Čtvrtek 28. březen 2024 16:51
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
InstaForex Autochartist
reklama
InstaForex Autochartist
reklama
CapXmaster

Zásadní změna roku 2020: Posílení drobných investorů

02.12.2020 13:18  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Když se zpětně podíváme na titulky finančních periodik z globální pandemie roku 2020, je zřejmé, že během jednoho z nejchaotičtějších období nedávné historie na akciových trzích došlo k očividnému vzestupu drobných obchodníků. V podstatě jsme byli svědky zásadní změny, která vyvolala mnohem větší participaci na finančních trzích. Toto posílení drobných investorů pomáhá jednotlivcům lépe řešit jejich finanční situaci díky výhodám dlouhodobého celkového růstu, který dokážou v dobách nulových či dokonce záporných úrokových sazeb nabídnout pouze investice. A investice jsou zároveň jedním z nejúčinnějších způsobů, jak ovlivňovat svět kolem sebe.

Stejná pravidla pro všechny

Téměř deset let monetárního uvolňování, nekonečných programů kvantitativního uvolňování
a záporných úrokových sazeb mělo enormní účinky na strukturu společnosti a společenskou nerovnost. Díky uvolněné měnové politice se vzpamatovaly nemovitosti, soukromý kapitál
i akciové trhy, což samozřejmě prospělo vlastníkům aktiv, ale valné většině obyvatel tato politika znemožnila ze zotavení trhů nějak profitovat. Mnozí lidé jsou znechuceni pocitem, že ze světového pokroku má prospěch jen namyšlená privilegovaná elita, a navíc jsou často přesvědčeni, že jejich hlas nemá ve volbách takovou váhu, v jakou doufali.

Odpovědi na tyto problémy jsou komplexní a nejednoznačné, ale aspoň částečným řešením může být širší účast na kapitálových trzích. Když investujete, získáte tak možnost profitovat z hodnot, které firmy vytvářejí – vy si pak můžete plnit své sny a zároveň podporujete obchodní společnosti a ta odvětví, na nichž vám záleží.

Trend, kdy občané berou kontrolu nad investicemi do vlastních rukou, představuje významný krok ke skutečné demokratizaci finančních trhů. Lidé přebírají otěže své finanční budoucnosti
a získávají podíl na firmách, které utvářejí náš svět.

Ohromující růst

Růst drobného investování je přímo ohromující. Drobní investoři jsou podle nedávných údajůcelkem zodpovědní za téměř pětinu všeho obchodování na amerických akciových trzích a ve dnech, kdy je volatilita nejvyšší, dokonce až za jednu čtvrtinu. Pandemie sice zvýšila počet obchodníků, kteří vidí stoupající akciový trh jako příležitost rychle vydělat, ale valná většina drobných investorů pokračuje v postupném přebírání kontroly nad svými investicemi.

Zatímco nestálé trhy skýtají chytřejším obchodníkům nejednu příležitost, zároveň nepochybně přilákaly i mnohem větší skupinu dlouhodobých investorů, jejichž peníze dříve spravovaly banky (často zajišťující za vysoké a neprůhledné poplatky pouze průměrné výnosy), a nových investorů, kteří si dřív spořili v hotovosti.

Někteří lidé vcelku arogantně označují všechny drobné investory za prosťáčky, kteří se ženou za bublinou na akciovém trhu. Mnozí drobní investoři však naopak zachovali klid a investovali i během rychlé březnové korekce trhu, kdy se profesionální správci fondů svých investic často rychle zbavovali, a pak to museli kvapně dohánět, jakmile trhy otočily a vyšplhaly zpět do rekordních výšin.

V Saxo Bank jsme obrovskou celosvětovou vlnu drobného investování zažili na vlastní kůži. Jen v první polovině roku jsme globálně přivítali víc než 80 000 klientů. A valné většině z nich jde spíše o dlouhodobé investice, než o okamžité zisky.

Vyšší participace drobných investorů na kapitálových trzích a jejich touha převzít kontrolu nad vlastní finanční budoucností je jistě chvályhodná, ovšem nezapomínejme na významnou úlohu zprostředkovatelů investic.

Až se usadí prach a současná nevázanost akciových trhů pomine, budou mít úspěch ty investiční platformy a ti zprostředkovatelé, kteří si uvědomí, že vyšší účast drobných investorů jen tak nezmizí – a klíčem pro dlouhodobé zaujetí investorů je zajistit nejen přístup ke globálním trhům, ale i správné nástroje, obsah, analýzy a služby, které potřebují pro kvalifikované rozhodování.

Máme důležitý úkol – pomáhat svým klientům na jejich cestě světem investic. Vést je k informovanému investičnímu rozhodování, zajistit řízení rizik a pomoci správně diverzifikovat portfolia – zejména pro dlouhodobé investory je často lepší vlastnit pár akcií, než nemít vůbec žádné. Ale klíčem k trvalému úspěchu je diverzifikované portfolio pokrývající různá odvětví, různé třídy aktiv a různé geografické lokality.

U drobného investování nejde jen o nulové poplatky

Často uváděné vysvětlení, které dává vzestup drobného investování do souvislosti s nulovými poplatky a provizemi (zejména v USA), je podle nás příliš zjednodušující. Segment drobných investorů totiž neroste jen v Americe, ale celosvětově. A toto vysvětlení navíc naznačuje, že katalyzátorem je fakt, že za investování není nutné platit. Snižování poplatků a provizí přitom není nic nového – tento trend se projevuje už více než tři desítky let a drobné investování je díky němu čím dál dostupnější. Sami se na něm podílíme od roku 1992, kdy jsem založil Saxo Bank.

Před třiceti lety dominovaly celému odvětví neprůhledné ceny a omezené nabídky. Tradiční banky klientům klidně účtovaly stodolarové provize za jednoduché akciové obchody s minimální transparentností a ubohou realizací. Když jsem v roce 1992 založil Saxo, chtěl jsem dosáhnout změny na trhu prostřednictvím lepších technologií a inovací orientovaných v první řadě na klienta. Saxo a další hráči společně dokázali změnit status quo a provize postupně klesly na úroveň, kde může investovat a obchodovat každý.

Někteří komentátoři jsou přesvědčeni, že jakmile přijde medvědí akciový trh, drobné obchodování zkolabuje. Tak to může být u malého procenta drobných investorů, které zlákala příležitost přijít rychle k penězům, ale pro velkou většinu je volnost a příležitost investovat jen počátkem jejich cesty k získání většího vlivu a kontroly nad vlastní finanční budoucností – a nad budoucností celé naší společnosti.

Autor: Kim Fournais, zakladatel a CEO Saxo Bank

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Zářijové zasedání ECB nepřineslo žádné překvapení
    Ve čtvrtek 13. září proběhlo zasedání Evropské centrální banky (ECB). Žádná překvapen, v souladu s očekáváním, nepřišla. ECB rozhodla o snížení měsíčního objemu nákupu aktiv v rámci programu kvantitativního uvolňování (QE) na 15 miliard euro ze současných 30 miliard, a to od října. Všechny ostatní parametry měnové politiky ECB zůstaly beze změny: úrokové sazby na technické nule, očekávání ukončení programu kvantitativního uvolňování ke konci letošního roku i výhled na úrokové sazby, které by měly zůstat na aktuální úrovni minimálně do léta příštího roku.
  • Zářijový kolaps volatility zatím hlavním tahounem růstu akciových idnexů
    Jen takový rychlý postřeh k tomu, co se momentálně děje na akciových trzích. Po nyní už téměř každodenním prolamování historického maxima na S&P 500 a zářijovém zpevnění DAXu o téměř 5 % dostávám řadu otázek na téma proč nám akciové indexy začínají zase tak výrazně růst.
  • Zářijový výsledek PMI nepotěšil
    Index nákupních manažerů (PMI) ve zpracovatelském průmyslu po dvou měsících růstu v září opět poklesl, a to poměrně výrazně ze 42,9 na 41,7 bodů. Přestože v předchozích dvou měsících tento ukazatel vzrostl, potvrzuje se domněnka, že ani zdaleka český průmysl není z nejhoršího venku.
  • Září může zneklidnit měnový trh.
    Evropské akciové trhy ukázali pozitivní dynamiku, podle výsledku včerejší obchodní seance. Francouzský CAC index, kter...
  • Září začalo výprodejem, na trhy se vrací nervozita
    Začal nám nový měsíc s společně s ním se o slovo opět přihlásily výprodeje. Asie i Evropa se vrací do červených čísel,...
  • Zasadanie ECB - Riziká vysokej inflácie rastú
    Začiatok konferencie priniesol jasné posilnenie Eura. ECB nie je spokojná s infláciou, no zároveň sa banka drží svojich predchádzajúcich vyjadrení o prechode dynamiky cien v dlhodobejšom horizonte.
  • Zásadní otočka. Česká inflace byla v říjnu třetí nejnižší v celé EU
    Inflace v České republice byla v říjnu třetí nejnižší v celé EU. Vyplývá to z dat, která dnes zveřejnil Eurostat. V samotném měsíci říjnu ceny v Česku poklesly, a to o 1,1 procenta. Výrazněji poklesly už jen v Estonsku a v Řecku. Ve většině zemí EU ceny v říjnu naopak rostly. Za celou EU činí říjnová inflace 1,4 procenta.
  • Zásadní posun přibližuje ceny zlata k 1 800 USD
    Největším faktorem podporujícím nový vzestupný trend zlata je změna očekávání investorů ohledně měnové politiky Federálního rezervního systému. Přestože Fed bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb na začátku roku 2023, očekává se, že tempo zpomalí. Inflační tlaky přitom zůstanou zvýšené.
  • Zásadní snížení globální zadluženosti prozatím v nedohlednu
    Mezinárodní měnový fond (MMF) vypracoval analýzu globální zadluženosti, podle které dosáhl na konci roku 2018 celkový globální dluh, veřejný plus soukromý, úrovně 188 bilionů dolarů, což je o 3 biliony dolarů více než v roce 2017. Průměrný globální poměr dluhu k HDP, váženo HDP jednotlivých zemí, se v roce 2018 oproti roku 2017 zvýšil o 1,5 procentního bodu na 226 %. To je přitom nejmenší nárůst od roku 2004.
  • Zásadní technická formace na ropě (OIL.WTI)?
    Dnešní obchodování na ropných trzích začalo růstem. Nicméně kupcům se podařilo prorazit nad rezistenci na $53,25 na instrumentu OIL.WTI. Následně jsme však byli svědky dynamické korekce. Na M15 časovém rámci je zřetelně vidět budování formace Hlava a ramena. Pokud cena prorazí pod zónu v blízkosti $52,55, tak se můžeme dočkat hlubší korekce. V případě tohoto scénáře vidíme první důležitý support na úrovni $52,55. Obchodníci by však měli mít na paměti, že dlouhodobý trend je stále býčí. Pokud se cena udrží nad $52,55, tak kupující zůstávají ve výhodě.
  • Zasadnutie Bank of Japan
    V súlade so širokým konsenzom ponechal sadzby nezmenené na úrovni 0,1%. No nezmenil ani výhľad ekono...
  • Zasadnutie FEDu: Keď sa nič vážnejšie nestane, sadzby pôjdu nahor v decembri. Dolár zatiaľ smer nenašiel
    Pre rok 2016 klesla podľa očakávania mediánová prognóza z dvoch zvýšení na jedno. Prekvapili však ďalšie roky – koncom roka 2017 čaká FED sadzby v rozmedzí 1-1,25%, kým v júni to bolo v rozmedzí 1,5-1,75%. Podobne o pol percentuálneho bodu sa znížil projekcie do konca roka 2018 na 1,75%-2%, čiže na rok 2018 očakáva FED v súčasnosti tri zvýšenia.
  • Zasáhne ECB na trhu a euru? Splácení LTRO vítané i nebezpečné...
    Přinese čtvrteční zasedání Evropské centrální banky (ECB) varování pro měnové trhy? Po překvapivé lekci uštědřené při ...
  • Zasáhne krize komerčních nemovitostí společnost Brookfield a americké banky? 💵🏘
    Problém s trhem komerčních nemovitostí některé instituce, jako je Wells Fargo a Morgan Stanley, považují za systémovou hrozbu, i když zatím není jasné, zda skutečně eskaluje do takového rozsahu. Podle údajů Green Street se hodnota komerčních nemovitostí v USA již meziročně snížila o 25 % a roste také míra neobsazenosti:
  • Zasáhnou předpovědi intenzivních dešťů v západní Africe futures na kakao?
    Futures na kakao se již několik měsíců pohybují v dynamickém růstovém trendu, ale na úrovních blízko 6500 USD za tunu se v poslední době opět objevila silná aktivita prodejců. Silné deště předpovídané v západní Africe vedly k likvidaci některých dlouhých pozic spekulantů, kteří se umístili na další, celosvětově omezené dodávky. Nové předpovědi dešťů by mohly potenciálně ovlivnit vyšší polovinu sklizně kakaa na Pobřeží slonoviny, která začne v polovině dubna.
  • Zásahy vlády výrazně snížily inflaci
    „Pokles inflace díky zásahům vlády může vést k myšlence, že by bylo vhodné, aby docházelo k navyšování štědrosti vládních opatření a tím se ještě více bojovalo proti inflaci. Tato teze však neplatí, protože vládní opatření jsou prováděna na dluh a budou v ekonomice vytvářet nové inflační tlaky. Lze tedy říct, že jsem si pouze koupili čas na řešení problémů, které však nejdou odstranit tím, že se budeme ještě rychleji zadlužovat,“ říká hlavní ekonom BHS Štěpán Křeček.
  • Zasedá bankovní rada ČNB – je možné zrušení kurzového závazku
    Dnes v 9:00 začalo pravidelné jednání bankovní rady ČNB. Centrální bankéři se ale můžou rozhodnou změnit toto zasedání na měnověpolitické a odhlasovat konec kurzového závazku. V textu níže odkazujeme na naše nedávné analýzy, které se exitem a jeho dopadem na finanční trhy zabývají.
  • Zasedá ECB, změnu politiky nečekáme
    Dnes ráno se dozvíme data o tuzemské spotřebitelské inflaci. Ta podle nás i trhu zůstane bezpečně nad horní hranicí tolerančního pásma České národní banky, když jen mírně zpomalí z červencových 3,4 na srpnových 3,3 %. V meziměsíčním srovnání to tak bude odpovídat cenové stagnaci. Inflaci v srpnu ovlivňoval růst cen ropy na světových trzích i turistická sezóna, která pravidelně vede ke zdražování rekreací.
  • Zasedá Fed, změna se nečeká
    Evropská centrální banka včera vydala další sadu opatření cílených na banky eurozóny, kterými chce zajistit jejich stabilitu v kontextu pandemického zhoršení ekonomické situace. ECB bankám uložila další pozastavení výplat dividend, tentokrát alespoň do ledna příštího roku. Po stejnou dobu by se banky měly zdržet nákupů vlastních akcií. Zároveň od nich ECB očekává, že budou „extrémně umírněné“ v politice výplat bonusů.
  • Zasedání americké centrální banky (Fed), co přinese?
    Dnes v 20:00 zveřejní americká centrální banka výši úrokových sazeb. Průzkumy mezi analytiky i trh úrokových futures ukazují na malou pravděpodobnost, že by banka zvýšila základní úrokovou sazbu z 0,5 procenta na 0,75 procenta. To znamená, že zvýšení úrokových sazeb není trhem očekáváno, a pokud by se tak stalo, způsobilo by tržní volatilitu, což pravděpodobně Fed nechce. Stal by se pak terčem negativních slovních útoků a možná i středobodem prezidentské kampaně. Nečekané zvýšení úrokových sazeb by velmi pravděpodobně rozhýbalo americký akciový trh a poslalo ho směrem dolů.
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei ProTrader