Čtvrtek 28. březen 2024 22:34
reklama
Dukascopy new
reklama
Swissquote Bank
reklama
InstaForex Autochartist
reklama
Fintokei ProTrader

Týždenný výhľad: zápisnica FOMC

18.11.2016 13:32  Autor: TRIM Broker  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Rekapitulácia uplynulého týždňa

Finančný trh bol aj tento týždeň v znamení špekulácii o tom, čo prinesie nový US prezident Donald Trump. US dolár sa dostal na najvyššie úrovne od roku 2003 (dolárový index) a EM meny ako aj EM akciové trhy sa prepadajú, kvôli obavám z protekcionizmu a konca globalizácie. 

Mohlo by Vás v tejto súvislosti zaujímať

  • Trump tromfol Bernankeho
  • Dva svety Donalda Trumpa
  • Neposlušné talianske dlhopisy
  • Nenechajte sa oklamať!
  • Ako rozbiť banky

Dolár je najsilnejší za poslednú dekádu

Rally na USD pokračovala aj v tomto týždni. Inflačné očakávania zaznamenali výrazný rast a globálny dlhopisový trh sa prepadá. Pravdepodobnosť zvýšenia sadzieb Fedom je na 93% a trh očakáva, že by Fed vzhľadom na nové stimuly mohol rýchlejšie zvyšovať úrokovú mieru na budúci rok. Ďalším faktorom môže byť "únik do bezpečia", respektíve US spoločnosti musia prehodnotiť svoje investície mimo USA. To znamená, že nás čaká repatriácia US kapitálu, ktorá by posilňovanie USD mohla ešte zintenzívniť. 

Čo by mohlo zvrátiť súčasnú USD rally? Podľa môjho názoru, pokiaľ by sme videli veľmi holubičiu zápisnicu FOMC. Sentiment na USD by sa mohol krátkodobo otočiť a dolár by mohol oslabiť. Treba ale priznať, že pravdepodobnosť holubičej zápisnice je malá aj vzhľadom na posledné vyjadrenia predstaviteľov FOMC. Aj preto očakávam skôr jastrabiu zápisnicu, lebo naznačí zvyšovanie sadzieb v decembri.

Môže USD pokračovať v rally na budúci týždeň? Každý rast má svoje limity a to sa týka USD. Krátkodobý short-squeez bez jasnej príčiny môže prísť naozaj kedykoľvek. Trend je ale jednoznačne v prospech USD hlavne po prelomení 100.50. Budúci rok môže byť v znamení silného dolára, čo ale je kontraproduktívne pre globálny obchod a znamená rast rizikovej averzie na ne-dolárových aktívach. 

DXY 13:24:51 18.11.2016

Čo možno očakávať v nasledovnom týždni?

Budúci týždeň očakávame relatívne málo dôležitých fundamentov, jedným z nich je vystúpenie Maria Draghiho pred EU parlamentom v utorok a zápisnica FOMC v stredu. Tieto udalosti majú potenciál výrazne zvýšiť volatilitu, ale pravdepodobne nezmenia trend.  

  • Program centrálnych bankárov
  • Obchodná bilancia z Japonska (stredný vplyv na JPY) - pondelok 00:50
  • Maloobchodné tržby z Kanady (silný vplyv na CAD) - utorok 14:30
  • Predaj existujúcich domov z USA (mierny vplyv na USD) - utorok 16:00
  • PMI sektora služieb z eurozóny (stredný vplyv na EUR) - streda 10:00
  • Objednávky tovarov dlhodobej spotreby (stredný vplyv na USD) - streda 14:30
  • Predaj nových domov z USA (mierny vplyv na USD) - streda 16:00
  • Zápisnica FOMC (silný vplyv na USD) - streda 20:00
  • Nemecké HDP za 3Q (malý vplyv na USD) - štvrtok 08:00
  • Prieskum IFO (malý vplyv na EUR) - štvrtok 10:00
  • Novozélandská obchodná bilancia (stredný vplyv na NZD) - štvrtok 22:45
  • Index spotrebiteľských cien z Japonska (mierny vplyv na JPY) - piatok 00:30
  • PMI sektora služieb z USA (mierny vplyv na USD) - piatok 14:30

Výsledky jednotlivých dát majú potenciál z krátkodobého hľadiska ovplyvniť obchodovanie na jednotlivých menách, avšak hlavný trendový prúd bude pravdepodobne pokračovať. Dátam sa budeme intradenne venovať v Zóne obchodníka. 

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Týždenný výhľad: Dolár, Libra a komentáre bankárov
    TOP udalosťou týždňa bolo zasadnutie ECB. Centrálna banka síce ponechala sadzby aj QE bez zmeny, no kľúčový bol konmentár Draghiho. Akonáhle prišla informácia, že ECB nediskutovala rozšírenie stimulov, Euro si krátkodobo polepšilo, no po tom ako prišla správa, že sa nediskutoval ani o tapering, prvotný rast bol vypredávaný. Zlomovým bodom bola informácia o tom, že QE s vysokou pravdepodobnosťou nebude ukončené jednorazovo „useknutím“ ku koncu marca, ale uvidíme tapering – teda postupné znižovanie. To už indikuje, že nejaké dodatočné stimuly môžeme čakať od marca ďalej do budúcnosti, aj keď iba možno v rozsahu taperingu... Táto skutočnosť poslala Euro nadol a otvorila cestu medveďom...
  • Týždenný výhľad - geopolitické riziká
    Hlavnou udalosťou uplynulého týždňa boli americké dáta HDP a výsledky z trhu práce. Napriek tomu, že HDP skončilo lepšie ako očakával trh, dolároví býci nedokázali nadviazať novým rastom a nedokázali vytlačiť dolárový index na nové maximá. V piatok boli dáta z trhu práce zmiešané a nenahrávali tak ani jednej či druhej strane trhu. Viac sa dočítate v našej rekapitulácii týždenných udalostí.
  • Týždenný výhľad: Nové príležitosti
    Tento týždeň bol pomerne chudobný na makroekonomické výsledky či zaujímavé udalosti, no ten nadchádzajúci bude jeho presným opakom. Pozrime sa na to postupne.
  • Týždenný výhľad: Obmedzené obchodné hodiny a znížená likvidita trhu
    Posledný týždeň bol pomerne pokojný a dá sa povedať, že aj vďaka tomu, že kalendár bol chudobný na udalosti. Obchodníci sa už viac venovali zháňaniu darčekov pod vianočný stromček než samotnej obchodnej aktivite. Dalo by sa povedať, že aj samotný trh bol čiastočne letargický a opantaný predvianočnou náladou. Výborným príkladom je EURUSD, kde sme mali týždenné pásmo "len" 150 pipov a pár je veľmi blízko úrovniam zo začiatku týždňa. Ak Vám niečo počas týždňa uniklo nájdete to v našej rekapituácii.
  • Týždenný výhľad: OPEC, Fed a UK
    Hlavnou udalosťou uplynulého týždňa bolo zasadnutie ECB. Tá rozšírila program QE o 9 mesiacov, no znížila objem nákupu aktív z 80 mld. ? mesačne na 60 mld. ? mesačne. Draghi zásadne poprel, že by sa jednalo o tapering a zdôraznil, že ECB bude ešte na trhu dlhšiu dobu aktívna. Taktiež sa zmenil kapitálový kľúč a ECB môže nakupovať aj dlhopisy pod zápornú depozitnú sadzbu. Tieto výsledky boli v neprospech EURa a vytvárajú nový predajný tlak, ktorý môže v nasledujúcich dňoch pokračovať...
  • Týždenný výhľad: RBA, USD a Deutsche Bank
    Budúci týždeň nám začne prakticky prvou dôležitou udalosťou v noci z pondelka na utorok. Bude zasadať Austrálska centrálna banka, no prekvapenie by nastať nemalo. Očakávania trhu sú jednoznačné a nikto nepredpokladá zmenu v sadzbách.
  • Týždenný výhľad: Trump určil nové trendy
    Hlavným ťahákom uplynulého týždňa boli bezpochyby americké voľby. V nich zvíťazil podceňovaný D.Trump a prinieslo to búrku nie len na finančnom trhu ale aj vo svete vzhľadom k dlhodobým trendom, ktoré sa dejú na geopolitickej scéne.
  • Týždenný výhľad: USD, Libra a centrálni bankári
    Počas budúceho týždňa bude iba veľmi málo zaujímavých makroekonomických výsledkov. Je to z toho dôvodu že, týždeň po NFP býva na dáta z pravidla chudobnejší. Neuvidíme ani žiadne zasadnutie centrálnej banky. Za zmienku stoja iba dve zverejnenia. Prvým sú maloobchodné tržby z USA a zápisnica z posledného zasadnutia FOMC. Obe by ale mali mať iba intradenný efekt na vývoj USD. Napriek tomu celkovo očakávame mierne posilnenie USD, avšak nie až také ako tomu bolo v tomto týždni.
  • Týždenný výhľad: US voľby prichádzajú
    Počas tohto týždňa sme videli až 4 rozhodnutia centrálnych bánk a značnú dávku makroekonomických výsledkov. Viac z hlavných udalostí, ktoré sa udiali počas týždňa nájdete v našom súhrnnom reporte.
  • Týždenný výhľad: Vianočná rally na akciách a BoJ
    V uplynulom týždni bolo hlavnou udalosťou zasadnutie Fedu. Na tomto zasadnutí sa FOMC rozhodlo zvýšiť sadzby o 0,25% na 0,75%. Fed zvýšil projekcie pre rast HDP a projekcie pre rast nezamestnanosti. Inflácia ostala prakticky bez zmeny. Hlavným dôvodom posilnenia USD bolo, že Fed naznačil až 3 možné zvýšenia sadzieb v budúcom roku pričom konsenzus trhu očakával, že Fed naznačí 2 zvýšenia. Guvernérka Yellen nevystavila pomyselnú „STOP-ku“ pre posilňovanie dolára a ani neupozornila na to, že by to bol problém...
  • TZ Allianz Trade: Čínská hrozba pro evropské automobilky. Je třeba se zaměřit na zvýšení soběstačnosti i srovnání podmínek
    O více než 7 miliard eur by se do roku 2030 mohly snížit zisky evropských automobilek. Podle aktuální analýzy pojišťovny Allianz Trade totiž přechod na alternativní pohony v čele s elektromobily mění pravidla hry; největším rizikem pro Evropu jsou čínští producenti, kteří mají výhodu prakticky ve všech aspektech. Řešením jsou podle analytiků snaha o srovnání obchodních podmínek, zvýšení surovinové soběstačnosti, výzkum na poli baterií a v neposlední řadě i umožnění čínských investic.
  • TZ Allianz Trade: Inflace v Česku a dalších zemí střední a východní Evropy by mohla klesat rychleji, než se čekalo
    Inflace ve většině zemí střední a východní Evropy bude kulminovat dříve, než se všeobecně očekávalo, zejména díky (zatím) mírné zimě a nízkým cenám energií. Výhled růstu nicméně i přesto zůstává utlumený. Podle aktuální analýzy pojišťovny Allianz Trade se totiž naplno projeví kromě efektů přetrvávající vysokého růstu cen i slabší zahraniční poptávka nebo vysoké úrokové sazby.
  • TZ Allianz Trade: Inflace zatím nepřiměla firmy k investicím. Podpoří tento trend její další růst?
    Až do roku 2019 tlačila globální dezinflace na výši podnikových investic. S návratem inflace, která je obvykle pro investice a zisky příznivá, se však tento trend neobrátil. Podle nejnovější analýzy pojišťovny Allianz Trade jsou na vině i takové faktory jako hromadění kapitálu v podnicích nebo vyplácení dividend. Analytici varují, že takové strategie mohou fungovat krátkodobě, v dlouhodobém horizontu by naopak mohly přispět k ještě vyšší míře inflace.
  • TZ Allianz Trade: Insolvence opět nabírají na síle. Česko se zatím drží pod úrovní před pandemií
    Počet insolvencí se odrazil od pandemického minima a v polovině sledovaných zemí se dostane nad úroveň před pandemií. Naznačuje to Globální index platební neschopnosti pojišťovny Allianz Trade. Insolvence táhnou vzhůru zejména západoevropské ekonomiky. V Česku by letos mělo být o čtvrtinu méně insolvencí ve srovnání s rokem 2019, přesto jich meziročně přibude.
  • TZ Allianz Trade: Stanou se kovy novou ropou? „OPEC“ by mohl ohrožovat Evropu
    Organizaci zemí vyvážejících ropu (OPEC) by s jistou mírou nadsázky v budoucnu mohlo nahradit podobné společenství, pouze zaměřené na kovy a kritické nerosty. Právě ty totiž budou hrát čím dál významnější roli v rozvoji elektromobiility a nízkoemisní energetiky. Podle analytiků pojišťovny Allianz Trade by výsadní postavení několika zemí a s tím související možná kartelizace však mohly vést k manipulacím s cenami a v krajním případě i omezování mezinárodního obchodu.
  • U amerického dolaru dochází k poklesu – otevření čínského trhu zvyšuje optimismus
    Americký dolar v úterý oslabil blízko u sedmiměsíčního minima vůči ostatním hlavním měnám, jelikož investorům se ulevilo, že FED se nejspíš blíží ke konci svého cyklu zvyšování sazeb, a protože otevření čínského trhu podpořilo poptávku po rizikovějších aktivech.
  • U ‚Ameriky‘ se vás na příjem nezeptají
    Komerční článek: Peníze potřebují nejenom běžní občané, ale i podnikatelé, pro které platí trochu jiné podmínky. Běžně musí dokládat daňové přiznání, ovšem u nás tomu tak není.
  • Uber akcie klesly poté, co společnost oznámila ztrátu téměř 6 miliard dolarů
    Uber akcie klesly o 3.91% na 40,32 USD při otevření trhu na newyorské burze poté, co společnost oznámila ztráty ve výši 5.799 miliard USD. Navzdory tomu jsou tyto ztráty o 22% nižší než ztráty zaznamenané o rok dříve, kdy v důsledku IPO v květnu 2019 dosáhly 7.41 miliardy dolarů.
  • Uber dospívá a míří k IPO
    Druhý nejhodnotnější světový start-up Uber s hodnotou kolem $41,2 miliardy se opět přiblížil k první veřejné nabídce a...
  • Uber chce na burze získat deset miliard dolarů
    Provozovatel alternativní taxislužby Uber Technologies chce na burze během své primární veřejné nabídky (IPO) prodat akcie za deset miliard dolarů (227 miliard Kč). V technologickém sektoru by tak šlo o jednu z největších IPO všech dob. Registraci u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) ve Spojených státech hodlá firma podle zdrojů agentury Reuters oznámit už ve čtvrtek, obchodování na newyorské burze by pak mělo být zahájeno začátkem května.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster