Pátek 29. březen 2024 02:06
reklama
CapXmaster
reklama
Purple trading AI
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
CapXmaster srovnani

Týdenní shrnutí v kostce: Dařilo se akciím, komoditám a také komoditním měnám

15.04.2016 17:12  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Trhy mají za sebou úspěšný týden, který byl doprovázen snižováním volatility a rizikové averze. Akcie výrazně rostly, přičemž nejvíce se dařilo Emerging Markets trhům. Také „bezpečné“ akciové trhy si však užily výrazný vzestup. Podobná situace byla k vidění na komoditních trzích, kde nejvíce přidávaly průmyslové kovy. Nicméně dobrá nálada se pozitivně projevila ve všech skupinách komodit. Na růst komoditních trhů reagovaly komoditní měny. Australan a Novozélanďan se postavily na čelo nejúspěšnějších měn, naopak trpěly tradiční bezpečné přístavy.

Z pohledu fundamentů měly nejvyšší dopad pozitivní statistiky obchodní bilance z Číny, které byly zveřejněny ve středu ráno. Exporty se meziročně v domácí měně zvýšily o 18,7 % po lednovém a únorovém poklesu a globální trhy se zmohly na nejvyšší růst za poslední týdny (i když za prudkým vzestupem stály také další faktory). Pozitivní dopad měly také výsledky britské inflace (CPI +0,5 % y/y), které se staly alespoň nějakou podporou pro brexitem zkoušenou libru. Středeční maloobchodní prodeje z USA už žádnou slávou nebyly a zklamání přinesly také čtvrteční statistiky inflace a páteční průmyslová výroba.

Akcie

Akciové trhy měly hned od pondělní seance pozitivní nástup po poklesu v minulém týdnu. Výbuch optimismu přišel po statistikách zahraničního obchodu z Číny. Německý DAX přidal ve středu 2,7 % a od počátku týdne se s pátečním závěrem obchodoval v zisku převyšujícím 4 %. Do příštích seancí bude pro tento index stěžejní, jak se popasuje s hladinou 10 tisíc bodů, kde zpravidla končily březnové útoky na vyšší hladiny. Z pohledu evropských akcií se pět rostoucích seancí v řadě se postaralo o nejlepší týden za poslední dva měsíce. Situaci by neměla příliš změnit ani mírná páteční korekce, kdy hlavně evropské trhy tlačí níže automobilový sektor.

Výraznější vzestup předvedl japonský Nikkei, který korigoval propady předcházejících 2 týdnů a zároveň tak ocenil mírné oslabení japonské měny. Wall Street předvedla pouze lehké růsty. Newyorské indexy přidávaly po začátku páteční seance okolo 2 % WTD. Index S&P 500 vystoupal ve čtvrtek až k hladině 2090 bodů a dostal se tak na nejvyšší hodnoty od začátku prosince. K růstu pomáhaly uspokojivé reporty výsledkové sezóny. Nejvíce překvapil finanční sektor v čele s bankami. Lepší než očekávané výsledky představili giganti jako Bank of America, JP Morgan nebo Citigroup. Akcie také v posledních týdnech těží z holubičího postoje Fedu k dalšímu růstu sazeb.

df1

Forex

Na Forexu byl znát pokles volatility a trh se ve srovnání s minulým týdnem přepnul do klidnějšího módu. Japonský jen korigoval předchozí výrazné zisky, ovšem k překvapení mnohých nebyla korekce nijak výrazná. V pátek ji zastavila hladina 109,70 USD/JPY. Trh stále sází na neochotu BoJ bojovat se silným kurzem. V druhé polovině týdne se zmátořil americký dolar, který se na Dollar Indexu dostal až na 95,2 bodů – nejvýše od konce března. Vzestup nesouvisel s makrodaty, které v posledních seancích dopadaly pod očekávání. Korekci lze spíše chápat jako vzestup indexu po úterním dosažení nejnižší hladiny od 08/2015. Vývoj na Dollar Indexu hodně souvisí s opuštěním hladiny 1,14 na EUR/USD, kde pár potřeboval 8 doji svíček, než  se odhodlal ke směrovému pohybu.

Nejvyšší tempo růstu předváděli australský a novozélandský dolar. Australanovi výrazně pomohly čtvrteční statistiky z trhu práce (růst počtu zaměstnaných i pokles nezaměstnanosti). Nejvyšší dopad však měly na obě měny pozitivní čínské statistiky. Na konci týdne přidával pár AUD/USD téměř 2 % a NZD/USD až 1,5 %. Z pohledu zasedání centrálních banky byly zajímavé také kanadský dolar a britská libra. Středeční zasedání BoC bylo pro CAD velmi příznivé. Pár USD/CAD se dostal až pod 1,2750 po pozitivním komentáři, který dále snížil sázky na pokles sazeb. Libře naopak uškodila starost BoE o dopady Brexitu na britskou ekonomiku.

df2

Komodity

Na komoditních trzích bylo v souvislosti s čínskými daty veselo. Největší efekt byl k vidění na průmyslových kovech včetně stříbra. Opětovný vzestup nad 60 dolarů za tunu má za sebou také železná ruda. Na dobré náladě toho příliš nezměnila ani páteční data ekonomického růstu v Číně, který je s výsledkem (+6,7 % za 1Q y/y – dle očekávání) nejnižší od konce globální finanční krize v roce 2009. Návrat důvěry ve stabilizaci čínské ekonomiky by mohlo přinést dlouhodobější pozitivní efekt na komoditní trhy.

Ropa začala pondělní seanci prudkým růstem, a to přesně v duchu závěru minulého týdne, kdy reagovala na zveřejnění překvapivého poklesu zásob v USA. Za růstem stálo přeskupování pozic velkých obchodníků, kteří sázeli na dohodu o zmrazení produkce velkých producentů. Ta se uskutečně v neděli 17. dubna v katarském Dauhá. Brent se ve středu dostal až k úrovni 45 dolarů za barel, kde se pohyboval naposledy na konci listopadu. Růst WTI zastavila ve čtvrtek až úroveň 43,30 USD/bbl. Pátek přinesl výběr zisků, který byl umocněn informacemi, že íránský ropný ministr Bijan Namdar Zangeneh se nedělní schůzky nezúčastní.

df3

 

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Týdenní shrnutí v kostce: Akcie i komodity klesaly, USD zvrátil downtrend
    Nálada na finančních trzích byla v tomto týdnu pouze uspokojivá. Květen patří historicky mezi nejméně úspěšné měsíce na akciových trzích, přesto nelze dělat z několika neúspěšných seancí sáhodlouhé závěry. Je pravdou, že důležité důvody k poklesům chyběly. Nejvyšší propady indexů tentokrát postihly Japonsko. Na měnových trzích se dařilo americkému dolaru, na druhé straně propadly komoditní měny v čele s australským dolarem. Na komoditách postihly nejvyšší propady ropu, a to přes mohutné požáry v kanadské Albertě. Ztráty zaznamenaly také drahé kovy.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Akcie neudržely tempo růstu, dařilo se jenu, dolaru a naopak propadl zemní plyn
    Počátek týdne byl ve znamení prudké korekce. Trhy se rychle vzpamatovávaly z výprodejů a nabíraly severní růstový směr...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Akcie se s koncem týdne nezklidnily, vzhůru vystřelil cukr a slabá zůstala libra
    Pondělní start přinesl návrat turbulencí na trhy s ne úplně jasným původem. Nárůst volatility a rizika se spojoval s p...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Akcie, US dolar a ropa ztrácely, dařilo se naopak euru i zlatu
    Vývoj na finančních trzích v právě končícím týdnu stál opět za to. Byli jsme svědky dramatického pádu na akciových trzích, který se tentokrát nevyhnul ani Wall Street. V souvislosti s čínskou devalvací a očekávaným růstem sazeb v USA padaly měny rozvíjejících se trhů jako hrušky. Výrazný propad má za sebou turecká lira a ruský rubl. Tam se navíc projevil efekt klesajících cen ropy. Po zveřejnění středečního zápisu ze zasedání Fedu začal klesat také americký dolar.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Americký dolar má za sebou těžké ztráty, DAX na nových minimech
    Ani počátek února nepřinesl zlepšení nálady na finanční trhy, i když jsme se alespoň posunuli do další fáze. Hlavní zm...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Americký dolar opět ztrácel, dařilo se libře, drahým kovům a pšenici
    Finanční trhy mají za sebou zajímavý týden, ve kterém se opět nevyhnuly výprodejům. Zveřejněné fundamenty dobré náladě příliš nepřály. Dočkali jsme se horších dat z Číny, Spojených států i Evropy. Zklamáním pro obchodníky byla hlavně várka makrodat včetně průmyslové produkce z Číny, Inflační report BoE a taktéž středeční maloobchodní prodeje v USA. Těsně před vydáním tohoto reportu přišly špatné výsledky spotřebitelské důvěry University of Michigan, které uťaly pozitivní korekci amerického dolaru a poslaly akcie výrazněji do negativního teritoria. Americký dolar pokračoval v průběhu týdne ve výprodeji, který započal už v polovině dubna. Dollar Index se ve čtvrtek dostal dokonce na nejnižší hodnoty od ledna.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Automobilky se zakously do indexů, propadla norská koruna a dařilo se kávě
    Zasedání americké centrální banky Fed na sklonku minulého týdne nepřineslo na trhy očekávané uklidnění, a to přes výra...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Brutální pády vystřídala korekce, měnám vládl JPY, a obří obrat předvedla ropa
    Situace na finančních trzích byla v posledních seancích v mnoha ohledech extrémní. Po vlně výprodejů v uplynulém týdnu přišel hned v pondělí výrazný propad. Mnohé akciové indexy za sebou mají nejhorší výkony od poslední finanční krize. Extrémními výkyvy si prošla ropa. Ta nejprve prohloubila šestiletá minima, aby ve čtvrtek rostla o více než 10 %. Pořádnou porcí volatility si prošel také eurodolar, jehož týdenní range přesáhl 500 pips. Index volatility VIX přesáhl v pondělí 50 bodů. V těchto výšinách se pohyboval naposledy v roce 2011! Jen obtížně se hledají důvody tak výrazných výkyvů na finančních trzích. Ve všech pádech se skloňuje Čína, která v tom ovšem může být trochu nevinně. Větší porci nejistoty může obchodníkům způsobovat změna prostředí v souvislosti s plánovaným růstem úrokových sazeb v USA. Bez výrazného ekonomického růstu a nové likvidity od centrálních bank chybí síla, která by hnala finanční aktiva na vyšší hodnoty. Bez vážných důvodů tak přišel výběr zisků. Následné pozitivní korekce ukázaly, že panika obchodníků se dokáže přetavit v euforii cobydup. Nejdůležitějším fundamentem týdne, který navíc přišel ve správný čas, bylo čtvrteční zveřejnění druhého odhadu amerického HDP ve 2Q. Růst o 3,7 % byl výrazně nad odhadem 3,2 % a zároveň na hony vzdálený slabému růstu o 0,6 % v 1Q. Fundament trhy zastihl uprostřed významné korekce, kterou nadále podpořil. Z USA přišel v tomto týdnu lepší také spotřebitelský sentiment a prodeje zboží dlouhodobé spotřeby. Na sklonku týdne se začalo opět spekulovat, že zářijový růst úrokových sazeb ještě není úplně ztracen, i když členové FOMC se k tomuto tématu vyjadřovali spíše pesimisticky.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Čínské turbulence srazily akcie, ropa klesla na nová minima, dařilo se naopak bezpečným přístavům
    Dramatický první týden v roce pocuchal nervy všem investorům, kteří spoléhali na novoroční rally. Akciové trhy propadl...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Dařilo se akciím, euro pokračovalo v poklesu a vzhůru vystřelila káva
    Týden nepřinesl výrazné výsledky makrodat. Volatilita tak měla spíše tendenci klesat. Trh stále spekuloval o dalším vývoji měnových politik v USA a v Evropě, ale novinek z Fedu a ECB bylo poskromnu. Akciové indexy posilovaly. Německý DAX se konečně posunul výrazněji nad 11 tisíc bodů. Ztrácela společná evropská měna, ovšem vzhledem k nedávným poklesům nebyl jednoprocentní pohyb na EUR/USD žádný "game changer". Dočkali jsme se zápisů z posledních zasedání "Minutes" těchto centrálních bank a několika projevů guvernéra ECB Maria Draghiho. V reportech toho nezaznělo příliš nového. V případě Fedu se víceméně přestal řešit prosincový termín růstu sazeb a debata se přesunula k dalšímu možnému zvýšení v příštím roce. Mario Draghi v pátek oslabil euro svým projevem na konferenci Euro Finance Week ve Frankfurtu. Ovšem pouze zopakoval své klasické "Uděláme, co bude třeba..." Z dalších fundamentů byl zajímavý vývoj japonské ekonomiky, která se dle pondělních dat dostala ve 3Q do recese. Komentáře z BoJ však přišly opět (nepřekvapivě) pozitivní. Zajímavé bylo také úterní zveřejnění inflačních čísel z Velké Británie a z USA, ovšem výsledky skončily dle očekávání. Žádný výrazný impuls tedy tato data nepřinesla. Newyorský Empire State Fed výrobní index zklamal už popáté v řadě, ovšem čtvrteční Philly Fed spravil dojem. Středeční zveřejnění zásob ropy v USA ukázalo jejich osmý růst v řadě. Ale ani to nebylo pro trhy velkým překvapením.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Dařilo se komoditám a evropským akciím, na Forexu zářila libra
    Třetí dubnový týden začal nebývalou nákupní horečkou na ropě, která odstartovala po gapu způsobeném krachem jednání v ...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Dolar dostal komodity pod tlak, akciové indexy klesaly pod tíhou fundamentů
    Finanční trhy mají za sebou další týden, který potvrdil, že dlouhé období relativní bezstarostnosti už skončilo. Akcio...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Draghi změnil fundament, akciové indexy i ropa korigovaly propady
    Obchodníci mají za sebou další náročný týden. Množství finančních aktiv má za sebou prudký obrat trendu. První část tý...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Eurodolar se zuby nehty držel, akciové indexy a komodity ale propadly
    Po prudkých pohybech na sklonku minulého týdne máme za sebou méně volatilní seance. Trhy vstřebaly výrazný nárůst pravděpodobnosti růstu sazeb ve Spojených státech již v tomto roce a také další poznámky z ECB na téma možného rozšíření monetárního stimulu na prosincovém zasedání. Eurodolar už ovšem měl dost pádů za poslední týdny a v pátek v podvečer stagnoval okolo pondělních otevíracích hodnot. Na akciových indexech se ukázalo, že když chybí impulsy k růstu, hrozí pád do červených čísel ... a stalo se. Mohou za to částečně také komodity, které padaly napříč jednotlivými skupinami a podrážely ceny akcií jejich producentů. Z pohledu fundamentů máme za sebou standardně klidnější druhý týden v měsíci. V úterý nepotěšila inflační data z Číny, která by mohla ukazovat na vyšší ekonomický pokles. Na druhou stranu se rozšířily možnosti dalšího monetárního stimulu PBoC (ve stylu špatné zprávy jsou vlastně dobré). Středeční data z britského trhu práce nenadchla. Hlavně neakceleroval růst mezd. Čtvrtek byl zajímavý hlavně z hlediska projevů šéfa ECB M. Draghiho a více členů FOMC americké centrální banky. Zatímco Draghi opět zdůraznil odhodlanost v boji s inflací, tak představitelé Fedu přestali s prosincovým růstem sazeb tlačit na pilu. Že by jim vadilo posílení dolaru? Páteční statistiky růstu HDP v eurozóně nenaplnily střídmé očekávání. Následná data maloobchodních prodejů USA zklamala v jádrovém i klasickém vyjádření a znovu rozvířila spekulace, zda excelentní výsledky z trhu práce budou pro Fedu dostatečným důvodem k růstu sazeb. Výborné výsledky z jiných oblastí aby totiž pohledal...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Eurodolar ztratil 330 pips během dvou dnů, vzhůru vystřelil DAX
    Právě končící týden přinesl zajímavé impulsy na finanční trhy. Hned v pondělí ráno byl zveřejněn růst HDP v Číně o 6,9...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Evropa rostla v očekávání zásahu ECB, posiloval dolar, naopak zlato propadlo na minima
    Právě končící týden patřil za poslední dobu mezi zajímavější. Nárůst geopolitického rizika v souvislosti se sestřelení...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Fed trhy neuklidnil, propadlíky jsou DAX, USD a cukr
    Na čtvrteční zasedání Fedu se čekalo dlouhou dobu. Nakonec jsme se dočkali překvapení, ovšem spousta obchodníků si ho ...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Japonský jen drtil Forex, stoupla ropa a zlato, klesaly naopak akcie
    Máme za sebou týden bez zásadních fundamentů, dění na trzích tomu však příliš neodpovídalo. Příznakem posledních seancí byla zvýšená riziková averze doprovázená rostoucí volatilitou. Důvody nejistoty se nehledají jednoduše. Pokud pomineme obligátní vysvětlení jako strach o globální hospodářský růst a nedůvěru ve finanční výsledky společností za 1Q, tak nám zůstává pojem „technická korekce“. Přestože globální uvolňování měnové politiky pokračuje a ECB se nedávno zasloužila o další expanzi, tak se zdá, že nová likvidita zatím trhům nestačí k dosahování vyšších úrovní.
  • Týdenní shrnutí v kostce: Komodity odnesly sílu USD, akciové indexy nabídly mírné růsty
    První listopadový týden se na finančních trzích rozjížděl postupně. Pozitivní impuls přišel hned v pondělí, kdy byla z...
  • Týdenní shrnutí v kostce: Komodity zůstávají pod tlakem, akcie hledaly směr a dolar předvedl páteční veletoč
    Týden nabitý fundamenty přinesl důležité impulsy na finanční trhy. Byli jsme svědky docela zajímavých obratů, ale čast...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple MT4 platforma nova