Čtvrtek 28. březen 2024 14:36
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster srovnani
reklama
CapXmaster

Ropa našla podporu před úrovní 30 USD i přes špatné fundamentální ukazatele

13.01.2016 09:28  Autor: Saxo Bank  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk
  • Kvůli ropné krizi volají američtí politici po opatřeních
  • Spojené arabské emiráty odmítly nigerijskou žádost o výjimečný summit OPEC
  • Konec sankcí vůči Íránu by mohl na trh uvolnit až půl milionu barelů
  • Očekává se další růst amerických zásob, protože se bude skladovat více ropy
  • Čelíme množství negativních fundamentálních ukazatelů
  • Kámen nepadá věčně – a ropa také ne

Od chvíle, kdy jednání OPEC 4. prosince skončilo zmatkem, ztratila ropa téměř třetinu své hodnoty. Rostoucí výprodej z minulého týdne přiblížil ceny těsně k úrovni, kdy začne docházet k bankrotům v energetickém sektoru, nesplácení nekvalitních dluhopisů a případně ke snižování produkce.

V USA, které jsou nejen čistým dovozcem ropy, ale také domovem obrovského a nyní problematického energetického sektoru, vidíme, jak členové Kongresu volají po opatřeních, která by zastavila propad nebo podpořila odvětví, ve kterém jde nyní o přežití jen těch nejsilnějších.

Nigerie požádala o krizové zasedání vzhledem k nadále klesajícím cenám. Tento krok však odmítly Spojené arabské emiráty, které prohlásily, že strategie OPEC funguje a začíná se vyplácet.

Sankce proti Íránu by mohly být během několika týdnů zrušeny, čímž by se uvolnilo až 500 000 nechtěných barelů. Současně se očekává, že hlavním ropným přístavem v irácké Basře projde příští měsíc maximální množství za poslední 4 měsíce. Předpokládá se, že americké zásoby vzrostly minulý týden o 2 miliony barelů, protože sezónní pokles aktivity rafinerií doplnil do skladů další barely.

 Prodloužení výprodeje WTI ropy od listopadu do prosince by mohlo vést k poklesu ceny směrem k 29 USD, avšak podpora na 30 dolarech prozatím zřejmě pokles zastavila.

han1

Zdroj: SaxoTraderGO

V minulých dnech se ke Goldman Sachs připojily i další společnosti, které zdůrazňují riziko prodloužení poklesu směrem ke 20 dolarům. Produkce je v tomto okamžiku příliš vysoká a přidáme-li další obavy z vyhlídek poptávky ze strany Číny, čelíme tak množství negativních fundamentálních ukazatelů.

Zatímco ropa při ceně 20 USD/barel představuje jasné riziko, není jisté, že se tam cena skutečně nedostane. Nezapomínejte, že tento poslední pokles byl způsoben z větší části tím, že se řada ostatních přidala do negativistického tábora.

Trh s opcemi tuto nervozitu jasně odráží možnou zvýšenou volatilitou. Rozšiřování mezery směrem k historické nestabilitě zdůrazňuje současný požadavek na ochranu, ale také to ukazuje proměnlivý trh, kde i malý náznak stabilizace může spustit obrovský obrat volatility.

han2

Opatrnost producentů ropy a spekulantů na prodej krátkých pozic zvyšuje volatilitu, a to i na put(prodejních) opcích, kde volatilita vyskočila o více než 16 %.

han3

Open interest u dvou nejpopulárnějších put opcí poskočil.

han4

Osm z deseti nejvíce obchodovaných opčních striků v minulém týdnu byly put opce. Byl mezi nimi i brzy končící 30 Put na CLG6, který má v tuto chvíli open interest 18 450 lotů.

han5


Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • ⛽ Ropa na konci týdne klesá o 2 %
    Ropa WTI a Brent dnes klesly o více než 2 % a přerušily tak třídenní růstovou sérii. Navzdory tomu je pravděpodobné, že tento týden uzavře se silným ziskem, což bude již třetí týden v řadě. Ropa se při pohledu na výhled posledních měsíců poměrně výrazně odrazila ode dna.
  • Ropa na konci týdne maže zisky, protože Rusko opět uvolňuje kohouty
    Během páteční seance se cena ropy snížila o více než 2 %, protože do zemí jižní Evropy již má opět proudit ruská ropa. Írán dále uvedl, že v případě přijetí záruk je ochoten přijmout jadernou dohodu zprostředkovanou Evropskou unií. Včerejší zprávy IEA a OPEC přinesly smíšený pohled na budoucí poptávku po ropě. Nicméně čísla z USA ukazují, že poptávka není tak slabá, jak se původně očekávalo. Nicméně tento týden by měla ropa zakončit s asi 5% ziskem v porovnání s lednovým minimem.
  • Ropa na lokálním maximu – čas výběru zisků?
    Ropa WTI slábne 0,1% d/d na 104,1. Finanční a komoditní trhy v pondělí kvůli svátku USA Dne válečných obětí usnuly,...
  • Ropa na maximech díky burzám, dolaru, Totalu
    Aktuální vývoj: Červencový futures kontrakt ropy WTI dnes vůči závěru pondělního obchodování roste 1,0 % na 50,2 USD/barel, blízko půlročního maxima. Trh se velmi rychle oklepal z rozhodnutí OPECu minulý týden. OPEC dle očekávání na svém zasedání nepřinesl zásadní změny a překvapení, když nebyla dosažena dohoda o limitech nabídky, nárazový pokles ceny ropy o 2% ale trval jen krátce. Růstu ceny ropy v dalších dnech opět pomáhaly rekordní akciové indexy (růst cen akcií znamená lepší vyhlídky americké a světové ekonomiky a tím i poptávky po ropě) a rovněž prudký pád dolaru z pátku na měsíční minimum. Navíc v pondělí začaly předběžné práce restartu tří francouzských ropných rafinérií Totalu, jejichž aktivita byla pozastavena kvůli celonárodním stávkám.
  • Ropa: Napětí a cena před OPECem rostou
    Červencový futures kontrakt ropy WTI roste 1,0 % d/d na 60,8. Na cenu měly v posledních hodinách příznivý vliv komentá...
  • Ropa na poklesu - dohoda mezi USA a Venezuelou snižuje kotace ropy
    Vlády USA a Venezuely se dohodly na zmírnění amerických sankcí vůči venezuelskému ropnému průmyslu, informoval deník Washington Post. Ceny ropy po tomto oznámení krátce klesly.
  • Ropa na pokraji nové cenové války
    Cenové války jsou na trhu s ropou běžné. V posledních pěti letech propukly takové cenové války mezi Spojenými státy a OPEC, Saúdskou Arábií a Ruskem a také mezi členy kartelu. Tentokrát dochází ke konfliktu mezi spotřebiteli ropy a producenty. Spotřebitelé ropy argumentují, že producentům se nedaří navýšit produkci správným způsobem, takže jsou připraveni podniknout aktivní kroky a začít uvolňovat strategické zásoby ropy.
  • Ropa na pranýři – poptávka, nabídka, čínský růst. Co ji bude ovlivňovat?
    Ropa od svého letošního dna, kterého dosáhla přibližně v polovině března, připsala již přes 44 %. Mnoho obchodníků pr...
  • Ropa na rozhodnutí OPEC+ výrazně nereaguje
    Ropný benchmark WTI zatím reagoval na očekávané rozhodnutí OPEC+ navýšit lednovou těžbu o 400 tis. barelů ropy denně pouze zvýšenou volatilitou. Zpráva technické komise organizace už včera ukázala, že skupina neočekává vysoký dopad mutace Omicron. OPEC+ naopak projektuje přebytek nabídky na trhu v každém kvartále roku 2022, pokud bude organizace pokračovat v pravidelném zvyšování těžby. Celoroční přebytek ve výši 1,4 mil. bpd. je však nižší než v prosinci projektovaných 1,7 mil. bpd. Mezitím dnes přišly zprávy, že Libye začala pracovat na opravách poškozeného potrubí, které stojí za ztrátou 200 tis. barelů ropy denní produkce.
  • Ropa na světovém trhu zlevňuje
    Ropa na světovém trhu zlevňuje, pohonné hmoty v Česku zdražují. Prodejci pohonných hmot v ČR nafukují své marže. Zdražování pohonných hmot v uplynulém týdnu bylo opět markantní. Benzín zdražil o 22 haléřů na 33,16 koruny za litr, zatímco nafta o 17 haléřů na 32,43 koruny za litr. Benzín se tak prodává za nejvyšší cenu od loňského listopadu, kdežto nafta je nejdražší od loňského prosince. Od svého letošního cenového dna v polovině února zdražil benzín již o 9,3 procenta.
  • Ropa našla pôdu pod nohami na supporte 45 USD (TA,D1)
    Výpredaje na rope Brent sa nateraz zastavili pri úrovni 45 USD za barel. Je to dvojnásobná technická hranica, jednak je na nej support, ktorý dvakrát v septembri zabrzdil pokles a zároveň je to aj spodná hrana rastovej formácie. Ropou v súčasnosti hýbu fundamenty, predovšetkým správy ohľadom ochoty krajín OPECu dohodnúť sa na nových kvótach. Kým však v tomto smere nedorazia nové správy, tak by tento support mohol vydržať. Ďalšie negatívne správy majú potenciál poslať ropu nižšie (ďalšie technické úrovne sú hladina 38,2% Fibonacciho ústupu okolo úrovne 43,5 a augustové low 41,5). Pokiaľ by však boli nové správy pre ropu pozitívne (t.j. vyzeralo by to na dohodu o kvótach), tak by sa úroveň 45 USD mohla stať novým low v tomto mini-cykle:
  • Ropa na technické křižovatce
    Aktuální vývoj:  Červnový futures kontrakt ropy WTI dnes roste vůči závěru pondělního obchodování 0,9 %...
  • Ropa - na trhu se objevuje nejistota
    USA a EU hodlají potrestat Rusko, což vede ke zvýšení cen ropy. To je pro americkou i globální ekonomiku nerentabilní a nutí Washington k bezprecedentním opatřením – největšímu prodeji ropy ze strategických zásob. V důsledku toho vzniká začarovaný kruh, kdy po pádu kotací Brent dojde k jejich růstu.
  • Ropa na tříměsíčním maximu
    Páteční seance přináší na trhy znovu pozitivní sentiment. Americké futures zahajují týden na historickém maximu, EURUSD roste ze supportu a na vyšších úrovních je také německý DAX. Nezaostává ani ropa, která v případě severomořského brentu přidává 1,3 % a testuje hranici 67 dolarů poprvé od letošního září. Ropě se v poslední době daří. K růstu ji pomohlo zasedání OPEC a celkovému trendu pomohl i včerejší API report, který naznačil výrazné snížení amerických ropných zásob. Dnešní DOE report bude nejdůležitějším fundamentem páteční seance. Zveřejněn bude v 17 hod.
  • Ropa navazuje na pád z minulého týdne, libra naopak silnější navzdory horšímu makru
    Pondělní seance zatím na trzích podle očekávání probíhá v klidu a bez velkých změn. Akciové indexy v Evropě mírně ztrácí a korigují zisky z minulého týdne. Obchodování ale probíhá na nízkých objemech a díl viny na tom má hlavně svátek v Německu, díky kterému je dnes německá burza uzavřená.
  • Ropa navzdory pokračující pandemii vzrostla v lednu o 9%
    Cena ropy se blíží svým 12měsíčním maximům od začátku pandemie Covid-19 poté, co oznámila možný pokles zásob ve Spojených státech a snížení produkce Saúdskou Arábií. Tato očekávání prozatím minimalizují dopad nových omezení mobility v Evropě, aby se potlačila nákaza viru, který se váží na oživení poptávky po ropě.
  • Ropa na zlomových úrovních 45,4 – 46,6
    Technický pohled:  Prosincový futures kontrakt ropy WTI dnes klesá 0,3 % d/d na 46,4. Trh začáítkem října vykázal stře...
  • Ropa na 6letých minimech: probudí se kupci?
    Zářijový futures kontrakt ropy WTI roste 1,1 % d/d na 45,8, avšak stále nedaleko 6letého minima. Cena ropy během léta ...
  • Ropa nebude mávat bílou vlajkou
    Ropa uzavřela v červených číslech již druhý týden v řadě kvůli obavám ohledně globální poptávky. Čína, od níž se očekávalo, že bude v roce 2023 tvořit třetinu světového růstu poptávky po ropě, nepříjemně překvapila. Její ekonomika se zotavuje mnohem pomaleji, než se očekávalo, a monetární expanze vede k oslabení jüanu a úniku kapitálu z finančních trhů země. Brent byl pod tlakem, ale býci zatím neplánují mávat bílou vlajkou.
  • Ropa nejvýše za poslední 3 roky a znovuuvalení sanckí na Írán.
    Uplynulý týden byl zajímavý pro ceny ropy, které především díky situaci na ose Trump – Irán atakují hodnoty, ...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader