Neděle 18. srpen 2019 02:43
reklama
XTB letni kurz tradingu
reklama
Globtrex
reklama
Purple Trading konference

Trhy majú jasno o ECB

06.04.2011 09:44  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

EURo je neohrozené
Včerajší vývoj na finančných trhoch opäť potvrdil silné trhové očakávania o zajtrajšom navršovaní úrokovej sadzby ECB. Napriek silnejším negatívnym impulzom v podobe ďalšieho utesňovania menovej politiky čínskej centrálnej banky (PBOC), zníženia ratingu Portugalsku a negatívnejším výsledkom US ekonomiky (v podobe ISM sektora služieb), sa trhy primárne od začiatku týždňa koncentrujú na ECB. EURUSD tak po miernej korekcii k včerajším intradenným minimám na úrovni 1,4150/40 v dôsledku spomenutých negatívnych faktorov sa stal opätovne vhodným nákupným artiklom, čoho výsledkom sú ranné 6-mesačné maximá na úrovni 1,4280/1,43 EURUSD. Trhy včera večer dostali impulz i od samotného FEDu, ktorého zápisnica z marcového zasadnutia nepriniesla žiadne zmeny. Pre trhy to jednoznačne indikuje, že menová politiky FEDu by mala ostať nezmenená, QE2 v podobe nákupu aktív z trhu by tak mal prebehnúť podľa prvotných podmienok. Posledné agresívnejšie komentáre členov FOMC tak zapadli do pozadia.  Výhľad slabého USD cez uvoľnenú menovú politiku a agresívnejší prístup ECB cez prípadné navršovanie sadzieb je aktuálne hnacím motorom EURUSD. Aktuálna pravdepodobnosť navršovania sadzieb ECB je na úrovni 151,6%.

Tabuľka pravdepodobnosti zmeny úrokových sadzieb



Portugalská aukcia
Dnešok neprináša výraznejšie fundamentálne impulzy a výsledky finalizácia európskeho HDP (11:00) a nemeckých podnikových objednávok (12:00). Kľúčom však bude aukcia portugalských 6 a 12-mesačných pokladničných poukážok. Na trhu sa však objavujú informácie, že Finančný stabilizačný fond sociálneho zabezpečenia Portugalska predával svoje aktíva aby mohol nakúpiť vládny dlh. Stabilné výsledky aukcie by tak mohli opätovne podporiť pred zajtrajšou ECB udržiavať pozitívny výhľad na EURUSD. Stratégia prípadné scenáre pred ECB budú dnes rozanalyzované na webinári o 18:00 s názvom „Prekročí ECB svoj tieň“.

Dnešný výhľad

Technicky EURUSD v silnom rastovom trende nad suportnou bariérou 1,41/1,4080. Aktuálne však bojuje s psychologickou technickou úrovňou 1,43, ktorá predstavuje 6-mesačné novembrové maximá a zároveň dlhodobú klesajúcu trendovú líniu od maxím z roku 2008. Prielom silného technického rezistentného pásma 1,4310/30 EURUSD by otváralo potenciál dnes už k maximám na 1,4360/80 a prípadný agresívny zajtrajší krok ECB otvára cestu k 1,45 EURUSD. ECB by tak svojim krokom na EURUSD vymazala negatívny prepady fiškálnej krízy. Pre dnes očakávame silné nákupné tlaky trhu pri každej i miernej korekcii trhu 1,4260/50 resp. 1,4220/00.

Graf EURUSD s dennou periódou

Klíčová slova: HDP | Aktiva | ECB | Euro | FOMC | Banky | USD | ČEZ | PBOC | Fond | Pravděpodobnost | Výsledky | EURUSD | Graf | Graf EURUSD | ISM |
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Trhy korigují včerejší výprodeje
    Americké akciové burzy se vzpamatovávají ze včerejšího výprodeje. Průmyslový Dow Jones roste o 1 %, S&P 500 stoupá o 1,2 % a technologický Nasdaq si připisuje dokonce přes 2 %. Nejlépe se daří telekomunikačním společnostem (+2,5 %), které včera patřily k poraženým s celkovou ztrátou 4,9 %. Stejně tak se ze ztrát dostávají i technologické firmy. Ty si zatím připisují 2,1 %. Na opačné straně se nachází sektor utilit se ztrátou 1,4 %.
  • Trhy korigují ztráty ze začátku týdne, dnes zasedá Fed
    Trhy korigují ztráty ze začátku týdne, dnes zasedá Fed...
  • Trhy korigujú včerajšie pohyby. CAD je po silných maloobchodných tržbách najsilnejší za posledné tri týždne
    Ako sme upozorňovali vo včerajšom dennom komentári, tak a do piatkového vystúpenia dvoch popredných centrálnych bankárov – Draghiho a Yellenovej v americkom Jackson Hole by trhy nemali nabrať jednoznačný smer. Zatiaľ sa tak deje a dnešné obchodovanie je zrkadlovým obrazom toho včerajšieho – dolár vymazal včerajšie straty (EURUSD je späť pod 1,18), zlato zase svoje zisky a akcie rastú.
  • Trhy kvůli sporu USA a Číny nervózní, ale zatím nepanikaří. Ropa začíná ztrácet
    Téma středeční seance se na finančních trzích zdá být už od brzkých ranních hodin zcela jasné. Je jím hrozba dalších cel na čínské dovozy v objemu až 200 mld. dolarů, které by na Čínu mohly Spojené státy uvalit už koncem příštího měsíce. Trh se zároveň děsí toho, jakým způsobem by na tato cla případně odpověděla Čína, jak by na její odpověď odpověděly USA atd. atp. I dnešek tedy dokazuje, že téma obchodní války z trhů rozhodně nemizí, i když nutno dodat, že trhy stále zůstávají v relativním klidu, když implikovaná volatilita na S&P500 roste pouze na 13,5b. a futures na indexy v USA ztrácejí sotva procento. Trhy jsou tedy v nervózním, ale stále kontrolovaně nervózním, režimu.
  • Trhy kvůli svátku v USA zatím jen přešlapují na místě
    Středeční seance zatím příliš zajímavého na finanční trhy nepřinesla a obchodníci tak spíše jen vyčkávají. Na vině je svátek v USA, s ním spojená absence dat a hluboce podprůměrné objemy, které dnes panují na většině trhů. V Evropě se dnešní volume pohybuje v některých případech až pod polovinou průměrných hodnot a většina indexů tak pouze v rámci intradenního šumu udržuje své včerejší úrovně.
  • Trhy lehce v negativní náladě, koruně se stále nedaří. Téma obchodních válek je zpět
    Od centrálních bank zpět ke clům. Krátce poté, co s trhy zahýbaly Fed, a především ECB, se vracíme k tématu obchodních válek. Podle nejmenovaného zástupce americké administrativy se prezident Trump rozhodl uvalit výrazná cla na čínské zboží za 50 mld. USD. Oficiální oznámení by údajně mělo přijít během dneška. Čínská strana zůstává připravena reagovat protiopatřeními.
  • Trhy mají (alespoň trochu) jasno: měkký brexit a žádný brexit jsou i po dnešku pravděpodobnější než tvrdý brexit
    Třetí neúspěch premiérky Mayové a jejího návrhu brexitu se očekával. Pro trhy to nijak výrazné překvapení není. O tom svědčí i to, že libra se sice v reakci na hlasování vůči dolaru propadla, ale pak svoji ztrátu prakticky zcela umazala. Po dnešním hlasování se zužuje okruh variant a termínů dalšího vývoje, a trhy tak čelí jasnějšímu nástinu dalších možných variant. Důležité je nyní datum 12. dubna, do kdy se Británie musí rozhodnout, zda vystoupí z Evropské unie bez dohody, nebo zda požádá Brusel o odklad brexitu, pravděpodobně do konce roku, nebo dokonce až na termín v horizontu dvou let.
  • Trhy mají neutrální dynamiku.
    Minulý týden byl uzavřen na optimistické notě, evropské akciové trhy uzavřeli třetí obchodní týden k řádu s růstem. Po...
  • Trhy mají neutrální dynamiku.
    Minulý týden byl uzavřen na optimistické notě, evropské akciové trhy uzavřeli třetí obchodní týden k řádu s růstem. Po...
  • Trhy majú ďalší problém – banky, predovšetkým Deutsche Bank
    Sa nám to v posledných mesiacoch kopí. Najskôr problémy emerging markets na čele s Čínou, potom ďalší prepad komodít a...
  • Trhy možno preceňujú význam vývoja na trhu práce pre vývoj úrokových sadzieb
    Viaceré centrálne banky vyjadrujú medzeru na trhu práce prostredníctvom NAIRU (non-accelerating inflation rate of unem...
  • Trhy na bodu zlomu
    Sójové boby na hranici zlomu. Tento týden byl ve znamení poklesu ceny této komodity. Jak vidíte na grafu, vytvořil se nový obchodní kanál mířící na jih. Pro býčí obchodníky může být dobrou zprávou a příležitostí možná korekce od 50% Fibonnacciho retracementu a dolní trendové linie, neboli pokus o vytvoření čtvrté vlny.
  • Trhy nadále reagují zejména na události kolem Ruska a Ukrajiny, nicméně makroekonomické zprávy mají svůj význam
    Akciové trhy stále sledují vývoj situace na Ukrajině a čekají na to, zda a k jakým sankcím vůči Rusku přistoupí Evropská Unie, pokud vůbec. Pondělní sankce uvalené ze strany USA na vybrané osoby kolem pana Putina nemají jiný než silový a politický dopad. Jedinou součástí sankcí s ekonomickým významem pro světovou ekonomiku je zrušení exportních licencí z USA do Ruska pro vyspělé technologie, které by mohly přispět ke zbrojení v Rusku.
  • Trhy na nízkých objemech nervózně čekají na Yellenovou
    Páteční seance probíhá zatím podle očekávání ve vyčkávacím režimu a na výrazně podprůměrných objemech. Trhy čekají na fundament tohoto týdne, kterým je projev Janet Yellenové dnes v 16 hod. a před jejím vyjádřením obchodníci zatím zcela zjevně nechtějí vstupovat do větších pozic. Objemy na evropských burzách jsou proto i navzdory zajímavému ekonomickému kalendáři zhruba o třetinu nižší, než průměr za posledních třicet dnů a evropské akcie si své hodnoty drží na dosah včerejšího close.
  • Trhy na samém konci týdne zasáhly zprávy z Ukrajiny, výprodej rizika oslabuje i středoevropské měny
    Vývoj na hlavních akciových trzích byl po většinu dne pozitivní. To platí také pro hlavní dluhopisové trhy. Smíšená da...
  • Trhy na vlně optimismu. Trumpovi se nelíbil Draghiho komentář, ale dobře si promluvili s čínským prezidentem
    Den, který začínal s výhledem nudného vyčkávání na Fed, nakonec vyplnila řada velmi zajímavých zpráv. Jejich výsledkem je všeobecný optimismus na akciích, dluhopisech i ropě a mezi měnami silnější dolar.
  • Trhy nemají jednoznačný směr, soustředí se na geopolitická rizika
    Čtvrteční seance zatím patří k nejlínějším v tomto měsíci. Objemy na některých akciových indexech jsou až čtvrtinu pod třicetidenním klouzavým průměrem. Evropské indexy vykazují lehké ztráty (s výjimkou DAXu). Americké indexy nenabídly hned po otevření trhů jednoznačný směr.
  • Trhy nemůžou najít své nohy po zimních prázdninách.
    Během prvních pár dnů po prázdninách hlavní akciové trhy světa ukazuji docela slabou aktivitu. Ani publikace důležitých makroekonomických ukazatelů nemůžou dotlačit indexy začít formování tendenci tím nebo opačným směrem ani v USA, ani v Evropě, ani v rozvíjejících trzích. Důležitými ukazateli, které jsou schopni ovlivnit trh, budou statistika průmyslové výroby Eurozóny v úterý a nová data z trhu nemovitosti v USA v pátek. Kromě toho americké společnosti jíž začali výkazové období za IV čtvrtletí minulého roku, což může přivést k volatilitě na trzích.
  • Trhy nepochopily snahu Číny uvolnit opratě bankám
    Čína začátkem týdne oznámila, že sníží míru minimálních rezerv bankám, kvůli podpoře likvidity na trhu. Asijské finanční trhy však tuto informaci nevzali příliš pozitivně. Důvodem je neutěšený vývoj na Wall Street v pátek minulý týden.
  • Trhy nervózně vyčkávají na Trumpův verdikt o čínských clech
    Čtvrteční seance na trhy mnoho vzrušení nepřinesla a připomíná spíše jen klid před bouří, které bychom se mohli dočkat už zítra. V pátek nás čeká nejen zveřejnění dat z amerického trhu práce, ale možná i rozhodnutí Bílého domu o tom, zda na Čínu uvalí nová cla, která by se mohla týkat zboží v objemu až 200 mld. dolarů. Právě dnes totiž končí vyčleněné období, do kdy se k návrhu mohla vyjadřovat veřejnost, včetně amerických zákonodárců. Obchodníci tak s větší aktivitou zatím spíše vyčkávají, jelikož šance na nová cla je značná a každému je asi jasné, jak by se akcie zachovaly, pokud by Trump na Čínu nová cla uvalil a pokud by Čína odpověděla odvetnými opatřeními.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama