Sobota 24. srpen 2019 06:46
reklama
RoboMarkets
reklama
UFX
reklama

Hľadanie bezpečia

11.03.2011 10:03  Sekce: Online FX zpravodajství  Tisk

Zelené riziko
Včerajší príval rizikových faktorov v podobe zníženia ratingu španielskej vlády na dlhodobé záväzky od agentúry Moodys a pokračujúce geopolitické napätie na Blízkom Východe (aktuálne správy zo Saudskej Arábie) a Severe Afriky podporujú USD (včerajšia analýza „Riziko je opäť zelené“). To, že USD opätovne pri extrémnych mierach rizika začína plniť „safe haven“ a vytláča tak CHF a JPY dokumentuje i včerajší výsledok americkej aukcie 30-ročných USD dlhopisov  (bid to cover ratio dosiahlo úroveň 3,02). Trhy sú nepokojné a opätovne ako pri kolapse Lehman Brothers, hrozbe defaultu Grécka a Írska  hľadajú svoje bezpečné útočisko v podobe USD.

Graf vývoja výnosov na 10-ročných USD dlhopisoch


USD požadovaný
Americký dolár napriek tomu, že je minimálny potenciál navršovania úrokových sadzieb FEDu, resp. stabilizácie menovej politiky v krátkom období poskytuje vzhľadom k svojej likvidite (tvorí 2/
3 globálneho menového systéme) jedinú alternatívu úteku (pri problémoch EURa). EURUSD sa tak ponoril počas včerajšieho obchodovania pod bariéru 1,38, teda ku kľúčovej rastovej trendovej línie od tohtoročných miním.

Tabuľka vývoja pravdepodobnosti zmeny menovej politiky



Geopolitické ohniská
Dnešný fundamentálny kalendár z Eurozóny je opäť prázdny, riziko by sa však dalo na finančných trhoch krájať. Dôvodom sú predpokladané nepokoje v Saudskej Arábii (očakáva sa 30 tis. demonštrantov), ktorá je druhým najväčším producentom ropy po Rusku. Včerajšie nepotvrdené informácie o streľbe policajtov v Saudskej Arábii do demonštrantov extrémne zvýšili riziko (volatilitu) na rope. Líbya je naďalej nečitateľná a i postoj EU ku Kaddáfimu je roztrieštený. Zároveň dnes začína prvý z cyklov summitov EU v Bruseli, ktorý by mal vyvrcholiť 24-25.marca novými pravidlami pre euroval a pravidlami dodržiavania Paktu stability. Okrem týchto geopolitických informácii vodu budú „kaliť“ US dáta  v podobe maloobchodných tržieb a spotrebiteľskej dôvery z USA, ktoré by nemuseli USD výrazne uškodiť skôr naopak.

EURUSD výhľad
EURUSD dnes pod tlakom od rána v reteste silnej trendovej línie na úrovni 1,3820/00, jej prípadným prielomom je potenciál k fibonacciho úrovni 1,3740/30. Kľúčom bude práve obrana 1,38 EURUSD  a prípadné tlmenia rizika z krajín MENA (Stredný Východ a Sever Afriky). Ak však i pri udržaní 1,38 EURUSD nepríde k prielomu silnej rezistentnej bariéry 1,3840/60 (tlmí všetky odrazy posledné dva dni) je tu potenciál zvýšeného tlaku hlbšieho ponorenia pod 1,38.

Graf EURUSD so 4-hod.periódou


 

Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • História ukazuje, že uťahovanie FEDu má na trhy negatívny dopad len v krátkodobom horizonte
    Na mnohých finančných blogoch sa objavujú tézy, že cyklus na akciových trhoch je nasledovný: FED začne hovoriť o uťahovaní -> akcie klesnú -> FED prestane hovoriť o uťahovaní -> akcie vzrastú -> FED začne hovoriť o uťahovaní? Nie je to však pravda, inak by americké akcie neboli na historických maximách, a to už FED zrušil QE, zvýšil sadzby a predznačuje ich ďalšie zvýšenie. Čiže reakcia trhov na FED je odlišná. Pozrime sa do histórie (od roku 2013, odkedy začal FED rozprávať o uťahovaní politiky), konkrétne na vývoj indexu S&P 500 počas najzaujímavejších krokov/vyjadrení zo strany americkej centrálnej banky:
  • Historická a implikovaná volatilita opcí
    V předchozím článku jsme se věnovali řeckým písmenům delta, gamma, vega a théta. Pochopení těchto parametrů dává investorovi možnost nahlédnout do tvorby ceny opce, což je pro opčního obchodníka klíčové. Řecká písmena ukazují, jaký vliv má kupř. změna volatility nebo tok času na tvorbu ceny opce. Abychom se v opčním vzdělávání posunuli dále, je potřeba si blíže objasnit jeden extrémně důležitý pojem – volatilitu.
  • Historická sezónnost, výsledková sezóna a převaha Hillary Clintonové naznačují růst - E-MINI S&P 500 LONG
    E-mini SP500 nákup. Graf zdroj: Teletrader, GainCapital Group: vývoj průměrné historické sezónnosti prosincového futures na e-mini SP500 (CME) v 5, 15 a 30 letech. Graf prosincového futures na e-mini SP500 znázorňuje dlouhodobou korelaci sezónních pohybů cen. Na grafu je vidět, že v patnáctileté historii (černá), pětileté historii (červená) a třicetileté historii (fialová) provázel v průběhu roku futures na akciový index e-mini SP500 v období přelomu října a listopadu sezónní nárůst ceny, často trvající až do prosince.
  • Historické maximá na komoditných menách
    Posledný rast komodít privádza komoditn&eac...
  • Historicky najvyšší objem krátkych pozícií na VIXE
    Index volatility VIX (VOLX na xStation5) sa nachádza v blízkosti historicky najnižších úrovní. Traderi začali opäť shortovať VIX. Dôkazom toho je objem čistých krátkych pozícii na VIXE, ktorý dosiahol úroveň 178 000 kontraktov, čo predstavuje historicky najvyšší objem krátkych pozícií na tomto inštrumente. To naznačuje, že investori v súčasnosti nevidia výrazné riziko poklesu akciových trhov v USA, čo naznačuje, že hlavné americké akciové indexy by mohli pokračovať v raste na nové historické maximá.
  • Historický rekord Slovenska
    Nie je to len historický rekord na belgických, franc&u...
  • Historie obchodování na burze
    Začínající investoři si pravděpodobně nedokáží představit jinou formu obchodování na burze, než současnou fo...
  • Historie obchodování na burze – jak to začalo?
    Začínající investoři si pravděpodobně nedokáží představit jinou formu obchodování na burze, než současnou formu prostřednictvím platformy. Nicméně burza za svou historii urazila obrovskou cestu, než dorazila ke svojí současné podobě.
  • Historie obchodování na burze – jak to začalo?
    Začínající investoři si pravděpodobně nedokáží představit jinou formu obchodování na burze, než současnou fo...
  • Hitparáda globálních držitelů zlata: Jak rok 2011 zamíchal karty?
    Zlato je pro rok 2012 opět favorizovaným aktivem ze strany investorů, ukazují průzkumy Reuters i japonské banky Nomura. Celá pětina z nich dává zlato na první pozici mezi aktivy, které chtějí koupit a držet v portfoliu napříč letošním rokem. Spotová cena zlata zakončila rok 2011 u mety 1600 amerických dolarů za trojskou unci, což drahému kovu přineslo roční zhodnocení kolem 12 procent. Z loňského maxima u 1900 USD/unce je ale zlato o řádově 15 procent níže. Analytici se s ekonomy v uvedených průzkumech shodují, že rally na zlatě má provázet zejména druhou polovinu roku 2012, předtím se má podívat ještě na nižší než aktuální úrovně.
  • Hľadáte expozíciu voči britskému referendu na forexe? Jednoznačným víťazom je GBPJPY
    Výsledky dnešného referenda v Británii majú potenciál postarať sa o vysokú volatilitu na devízových trhoch. V tomto po...
  • Hlasování amerického Senátu o kanadském ropovodu Keystone XL, inflace a HDP v eurozóně slábnou, vyhlásí Japonsko v prosinci volby? Analýza EUR/USD, NZD/USD - hlava ramena, STŘÍBRA, USD/JPY
    V noci byla zveřejněna série dat z druhé největší ekonomiky světa. Čínské maloobchodní prodeje v říjnu meziročně posílily o 11,5 procenta, což se na první pohled může zdát jako ohromující číslo. Nicméně jde o nejpomalejší růst od října 2006. Průmyslová produkce v říjnu meziročně vzrostla o 7,7 procenta, což je o 0,3 procenta méně, než byla očekávání a výsledek v září. Kapitálové investice od začátku roku posílily o 15,9 procenta ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, což je nejpomalejší růst v historii dostupných dat.
  • Hlasovania o EFSF
    Schválenie EFSF jednotlivými parlamentmi bude pravdepodobn...
  • Hlasovanie odložené
    Boehnerovi sa zjavne nepodarilo ... (správa pre profesionálov)...
  • ​Hlasování o nedůvěře Mayové – tržní analýza 12.12.2018
    A to dnes od 18:00 do 20:00 GMT, našeho času o hodinu více. Mayová včera odložila hlasování o Brexitu v britském parlamentu a od té doby se získalo potřebných 48 hlasů od konzervativců, aby mohlo být hlasování o nedůvěře zahájeno. Pokud si Mayová post obhájí, upevní si tak pozici, jelikož hlasování o nedůvěře nebude možné dalších 12 měsíců vyvolat. Pokud hlasování bude v její neprospěch, vystřídá jí někdo jiný a vše bude směřovat k Brexitu bez dohody.
  • Hlavná makrodáta dňa
    Už ráno boli zverejnené o niečo slabšie dáta zahraničného obchodu Číny (čo by mohlo poukazova...
  • Hlavná makrodáta dňa
    Dnes je makrokalendár chudobnejší na dáta. Okrem nočného zasadnutia RBA tu budeme mať p...
  • Hlavná makrodáta dňa
    Kalendár v Európe otvára český bežný účet za október, no ten pravdepodobne nedokáže výraznejšie ovplyvniť obc...
  • Hlavná makrodáta dňa
    Nočná bilancia zahraničného obchodu Japonska skončila za október na horšej strane ako čakal...
  • Hlavné fumdamenty dňa
    Počas dopoludnia bude zverejnené finalizácia rastu HDP z eurozóny za 2Q 2010 aj so štrukt...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama