Pátek 29. březen 2024 02:03
reklama
InstaForex Autochartist
reklama
Purple MT4 platforma nova
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Dukascopy new

Co čekat od dnešního projevu Janet Yellenové, analýza USD/JPY, EUR/USD

10.02.2016 13:20  Autor: BOSSA  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Šéfka Fedu Janet Yellenová má dnes před sebou těžký úkol. V 16:00 vystoupí před Sněmovnou reprezentantů a podá jí pravidelné půlroční hodnocení ekonomické situace v zemi z pohledu centrální banky. Nicméně projev bude veřejný už v 14:30, proto pozor na dřívější reakce trhu. Šéfka Fedu by měla ujistit investory, že americká ekonomika roste očekávaným tempem a je pevná ve svých základech, avšak i navzdory tomu, centrální banka raději počká s utahováním měnových podmínek. Ideálně s odvoláním se na globální turbulence.

Pochybnosti ohledně zdraví americké ekonomiky oživila data z trhu práce zveřejněná předchozí pátek. Spojené státy americké vytvořily v lednu jenom 150 000 nových pracovních míst mimo zemědělský sektor (NFP), přičemž trh počítal s navýšením o 190 000. Na druhé straně klesla míra nezaměstnanosti na 4,9 procenta a mzdy rostly rychleji. Rovněž indexy nákupních manažerů (PMI) se předchozí týden propadly pod očekávání trhu. Index ze sektoru výroby je již 4. měsíc v řadě pod hodnotou 50, která odděluje expanzi od recese, index ze sektoru služeb, mnohem důležitější pro ekonomiku USA, se sice drží nad úrovní 50, avšak v lednu klesl nejníže od dubna 2014.

To vše se promítá do očekávání trhu ohledně ekonomické projekce USA a tempa zvyšování úrokových sazeb. Trh aktuálně kalkuluje maximálně s jedním zvýšením úrokových sazeb ve srovnání s prosincem, kdy ceny aktiv reflektovaly 4 zvýšení. Rekalkulace se promítá do hodnoty dolaru, který oslabuje, výnosů ze státních dluhopisů, jež klesají, protože investoři přepočítávají svá očekávání ohledně růstu úrokových sazeb. Přeci by Fed nezvyšoval úrokové sazby, když se ekonomice až tak dobře nedaří, říkají si investoři. Navíc měnové podmínky utahuje silný dolar a rostoucí kreditní spready.Proti hrají i turbulance akciových trhů.

Klíčové je, zdali Janet Yellen dá větší váhu aktuální turbulentní situaci v čele s propadem ceny ropy, energetickým a bankovním sektorem, turbulencemi v Číně, nebo se bude opírat o zpožděná ekonomická data. Přílišný optimismus by mohl oživit naděje na zvýšení sazeb v březnu, s čímž se aktuálně nepočítá, což by se okamžitě projevilo v rostoucí ceně dolaru a poklesu akciových trhů. U indexu S&P 500 sledujte  reakci na hodnotu podpory 1 800 bodů.

Cílem Janet Yellenové by dnes mělo být uklidnit finanční trhy a vzbudit dojem, že je vše v pořádku a vyvíjí se podle plánu. Nicméně otázkou je, jak tuto situaci vidí samotná Janet Yellenová?

USD/JPY po včerejším výprodeji konsoliduje v trojúhelníkové formaci, čekáme na proražení jedné z trendových linií pro další naznačení směru vývoje.

Když se podíváme na EUR/USD v dlouhodobějším měřítku, pak bychom si měli všimnout důležité rezistence, před níž EUR/USD stojí v podobě první Fibonacciho úrovně návratnosti.  Tato hodnota ohraničuje už téměř rok obdélník, v němž se EUR/USD pohybuje.

    Sdílení článku: 
       

    Čtěte více

    • Coca-Cola zastavuje pokles akcií po zprávě o výsledcích za 2. čtvrtletí
      Coca-Cola (KO.US) překonala očekávání Wall Street ohledně tržeb a zisku a stejně jako Pepsico zvýšila svůj celoroční výhled. Společnost sdělila, že i přes několikeré zvýšení cen produktů ve svém portfoliu nadále zaznamenává vysokou poptávku po svých výrobcích, přičemž k dalšímu zvýšení cen dojde v 1. čtvrtletí. Čisté tržby meziročně vzrostly o 6 %, ale slabší nálada na Wall Street dnes vyvíjí tlak na snížení ocenění akcií tohoto giganta:
    • Coca-Cola ztrácí 3,7 % - akcie na 52týdenním minimu 🚩
      Akcie společnosti Coca Cola (KO.US) dnes ztrácejí více než 3 % a obchodují se na úrovních, které byly naposledy zaznamenány v prosinci 2021. Akcie aktuálně ztrácejí nejvíce ze všech společností v indexu Dow Jones a od začátku roku klesly o 15 %, což je nejvíce od roku 2008, kdy odepsaly 26,2 %. Špatně se dnes vede také společnosti General Mills (GIS.US) - akcie výrobce cereálií a občerstvení ztratily od začátku roku téměř 25 % a stejně jako Coca Cola se obchodují na úrovních ze 4. čtvrtletí 2021.
    • 👀 COCOA testuje oblast 10 000 $
      Rally na trhu s kakaem nevykazuje žádné známky uvolnění. Futures na kakao za první měsíc (COCOA) dnes poprvé v historii vyskočily nad 10 000 USD za tunu. Důvody pro posun výše zůstávají nezměněny a jsou zásadní povahy. Očekává se, že špatná úroda v západní Africe, klíčové oblasti produkující kakao, povede ke třetímu ročnímu deficitu v řadě. Zatímco jiní pěstitelé jako Brazílie nebo Ekvádor chtějí svou produkci zvýšit, potrvá několik let, než nově vysazené kakaovníky přinesou ovoce. Navíc se očekává, že nová environmentální pravidla, která mají být schválena v Evropské unii, klíčovém dovozci kakaa, dále omezí dodávky. Zásoby kakaa od druhé poloviny roku 2023 klesají, ale zdaleka se to neblíží rozsahu pohybu cen futures.
    • Co čeká centrální banky v červnu?
      Není to tak dávno, co se červnové jednání FOMC považovalo za pravděpodobný zdroj prvního zvýšení úrokových sazeb od roku 2004, avšak díky nedávným slabým ekonomickým datům USA – podobným těm, která jsme zažili v loňském roce – a stabilně nízké inflaci je tento scénář v podstatě ze hry.
    • Co čeká euro příští týden?
      První únorový týden se ukázal jako velmi nudný. Ačkoli se dříve oba instrumenty propadly kvůli zasedání Bank of England a Federálního rezervního systému, projevům předsedy Fedu Jeroma Powella a silným údajům o ISM z USA, později jsme se žádných důležitých událostí ani zpráv nedočkali a pohyby v dalším týdnu byly velmi slabé. Proto bychom se podle mě měli pokusit pochopit, co od nadcházejícího týdne čekat.
    • Co čekat dál od inflace
      Českou inflaci ženou dál vzhůru hlavně oddíly doprava a energie - zdražující pohonné hmoty, energie a imputované nájemné. Když k nim připočteme ještě potraviny, podílí se tyto tři oddíly na meziroční inflaci více než ze dvou třetin. A ne jinak tomu bude i v nejbližších měsících. Novinové titulky sice plní na prvním místě zdražující nafta a benzín, o dalším růstu inflace ovšem v nejbližších měsících rozhodnou zejména ceny energií a to, jak moc se promítnou vyšší ceny z globálních trhů do cen pro spotřebitele.
    • Co čeká tento týden EUR/USD?
      Eurodolar vstoupil do nového týdne pozitivně. Prozatím tak naplňuje intradenní divergenci na oscilátoru MACD, která ukazuje na možný průběh korekci. Z čistě technického pohledu našel trh možná dvojité dno. Rozhodující však bude, jak si býci poradí s odporem na ceně 1,1440, kde leží neckline hodnota. Z dlouhodobějšího hlediska (denní graf) však stále platí analýza, že trh je ve formaci rostoucího klínu, který by měl být proražen směrem k jihu.
    • Co čekat od aktuálního zasedání Bank of England?
      Ve čtvrtek odpoledne budou zveřejněny důležité novinky z Bank of England (BoE). Nejprve ve 13:00 nás čeká rozhodnutí o...
    • Co čekat od amerického dolaru?
      V Evropské unii nás čeká jen málo ekonomických událostí a situace ve Spojených státech příliš jiná nebude. Zpravodajské pozadí prvních dvou dnů týdne bude podobné jako u eura. V těchto dnech očekávám stagnaci dolarových párů. Ve středu večer bude zveřejněn protokol FOMC – zpráva z posledního zasedání americké centrální banky. Ve čtvrtek mohou obchodníky povzbudit indexy podnikatelské aktivity ve službách a ve zpracovatelském průmyslu (stejně jako kompozitní indexy) a počty prvotních žádostí o podporu v nezaměstnanosti. Dozvíme se i počet prodejů nových domů. Pátek bude prakticky klidný den bez významných událostí.
    • Co čekat od čtvrtečního zasedání OPEC?
      Zástupci zemí OPEC se pomalu sjíždějí do Vídně. Už ve čtvrtek proběhne oficiální zasedání této organizace, která stále hraje na ropných trzích prim. Nálada je méně napjatá, než na několika předchozích pravidelných zasedáních. Cena ropy v minulém týdnu pokořila padesátidolarovou hranici a nečeká se tak, že by se organizace dohodla na omezení těžby či jiných důležitých zásazích.
    • Co čekat od dnešního zápisu ze zasedání Fedu?
      Lednové zasedání Fedu se neslo v lehce holubičím duchu. Členové FOMC vyjádřili znepokojení nad vývojem v globální ekonomice a nadále počítali s pozvolným růstem sazeb. Příliš jsme se toho ovšem nedozvěděli, protože zasedání nedoprovázela tisková konference. Zároveň probíhalo uprostřed masivních výprodejů na finančních trzích, které mohlo některé účastníky strašit, ovšem obavy se do stručného shrnutí (Statementu) zveřejněného bezprostředně po zasedání nedostaly.
    • Co čekat od dnešního zasedání ECB?
      Očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) dnes udělá další kroky směrem k uvolněnější měnové politice, jsou velká. Všichni vědí, že banka...
    • Co čekat od dnešního zasedání ECB? Analýza EUR/USD
      Na základě včera publikovaných útržků z telefonních rozhovorů členů bankovní rady ECB je velmi pravděpodobné, že ...
    • Co čekat od dnešního zasedání Fedu?
      Zasedání americké centrální banky Fed patří dlouhodobě mezi nejdůležitější události v kalendáři každého obchodníka. S ...
    • Co čekat od dnešního zasedání Fedu?
      Během večera dnešní seance zakončí FED svoje dvoudenní zasedání a očekávání jsou vysoká. USA se v minulém měsíci setkaly s tragickým výsledkem NFP reportu, který ukázal na slabiny pracovního trhu. Janet Yellenová proto musí zvážit, zda opravdu nastal ten správný čas pro další zvýšení úrokové sazby, nebo zda se vyplatí ještě počkat. Trhy aktuálně kalkulují jenom s dvou procentní pravděpodobností, že Fed zvýší úrokové sazby. Klíčová však bude nová ekonomická projekce a tisková konference, které by mohly naznačit další směřování měnové politiky USA.
    • Co čekat od dnešního zasedání FOMC? Analýza EUR/USD, EUR/AUD, NZD/USD
      Klíčová událost tohoto týdne je tady. Dnes večer v 19:00 skončí 2denní zasedání americké centrální banky (Fed), na němž se bankéři radí...
    • Co čekat od dnešního zasedání NFP?
      Dnes budou publikovány jedny z nejdůležitějších amerických makroekonomických zpráv, a to data z domácího trhu práce...
    • Co čekat od ECB po nízké inflaci?
      První odhad inflace v eurozóně týden před zářijovým zasedáním moc radosti centrálním bankéřům ve Frankfurtu nepřinesl. Zůstal na nízkých 0,2 % (meziroční růst) a zaostal jak za naším, tak tržním očekáváním. Inflaci sice pomalu začíná tlačit vzhůru odeznívání nízkých cen ropy (které by ji ke konci roku mohlo pomoci nad 1 %). Bohužel ale v srpnu znovu poklesla jádrová inflace - očištěná právě o ceny pohonných hmot, energií a potravin (na 0,8 %). Ta je přitom barometrem klíčových inflačních tlaků z reálné ekonomiky. Co v tomto světle čekat na zářijovém zasedání?
    • Co čekat od eura?
      Nadcházející týden bude z hlediska zajímavých a významných událostí relativně nenápadný. Trh nebyl v tomto týdnu navzdory velkému množství zpráv a ekonomických údajů příliš aktivní. Předpokládáme-li, že aktivita trhu závisí na síle zpravodajského pozadí, může být příštích pět dní méně rušných a spíše všedních. Přesto se na všechny velmi důležité události podívejme.
    • Co čekat od Fedu?
      Včera začalo poslední letošní zasedání FEDu. Výsledek je skoro jistý a skoro jistě trhy nepřekvapí: po roce dojde ke druhému utažení americké měnové politiky za posledních deset let, čímž se sice horní hranice klíčové sazby posune na 0,75%.
    Forex - doporučené články:

    Co je FOREX?
    Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
    Forex pro začátečníky
    Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
    1. část - Co to vlastně forex je?
    FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
    VIP zóna - Forex Asistent
    Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
    Forex brokeři - jak správně vybrat
    V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
    Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
    Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
    Forex volatilita
    Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
    Forex zůstává největším trhem na světě
    V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

    Nejnovější články:


    Naposledy čtené:

    reklama
    Purple trading AI