Večerné zhrnutie

DENNÝ PREHĽAD

GRAF VÝKONNOSTI

KALENDÁR DŇA

Dátum	Čas	Lok.	Vyhlásenie		Per.	Obd.	Jedn.	Predp.	Posl.	Akt.
06.10.	09:00	Hun	Priemyselná výroba		y	Aug	%	11,5	11,5	14,9
06.10.	09:00	Hun	Priemyselná výroba		m	Aug	%	n/a	-1,1	2,2
06.10.	11:00	EU	Hrubý domáci produkt (GDP)		y	2Q	%	1,9	1,9	1,9
06.10.	11:00	EU	Hrubý domáci produkt (GDP)		q	2Q	%	1,0	1,0	1,0
06.10.	12:00	Ger	Továrenské objednávky		y	Aug	%	17,2	17,7	20,3
06.10.	12:00	Ger	Továrenské objednávky		m	Aug	%	0,9	-2,2	3,4
06.10.	13:00	US	Žiadosti o hypotéky		t	Okt	%	n/a	-0,8	-0,2
06.10.	14:15	US	Zmena zamestnanosti ADP	!	m	Sep	tis	20	-10	-39
06.10.	16:30	US	DOE - využitie rafinérií		t	Okt	%	-0,45	-2,00	-2,7
06.10.	16:30	US	DOE - zásoby benzínu	!	t	Okt	tis	-250	-3469	-2646
06.10.	16:30	US	DOE - zásoby ropy	!	t	Okt	tis	1000	-475	3088
06.10.	16:30	US	DOE - zásoby destilátov	!	t	Okt	tis	-1000	-1265	-1124

NAJDÔLEŽITEJŠIE SPRÁVY

06.10.2010 07:45

Komodity (ázijská sumarizácia)

Komodity počas ázijskej seansy úspešne nadviazali na prudkú býčiu rely. Spotové zlato denominované v USD sa obchodovalo už takmer na úrovni 1350 USD za troyskú uncu a striebro sa dostalo už cez úroveň 23 USD za troyskú uncu. Zisk viac ako 1% si pripisuje aj meď, HGZ0 sa obchoduje už takmer na úrovni 3,87 USD za libru. Ropa výraznejší pohyb nezaznamenala, keď sa obchoduje v okolí uzatváracej ceny zo včera a výraznejší pohyb nezaznamenávajú ani sójové bôby obchodované na burze CBOT. Zato pšenica a kukurica si pripisujú už slušný zisk (pšenica ZWZ0 +1,09%, kukurica ZCZ0 +0,5%). Rast cien komodít podporujú predovšetkým rastúce akciové trhy a oslabujúci USD. Pod takýto vývoj na trhoch sa podpisujú predovšetkým očakávania pokračovania v kvantitatívnom uvoľňovaní. Bank of Japan včera znížila kľúčovú úrokovú sadzbu z 0,1% do pásma 0,0-0,1% a oznámila rozšírenie kvantitatívneho uvoľňovania. Pravdepodobnosť, že FED už čoskoro oznámi QE2 sa preto zvýšila, čo ženie býkov vpred...

06.10.2010 08:17

FX Sumarizácia Ázia

Trend oslabovania dolára sa počas ázijského stintu nezmenil a videli sme jeho prepad na 8- mesačné minimá. Risk on ho velil vypredávať okrem strachu z QE aj pre negatívny úrokový diferenciál. NA USDCHF sme videli nové historické minimá. Na AUDUSD naopak 2- ročné maximá a sme niečo viac ako figúru pod historickými maximami. Komoditným menám sa všeobecne darilo pri masívnom raste cien drahých či priemyselných kovov. Jenové krosy však neodzrkadľovali optimizmus pre pokračujúce tlaky na prepad USDJPY. BoJ je však akoby hluchá a slepá voči takýmto pohybom a trh špekuluje, že čaká na level 83,00 a potom ukáže svoju silu. Možno tak očakávať, že trh ju k tomuto čoskoro vyzve. "Risk on" velí nakupovať všetko rizikovejšie a z pohľadu výnosov zaujímavejšie ako dolár.

06.10.2010 08:27

Ázijské akcie Sumarizácia

Obchodníci na Wall Street včera potlačili akciové trhy prudko nahor a ázijské akciové trhy dnes dobiehali tento silný rast. Trh totiž predpokladá, že keď stimulovala BoJ, bude aj FED a dokonca aj ostatné centrálne banky. Celoázijský akciový index MSCI Asia Pacific dnes pridáva 1,5%. Japonským akciám nevadilo ani pokračujúce silnenie jenu a index Nikkei 225 si pripísal silný zisk +1,81%, austrálsky S&P/ASX 200 uzatváral v zisku 1,73%, juhokórejský Kospi skončil s prírastkom 1,33% a Hang Seng Index dnes rastie o 1,08%.

06.10.2010 08:34

Hlavné fumdamenty dňa

Počas dopoludnia bude zverejnené finalizácia rastu HDP z eurozóny za 2Q 2010 aj so štruktúrou. Toto však zrejme veľký vplyv na trh mať nebude. Predsa ide o pohľad dozadu nie dopredu. Jedine výrazné revízie by mohli ovplyvniť trhy. Na pravé poludnie budú zverejnené podnikové objednávky z Nemecka za august, na ktoré môže najmä devízový trhy výraznejšie reagovať. Popoludní nás čaká len PMI výroby z Kanady (16:00) a ešte pred ním predvojové dáta pred piatkovými NFP v podobe reportu zmeny zamestnanosti v súkromnom US sektore od organizácie ADP (14:30).

06.10.2010 12:56

FX Sumarizácia Európa (londýnske dopoludnie)

Počas prvej polovice londýnskeho stintu sme videli prístup "risk on" na devízovom trhu, čo dolár tlačilo od úzadia a rizikovejšie či komoditné meny do popredia. S blížiacom sa poludním sa však prevaha konštruktivizmu začala strácať a nedokázali ju povzbudiť ani lepšie čísla nemeckých podnikových objednávok za august. Vidíme tak rast rizika možného obratu na trhu smerom viac k bezpečiu a doláru.

06.10.2010 13:05

Komodity (dopoludňajšia sumarizácia)

Ropa ani zlato počas dopoludnia výraznejší pohyb nezaznamenali. Pri rope sme boli svedkami najskôr siahnutia po nových 5-mesačných maximách (pri kontinuálnom futures kontrakte ropy WTI), no následne ropa koriguje a obchoduje sa tak aktuálne už v červených číslach (CLX0 -0,24%). Zlato si aj naďalej udržiava intradenné zisky (XAUUSD +0,38%, XAUEUR +0,41%) a zatiaľ úspešne nadväzuje na býčiu rely. Poľnohospodárske plodiny obchodované na burze CBOT sa obchodujú v blízkosti uzatváracích cien zo včera (kukurica ZCZ0 -0,14%, pšenica ZWZ0 +0,04%, sójové bôby ZSX0 - bez zmeny). Marcový futures kontrakt cukru obchodovaný na burze ICE Futures US stráca aktuálne cca. 1%, keď sa obchoduje v okolí 23,50 USD centov za libru a zemný plyn Henry hub posilňuje o cca. 0,5%. V popoludňajších hodinách pred blížiacim sa otvorením US parketov komoditných búrz možno očakávať postupne nárast volatility a podobne ako aj v iné dni, aj dnes možno najvýraznejšie pohyby očakávať počas US seansy. Pozornosť obchodníkov s komoditami sa bude upriamovať predovšetkým na výsledky DOE týkajúce sa zmeny stavu zásob ropy a ropných produktov z US ekonomiky za 1. október...

06.10.2010 13:06

Fitch agentúra znižuje rating Írska na A+ výhľad negatívny

Predchádzajúci rating Írska bol u tejto ratingovky AA-. Euro sa dostáva pod tlak. Fitch nevylučuje ešte ďalšie znižovanie ratingu tejto krajiny pre ekonomické a politické problémy.

06.10.2010 13:56

Európske akciové trhy (poludňajšia sumarizácia)

Európa počas dopoludnia pokračovala v nákupoch podľa vzoru Ázie a US trhov z predchádzajúceho dňa. Dôvodom boli lepšie US dáta zo včera a očakávania udržania uvoľnenej menovej politiky u väčšiny svetových centrálnych bánk, poprípade ešte rozšírenia jej uvoľňovania. Nová likvidita sa tak bude musieť nájsť niekde svoj domov, a to bude na finančnom trhu, čo sa pretaví ďalším rastom cien finančných inštrumentov. Lepšie nemecké čísla podnikových objednávok za august dolievajú pušný prach býčím obchodníkom, ktorých len krátkodobo zasiahla negatívna správa o znížení ratingu Írska zo strany agentúry Fitch. Celkovo tak: Paneurópsky Eurostoxx 600 +0,87%, londýnske FTSE +0,83%, parížsky CAC +1,20%. frankfurtský DAX +1,00%.

06.10.2010 16:50

FX Sumarizácia Európa (popoludnie)

Zníženie ratingu Írska prinieslo krátkodobé oslabenie eura na všetkých frontoch, no eurové býky sa dokázali rýchlo spamätať a vrátiť sa späť do blízkosti intradenných maxím voči zvyšku "majors sveta." Zaujímavé je však, že dolár rovnako vykazuje snahy o aspoň zastavenie prepadu. EURUSD sa tak dostáva do krehkej rovnováhy. Akciové trhy však sa však zatiaľ udržujú v zelených číslach a tak rizikovejšie meny dokážu odrážať tlaky prebudených dolárových býkov. USDJPY sa dostáva hlbšie pod 83,00 a trh zdá sa, že bude pokračovať v tlaku do "poslednej skrutky" až kým sa neprebudí BoJ.

06.10.2010 16:50

US Akcie Sumarizácia

Včerajší silný nárast akciového trhu sa dnes už upokojil a vidíme skôr miernu korekciu ziskov. Najviac dnes prepadávajú akcie technologických spoločností a spoločností v segmente spotrebiteľských statkov luxusnej potreby. Dôvodom poklesu technologických spoločností je prudký prepad akcií spoločnosti Equinix (-29,5%), ktorá včera po zatvorení akciového trhu znížila vyhliadky zisku a zároveň dnes dostala tri zníženia ratingu. Akciám nedokáže pomôcť ani správa, že Apple dnes začal ponúkať na predaj svoj nový produkt: Apple TV. Pod pokles akcií sa dnes poskytuje aj negatívne vyjadrenia na adresu US ekonomiky zo strany Goldman Sachs ako aj slabšie výsledky ADP zamestnanosti a zníženie ratingu Írska. Aktuálne Dow Jones +0,08%, SP500 -0,08%, Nasdaq Composite -0,58%.

06.10.2010 17:09

JPY neriešiteľný problém pre BoJ

Dnešné 15-ročné minimá na USDJPY ako sme už naznačili predstavujú neriešiteľný problém pre Bank of Japan... ani psychologický šok v podobe imaginárnej nulovej úrokovej sadzby a nový program nákupu aktív z finančného trhu nezabral ... najbližšie pásmo možnej intervencie očakávame tesne pri 82,50 ... BoJ však potrebuje globálnu podporu a tú bude hľadať na víkendovom zasadnutí G-7 vo Washingtone... sama totiž nič nezmôže, čo potvrdila i posledná intervencia BoJ, ktorej účinok nebol ani 10-dní a pred rizikovým novembrovým (3.11) zasadnutím FOMC je opätovná intervencia skôr "hádzaním hrachu o stenu"...

06.10.2010 20:16

FX nočný vrátnik

02:30 austrálska miera nezamestnanosti.... 08:00 japonské podnikové objednávky... komentár: hlavne dobré dáta australského trhu práce (predpoklady 5,1% a posledný 5,1%) by podporili vynorenie AUDUSD nad 0,98....

06.10.2010 21:09

FX sumarizácia

Zelená bankovka pokračuje v silnej defenzíve a zastaviť sa ju nepodarilo ani negatívnymi dátami amerického trhu práce (ADP zamestnanosť súkromného sektora)..špekulácie trhu, že FED by mohol na novembrovom zasadnutí FOMC prísť s objemom až 1 bil. USD na nákup finančných aktív totiž tlmí i minimálne snahy USD o odpor.... EURUSD 0,69%, GBPUSD 0,02%, USDJPY -0,37%, USDCHF -0,54%...zaujímavosťou sú dnešné nové 15-ročné minimá na USDJPY na úrovni 82,77, čo len vyvoláva obavy o príchod Bank of Japan a nové historické dno na USDCHF....

06.10.2010 21:15

Sumarizácia komodity

Reálne aktíva (komodity) sú pred obavami investorov z tlačenia peňazí FEDom a znehodnocovaním USD aktuálne prioritou investičného záujmu... zlato niekoľký deň po sebe prepisuje historické maximá (aktuálne takmer 1350 USD/trójska unca, 0,49%)... výrazne nezaostáva ani ropa (0,50%)

06.10.2010 21:56

Akcie sumarizácia

Negatívnejšie dáta amerického trhu práce v podobe tvorby nových pracovných miest v súkromnom sektore ADP výrazne determinovali dnešný vývoj na akciových tituloch (aktuálne DJIA 0,16%, SP -0,19%, Nasdaq -0,08%). Akcie tak výrazne odignorovali pokračujúci Komoditný tlak a výhľad tlačenia lacných USD zo strany FEDu....

Čtěte více

• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD KALENDÁR DŇA  Dátum   Čas  ...
• Večerné zhrnutie
  Výrazný prepad európskych, amerických indexov a negatívny sentiment sa nepreniesol aj na ázijské trhy. Hlavné ázijské indexy sa obchodujú: Nikkei225 -2,35%, Hang Seng -2,64%, Shanghai -1,65%, S&P ASX -3,27%, Kospi -6,20% a Sensex -1,80%. Deutsche Bank dnes znížila výhľad na rast čínskej ekonomiky. Dôvodom je možná recesia US a EU ekonomík..."Čína musí začať výrazne podporovať domácu spotrebu, pretože rozvinutý svet sa rúti do recesie. Čína spomalí, otázkou je o koľko?", uviedol analytik DB... Japonský jen pokračuje v apreciácii a exportéri krajiny vychádzajúceho slnka sú v priemere v strate cez 3,5%. Slabý výhľad na rast globálnej ekonomiky sa dotkne najmä akcii cyklickej spotreby - napr. automobilky... Energetický sektor patrí k najviac vypredávaní, prepad čierneho zlata zasiahol najmä austrálske ropné spoločnosti (ener. sektor - 4%). Bankový sektor v Austrálií sa dostal rovnako do výrazné výpredaja: Westpac Banking Corp -5,44% a Australia & New Zealand Banking Group -4,55%... Index Kospi zaznamenal najväčší prepad od roku 2008.
• Večerné zhrnutie
  Makroekonomické dáta: ... 9:00 zahraničné rezervy zo Švajčiarska... 9:45 PMI služieb z Talianska... 9:50 PMI služieb z Francúzska... 9:55 PMI sektora služieb z Nemecka... 10:00 PMI kompozit a PMI služieb eurozóny... 11:00 index výrobných cien eurozóny... 12:00 továrenské objednávky z Nemecka... 12:00 nezamestnanosť z Kanady... 13:30 stavebné povolenia, NFP a nezamestnanosť z USA... 14:30 ECRI týždenný index... 15:00 PMI z Kanady.
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večerné zhrnutie
  DENNÝ PREHĽAD GRAF VÝKONNOSTI KALENDÁR DŇA  Dátum  &...
• Večer se rozhoduje o sazbách na Novém Zélandu. Začne RBNZ konečně signalizovat ochotu ke zvyšování sazeb?
  Dnes večer ve 23 hod. bude o sazbách rozhodovat novozélandská centrální banka (RBNZ), takže níže nabízíme malý přehled toho, co od ní dnes čekat, jaký je výhled pro další vývoj měnové politiky a co to do budoucna znamená pro NZD. Začněme ale od začátku. Konsenzus je momentálně zcela jednoznačný. Sazby by dnes měly zůstat beze změny na 1,75 %, na čemž se jednomyslně shodně všech 16 analytiků dotazovaných agenturou bloomberg. Úrokové futures přitom hovoří také jasně, jelikož šance na ponechání sazeb beze změny dosahuje vysokých 99,6 %.
• Večer zasadá FED a RBNZ. Aké sú očakávania?
  Dnes budú zverejnené výstupy zo zasadnutí dvoch centrálnych bánk – FEDu (20:00) a Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) (...
• Večer zasedá Fed. Trh počítá s optimističtějším komentářem než v lednu
  Minulý a tento týden jsou nezvykle bohaté na zasedání centrálních bank. V minulém týdnu hrála klíčovou roli ECB a dnes...
• Večer zasedá novozélandská centrální banka. Sazby se měnit nebudou a trh čeká na doprovodný komentář
  Dnes večer v 21 hod. nás čeká zasedání Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), která bude rozhodovat o sazbách. Pojďme se tedy v několika bodech podívat na to, co od dnešního zasedání čekat.
• Večírek vystřídala kocovina. Jaký koktejl namíchá FED nyní?
  Máme za sebou tři roky mimořádného dění na investičních trzích, které je do značné míry ovlivněno kroky centrálních bank v čele s americkým Fedem. Nejprve banky bojovaly tisknutím peněz proti ekonomickým dopadům pandemie, následně hasily (a hasí) zvyšováním úrokových sazeb inflační požár. Řada investorů a analytiků očekává, že už tento měsíc si ale dají američtí centrální bankéři ve zvyšování sazeb pauzu. Přichází opravdu čas, kdy se začnou „šrouby“ v ekonomice uvolňovat?
• Ve čtvrtek zasedá ČNB
  Obchodování s regionálními měnami bylo minulý týden opět prázdninově klidné. Česká měna se pohybovala na úrovních...
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 34 Kč za akcii, loni byla 24 Kč
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno 18,3 miliardy korun a stát jako majoritní akcionář získá zhruba 12,8 miliardy korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 24 korun za akcii před zdaněním, nejnižší za 12 let. Předloni byla dividenda 33 korun za akcii.
• Vedení ČEZ navrhuje dividendu 52 Kč za akcii, o 18 Kč za akcii více než loni
  Vedení energetické společnosti ČEZ navrhuje vyplatit z loňského zisku dividendu ve výši 52 korun za akcii před zdaněním. Pokud valná hromada rozhodne podle návrhu představenstva, bude mezi akcionáře rozděleno celkem 28 miliard korun. ČTK to dnes sdělil mluvčí ČEZ Ladislav Kříž. Stát jako majoritní akcionář získá zhruba 20 miliard korun. Navrhovaná dividenda podle firmy reflektuje prodej rumunských aktiv. Z předloňského zisku vyplatil loni ČEZ akcionářům dividendu 34 korun za akcii před zdaněním. Letošní valná hromada se uskuteční v pondělí 28. června, oznámila dnes firma.
• Vedení ECB dnes narychlo mimořádně zasedá. Ve hře je budoucnost předlužené Itálie, a tedy i eura
  Vedení Evropské centrální banky na dnešek narychlo svolává své mimořádné zasedání. Téma se zdá být zřejmé: Itálie. Úrok na dluhu této předlužené ekonomiky se začíná nebezpečně zvyšovat. Rozevírají se totiž nůžky mezi úrokem na dluhu právě Itálie a na dluhu Německa, jenž je obecně považován za bezproblémový. Takovéto rozevírání nůžek je nyní zásadním bolehlavem vedení ECB. Z hlediska ekonomů jde o příznak možného tříštění neboli fragmenatce eurozóny. Jestliže by takovéto tříštění nabylo krajní polohy, je ohrožena samotná existence eura.