Pátek 29. březen 2024 16:03
reklama
InstaForex Ebook
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei ProTrader

Reakce na inflační čísla nabrala na síle, rostoucí výnosy doléhají na akcie

12.05.2021 17:44  Autor: Patria  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Spotřebitelská inflace v zámoří byla v dubnu vyšší, než se čekalo. Ačkoli podle nás nebyla čísla tak strašná a první reakce trhů byla hodně rozpačitá, postupně se směr vyjasnil.

Data trh přijímá jako signál, že inflace nemusí být tak přechodná, jak tvrdí Fed. To by znamenalo, že centrální banka bude nucena přistoupit ke zpřísnění politiky dříve. Inflační očekávání výrazně stoupla hlavně na krátkém, 2letém horizontu. Výnosy dluhopisů se však jako obvykle posouvají výš hlavně u delších splatností, kdy 10Y výnos už je od včerejška +6 bazických bodů.

Na akciovém trhu podle očekávání vyšší výnosy nejvíce odnáší Nasdaq a technologie. Index je dole o necelá 2 procenta. Americké akcie jsou však pod tlakem na více frontách. Daří se prakticky jen bankám - právě díky výnosům - a energetickým firmám profitujícím z dražší ropy. Ta dnes postupuje výš o 1,8 pct.

Evropské akcie jsou na tom však dobře a odpolední data jim nijak neuškodila. Stoxx Europe 600 se drží skoro o půl procenta výš. Výhodou je slabší euro, které vůči dolaru ustupuje na 1,2075. Pro Evropu hovoří také zaostávání v cyklu, který ještě nedospěl do fáze přehřívání. I tak je ale jasné, že v případě utažení měnové politiky Fedu by Evropa ušetřena nebyla.

Bankéři z Fedu budou zřejmě dál tlumit obavy. To se potvrzuje už dnes, kdy místopředseda Clarida mluvil znovu o přechodném vzedmutí cen a nárůstu poptávky, jíž v tempu nestačí nabídka. Připustil ale, že ho data překvapila. V podobném duchu se asi ponesou i další komentáře. Naproti tomu nás zítra čeká další cenová statistika, tentokrát o výrobních cenách. Jejich silnější růst by byl pro trhy rovněž nepříjemný a je možné, že se už dneškem do cen dostávají taková očekávání.

Přehled kurzů nejdůležitějších měn dnes v 17:39 SEČ:
Střední Evropakurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
CZK/EUR25.56290.160925.585625.4910
CZK/USD21.17100.783121.192021.0010
HUF/EUR357.1692-0.4779359.2434356.9700
PLN/EUR4.5456-0.14294.54914.5285
Asiekurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
CNY/EUR7.7965-0.18767.82547.7794
JPY/EUR132.21400.1731132.3990131.3355
JPY/USD109.49000.7917109.5060108.6630
USA, Evropakurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
GBP/EUR0.8568-0.27060.85890.8560
CHF/EUR1.0974-0.07281.09921.0956
NOK/EUR10.05360.555310.081510.0181
SEK/EUR10.16170.563110.164810.0941
USD/EUR1.2076-0.60131.21521.2068
Ostatníkurzzměna (%)*denní maximumdenní minimum
AUD/USD1.29221.35681.29321.2749
CAD/USD1.21040.03471.21251.2049
* vůči závěru evropského obchodování z předchozího dne

Pozn. Aktuální kurzy měn najdete v sekci Měny&Sazby - Online - Měny

 

 
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • RBNZ signalizuje konec cyklu, NZD ztrácí❗
    Na devizovém trhu dnes kromě libry reagující na vyšší než očekávané údaje o inflaci ze Spojeného království hrál dominantní roli novozélandský dolar, který se propadal pod tlakem dnešního rozhodnutí RBNZ a komentářů centrálních bankéřů. Klíčovým názorem celého zasedání bylo, že zvyšování sazeb již nebude nutné k boji proti inflaci, a RBNZ tak jako první z hlavních světových centrálních bank zastavila cyklus zvyšování sazeb.
  • RBNZ snížila úrokovou sazbu, čekáme na rozhodnutí britská centrální banky; analýza ROPY, EUR/GBP, EUR/USD
    Na evropský akciový trh dnes zamířil negativní sentiment z Asie, kde v Japonsku jádrové objednávky továren v červenci meziročně klesly o 3,6 procenta, přičemž analytici oslovení Reuters očekávali meziroční posílení o 3,7 procenta. Horší makroekonomické zprávy z Japonska podporují potřebu dalších monetárních stimulů ze strany japonské centrální banky (BoJ). Japonský akciový index Nikkei 225 reagoval na horší data propadem o 2,5 procenta.
  • RBNZ zvyšuje úrokové sazby, zaměřte se na zápis z FOMC
    Novozélandská centrální banka (RBNZ) zvýšila výpůjční náklady o 0,5 % na nejvyšší úroveň za posledních 14 let. Bankovní rada RBNZ uvedla, že je třeba více zpřísnit měnové podmínky, protože inflace zůstává příliš vysoká. Bankovní rada očekává, že celková inflace se do března 2024 sníží na 4,2 %. Rozhodnutí RBNZ podpořilo novozélandský dolar (NZD) vůči ostatním hlavním měnám.
  • RBS: Intervence na koruně nepravděpodobné díky vyšším inflačním očekáváním
    Spuštění devizových intervencí na koruně je vzhledem k současnému oslabování české měny nepravděpod...
  • RCB snížila IR
    Bank of Russia dnes snížila svou základní úrokovou sazbu o 50 bazických bodů na 7,75 procent z 8,25 procenta, což je vyšší uvlonění, než se očekávalo. CBR také uvedla, že sníží sazbu i v příštím roce, protože inflace se snížila pod cílovou míru 4%. Ve svém prohlášení centrální banka uvedla, že bude pokračovat s postupným přechodem od mírně těsné k neutrální měnové politice.
  • Reakce bitcoinu na jeho uzákonění v Salvadoru je vlažná. Kryptoměna zpevnila jen o tři procenta – Salvador není Čína ani Musk
    Kryptoměna bitcoin dnes dopoledne středoevropského času vůči dolaru zhodnotila zhruba o tři procenta poté, co prezident Salvadoru, Nayib Bukele, tweetoval, že středoamerická země přijala bitcoin jako zákonné, právoplatné platidlo.
  • Reakce britského analytyka, Bena Laidlera na německý index ZEW
    Německá ekonomická nálada v březnu poklesla více, než se očekávalo, a to pod trojím vlivem - ukrajinské krize, vyšších cen energií a stále rekordního počtu případů onemocnění Covid-19. Sentiment je na nejnižší úrovni od března 2020 a veškeré naděje na rychlé hospodářské oživení největší evropské ekonomiky se vypařily.
  • Reakce ECB možná zeslábne – podpoří OPEC kurz USDCAD?
    Jednání Evropské centrální banky minulý týden přineslo velké zklamání pro zastánce medvědího trhu eura, avšak je zde i silné riziko, že rozsah obratu má co do činění s faktory krátkodobých pozic a může se rozplynout ve víru range tradingu.
  • Reakce kryptoměn po otevření Wall Street 📈
    Bitcoin se nadále drží nad 20 000 USD a Ethereum se obchoduje poblíž 1 370 USD. Trhy se staví na zítřejší čtení NFP z amerického trhu práce, které by mohlo podnítit nebo pohřbít naděje na pivot Fedu:
  • Reakce na Fed je dobrou zprávou o tržním sentimentu. Pozitivní efekt se přenáší do Evropy
    Rozhodně ne každý komentář z Fedu nachází na trzích velkou odezvu, ale ten včerejší od Jeroma Powella měl nakonec vliv velmi slušný, a pozitivní. Z našeho pohledu jsou zde dva příznivé body: Prvním z nich je, že Fed možná nebude utahovat sazby tak rychle, a druhým, že si trhy z možných vysvětlení vybírají to příznivější. To svědčí o lepšícím se sentimentu investorů.
  • Reakce na propady kryptoměn
    Investoři se obecně při nejistotě odvracejí od aktiv, která považují za riziková. Proto jsme byli v minulém týdnu svědky toho, že se aktiva, jako je bitcoin a některé technologické akcie, dostala pod tlak. Od počátku této nejistoty se bitcoin propadl přibližně o 20 %.
  • Reakce na současné dění kolem Twitteru
    ‚‚Elon Musk prý překvapivě změnil kurz a je nyní připraven pokračovat v původním nákupu společnosti Twitter, sociálního média, za 44 miliard dolarů. Tento obrat může být odrazem zdánlivě velkých šancí na zvrácení sporné dohody u soudu.
  • Reakce na tvrzení JUDr. Jana Langmeiera v textu: "JUDr. Jan Langmeier: Chceme výměnu insolvenčního správce Arca Investments a nový reorganizační plán."
    Za skutečnou motivaci JUDr. Langmeiera volající po mém odvolání v insolvenčním řízení Arca Investments, budou velmi pravděpodobně zcela jiné důvody, než neopodstatněná kritika mého působení v roli insolvenčního správce této firmy. Musím je jednoznačně odmítnout a považuji je za lživá nařčení, která mají pravděpodobně vyvolat negativní nálady vůči mé osobě na první schůzi věřitelů, která se koná 5.10. Na četných jednáních prozatímního věřitelského výboru (PVV), kterých se insolvenční správce pravidelně účastní ani jednou nevyjádřil jakékoliv své výhrady vůči své osobě. Proto je s podivem, že taková nařčení používá pan Langmeier až několik dní před jednáním schůze věřitelů a navíc jen v mediálním prostoru.
  • Reakce průmyslu na pandemii: Firmy začaly vyrábět nové dezinfekční přístroje a respirátory
    České a slovenské průmyslové firmy ze sektoru malého a středního podnikání pružně reagují na aktuální situaci. Ve snaze zamezit dalšímu šíření onemocnění COVID-19, vyvinuly nové přístroje, které zabíjí koronaviry. Rovněž začaly vyrábět vysoce účinné respirátory, které chrání před jejich šířením.
  • Reakce trhu na Walmart
    Jak se Bitcoin připravuje na další vzrůst na 46 000 USD. Polkadot vzrostl za den téměř o 10%, dosáhl tak nejvyšší cenové hranice od května. V uplynulých 24 hodinách bylo pro bitcoiny a alternativní měny velmi volatilní. BTC vidělo několik tisíc dolarů v obou směrech, než se cena ustálila kolem 46 000 dolarů. Na druhou stranu kryptoměny Polkadot a Solana zaznamenaly působivé zisky.
  • Reakce USD na optimistické údaje o žádostech o podporu a údaje Philly Fed je malá
    Počet Američanů, kteří požádali o podporu v nezaměstnanosti, činil v týdnu končícím 14. ledna 0,190 milionu, zatímco v předchozím týdnu jich bylo 0,205 milionu. Dnešní údaj byl výrazně pod očekáváním trhu, který očekával 0,214 milionu. 
  • Reakce USD na projev Yellenové zatím mírně negativní
    Komentář je tak docela vyvážený a zase až tolik se od posledního zasedání americké centrální banky nezměnil. Yellenová tento projev přečte americkým zákonodárcům v 16 hod. a následovat budou její odpovědi na otázky kongresmanů, kdy bychom se mohli dozvědět o jejím výhledu pro vývoj měnové politiky více. Reakce na dolaru je zatím vlažná a jeho mírné oslabení považujeme za výsledek lehkého zklamání z toho, že se projev Yellenové výrazněji neodchýlil od doprovodného komentáře, který Fed zveřejnil ke svému poslednímu rozhodnutí.
  • Reakce zlata na duel Biden vs Trump
    Jeden z nejočekávanějších dnů roku 2020: americké prezidentské volby. První projekce ukazují, že duel mezi Joe Bidenem a Donaldem Trumpem neprobíhá podle původního očekávání trhu, a že konečný výsledek může být trvat hodiny, ale možná i dny.
  • Reakce zlata na zprávy o nemovitostech v USA
    Ceny zlata opět testují úroveň 1 800 USD za unci. Analytici upozorňují, že nízké objemy obchodů o svátcích mohou na trhu vyvolat volatilní pohyby. Ekonomové věnují údajům o prodeji domů velkou pozornost, protože tento index je považován za slibný barometr trhu s bydlením. Mezi uzavřením smlouvy a dokončením prodeje bývá obvykle prodleva jednoho až dvou měsíců.
  • Reakcia trhu po FOMC vs. naše očakávania
    V stredu sme zverejnil analýzu s názvom "Čo očakávam od zajtrajšieho FOMC". V krátkom sumáre si zhrňme či boli naplnen...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Purple MT4 platforma nova