Pátek 29. březen 2024 11:24
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
CapXmaster
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei SwiftTrader

Vzrostly akcie před oznámením FOMC až příliš?

21.09.2010 10:01  Autor: Saxo Bank  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk
Chování cen kolem úrovně 1130 u indexu S&P500 ukazuje na silné vzestupné momentum. Příští zastávka by měla být kolem 1150.

Co se děje?
Dnešní zasedání FOMC při Federální rezervní bance zastíní všechny ostatní události. Riziko bylo včera v laufu a zatímco zásluhu na tom měly hospodářské výsledky, očekáváme, že zasedání FOMC bude mít na sílu intradenních pohybů rovněž vliv. Od sympozia v Jackson Hole jsou údaje povětšinou lepší, než se předpokládalo, a proto zatím neočekáváme, že by bylo ohlášeno další kvantitativní uvolňování (QE). Budou býci zklamáni nedostatkem akce, nebo je momentum dost silné na to, aby udrželo index S&P500 nad 1130 i v případě takového zklamání?
Evropské trhy dnes pravděpodobně otevřou o něco výše, jelikož v USA jsme po včerejší evropské uzávěrce byli svědky silné seance. V současné době je na akciových trzích faktem, že posilují technologické tituly - dokonce i na klesajících trzích - s největší pravděpodobností na pozadí obnovených nadějí na silné hospodářské výsledky tohoto sektoru v nadcházející výsledkové sezóně.

Situace na trhu
Středem zájmu dnes bude oznámení FOMC o úrokových sazbách (18:15) a navzdory našemu předpokladu, že sazby zůstanou na nezměněné úrovni a že FOMC na tomto zasedání nepřistoupí k žádnému dalšímu kvantitativnímu uvolňování, toto sdělení - nebo jeho absence - by mohla koráb ochoty riskovat rozkolébat. Údaje zveřejněné od Bernankeho vystoupení v Jackson Hole byly povětšinou milým překvapením.
Očekává se, že údaje o započaté výstavbě a počtu vydaných stavebních povolení v USA (12:30) potvrdí oslabení trhu s bydlením, které naznačil včera zveřejněný index stavitelů domů (podrobnosti níže). Očekává se, že započatá výstavba vzroste v souladu s konsenzem meziměsíčně o 0,7 %. Dokud se alespoň částečně nesrovná nabídka s poptávkou, trh s bydlením zůstane utlumený.
Na ranní evropské seanci zaměřte svoji pozornost na aukci irských dluhopisů. Irsko se v aukci pokusí udat dluhopisy se splatností v letech 2014 a 2018 v hodnotě 1,5 mld. EUR (uzavírá se v 10:00).

Index trhu rezidenčních nemovitostí Národní asociace stavitelů domů (NAHB) zůstal podle včerejší zprávy na 13 navzdory všeobecnému očekávání mírného nárůstu (50 je hranicí mezi expanzí a kontrakcí). Interní složky se prakticky nezměnily, a tato zpráva tak koresponduje s naším názorem ohledně vlažného oživení ve výstavbě. Hlavní ekonom NAHB David Crowe poznamenal: ,,Stavitelé domů uvádějí, že právě nyní jsou dvěma hlavními překážkami prodeje nových domů nerozhodnost spotřebitelů vzhledem ke zhoršené situaci na trhu práce a velký počet nemovitostí zabavených pro neplacení hypotéky, které jsou na prodej. Očekáváme nicméně, že mírné zlepšení na trhu práce pomůže podpořit důvěru spotřebitelů a zlepší podmínky pro prodej nových domů v posledním čtvrtletí tohoto roku." Složka budoucích prodejů už druhý měsíc po sobě vykázala hodnotu 18, což je nejnižší hodnota od března 2009.
Národní úřad pro ekonomický výzkum (NBER) se překvapivě sešel minulou sobotu a došel k závěru, že americká recese, která začala v prosinci 2007, skončila v červnu 2009. Velká recese trvala 18 měsíců a zapíše se do dějin jako nejdelší recese od 2. světové války.


Akcie: pohled zblízka
Stále si myslíme, že růst akcií v S&P500 se zastaví okolo hladiny 1130. Vzhledem ke včerejšímu vzepětí to bylo jednoznačně chybné. Z technického pohledu by další zastávka měla být okolo úrovně 1150, ale v průběhu několika následujících dní by se akcie mohly stáhnout zpět a znovu otestovat hladinu 1130. Impulsem pro tento ústup by určitě mohlo být zklamání z toho, že FOMC dnes večer nepřijde s očekávaným kvantitativním uvolňováním. Včera však akcie rozhodně vykázaly výrazný nárůst směřující k vyšším akciovým trhům, dokud trh nesrazí nějaké opravdu špatné zprávy (tuto medvědí službu by prokázala série špatných hospodářských údajů z jakéhokoli regionu).
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Vznikne český „národní bankovní šampion“? Aktivistický fond Petrus je proti spojení banky Moneta se společnostmi PPF, namlsal se v Německu
    Za necelé tři týdny budou akcionáři Monety, čtvrté největší banky ČR dle počtu klientů, schvalovat její spojení s bankou šestou, Air Bank, a dalšími finančními firmami skupiny PPF. Spojení by dle managementu PPF mělo z Monety postupně udělat „národního bankovního šampiona.“
  • Vznikne český „národní bankovní šampion“? Aktivistický fond Petrus je proti spojení banky Moneta se společnostmi PPF, namlsal se v Německu a iracionálním optimismem
    Dnes od 10:00 budou akcionáři Monety, čtvrté největší banky ČR dle počtu klientů, schvalovat její spojení s bankou šestou, Air Bank, a dalšími finančními firmami skupiny PPF. Spojení by dle managementu PPF mělo z Monety postupně udělat „národního bankovního šampiona.“
  • Vznikne dnes třetí největší tuzemská banka? Pravděpodobnost spojení Monety a PPF na dnešní valné hromadě je citelně vyšší, než byla v červnu
    Dnes vyvrcholí další, v pořadí třetí pokus o spojení Monety s finančními společnostmi skupiny PPF, v prvé řadě s Air Bank. Spojením by vznikla třetí největší tuzemská banka dle počtu klientů – obsluhovala by zhruba každého čtvrtého Čecha.
  • Vzor hlava a ramena na páru XRP/USD potvrzuje význam supportu 0,29 USD
    Pár XRP/USD se odrazil od důležitého supportu necklinu na úrovni 0,29 USD. Cena se odrazila nad rezistenci červené trendové linie, stále však zůstává pod nedávným ramenem na úrovni 0,41 USD. Odraz není tak silný, jak by si býci přáli, když uvážíme, že jsme vystoupali i nad červenou trendovou linii. Medvědí vzor hlava a ramena potvrzuje význam supportu na ceně 0,29 USD. Při jeho průrazu bychom se mohli dočkat pohybu ceny k úrovni 0,05 USD. Cena páru XRP/USD také odráží vyčkávací postoj, který obchodníci mají kvůli očekávanému výsledku žaloby ze strany SEC.
  • Vzpamatuje se Solana po krutém týdnu?
    Solana se po svém příchodu na trh stala velmi populární. V minulém roce posílila o 2600 %. Ceny na krypto trhu minulý týden výrazně korigovaly. Obzvláště těžký týden to byl pro Solanu (SOL). Obchodní cena SOL za poslední týden klesla o skoro 37 %. Pro kryptoměn to nebyl příznivý týden.
  • Vzpruha pro korunu - dva hlasy pro vyšší sazby. Trumpův ukrajinský telefonát zveřejněn
    Věnujme tentokrát první řádky dění na domácí scéně, konkrétně jednání centrální banky. ČNB podle očekávání nezměnila úrokové sazby, ale našly se dva hlasy pro jejich zvýšení. Této myšlenky se bankéři nevzdávají a guvernér Rusnok mluvil o velmi vyvážené debatě, jestli sazby zvýšit, či nikoli. Předpokládá podobnou debatu i příště. Nakonec ale zvítězila snaha vyhladit trajektorii, neboť prognóza předpokládá v příštím roce naopak snížení sazeb.
  • 🎈Vzrastie inflácia v USA?
    Zverejnenie správy o inflácii CPI v USA za máj je druhou najdôležitejšou makroudalosťou týždňa. Jej vplyv na trh však môže byť ešte väčší ako pri včerajšom rozhodnutí ECB. Naznačovalo sa, že inflácia v USA už možno dosiahla vrchol, ale údaje o cenách pohonných hmôt alebo cien nehnuteľností a áut vykresľujú iný príbeh – vrchol môže byť ešte pred nami. Trhový konsenzus poukazuje na nezmenený medziročný rast cien na úrovni 8,3% a rozpätie prognóz (8,0-8,5%) je relatívne úzke. Jedným z faktorov, ktorý môže podporiť názor, že CPI zostane nezmenená, sú bázické efekty – CPI v USA bol v máji 2021 medziročne na úrovni 5 %, v porovnaní so 4,2 % v apríli 2021.
  • Vzroste cena Bitcoinu do konce roku?
    Propad Bitcoinu 16. listopadu o 13% a 3. prosince o 25% způsobuje paniku jestli se hlavní kryptoměna dostane do konce roku 2021 nad cenu 55 tisíc dolarů, neboj spadne pod 45 tisíc dolarů.
  • Vzroste dogecoin nad 40 %? Aktivita velryb může podnítit rally
    Aktivita velryb se zvýšila u Dogecoinu [DOGE], který je podle CoinMarketCapu zároveň devátou největší kryptoměnou podle tržní kapitalizace. Akce velryb zvýšila cenu tokenu a ovlivnila i některé další ukazatele.
  • Vzroste opět index US500 v reakci na tragické výsledky žádostí o podporu v USA?
    Data žádostí o podporu v nezaměstnanosti budou zveřejněna ve 14:30. Dle odhadů bychom se měli dočkat dalšího masivního nárůstu o 5,5 mil. žádostí. Za poslední 4 týdny už by tak celkový počet nových žádostí o podporu vzrostl nad 22 milionů! Není bez zajímavosti, že po každém z posledních třech zveřejnění těchto dat index US500 vzrostl (viz tabulka). Bude i tentokrát reagovat index US500 pozitivně? Na včerejší horší výsledky ekonomických statistik z USA reagovaly trhy poklesem.
  • Vzrostou akcie Apple po uvedení nových výrobků?
    Cupertino se dnes stává centrem světa. Apple v 19h odstartuje další ze svých ikonických uvedení nových produktů na trh...
  • Vztah mezi Trumpem a Xi již není tak vřelý
    Americký akciový trh uzavřel včerejší obchodování s mírným ziskem. Index Dow Jones si připsal 0,1 %, S&P 500 uzavřel pouze dvě setiny procenta nad páteční zavírací cenou a technologický Nasdaq si polepšil o 0,2 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se nejlépe dařilo síťovým odvětvím (+0,4 %). Na opačné straně se nejhůře umístily energetické společnosti se ztrátou 0,9 %. Pondělí byl již čtvrtý den v ředě, co americké akciové indexy dosahovaly nových historických maxim.
  • Vztah Polska s EU se přiostřuje
    Konzervativní revoluce zahájená stranou Právo a Spravedlnost vedla k nárůstu politických rizik, které způsobily propad zlotého. Status zlotého jako bezpečného přístavu je pro investory už jen dávnou vzpomínkou. Od dubna je zloty měnou s nejhorší výkonností z rozvíjejících se trhů a vůči euru oslabil o 5,4 %. V dohledné době nevidím naději na zastavení poklesu polského zlotého. Tři rizika by mohla kurz EURPLN dotlačit výš na úroveň 4,45.
  • Vztahy mezi společnostmi Apple a Meta
    Vztahy mezi společnostmi Apple a Meta Platforms rozhodně nejsou idylické. Sám Tim Cook v průběhu let několikrát kritizoval obchodní model Facebooku.
  • Vztahy s Čínou opět napjaté, čínské společnosti objednávají GPU ve velkém
    Bidenova administrativa pokračuje v omezování vývozu do Číny. Tentokrát se opět zaměřuje na technologický segment, konkrétně na odvětví kvantové výpočetní techniky, pokročilých čipů a umělé inteligence. Součástí toho bude i zákaz některých investic do společností působících v těchto oblastech. Cílem tohoto zákazu, oznámeného dne 9. 8. 2023, je zabránit čínské armádě v přístupu k americkým technologiím a kapitálu, které by mohla následně využívat. Tato omezení byla kritizována Republikánskou stranou, která je považuje za velmi nedostatečná. Jejich návrhem by byl zákaz financování všech kritických technologických společností a také společností spolupracujících s čínskou armádou.
  • V​IDEO: Drahé kovy opět ztrácí, zlato na dosah 1 300 dolarů
    Drahé kovy opět ztrácí, zlato na dosah 1 300 dolarů - videokomentář Jaroslava Brychty z X-Trade Brokers...
  • Walgreens roste v premarketu díky pozitivním čtvrtletním výsledkům
    Akcie Walgreens (WBA.US) v premarketu krátce vyskočily téměř o 7 % poté, co provozovatel retailu s drogerií vykázal čtvrtletní zisk a tržby lepší, než se očekávalo. Společnost také zvýšila své dlouhodobé prodejní cíle.
  • Waller a Bostic očekávají další zvýšení sazeb
    Dnes před začátkem seance na Wall Street a před zveřejněním údajů o maloobchodních tržbách hovořil Bostic o úrokových sazbách. Podle jeho názoru by úrokové sazby měly být v květnu zvýšeny o 25 bazických bodů.
  • Wall Street a Apple: příběh jednoho poklesu
    Americký akciový trh zakončil úterý poklesem. Klíčovými faktory byly smíšené finanční výsledky Morgan Stanley a Goldman Sachs, které tlačily na bankovní sektor, a výprodej akcií Boeing a Apple, který měl vliv na pokles indexu S&P 500.
  • Wall Street a Evropa se na směru neshodují. Koruna slábne s novou prognózou ČNB
    Na trhy se dnes dostala další řádka výsledků a americký technologický index Nasdaq Composite překonal další historickou metu nad 11.000 b., my se ale v úvodu zaměříme na informace z centrálních bank. Česká národní banka ani její britská kolegyně ponecháním sazeb na stávajících úrovních nepřekvapily. Britská libra se dostala na nejvyšší hodnoty od března, když britská centrální banka zdůraznila možné nevýhody záporných úrokových sazeb. Ty má prý v kufříku, jejich použití ale neplánuje. Některé části britské ekonomiky, šesté největší na světě, podle guvernéra Baileyho do budoucna ale nebudou životaschopné.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple trading AI