Aktuální dění na devizových trzích: Ochotu riskovat sráží do kolen napětí v Egyptě

Andrew Robinson, FX Analyst, www.saxobank.cz
V popředí zájmu obchodníků jsou v pondělí víkendové tiskové zprávy ze Středního východu. Během obchodování na asijských trzích jsme zaznamenali obrovskou poptávku po cenných kovech. Ceny ropy Brent se přiblížily hranici 100 USD, ale všeobecná poptávka po dolaru byla o něco utlumenější.
Pokud jde o dnes ráno zveřejněná data, z Nového Zélandu přišly slabé údaje o obchodní bilanci, zatímco Japonsko oznámilo největší meziměsíční nárůst průmyslové výroby od dubna 2009 (+3,1 % m-m). Po již dříve ohlášené silné hodnotě indexu nákupních manažerů ve zpracovatelském sektoru za leden (51,4 oproti 48,3) prodloužil JPY coby bezpečná měna svůj vzestupný trend a poprvé od 5. ledna se (nakrátko) dostal pod úroveň 82,0.
Během evropské seance na sebe budou poutat pozornost maloobchodní tržby v Německu a maloobchodní tržby a ukazatel C2 v Norsku. Během severoamerické seance můžeme na počátku tohoto týdne očekávat měsíční údaj o HDP, ceny průmyslových výrobků a surových materiálů z Kanady a osobní příjmy/spotřebu, chicagský index nákupních manažerů a index výrobní aktivity dallaského Fedu z USA. Volatilitu tak typickou pro konec měsíce může ještě vystupňovat aktuální situace v Egyptě, zveřejňované indexy aktivity ISM/indexy nákupních manažerů, zasedání RBA a ECB a páteční změna počtu pracovních míst v nezemědělském sektoru v USA.
Ještě k pátku - narůstající občanské nepokoje v Egyptě přidusily ochotu riskovat, z čehož těžil především USD a JPY. EUR už v závěrečném finiši oslabovalo (zejména pod vlivem událostí mimo hranic Evropy), jelikož americká data poskytla vzpruhu dolaru. Co se týká situace na dalších místech, Švédsko (konečně) přišlo s nějakými špatnými zprávami, když jeho maloobchodní tržby v prosinci meziměsíčně klesly o 0,8 % (spolu s revizí listopadových údajů směrem dolů), zatímco švýcarské předstihové ukazatele dopadly lépe, než se čekalo.
Americký kalendář událostí přinesl HDP v USA za 4. čtvrtletí. Ačkoliv hlavní číslo přineslo zklamání (+3,2 % mezikvartálně oproti očekávaným 3,5 %), ve srovnání s 2,6 % za 3. čtvrtletí šlo o určité zlepšení a složka spotřeby byla koneckonců velice silná (+4,4 %), přestože ji táhly dolů zásoby. Odečtou-li se z výpočtu slabé zásoby, pak by se růst amerického HDP v ročním vyjádření blížil 7 %. Konečný index spotřebitelské důvěry podle University of Michigan také vzrostl z očekávaných 73,3 a předchozích 72,7 na 74,2. Wall Street přesto brzdily nepokoje na Středním východě, a tak utrpěl největší jednodenní ztrátu téměř za šest měsíců.
Držte si klobouky!

Čtěte více

• Aktuálně k páru GBP/USD 23. června 2022 – průraz z rostoucího kanálu
  Jak jsem očekával, pár GBP/USD se obchoduje směrem dolů. V pozadí je průraz mini rostoucího kanálu, což je známka dalšího klesajícího pohybu.
• Aktuálně k páru GBP/USD 25. března 2022 – průraz rostoucí trendové linie v pozadí
  Vzhledem k průrazu rostoucí trendové linie v pozadí a neúspěšnému průrazu mini konsolidace vidím potenciál poklesu. Sledujte možné prodejní příležitosti v případě průrazu supportu 1,3160.
• Aktuálně ze světa komodit
  Již nějakou dobu lze na trhu komodit, konkrétně zemního plynu, pozorovat rekordní produkci, která ale nereflektuje poptávku. Trh s kávou by pak potřeboval stabilizační mechanismus.
• Aktuálně z krypto trhu 10. prosince 2021
  BTC se 9. prosince propadl o 1 500 USD. Prodlouží nejspíš sestupný pohyb, který začal 10. listopadu. Minulou sobotu se vlajková kryptoměna propadla o 15 000 USD a pak polovinu ztrát vyrovnala. Několik dalších dní vykazovala růst. Ve čtvrtek ale kotace začala opět klesat.
• Aktuální ceny akcií a komodit se čím dál více rozcházejí. Musí S&P 500 spadnout o 50 %?
  Poslední panika na finančních trzích zasáhla více akciové indexy než komodity. Nicméně výprodeje zastihly tyto trhy v úplně odlišné náladě. Zatímco akciové trhy se stále hřály v blízkosti historických maxim, tak komoditní indexy se potýkaly s nejnižšími cenami v tomto tisíciletí. Komoditní trhy posilovaly po roce 2000 díky rostoucí poptávce Číny a dalších převážně východoasijských tygrů. Komodity rostly ruku v ruce s akciemi také po poslední finanční krizi, která skončila v roce 2009. Problémy a obrat trendu přišly v roce 2011, kdy se ukázaly první pochyby o další akceleraci ekonomického růstu v Číně, která byla a stále zůstává největším spotřebitelem komodit na světě. Akciové trhy v pokrizové době držely rostoucí zisky firem, kterým pomáhala levná likvidita od centrálních bank. Nemalý vliv měly také klesající ceny komodit, které snižovaly společnostem náklady. Nůžky mezi akciovými a komoditními trhy se začaly rozevírat. Pokud by index S&P 500 měl odpovídat současným cenám na komoditním trhu musel by spadnout o více než 50 % - viz graf.
• Aktuální dění na devizových trzích: Asie po včerejším volatilním obchodování konsoliduje
  NZD dokázal pokračujícími záchrannými pracemi mírně posílit...
• Aktuální dění na devizových trzích: Asijské trhy nervózní ze situace v Egyptě
  www.saxobank.czAndrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsAsijská seance byl...
• Aktuální dění na devizových trzích: EUR se usadilo na dvouměsíčních maximech
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital Markets, www.saxobank.czÚdaje IMM nazna...
• Aktuální dění na devizových trzích: EUR se ustálilo, ale ve volatilním pásmu. Stop příkazy číhají těsně před ním.
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsAUD trpí, jelikož člen rady RBA předpov...
• Aktuální dění na devizových trzích: NZD klopýtá; Trichetův velký den
  www.saxobank.czAndrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsNovozélandská data p...
• Aktuální dění na devizových trzích: Silná data z USA táhnou dolar vzhůru
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital MarketsAustralská data však zůstávají horší; AUD...
• Aktuální dění na devizových trzích: Zvěsti o zvyšování úrokových sazeb eurozóny ve 3. čtvrtletí podporují EUR
  Andrew Robinson, FX Analyst, Saxo Capital Markets, www.saxobank.czZpráva předního amer...
• Aktuální dění na kryptoměnovém trhu - Bitcoin, Ethereum, Ripple
  Kryptoměny začaly tento týden na pozitivní vlně. Bitcoin se dostal nad úroveň 50 000 dolarů poprvé od května, nicméně neudržel pozitivní momentum a následně začala klesající korekce. Stále však tato kryptoměna roste o více než 70 % z červencových minim. Cena Etherea se však z těchto úrovní takřka zdvojnásobila.
• Aktuální informace k bitcoinu 16. března 2022 – průraz úzké konsolidace směrem vzhůru
  Vzhledem k průrazu několikadenní konsolidace směrem vzhůru vidím u BTC potenciál vyšší ceny. Sledujte případné příležitosti k nákupu při intradenním pullbacku s cíli růstu na cenách 42 300 a 45 125 USD.
• Aktuální informace k bitcoinu 18. března 2022 – potenciál poklesu k úrovni 37 500 USD
  Vzhledem k neúspěšnému otestování mediánové trendové linie pitchforku vidím potenciál pohybu dolů. Sledujte příležitosti k prodeji s cíli poklesu na cenách 37 500 USD a 34 600 USD.
• Aktuální informace k BTC na 21. listopadu 2023 – možnost průrazu
  Pár BTC/USD se obchoduje do strany na ceně 37 400 USD a má potenciál režimu průrazu. V případě průrazu rezistence na 38 000 USD směrem nahoru vidím možnost další rally ke 41 000 USD.
• Aktuální informace k BTC na 7. září 2023 – test klíčové zóny supportu
  Pár BTC/USD se obchoduje do strany na ceně 25 760 USD a já vidím potenciál odmítnutí nebo režimu průrazu. V případě odmítnutí v zóně supportu na úrovni 25 200 USD může dojít k rally k 26 210 USD (vrchol rovnováhy).
• Aktuální informace k BTC na 9. listopadu 2022 – byl dosažen první cíl poklesu
  Pár BTC/USD se, jak jsem očekával, obchoduje směrem dolů a dosáhl hlavního cíle poklesu na ceně 18,260 USD. Trh reagoval od hlavního supportu a začal konsolidovat.
• Aktuální informace k BTC 10. listopadu 2022 – silná klesající dynamika a potenciál dalšího poklesu
  Vzhledem k silné klesající dynamice a průrazu klíčového supportu vidím potenciál dalšího poklesu. Sledujte prodejní příležitosti při rally s cílem poklesu na ceně 14 000 USD.
• Aktuální informace k BTC 14. prosince 2023 – možnost další rally
  Pár BTC/USD se po včerejším zasedání FOMC obchoduje směrem nahoru a vidím, že kupci mají stále navrch a může dojít k další rally.