonu ve formě akcií v hodnotě 2 500 USD. -
Akciové trhy v USA začaly týden až včera
Americké akciové trhy vstoupily kvůli pondělnímu svátku do nového týdne až včera. V rámci hlavních indexů včera nejméně ztrácel DJIA, který držely nad vodou především akcie Walmart, Coca-Cola a Intel. Největší maloobchodní řetězec na světě, společnost Walmart, hospodařil ve 4Q se ziskem 1,8 USD/akcii, čímž překonal analytický konsensus o 15 centů. Walmart zároveň očekává, že jeho celoroční zisk na akcii dosáhne 6,7-7,12 USD, zatímco analytický konsensus dosahoval 7,09 USD. -
Akciové trhy: Vybírání zisků na ČEZu
Tři dny a třikrát pokles. Nemluvím o celé burze, respektive o jejím hlavním indexu PX, ale o ČEZu. Od začátku týdne jen klesá a za tyto tři dny odepsal 4,4 %. Jen dnes se jeho hodnota snížila o 1,79 % (1 149 CZK). Z mého pohledu je to dáno vybíráním zisků. Akcie ČEZu rostly v minulých dnech a týdnech rychlostí blesku a investoři prostě jen sbírají své ovoce. Ještě připomínám, že ČEZ je od začátku roku silnější o téměř 50 %. -
Akciové trhy: Vybírání zisků na ČEZu stáhlo dolů celou burzu
Hlavní index PX dnes sice otevřel silnější, ale nakonec skončil ve ztrátě ve výši -0,15 % (1 416,23 b.). Důvodem bylo obchodování s akciemi ČEZu. Po překonání hranice 1 200 CZK začali investoři realizovat zisky. ČEZ dnes ztratil 1,75 % (1 181 CZK). Vzhledem k tomu, že dnes tvořil téměř 70 % celkového burzovního objemu, měl rozhodující vliv na celý index, který po lepším zahájení nakonec oslabil. Ztratily také velké banky, Erste (-0,69 %, 746 CZK), Komerční banka (-0,07 %, 752 CZK) a Colt CZ (-0,34 %, 587 CZK). -
Akciové trhy: výhled komplikuje obchodní válka
Přes poklesly z posledních dnů, jež byly způsobeny rozjitřením obchodní (a měnové) války mezi USA a Čínou, si od začátku letošního roku připisují akciové trhy solidní zisky. Nejširší globální akciový index MSCI All Country World je momentálně v pěkném 11% plusu. Jaký faktor tento růst způsobil, když dynamika korporátních zisků prudce zpomaluje, valuace – P/E, P/B, P/S či EV/EBITDA – nejsou vyloženě levné a globální ekonomika zpomaluje? Tímto primárním faktorem byla holubičí otočka centrálních bank v čele s americkým Fedem a ECB - posun měnových politik směrem k nižším úrokovým sazbám a spekulacím o znovuobnovení programu kvantitativního uvolňování (QE), tedy nákupů vládních a korporátních dluhopisů.
Forex - doporučené články:
Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.
Nejnovější články:
Vzdělávací články
Smart Money trading: Načasování v konceptech likvidity (8. díl)
Index NASDAQ: Vše o investování a obchodování oblíbeného akciového indexu
Jak mohou forexoví obchodníci využít CFD akcie?
Od zlatého standardu k válečnému chaosu. S japonským jenem to vždy bylo nahoru, dolů
Recenze FTMO – průkopník ve světě Prop Tradingu
Psychologie v Prop Tradingu a jak moc se liší od klasického obchodování?
Historie eura je hlubší, než se zdá. O evropskou měnu se státy pokoušely už v 19. století
Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
Na co si dát pozor při výběru Prop Trading firmy
Strategie Smart Money: Imbalance - Fair Value Gap (7. díl)
Smart Money trading: Načasování v konceptech likvidity (8. díl)
Index NASDAQ: Vše o investování a obchodování oblíbeného akciového indexu
Jak mohou forexoví obchodníci využít CFD akcie?
Od zlatého standardu k válečnému chaosu. S japonským jenem to vždy bylo nahoru, dolů
Recenze FTMO – průkopník ve světě Prop Tradingu
Psychologie v Prop Tradingu a jak moc se liší od klasického obchodování?
Historie eura je hlubší, než se zdá. O evropskou měnu se státy pokoušely už v 19. století
Obchodní platforma cTrader – recenze a návod
Na co si dát pozor při výběru Prop Trading firmy
Strategie Smart Money: Imbalance - Fair Value Gap (7. díl)
Denní kalendář událostí
Člen Fedu John Williams
V USA týdenní změna zásob ropy
V USA skladování zemního plynu
V eurozóně peněžní zásoba M3
Člen Fedu John Williams
Členka Fedu Lisa Cook
Členka Fedu Mary Daly
Dnes se koná setkání zemí OPEC+
Člen Fedu Raphael Bostic
V USA index PMI z oblasti Chicaga
Člen Fedu John Williams
V USA týdenní změna zásob ropy
V USA skladování zemního plynu
V eurozóně peněžní zásoba M3
Člen Fedu John Williams
Členka Fedu Lisa Cook
Členka Fedu Mary Daly
Dnes se koná setkání zemí OPEC+
Člen Fedu Raphael Bostic
V USA index PMI z oblasti Chicaga
Tradingové analýzy a zprávy
Akcie v USA po nejnovější statistice uzavřely smíšeně, dolar klesl
WSJ: Miliardář Ackman plánuje nabídku své investiční firmy Pershing Square
Komodity: Ceny ropy dnes před nedělním zasedáním skupiny producentů OPEC+ klesají
Forex: Americký dolar po zprávě o inflaci oslabuje ke koši měn
Akciím na pražské burze se daří, index PX do konce května stoupl o 9,9 procenta
Pražská burza v týdnu oslabila, index PX klesl o 0,55 procenta
Pražská burza dnes rostla, posílila většina obchodovaných titulů
Forex: Koruna si dnes mírně polepšila vůči dolaru a symboliky také k euru
Index spekulativního sentimentu 31.5.2024
Akcie prodejce oblečení Gap prudce rostou
Akcie v USA po nejnovější statistice uzavřely smíšeně, dolar klesl
WSJ: Miliardář Ackman plánuje nabídku své investiční firmy Pershing Square
Komodity: Ceny ropy dnes před nedělním zasedáním skupiny producentů OPEC+ klesají
Forex: Americký dolar po zprávě o inflaci oslabuje ke koši měn
Akciím na pražské burze se daří, index PX do konce května stoupl o 9,9 procenta
Pražská burza v týdnu oslabila, index PX klesl o 0,55 procenta
Pražská burza dnes rostla, posílila většina obchodovaných titulů
Forex: Koruna si dnes mírně polepšila vůči dolaru a symboliky také k euru
Index spekulativního sentimentu 31.5.2024
Akcie prodejce oblečení Gap prudce rostou
Blogy uživatelů
Je ropa levná nebo drahá?
Problémy s druhým kolem inflace budou i v Evropě
Blíží se propad? Google prohrává AI bitvu! | Investiční Memento #77
Multitimeframe analýza: 30.5.2024 Měď
Praktické okénko – řízení obchodu ve ztrátě a postupná redukce rizika
Jak na motivaci a stanovování cílů: Klíč k dosažení úspěchu
Fundamentální analýza akciových trhů – behaviorální ekonomie a psychologie investování (5. díl)
Libra má silný fundament
Jak se pojistit na druhou polovinu roku 2024?
Moje cesta prop tradingem – levely, které sleduji a končí další prop společnosti
Je ropa levná nebo drahá?
Problémy s druhým kolem inflace budou i v Evropě
Blíží se propad? Google prohrává AI bitvu! | Investiční Memento #77
Multitimeframe analýza: 30.5.2024 Měď
Praktické okénko – řízení obchodu ve ztrátě a postupná redukce rizika
Jak na motivaci a stanovování cílů: Klíč k dosažení úspěchu
Fundamentální analýza akciových trhů – behaviorální ekonomie a psychologie investování (5. díl)
Libra má silný fundament
Jak se pojistit na druhou polovinu roku 2024?
Moje cesta prop tradingem – levely, které sleduji a končí další prop společnosti
Forexové online zpravodajství
KB Markets: Jak vypadá setup tradera?
Legendární ženevský autosalon končí kvůli nejistotám v automobilovém průmyslu
Denní shrnutí: US100 ztrácí 1,4 % na pozadí slabších údajů o spotřebě v USA bez „holubičího“ překvapení v PCE
Káva ztrácí 5 % v důsledku silných dešťů ve Vietnamu
Wall Street a Bitcoin pod tlakem 📉 Stříbro ztrácí 2,5 %
DAX zakončuje týden poklesem, Morgan Stanley snížilo u Siemens Energy své hlasovací právo
Strnadova CSG hlásí za 1Q růst výnosů o 148 % a pokles čistého zadlužení
Společnost KARO Leather zveřejnila výroční zprávu a pozvánku na valnou hromadu
Pražská burza v závěru týdne solidně posílila
Výsledky NetApp za 4Q reflektují stabilní poptávku po cloudu, společnost navyšuje dividendu
KB Markets: Jak vypadá setup tradera?
Legendární ženevský autosalon končí kvůli nejistotám v automobilovém průmyslu
Denní shrnutí: US100 ztrácí 1,4 % na pozadí slabších údajů o spotřebě v USA bez „holubičího“ překvapení v PCE
Káva ztrácí 5 % v důsledku silných dešťů ve Vietnamu
Wall Street a Bitcoin pod tlakem 📉 Stříbro ztrácí 2,5 %
DAX zakončuje týden poklesem, Morgan Stanley snížilo u Siemens Energy své hlasovací právo
Strnadova CSG hlásí za 1Q růst výnosů o 148 % a pokles čistého zadlužení
Společnost KARO Leather zveřejnila výroční zprávu a pozvánku na valnou hromadu
Pražská burza v závěru týdne solidně posílila
Výsledky NetApp za 4Q reflektují stabilní poptávku po cloudu, společnost navyšuje dividendu
Odborné kurzy a semináře
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Záznam semináře)
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Online - živý přenos)
Ziskové obchodování na finančních trzích pomocí ROBOTŮ (Online přenos nebo osobní účast)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Záznam semináře)
Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář
Praktický workshop technické analýzy + profi obchodní systémy (Záznam semináře)
Ziskové obchodování akcií - praktický seminář (Online přenos nebo osobní účast)
Naposledy čtené:
Forexové online zpravodajství
Technická analýza: Silver
Ceny výrobců klesají – v průmyslu poprvé od listopadu 2020
EURUSD - Intradenní aktualizace: Prudký růst přes 1,45
Nárast ceny kobaltu zvýraznila politika Konga
BREAKING: USD posílil po zveřejnění pozitivního balíčku dat z USA
Technická analýza intradenního pohybu ceny kryptoměny litecoin, pátek, 8. března 2024
Technická analýza páru EUR/USD na 20. ledna 2022
BREAKING: Spotřebitelská důvěra Conference Board z USA nenaplnila očekávání
VIDEO: Výsledková sezóna s XTB: LVMH hlásí zpomalení poptávky po luxusu, akcie klesají o 6 %
Nervózní investorská nálada v USA po výsledcích bank
Technická analýza: Silver
Ceny výrobců klesají – v průmyslu poprvé od listopadu 2020
EURUSD - Intradenní aktualizace: Prudký růst přes 1,45
Nárast ceny kobaltu zvýraznila politika Konga
BREAKING: USD posílil po zveřejnění pozitivního balíčku dat z USA
Technická analýza intradenního pohybu ceny kryptoměny litecoin, pátek, 8. března 2024
Technická analýza páru EUR/USD na 20. ledna 2022
BREAKING: Spotřebitelská důvěra Conference Board z USA nenaplnila očekávání
VIDEO: Výsledková sezóna s XTB: LVMH hlásí zpomalení poptávky po luxusu, akcie klesají o 6 %
Nervózní investorská nálada v USA po výsledcích bank
Blogy uživatelů
XTB zvyšuje úroky z volných prostředků!
Bitcoin: Proč roste? (a bude pokračovat?)
Technická analýza BTC/USD: Jak se bude dále vyvíjet cena Bitcoinu?
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry USD/CAD, AUD/JPY a NZD/CAD
Německé HDP rozhodne o krátkodobém osudu Eura
Správa rizika jako bezpečná cesta k úspěchu
MT4 Panel - nový dobrý sluha do platformy MT4
Přední brokerská společnost XTB překročila hranici půl milionu klientů
Strasti multitimeframe obchodníka
LTC dosahuje ročních maxim, BTC se pohybuje okolo 60 tisíc dolarů a banky dominují trhy
XTB zvyšuje úroky z volných prostředků!
Bitcoin: Proč roste? (a bude pokračovat?)
Technická analýza BTC/USD: Jak se bude dále vyvíjet cena Bitcoinu?
Výběr z nedělní přípravy: Měnové páry USD/CAD, AUD/JPY a NZD/CAD
Německé HDP rozhodne o krátkodobém osudu Eura
Správa rizika jako bezpečná cesta k úspěchu
MT4 Panel - nový dobrý sluha do platformy MT4
Přední brokerská společnost XTB překročila hranici půl milionu klientů
Strasti multitimeframe obchodníka
LTC dosahuje ročních maxim, BTC se pohybuje okolo 60 tisíc dolarů a banky dominují trhy
Vzdělávací články
Smart Money trading: Načasování v konceptech likvidity (8. díl)
Risk-Management v Prop Tradingu
Výhody a nevýhody Prop Tradingu
Smart Money trading - Rozdíl mezi ICT a SMC koncepty (3. díl)
Květen 2023 s VIP zónou: Další atraktivní zisky
Index NASDAQ: Vše o investování a obchodování oblíbeného akciového indexu
Jak obchodovat falešné Pin Bary
Přichází éra Psychologie Prop tradingu?
Jak obchodovat na forexu Price Action
Strategie Smart Money: Imbalance - Fair Value Gap (7. díl)
Smart Money trading: Načasování v konceptech likvidity (8. díl)
Risk-Management v Prop Tradingu
Výhody a nevýhody Prop Tradingu
Smart Money trading - Rozdíl mezi ICT a SMC koncepty (3. díl)
Květen 2023 s VIP zónou: Další atraktivní zisky
Index NASDAQ: Vše o investování a obchodování oblíbeného akciového indexu
Jak obchodovat falešné Pin Bary
Přichází éra Psychologie Prop tradingu?
Jak obchodovat na forexu Price Action
Strategie Smart Money: Imbalance - Fair Value Gap (7. díl)
Tradingové analýzy a zprávy
Čína a USA povedou konzultace o vyváženém růstu ekonomiky
Severoirští unionisté hrozí vládě, že nepodpoří dohodu o brexitu
Forex: Vítězové a poražení 27.9.2018
Index DAX - Intradenní výhled 16.12.2019
Index DAX - Intradenní výhled 7.9.2018
FTSE 100 - Intradenní výhled 19.4.2024
Stříbro - Intradenní výhled 31.3.2023
Pozice kvalifikovaných investorů 6.9.2016
Dnešní NFP report
Index spekulativního sentimentu 1.4.2021
Čína a USA povedou konzultace o vyváženém růstu ekonomiky
Severoirští unionisté hrozí vládě, že nepodpoří dohodu o brexitu
Forex: Vítězové a poražení 27.9.2018
Index DAX - Intradenní výhled 16.12.2019
Index DAX - Intradenní výhled 7.9.2018
FTSE 100 - Intradenní výhled 19.4.2024
Stříbro - Intradenní výhled 31.3.2023
Pozice kvalifikovaných investorů 6.9.2016
Dnešní NFP report
Index spekulativního sentimentu 1.4.2021
Témata v diskusním fóru
Nový komoditní král? Cena kakaa rekordně roste
Praktická ukázka: Tak se nám to zase rozdělilo
Forex obchodní strategie a systémy
Obchodní software, brokeři, knihy
Coffee
Index S&P 500 vyrazil výše a pokořil důležitou hladinu rezistence. Cestu k maximům mohou narušit Čína a výsledky firem
Blížící se VIP seminář: Interbank indikátor zdarma a strategie s úspěšností přes 75%!
Různé hladiny nabídky
Jednoduché - složité
Multitimeframe analýza: 8.6.2023 SOYBEAN
Nový komoditní král? Cena kakaa rekordně roste
Praktická ukázka: Tak se nám to zase rozdělilo
Forex obchodní strategie a systémy
Obchodní software, brokeři, knihy
Coffee
Index S&P 500 vyrazil výše a pokořil důležitou hladinu rezistence. Cestu k maximům mohou narušit Čína a výsledky firem
Blížící se VIP seminář: Interbank indikátor zdarma a strategie s úspěšností přes 75%!
Různé hladiny nabídky
Jednoduché - složité
Multitimeframe analýza: 8.6.2023 SOYBEAN