Investování pro začátečníky

Komerční článek: V důsledku nízkých úrokových sazeb, zvolení nového prezidenta USA, voleb v Evropě a napětí v zahraničí, již několik týdnů přebírá zpravodajství kontrolu nad pohyby na trzích po celém světě. "Každá politická akce vyvolá reakci na trzích."

Mnoho potenciálních investorů využívá této šance a začíná nakupovat akcie online. Správa Vašeho vlastního portfolia může být důležitým faktorem pro Vaše finanční plánování nebo důchodové spoření, existuje však řada dalších věcí, které je potřeba zvážit před samotným začátkem investování.

Typ brokera

První věcí na zvážení je typ účtu, který si chcete otevřít. V České Republice existuje celá řada obchodníků s cennými papíry, u kterých si můžete otevřít účet a začít obchodovat on-line, proto je vhodné zjistit, který broker je pro Vaše potřeby ten nejlepší. Existují dva základní typy brokerů; s plným servisem a execution-only (pouze provádení pokynů).

Kromě provádění obchodů poskytuje broker s kompletním servisem navíc další služby jako jsou různé výzkumy a analýzy, plánování odchodu do důchodu a daňové poradenství. Můžete si také otevřít diskreční účet, u kterého nebudete spravovat Vaše portfolio sami, ale bude najat někdo jiný, kdo by to mohl dělat za Vás. Poplatky u brokerů s plným servisem mají tendenci být podstatně vyšší než u execution-only brokerů.

Ti, kteří chtějí sami spravovat svůj majetek, by se měli rozhodnout pro levnější variantu, kterou je execution-only broker. Jak název napovídá, execution-only broker neposkytuje žádné doplňkové služby kromě "vykonávání" (execution) Vašich obchodů. Je zodpovědností brokera zůstat nezávislým a nedávat klientům rady ohledně správy portfolia. Ti, kteří chtějí využívat podstatně nižších obchodních poplatků, si musejí informace a znalosti zkrátka obstarávat sami. Existuje spousta dostupných informací ze světa financí, které jsou k dispozici zdarma, online a to od profesionálních obchodníků, burzovních zpravodajských webových stránek a obchodních seminářů.

Volba strategie

Investor se strategií “nakup a drž“ se nebude chovat stejně jako aktivní obchodník. Před zahájením investování je dobré mít jasně stanovený cíl. Rozjíždíte portfolio, abyste se pokusili vydělat nějaké peníze specifickým vybíráním jednotlivých akcií? Nebo se snažíte navýšit své úspory měsíčními příspěvky do pasivních fondů? I v případě, že si otevíráte první obchodní účet pro vzdělávací účely a získání zkušeností, je důležité si vybrat takovou platformu, která odpovídá Vaší strategii.

Měli byste také sledovat časový horizont. Pokud plánujete dlouhodobou správu portfolia, není třeba se tolik obávat setkání s medvědím trhem. Investice jsou přirozeně volatilní a krátkodobý výrazný nárůst ceny by nové investory neměl vyděsit. Reagujte odpovídajícím způsobem, chraňte svá aktiva, ale buďte opatrní a nereagujte příliš přehnaně při prvním náznaku poklesu trhu.

Věk je také důležitým faktorem. Osmnáctiletý , který se právě začal seznamovat s akciemi, bude mít značně odlišnou strategii, časový horizont a hodnotu portfolia v porovnání s 60letým zkušeným investorem, který se pomalu připravuje na odchod do důchodu. Mladší investoři si mohou dovolit přijmout vyšší míru rizika, neboť jejich portfolio může mít k dispozici delší časový úsek pro zotavení, pokud by utrpělo ztrátu.

Diverzifikace

Snad nejčastější chybou, kterou začínající investoři dělají, je nesprávné rozvžení svých investic. Portfolio pouze o jedné nebo dvou akciích může velmi ohrožovat případný pokles ceny a tím pádem zlikvidovat velkou část hodnoty tohoto portfolia. Je důležité správně rozdělit aktiva tak, aby i v případě ztrátovosti jedné akcie bylo Vaše celkové portfolio chráněno.

Diverzifikace je možná například prostřednictvím burzovně obchodovanéých fondů (ETF). ETF fondy, které sledují akciový index (jako například S&P 500 nebo FTSE 100), znamenají, že jedna pozice v ETF může investorům poskytnout expozici do širšího spektra cenných papírů. Stejně tak mohou další ETF (například ropné, zlaté a měnové) pomoci investorům rozložit portfolio přes širší škálu aktiv.

ETF jsou low-cost metodou, která umožňuje menším investorům těžit z diverzifikace. ETF se mezi investory stávají stále populárnějším investičním prostředkem a brokeři jsou si toho vědomi. Online broker DEGIRO například nabízí 700 ETF bez transakčního poplatku na podporu diverzifikace mezi klienty. DEGIRO také nabízí přístup k velkému množství akciových trhů po celém světě a k produktům, které mohou přispět k vybudování dobře diverzifikovaného portfolia.

Poplatky

Z dlouhodobého či krátkodobého hlediska mohou mít poplatky brokera ohromný dopad na Vaše výnosy. V České Republice se obchodní poplatky pohybují v rozmezí od 14 Kč do více než 1390 Kč za obchod v závislosti na brokerovi a obchodovaném produktu.

Kromě standardních provizí mohou si brokeři účtovat další poplatky za vedení účtu. Ty mohou být účtovány různými způsoby – roční poplatek, poplatek za správu účtu či poplatek za úschovu. Stejně tak by investor se strategií “nakup a drž“  měl vzít v úvahu všechny poplatky účtované za nečinnost v případě, že má broker stanoven minimální počet obchodů, který musí být dosažen během daného období.

Provize a roční poplatky mohou vyčerpat část Vašich výnosů, zejména pokud začínáte s relativně malým portfoliem. Pokud například začnete s portfoliem v hodnotě 50 000 Kč u brokera, který účtuje čtvrtletní poplatek ve výši 250 Kč za správu portfolia, platíte 2% z celkové hodnoty ještě před zahájením obchodování. To znamená, že každý rok potřebujete, aby Vaše portfolio navýšilo hodnotu minimálně o 2%, abyste mohli dosáhnout kladného výsledku. Mějte na paměti, že brokeři s plným servisem obvykle mají nejvyšší poplatky a proto jsou menší portfolia zatížena nejvíce.

Shrnutí

Bez ohledu na to, kolikrát to již bylo řečeno, stojí to za zopakování: všechny investice nesou určité riziko. Proto je důležité se řádně vzdělávat před samotným začátkem investování i v jeho průběhu. Jakmile jste si vybrali brokera, věnujte určitý čas na to, abyste se seznámili minimálně se základy dříve, než začnete obchodovat. Na internetu je k dispozici řada užitečných zdrojů, jako je například Investopedia. Abyste zůstali vždy informováni o dění na finančním trhu, mohou pro Vás být důležité webové stránky jako například Reuters, Bloomberg a Yahoo Finance. I v případě, že nejste aktivními investory, měli byste vždy průběžně Váš účet kontrolovat, abyste zjistili jeho stav. Mnoho brokerů nabízí mobilní aplikaci, která poskytuje snadný přístup k účtu téměř odkudkoli a kdykoli.