Středa 26. únor 2020 05:51
reklama
Dukascopy
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
RoboMarkets copyfx

Technická analýza – úvod

27.07.2017 17:27  Autor: LYNX  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

V obchodování na burze se používají dva základní přístupy, jak analyzovat cenné papíry nebo jejich deriváty a podle získaných informací otevřít či zavřít pozici. Prvním z nich je technická analýza, druhým z nich je fundamentální analýza.

V tomto článku se blíže podíváme na technickou analýzu. Ukážeme si, co to technická analýza je, kdo a kde ji používá a jak s ní správně začít. Představíme i jednoduché příklady technické analýzy tak, aby byl výklad co nejnázornější.

Co je technická analýza

Technická analýza je způsob vyhodnocování a předpovídání cenových pohybů, který se opírá čistě o údaje vytvořené trhem. Na rozdíl od fundamentální analýzy, která se zaměřuje na analýzu finančních výkazů, makroekonomických dat, politických událostí apod., se technická analýza soustředí pouze na to, co „je vidět v grafu“ – tedy historický průběh ceny, obchodované objemy, příchozí objednávky, tržní korelace nebo průběhy různých indikátorů.

Technický analytik tedy vychází z předpokladu, že všechny kurzotvorné informace jsou již nějakým způsobem odraženy v ceně a nezabývá se dalšími faktory, které mohou, ale taky nemusí mít vliv na její budoucí vývoj. Technická analýza se může vnějškově viděno jevit jako poměrně komplikovaný soubor informací, ale nemusí tomu tak být vždy. Záleží jen na tom, jak složité si to kdo udělá.

Příklad (zbytečně) složité technické analýzy na trhu EUR.USD (15 min timeframe)

Někteří obchodníci pracují pouze se základními indiciemi jako je průběh ceny, trendové linie či obchodovaný objem. Někteří naopak přidávají spoustu dalších sofistikovaných studií, grafů a indikátorů tak, že je nakonec sotva vidět, kde je cena.

Řada obchodníků pro přesnější kvantifikaci určitých pravděpodobností využívá statistické nebo matematické metody, ale opět toto není podmínkou a je na každém, jak hluboko a jak exaktně bude zobrazené grafy testovat a zkoumat. Je ale pravda, že matematika je nástroj, který dokáže v interpretaci technické analýze velmi výrazně pomoci.

Na jaké trhy se technická analýza využívá

Technická analýza je využívána pro všechny typy finančních produktů a používá se pro různé časové rámce, od rychlých intradenních přístupů až po dlouhodobé investování. Faktem nicméně je, že technikou analýzu nejvíce využívají především krátkodobí spekulanti, zatímco ti, kteří investují dlouhodobě jí přikládají sekundární význam a používají ji kupř. pro přesnější načasování vstupu.

Pro intradenní obchodníky je technická analýza grafů často tím hlavním, někdy dokonce tím jediným, na co se soustředí. Pro krátkodobé držení pozice v řádech několika minut (maximálně hodin) není příliš potřeba vyhledávat a studovat výkaznictví akciových společností nebo řešit politicko-ekonomické zprávy.

Fundamentální analýza je při daytradingu využívána pouze velmi okrajově, a to spíše v tom smyslu, že daytrader kupř. nevstupuje do obchodů těsně před vyhlašovaním makroekonomických reportů, protože ten může cenou nečekaně pohnout bez ohledu na technickou stránku.

Příklad jednoduché technické analýzy na trhu EUR.USD (5 min timeframe)

Technická analýza je hojně používaná pro obchodování měn nebo futures kontraktů. Forex má oproti futures či akciím bohužel tu nevýhodu, že je necentralizovaným trhem a nezobrazuje tedy (pro někoho důležité) informace o zobchodovaném objemu, velikosti a směru obchodů. Řada forex traderů si ale vystačí s jednoduchou technickou analýzou pomocí cenového grafu, trendových čar a support rezistencí.

Futures trhy a trhy akciové nabízí více pokročilejších možností technické analýzy, protože umožňují sledovat všechno to, co je možné sledovat na trhu forexovém, ale navíc přesná data o proobchodovaných objemech, příchozích objednávkách, změnách na hloubce trhu, velikosti market příkazů apod. Tyto informace jsou často využívány především pro krátkodobé spekulace, kde mohou samy o sobě poskytovat solidní základ pro funkční edge.

Příklad zobrazení hloubky trhy s limitními pokyny a spárovanými objemy na jednotlivých levelech (trh ES, platforma Ninja Trader)

Jak s technickou analýzou správně začít

Využití technické analýzy je extrémně rozmanité. Existuje nespočet různých indikátorů a jejich kombinací, různé nastavení timeframů, ať už časových či jiných alternativních, různé možnosti sledování tržních korelací apod. Zde více než jinde platí: Kolik lidí tolik chutí a co vyhovuje jednomu, nemusí vyhovovat druhému. I proto může být velmi problematické přejímat obchodní systémy druhých lidí, protože ty jsou vždy postaveny na správném čtení konkrétní technické analýzy.

Klíč k rozumnému využití tedy spočívá ve znalosti sebe sama a zároveň i ve znalosti jednotlivých možností, které technická analýza nabízí. Jste-li kupř. člověk, který má rád jednoduchost, držte se toho i v tomto případě a zbytečně nepřekombinovávejte. Pusťte si jeden graf, jeden timeframe, jeden indikátor a stačí. Jste-li naopak někdo kdo rád analyzuje velké množství informací, máte možnost si pořídit několik monitorů, na každý pustit několik grafů o různých timeframech a do každého z nich nasadit několik desítek studií.

Pamatujte ale, že technická analýza a nastavení jednotlivých ukazatelů (indikátorů, grafů, křivek apod.) vám vždy musí dávat smyl jako celek. Je absolutně zbytečné dublovat informace. A je absolutně zbytečné mít na monitoru informace, které nevyužíváte.

Velmi důležité je pochopit, že již samotné nastavení cenového grafu, resp. jeho timeframu, je první (a možná nejdůležitější) „indikátor“, který si zapínáte a který značně ovlivní téměř všechno ostatní, co si do grafu kdy pustíte. Cena jako taková a její historický průběh se totiž vůbec nezajímá o to, jaký timeframe sledujete. Jste to vy, kdo si ji uměle zabalil do časových úseček o příslušné periodě, ze které se pak počítají další periodicky nastavitelné studie.

Příklad zobrazení range barů na trhu DAX – každý bar je stejně dlouhý (range 10 ticků) a ignoruje časovou periodu (platforma Sierra Chart)

Samotné zvolení timeframu je tedy kritický krok, kterým jednou provždy „zdeformujete“ cenu. Je to krok, který je ale nezbytný, aby šly informace dále zpracovávat. Velmi dobře si ale rozmyslete, jaký timeframe zvolíte. Máte na výběr mezi širokých spektrem klasických časových timeframů (cca od 1 vteřiny do 1 roku), ale můžete zvolit i alternativní rámce jako jsou range bary, reverzal bary, volume bary, momentum bary a další, které zcela ignorují tok času a vykreslují se podle úplně jiných pravidel.

Vždy si graf nastavte tak, aby vyhovoval vám, protože jste to vy, kdo je s ním v kontaktu. Nastavte si ho především tak, abyste rozuměli tomu, co zobrazuje, abyste byli schopni to popsat a vysvětlit i člověku, který o tradingu nic neví. Důležité je skutečně chápat, co všechny ty křivky, čísla a čáry, které v grafu máte znamenají, protože jestliže tomu dostatečně dobře nerozumíte, pak jen velmi těžko dokážete učinit správné rozhodnutí, kdy do obchodu vstoupit a kdy vystoupit a celá krása technické analýzy je tedy k ničemu.

Správné využití technické analýzy tedy spočívá v tom, že víte, co vám v určitém okamžiku říká a dokážete podle toho jednat. Samozřejmě je potřeba jít krok za krokem a jestliže jste začátečník ideální je pustit si pouhý cenový graf, bez další nadstavby. Jak se stanete zkušenější, můžete si přidávat doplňující informace a nastavení si dál ladit.

My v našem seriálu o technické analýze budeme pokračovat, takže můžete získat nějakou inspiraci, co a jak případně použít nebo nepoužít. Příště se podíváme na základy price action, tedy čtení trhu pouze podle průběhu ceny.

The post Technická analýza – úvod appeared first on LYNX Investovat s výhodami.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Technická analýza: Zlato atakuje spodnú hranu dlhodobej trojuholníkovej formácie
    Jastrabí FED poslal v minulom týždni nadol cenu zlata. To sa aktuálne obchoduje pri úrovni 1275 USD za uncu. Táto úroveň je zaujímavá tým, že tesne pri spodnej hrane rastovej trojuholníkovej formácie. Jej spodná hrana je prítomná od začiatku roka 2017, odkedy zastavila už tri poklesy ceny zlata. Jej horná hrana, teda rezistencia okolo úrovne 1350 USD je dokonca prítomná od leta 2016. Jedná sa teda o dlhodobé technické formácie.
  • Technická analýza: Zlatý úkryt vysílá dost pozitivní signály
    Loňský rok nepřinesl na trh s komoditami příliš radosti, když se značně propadly ceny téměř všech obchodovaných artiklů. Hlavním viníkem ochabující poptávky je ochlazení globální ekonomiky v čele s Čínou, která jako rozvojový stát vyčnívá v celkové spotřebě komodit. Tento faktor se výrazně podepsal na výkonnosti finančních trhů, což akcionáři pocítili zejména ke konci roku. Propad hlavních akciových indexů donutil investory přehodnotit dosavadní strategii a přelít část aktiv do méně rizikových segmentů. Jedním z těchto bezpečných úkrytů je především zlato, které se těší velké oblibě českých investorů. Ti jej dlouhodobě vnímají jako uchovatel hodnoty a určitou ochranu před inflací.
  • Technická analýza - Změna počtu pracovních sil v USA dnes může významně ovlivnit měnový pár EURUSD
    EURUSD: Měnový pár se pohybuje u denního pivotu. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrální oblasti. Aktuáln...
  • Technická analýza: Změní koruna směr?
    Koruně se minulý týden dařilo odolávat euru a držela pár pod rezistencí v okolí hodnoty 25,35 EURCZK. Tuzemská měna se nejprve dvakrát odrazila od trendové linie eura a až z kraje nového týdne euro prorazilo rezistenci a posílá vývoj kurzu směrem na sever. Euro tak potvrzuje býčí trend dosažením ceny 25,40 EURCZK. Zároveň se nám tu zformoval technický indikátor změny trendu (boční prapor), který předpovídá buď rychlý návrat na 25,15 anebo další oslabení koruny na hodnotu 25,55 EURCZK.
  • Technická analýza - Z pohledu techniky má euro uzavřenou cestu pro pohyb výše
    EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje nad denním pivotem 1,1136 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI pozvolna roste s p...
  • Technická analýza - Z technického pohledu má dolar dnes pouze omezený prostor pro další posílení
    EURUSD: Měnový pár se pohybuje pod denním supportem S2. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v přeprodané oblasti. Aktuálně při 21 bodech. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje downtrend.
  • Technická analýza: Ztrácí zlato svůj lesk?
    Investoři do zlata bedlivě sledují komentáře členů centrálních bank, jak v americkém Fedu, tak evropské ECB. Změny ve směřování monetární politiky mají vliv na tržní úrokové míry, které se promítají do cen žlutého kovu a ubírají na jeho lesku. Tento týden je vcelku chudý na makroekonomické zprávy a tak je zlato vydáno napospas tržnímu sentimentu. Ten cenu po malých krůčcích sune na vyšší hodnoty.
  • Technická analýza zůstává nakloněna jenu, ovlivnit směr ale mohou páteční data z amerického trhu práce
    USDJPY: Měnový pár drží pozice nad týdenním pivotem. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v neutrálním pásmu. Aktu...
  • Technická analýza - Zvýšení sazeb je sice vhodné, podmíněno je však skvělými daty a dolar mírně oslabil
    EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje nad hladinou denního pivotu na 1,0658 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se poh...
  • Technická analýza - 42 % dlouhých obchodníků na eurodolaru oslabuje sílu americké měny
    EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje pod hladinou denního pivotu na 1,1023 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se poh...
  • Technická analýza - 83 % obchodníků věří v posílení USDJPY
    USDJPY: Měnový pár drží pozice pod týdenním pivotem. Oscilátor relativní síly RSI se nachází v nižším neutrálním pásmu. Aktuálně při 33 bodech. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje uptrend.
  • Technická analýzy - Řecký ministr financí Varoufakis povzbudil euro společně s rostoucí cenou ropy
    Měnový pár se dnes pohybuje nad denním pivotem 1,1444 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI vystoupil z pásma překoupe...
  • Technické indikátory (I. Díl – Klouzavé Průměry)
    Technické indikátory popisují minulost, dřívější vývoj ceny. Kromě toho nám, ale mohou pomoci určit vývoj budoucí a v ...
  • Technický alert: ITA40
    Globální indexy jsou dnes v režimu volného pádu. V Itálii otevřela burza se ztrátou 3,5 % a zůstává pod tlakem v průběhu celé pondělní seance. Z technického hlediska se nyní tamní index pohybuje poblíž důležitého supportu v okolí 23 300b. Support je zároveň zpevněn díky blízkosti 100 MA (klouzavý průměr). Mohlo by se jednat o dobré místo pro zahájení zotavení, ale obchodníci by měli mít na paměti, že prolomení zmíněného supportu může tento dlouhodobý růstový trend změnit na medvědí.
  • Technický pohľad na vývoj ropy Brent (TA, D1)
    Ropa brent v posledných týždňoch nedokázala nabrať jednoznačný trend, čo vytvorilo priestor pre sforomovanie sa rôznych technických formácií. Čo sa týka maxím, tak tie majú klesajúcu tendenciu, a ich spojením dostávame klesajúcu trendovú čiaru. Na strane miním je viditeľná krátkodobá rastová čiara, ktorá bude pravdepodobne v najbližších hodinách otestovaná. Pod ňou sa nachádza ešte jedna, strednodobejšia rastová trendová čiara:
  • Technický pohled na libru
    Pár GBP/USD se v post-brexitovských týdnech pohyboval nejčastěji v kanálu 1.31 – 1.33. Výlet dolů pod tyto hodnoty na počátku července postupně vystřídal tlak na horní hranici kanálu. Poslední seance před zasedáním Bank of England začal dokonce horní hladinu opouštět a mířil vzhůru. Kvůli blížícímu se fundamentu ovšem síla nad 1,33 rychle ubývala.
  • Technický výhled: Ropa by mohla prolomit úroveň 90 USD
    Cena ropy vstoupila do střednědobého rostoucího trendu, když se v minulém týdnu odrazila od 85 USD. Aktuálně se pohybu...
  • Technicky vzato nám teprve započal pokles?
    Dnes bychom mohli začít větou, co včera bylo psáno dnes již není dáno. Ačkoliv námi krátkodobý preferovaný scénář p...
  • Technika na dnešní den
    Support na úrovni 1,3585 drží EUR/USD pevně v rukou. Nedokázaly ho překonat ani nižší hodnoty inflace, kte...
  • Technika pro dnešní den: AUD/CHF, ZLATO, FTSE100
    Měnový pár AUD/CHF pomalu roste ve formaci rostoucího trojúhelníku, což je přirozený korekční pohyb předchozího v...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets copyfx