Sobota 24. srpen 2019 06:16
reklama
UFX
reklama
Trading Expo
reklama
BOSSA demo

Pozor na zelenú numerológiu

03.05.2011 11:03  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Turbulencie na trhoch
Počas včerajšej obchodnej seansy sme videli niekoľko kľúčových impulzov. Prvým boli pozitívnejšie dáta prieskumu PMI sektora výroby z americkej ekonomiky, ktoré podporili „risk on“ sentiment, kde  rast cien komodít a akciových titulov tlačil na defenzívu USD. Výsledkom boli nové 16-mesačné maximá na EURUSD v pásme 1,4900/10, stále tak trh odoláva zdolať psychologickú bariéru 1,50 EURUSD, ktorá by bola veľmi negatívnym signálom pre budúci vývoj USD.

Druhým kľúčovým impulzom bola opätovne zvýšená volatilita na komoditných trhoch po zatvorení amerického obchodovania. Americká burza pre obchodovanie s futures kontraktmi (CME) v priebehu niekoľkých dní tretíkrát navŕšila maržové požiadavky pri obchodovaní so striebrom, čím vytláča obchodníkov z tohto trhu.

Dolárová numerológia

Americký dolár (USD) však včera poklesol voči kľúčovému košu mien (USD index) desiaty deň po sebe, čo je najnegatívnejšia séria od 3.mája 1994 (vtedy to bolo 11-dní po sebe v poklese). Numerológovia tak majú dôvod spájať 3.máj 1994 a 3.máj 2011, čoho výsledkom by mohli byť dnešné zisky USD. USD index (vývoj USD voči košu mien EUR, GBP, CJF, JPY, CAD a SEK) je totiž veľmi blízko historického dna  z apríla 2008, čo by znamenalo pre budúci vývoj stability globálneho menového systéme výrazné problémy. Kolaps USD sa premietne do expanzie cien reálnych aktív (primárne komoditné trhy), kde výsledkom budú narastajúce inflačné riziká.

Graf USD indexu



Práve komoditné trhy sledované indexom 24-komodít (Standard&Poors GSCI) piaty mesiac po sebe prekonali zisky akciových trhov (MSCI akciový globálny index), dlhopisových trhov (Global Broad Market Index od BoA Merrill Lynch) a vývoj USD, čo je najviac za posledných 14-rokov. Pre porovnanie aprílové zisky komoditného indexu na úrovni 4,4% (maximá z októbra 2008), akciového 3,9% (maximá z decembra) a USD index strata 3,9% (33-mesačné minimá). Od zavedenia druhého kola QE od FEDu tak sledujeme výrazný tlak na komoditných trhoch, ktoré generujú inflačné hrozby.

Fundamentálne ticho pred búrkou

Dnešok neprináša žiadne agresívne fundamentálny impulzy a pred štvrtkovou ECB a piatkovým Nonfarm Payrolls z USA tak USD má potenciál korekcie svojich posledných strát práve pod tlakom psychologických a technických bariér.  Prípadný prielom aprílových miním z roku 2008 (na USD indexe) jasne potvrdí „ticho šeptané“ obavy o masívne oslabovanie USD zo strany FEDu. A práve i kroky regulátorov finančných trhov za obmedzovanie prístupu na niektoré trhy sa môže podpísať pod krátkodobý pozitívny sentiment na USD, dlhodobý by nastal zmenou politiky FEDu. Zaujímavý je pohľad i na vývoj menovej politiky ECB, ktorá by mohla v najbližších mesiacoch opäť pritvrdiť v dôsledku sinej generačnej zmeny v Rade guvernérov ECB. Veľa napovie už štvrtkové zasadnutie ECB vo fínskych Helsinkách.

Dnešný výhľad

Technický výhľad na EURUSD naznačuje snahy o prielom krátkodobého suportu na úrovni 1,4820/00, ktorý otvára potenciál ku kľúčovej úrovni 1,4770/50 EURUSD. Práve 1,4750 dokázala udržať negatívne navršovanie maržových požiadaviek za posledné dva obchodné dni, až jej prielomom by sme videli výraznejšie snahy trhu o korekciu pod 1,47, ak teda udržíme 1,4750 očakávame opätovne agresívnejšie nákupy trhu. Rezistencia na úrovni 1,4840/60  EURUSD by mala dnes naznačiť záujem trhu o nové 16-mesačné maximá na trhu (aktuálne 1,4900/10 EURUSD), jej prielomom smerujeme k novým maximám. Pre dnešok tak vidíme dve kľúčové úrovne 1,4750 ako medvedí záujem (riziko ďalšieho oslabovania USD indexu, neochota novej fínskej vlády pre podporu Grécka a Portugalska), 1,4850/60 stabilizovanie trhov po nočnom navŕšení sadzieb a opäť započítavanie pozitívneho úrokového diferenciálu v prospech EURa. Stále tak pásmo 1,49/1,50 EURUSD považujeme za strategické pre strednodobý výhľad páru.

Graf EURUSD

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Pozor na americké dlhopisy
    Hovorili sme, že počas minulého týždňa prepadli 10-ročn&eacut...
  • Pozor na Itálii
    Jedna z největších amerických bank - Citi bank - vydala prohlášení, že Itálii čeká delší ekonomické ...
  • Pozor na negatívnu slučku
    ECB pomohla stiahnuť výnosyEuro včera zaznamenalo mierny rast. Pomoho...
  • Pozor na nové radary
    V nejbližších dnech začnou radary měřit, zda na dvou modernizovaných úsecích D1 řidiči dodržují sníženou rychlost. Informaci potvrdil mluvčí ministerstva dopravy.
  • Pozor na optimismus na akciových trzích
    Akciový index S&P 500 spouští svoji korekci po dlouhém čtyřměsíčním růstu. Na přelomu listopadu a prosince jsme zaznamenali cca 21 procentní propad a díky změně monetární politiky se podařilo centrálním bankám situaci opět dočasně posunout a zachránit. Akciové indexy dokázaly vymazat předcházející ztrátu a navíc dokázaly vytvořit nový historický vrchol.
  • Pozor na resistenci na DAXu. Technika na takto klidných trzích rozhodně hraje roli
    Pokud obchodujete DAX, tak pravděpodobně víte, ale pro jistotu. DAX se začíná blížit silné resistenci. Pozor na ni. Je...
  • Pozor na ropu. Jej tohtotýždňový rast nemusí stáť na pevných nohách.
    Včerajší pravidelný report ukázal najvyšší týždňový pokles zásob ropy v USA od roku 1999 (viď nižšie). Zásoby klesli o 14,5 mil. barelov, projekcie pritom hovorili o raste o 0,6 mil. barelov. Takýto silný pokles predznačil už o deň skôr zverejnený súkromný API report. A práve správy o mimoriadnom prepade zásob pomáhali od polovice týždňa cenám ropy v raste. Z utorkovej zatváracej ceny 47 USD za barel sa včera cena Brentu vyšplhala až k 50 USD ta barel. Dnes sme svedkami miernej korekcie.
  • Pozor na španielske výnosy
    Spred medzi výnosom talianskych a nemeckých dlhopisov včer...
  • Pozor na taliansku M1
    Prichard z Telegraphu upozorňuje na veľmi negatívny vývoj tal...
  • Pozor na vše kolem Itálie, lithium nabírá na síle
    Globální akcie jsou po nedávném pokusu o růst ve stavu transu. Nová italská vláda, severokorejské rozhořčení nad vojenským cvičením jižního souseda spolu s USA, slabé světové makroekonomické ukazatele a vyšší sazby znamenaly pro akciové trhy silný protivítr. Akciové trhy se proto v současnosti drží v pozadí a nacházejí se přesně ve středu mezi lednovými nejvyššími hodnotami a únorovými minimy.
  • Pozornost investorů přemístila se ze situaci na Ukrajině na zasedání FRS.
    V úterý hlavní akciové indexy Evropy a USA ukázali pozitivní dynamiku po prohlášení prezidenta Ruské Federaci ohledně ...
  • Pozornost investorů přemístila se ze situaci na Ukrajině na zasedání FRS.
    V úterý hlavní akciové indexy Evropy a USA ukázali pozitivní dynamiku po prohlášení prezidenta Ruské Federaci ohledně ...
  • Pozornost investoru přepoutaná k makroekonomickým statistikám.
    V návazností na výsledky obchodní seance, indikátor Blue chips, Dow Jones Industrial Average, šel dolu na 0,01% a je n...
  • Pozornost přitahují komodity, nahoru je žene strach z inflace
    Ole S Hansen, Senior Manager, Saxo BankPozornost investorů se nyní soustředí na inflaci. M...
  • Pozornost se odklání od centrálních bank
    Po závratných dvou týdnech strategického rozhodování centrálních bank tento týden obrátí pozornost zpět k datům. Volatilita na forexu vzrostla, ale v akciích pokračuje býčí sentiment. Kombinace prodloužené globální uvolněné měnové politiky a solidního výdělku firem posílila optimismus. Bitcoin mezitím dosáhl nových rekordních maxim, když prolomil 7 000 dolarů. BoE po 11leté přestávce zvýšila úrokové sazby o 25bb, ale trhy si budou muset počkat na další krok šest měsíců, možná i déle. Fed se upnul ke scénáři "postupného" zpřísňování, na místo Yellenové byl nominován Jerome Powell. Silný americký NFP naznačuje, že prosincové zvýšení sazeb je téměř jisté. Ceny ropy dál posílily, neboť poptávka se stabilizovala, protože centrální banky potvrdily, že "normalizace" je vzdálený cíl, který nasazuje pro rok 2018 býčí výhled. Hospodářské údaje z Německa naznačují, že širší evropské oživení má stále dobré momentum.
  • Pozornost se stáčí k Jackson Hole, trhy jsou však v klidu a bankéři na tom nemusejí mnoho změnit
    Schůzky amerických a čínských představitelů nakonec nepřinesly pozitivní překvapení a nevedly tak k posunu v obchodních sporech. Po skepsi projevené americkým prezidentem to ale není pro trhy velké zklamání. Hlavní evropské akciové indexy se drží lehce v plusu a na dluhopisech sledujeme smíšený vývoj.
  • Pozornost trhu se soustředí na Draghiho a ECB
    Dnes ráno, když se prezident Evropské centrální banky (ECB), Mario Draghi setkal se svými kolegy v Bruselu, se vyhlídk...
  • Pozornost trhů se stočí k zápisu z posledního zasedání Fedu
    První seanci zkráceného pracovního týdne v USA uzavřely akcie v mírnému plusu. Index S&P 500 si polepšil o necelé dvě desetiny procenta, když většina sektorů s výjimkou průmyslových podniků a farmaceutických společností rostla. Sektor prodejců spotřebního zboží podpořily výsledky společnosti Walmart. Akcie firmy si polepšily přes dvě procenta.
  • Pozornost trhů směřuje k americké centrální bance
    Akciové indexy včera v USA zavřely v červeném. S&P 500 i technologický Nasdaq ztratily čtvrtinu procenta, pokles u průmyslového Dow Jones činil necelou jednu desetinu procenta. Na trhy zřejmě dopadla určitá nervozita ohledně jednání mezi Spojenými státy a Čínou o obchodní dohodě a zároveň ohledně americké centrální banky. Ta dnes zveřejní své závěry z výboru FOMC, od kterého sice očekáváme snížení sazeb, ale důležitá bude především následná tisková konference. Trhy budou bedlivě pozorovat, jak rychle je Fed ochoten snižovat úrokové sazby, což zřejmě bude klíčem k dalšímu vývoji nejen akciových titulů.
  • Pozornost trhů zaměřena na Sýrii
    Evropská průmyslová produkce se částečně zotavila po poklesu v začátku roku. Hlavním důvodem růstu byla vyšší produkce tepla a energií zejména kvůli chladnějšímu počasí. Jestliže březnový průmysl vykáže nulový meziměsíční růst, mezičtvrtletně se nezmění ani výstup za celé odvětví v prvním kvartále. To představuje riziko směrem dolů pro predikci růstu HDP v začátku roku. Navzdory poklesu indikátorů PMI v minulých dnech zůstává nálada v odvětví na vysokých úrovních a očekává se její propsání do růstu výstupu v dalších měsících.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
UFX