Čtvrtek 28. březen 2024 11:18
reklama
Swissquote Bank
reklama
Dukascopy new
reklama
Purple pivot points
reklama
Fintokei SwiftTrader

Číně se nedaří zastavit propady akcií, trpí i australský dolar

03.07.2015 17:18  Autor: X-Trade Brokers  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Poslední tři týdny jsou ve znamení turbulencí na čínském akciovém trhu. Vláda se snaží poklesy zpomalovat, ale tržní síly mají stále na vrch. Aktuální pád akcií je nejrychlejší od roku 1992. Tento týden končí pro šanghajskou akciovou burzu opět neslavně. Její hlavní index klesl o 12 % na nejnižší hodnoty od konce března. Jednalo se už o třetí týden výrazné volatility a poklesů. Dnes klesl Shanghai Composite o dalších 5,8 %. Ze svým sedmiletých maxim dosažených 12. června už ztratil téměř 30 %. Tržní kapitalizace se tak během posledních 15 obchodních seancí smrskla o více než 3 biliony dolarů. Nepomáhají ani vládní nákupy polostátních firem. Největší společnost šanghajského indexu PetroChina přidala v tomto týdnu 12 %. Není příliš pochyb o tom, že za cenovým růstem stála oficiální místa. Šanghajský index zaplul hluboko do medvědího teritoria. Ztrátu vyšší než 20 % vykázal už po 14 dnech poklesů. Od počátku roku jsou ovšem čínské akcie stále v zisku 14 % a od poloviny minulého roku, kdy začaly čínské akcie výrazněji růst, stále vydělávají 80 %. Obchodování na margin Na počátku stálo odstranění překážek v obchodování na margin. Obchodníci si hromadně půjčovali na své investice v naději, že cena vzroste a oni bez problémů splatí své dluhy. Podobně jako v případě Carry Trades však platí, že vydělají pouze ti, kteří dokáží vyskočit z trhu dříve než ostatní. A logicky se to nemůže povést všem. Na trhu se spustila řetězová reakce, kde jsou obchody na margin s narůstajícími ztrátami postupně uzavírány a působí tlak na další poklesy. Na druhou stranu kupujícího aby za současných podmínek pohledal. Současná situace na čínských akciích je srovnatelná snad jen s pádem v roce 2008. Tehdy se však projevily globální faktory. Boj proti poklesům Pády se pokusila zvrátit čínská centrální banka už v minulém týdnu, kdy snížila hlavní úrokovou sazbu (už počtvrté v tomto roce) a snížila povinné rezervy komerčních bank u centrální banky. Efekt byl na akciovém trhu velmi omezený a poklesy se zvrátit nepodařilo. Dalším krokem byl návrh plánu, aby státní penzijní fond mohl nakupovat akcie. Podobné "letadlo" už používají v Japonsku a tamní Nikkei utěšeně roste. Jedná se však spíše o dlouhodobou podporu trhu, než krizové opatření. A ani toto opatření tedy neuspělo. V tomto týdnu také přišlo uvolnění pravidel pro obchodování na margin a zároveň byly sníženy některé obchodní poplatky. Ani zde však nevedla cesta ke stabilizaci a páteční pád je toho důkazem. Čínský regulátor pro obchodování na akciových trzích (CSRC) dnes zaútočil short-selling a obvinil některé hráče z pádu akcií a zvýšené volatility. Zároveň naznačil, že zpomalí přísun nových IPO, které přesměrovávají poptávku na nové akcie. Příchod nových společností na burzu už byl zastaven po značnou část let 2012 a 2013. Čínská ekonomika v ohrožení? Divoké seance na akciových trzích zvyšují strach investorů o další osud již zpomalující čínské ekonomiky. Ta v minulém roce rostla o 7 % a dosavadní makrodata naznačují, že se letos dočkáme nižšího růstu. Velkým zklamáním byl v posledních měsících hlavně průmysl, ovšem klesal například i růst maloobchodních prodejů nebo kapitálových investic. Nedůvěra panuje na průmyslových kovech, jejichž je Čína největším světovým spotřebitelem. Cena mědi klesla za poslední měsíc o 4 % a v červených číslech se obchodují také ostatní průmyslové kovy. Výrazné ztráty zasáhly i "průmyslové" paládium (- 8 % ve zmíněném období). Padá také cena železné rudy. Určité náznaky neklidu jsou k vidění také na měnách, které jsou s čínskou ekonomikou úzce spojeny. Australskému a novozélandskému dolaru se nedaří. Těmto měnám nelze upřít domácí problémy (například dnešní výsledky australských maloobchodních prodejů), ovšem napojení Austrálie a Nového Zélandu na čím dál méně stabilní Čínu znamená pro investory zvýšené riziko. Australský dolar dnes dokonce zaplul až na 0,7508 AUD/USD (-1,6 %). Tato hladina znamenala šestiletá minima. Novozélandský dolar dosáhl už včera na pětiletá minima na páru s USD. Jak to celé dopadne? Mohli bychom říci, že co Čína zasela, to také sklidila. Mohutnou volatilitu způsobila rychlým uvolněním regulace na relativně omezeném trhu. V konečném důsledku se jedná o protržní opatření, které se ovšem vymklo z rukou. Země má stále dostatek zdrojů a es v rukávu, které ji pomohou současnou situaci ustát. Pověst ekonomického tygra ale utrpí dalšími šrámy a důvěra investorů dále klesne.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Čína zdůraznila důležitost spojenectví s USA
    Akciové trhy ve Spojených státech i přes nepříznivé zahájení obchodní seance ukončily včerejší obchodování v ziscích. Indexy Dow Jones a S&P 500 si shodně připsaly 0,5 %. Nasdaq si polepšil o 0,4 %. V rámci širšího indexu S&P 500 se dařilo téměř všem sektorům s výjimkou výrobců luxusního zboží (-0,2 %). Ostatní odvětví si připsala zisky ve výši až 1,6 % v případě realitních developerů. Americké akciové indexy svým 7denním výkonem od počátku roku dosáhly nejlepšího vstupu do nového roku za posledních 13 let. S&P 500 index se od počátku roku zhodnotil o 3,6 %.
  • Čína zrušila automatickou brzdu burzy, dnes NFP, analýza EUR/GBP
    Čína nebude od pátku používat nový mechanismus automaticky zastavující obchody na burze, oznámily ve čtvrtek trhy v Šanghaji...
  • Čína zřejmě povolí letadla 737 MAX. Jak si vedou akcie Boeing?
    Akcie Boeing se pomalu začínají zvedat ode dna. Vývoj kolem této společnosti byl v posledních letech dosti turbulentní, což víceméně přetrvává. Firma se však snaží svou svízelnou situaci vyřešit. Poptávka po strojích Boeing postupně stoupá a blíží se konec zákazů letounů 737 MAX v Číně.
  • Čína zůstává jednou z hlavních brzd korekce na australském dolaru
    V úterý jsme se na tomto místě trochu podivovali nad tím, že úterní zasedání australské centrální banky přispělo k výr...
  • Čína zverejnila silné čísla, zadlženie súkromnej sféry prekvapivo kleslo
    Dnes ráno dorazil pravidelný mesačný balík dát z Číny, ktorý bol navyše tak ako začiatkom každého kvartálu obohatený o HDP. A tieto čísla prekvapili (ponechajme bokom, že o ich kvalite panujú pochybnosti, najmä ohľadom HDP, ktoré je zverejnené zopár dní po skončení kvartálu a vôbec sa nereviduje). Keby som mal niečo vypichnúť, tak najsilnejším prekvapením boli maloobchodné tržby, a to nielen kvôli silnému prekonaniu konsenzu, ale aj kvôli tomu, že ich medziročný rast bol najvyšší od januára (v prvom stĺpci je zverejnený údaj, v druhom očakávaný, v treťom údaj z predošlej periódy):
  • Čína zveřejnila poprvé od roku 2009 výši zlatých rezerv. Vzrostly o 57 %
    Zlato z módy rozhodně nevychází. Alespoň ne v Číně. Tamní centrální banka dnes zveřejnila nový report, ve kterém světu...
  • Čína zvýší dovozy ze Spojených států. Obchodní válka vstupuje do nové fáze
    „Akciové trhy již počítají s uzavřením obchodní dohody mezi Spojenými státy a Čínou. Nelze proto předpokládat, že by po podpisu smlouvy výrazně vzrostly akciové indexy. Růstu akcií by pomohlo, kdyby se Spojené státy a Čína rychle dohodly na dalších fázích konce obchodní války, které by zrušily veškerá cla a výrazně navýšily objem mezinárodního obchodu,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Čína zvyšuje PMR
    PBOC opäť pristupuje k zvýšeniu PMR, znova o 50 b...
  • Čína zvyšuje své úsilí v omezování kryptotransakcí
    Čínská lidová banka (PBOC) se zaměřuje na své úsilí omezit transakce s bitcoiny. Důvodem je, že banka považuje transakce ve virtuální měně za hrozbu pro finanční bezpečnost země a kontrolu kapitálu, zvláště když Čína v současnosti čelí zpomalení ekonomiky a majetkové krizi.
  • Čína 2018 podle Fidelity International: vyplatí se investice do technologických akcií a internetových firem
    Po pozoruhodných výkonech v roce 2017 by mohl rok 2018 znamenat pro čínské akcie další silný rok. Podporují to stabilní makroekonomická data, revize zisků, které ukazují růst, a přiměřené valuace. Portfolio manager společnosti Fidelity International Raymond Ma, který působí v Hong Kongu, se přiklání k technologickým titulům: „Jsem pozitivní u odvětví ,nové Číny‘, zejména tedy u společností, které pravděpodobně budou těžit ze zvyšování spotřeby a zájmu o inovace. Mám rád společnosti, které mají silné technologické know-how a inovativní produkty, a právě u takovýchto firem očekávám v dohledné době nejvyšší růst.“
  • Číně znovu dochází dech - vývozy i dovozy prudce padají?
    Velice špatné výsledky hlásí čínský zahraniční obchod za měsíc září. Zdá se, jako by měl pokus o stabilizaci druhé největší světové ekonomiky opět velice krátký život. Vývozy propadly o výrazných 10 % a to především kvůli evropskému trhu. Ještě o něco znepokojivější je vývoj dovozů, které nehledě na vládní stimuly v září meziročně poklesly o necelá 2 %. Slabé dovozy ukazují na slábnoucí domácí poptávku. Zvláště znepokojivý je pokles dovozů některých důležitých komodit jako měď nebo železná ruda, které ukazují na slábnoucí investice.
  • Čínou probuzený optimismus dnes táhne vzhůru akcie a dluhopisové výnosy
    Charakter obchodování na hlavních finančních trzích dnes určily zprávy z Číny. Ta i po předchozím americkém útoku směřovaném na její firmy projevila ochotu jednat s USA o částečné obchodní dohodě. K tomu podle FT nabízí kupovat od Američanů o 10 milionů tun sóji navíc. Trhy tato prohlášení pozitivně naladila, naděje na dohodu se opět probudily. Ostatně, Donald Trump už v minulosti prokázal, že na sóju slyší. Další informace byly podružné, nová důležitá data nevyšla a efekt komentáře šéfa Fedu ze včerejšího večera vyprchal.
  • Čínska bublina v novom rozmere
    Čínska ekonomika aktuálne medzi obchodníkmi opäť vyvoláva veľké obavy. Sadzby na čínskom medzibankovom trhu síce kvôli dodávaniu...
  • Čínská burza táhne celý region vzhůru...
    Akciové trhy v Číně dnes táhnou region vzhůru s tím, jak se investoři postupně připravují na novou sadu makroekonomick...
  • Čínska centrálna banka varuje pred bublinami na finančných trhoch
    Guvernér Čínskej centrálnej banky vo štvrtok varoval finančné trhy pred bublinami v druhej najväčšej ekonomike sveta. Investori si toto varovanie zobrali k srdcu a Čínsky akciový index Hang Seng spadol o viac než 2%. Podobné varovanie už ale niekoľko krát vydal aj Americký Fed, no tam to finančný trh zatiaľ odignoroval.
  • Čínská centrální banka PBOC šokovala trhy
    Během minulého týdne šokovala trhy čínská centrální banka PBOC, která devalvovala renminbi, které se tedy propadlo o 4...
  • Čínská centrální banka spouští největší penězovod ve své historii
    Druhé největší ekonomice – Číně, hrozí další ekonomické zpomalení. Podle nejnovějších informací ekonomů z Reuters má ekonomický růst země zpomalit na 6.3 procenta tento rok, z původních předpokládaných 6.6 procent. Další zdroje hovoří o poklesu na 6.5 procenta. V roce 2017 to bylo 6.9 procent.
  • Čínská centrální banka spouští největší penězovod ve své historii
    Druhé největší ekonomice – Číně, hrozí další ekonomické zpomalení. Podle nejnovějších informací ekonomů z Reuters má ekonomický růst země zpomalit na 6.3 procenta tento rok, z původních předpokládaných 6.6 procent. Další zdroje hovoří o poklesu na 6.5 procenta. V roce 2017 to bylo 6.9 procent.
  • Čínská centrální banka stupňuje válku se spekulanty. Pouze si tak ale kupuje více času
    Čínská centrální banka (PBOC) dnes otevřela zcela novou frontu boje proti spekulantům s čínským juanem. Dnes ráno toti...
  • Čínská centrální banka varuje před bublinami na trhu
    Čínské akcie jsou dnes pod výrazným prodejním tlakem, který způsobila Čínská lidová banka (PBoC). Čínský regulátor totiž jako první z oficiálních entit vyjádřil své obavy ohledně nadprůměrné likvidity v mezibankovním systému, která by mohla nafukovat ceny některých tříd aktiv. Ve stejnou chvíli se nad aktuálním oceněním pozastavuje také řada dalších předních investorů.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple MT4 platforma nova