Čtvrtek 03. prosinec 2020 20:39
reklama
Capital.com
reklama
Admiral dax new
reklama
Dukascopy

Price Action a Homma Munehisa – „Boh“ trhov

Napsal:   Sekce: Vzdelávanie

Pre dnešný článok som zvolil tému obchodníka Hommu Munehisu, ktorý je považovaný za zakladateľa technickej analýzy. Keby aj len polovica informácií bola o ňom pravdivá, tak jeho príbeh je fascinujúci. Hovorí sa o ňom, že za svoj život zarobil ekvivalent 100 miliárd dolárov dnešnej doby.
  • Homma Munehisa
  • Price action Hommy Munehisa
  • Sakata – Osaka
  • Trend je náš „priateľ“ už viac ako 250 rokov
  • „Fontána zlata – Záznam peňazí troch opíc“
  • Sviečkové vzorce
  • „Samurajský“ obchodník
  • Záverom


Homma Munehisa

Homma Munehisa (1724 – 1803), tiež aj Sokyu Homma, japonský obchodník s ryžou, „Boh“ trhov svojej doby, považovaný za zakladateľa technickej analýzy (sviečkový denný graf – OHLC). Syn bohatého obchodníka s ryžou. Od rannej mladosti vychovávaný tak, aby neskôr prevzal rodinný podnik.


Bol jedným z najúžasnejších a najúspešnejších obchodníkov v histórii. Z príbehov, ktoré ho obklopujú, sa môžeme veľa naučiť.


Price Action Hommy Munehisa

Všetko, čo potrebujeme vedieť, pre optimálnu konfluenciu vstupu do pozície je k dispozícii v prirodzenom cenovom grafe. Uvedené sme dnes pomenovali „Price action. Tento spôsob je nám však známy už od 18. storočia, prostredníctvom hlavného protagonistu tohto článku.  Množstvo technických úrovní, sviečkových vzorcov, indikátorov či oscilátorov, nám častokrát zahmlieva jednoznačnú štruktúru inštrumentu.

Uvediem jednoduchý príklad. Prekryme si oči šatkou a poďme sa pozrieť do zrkadla ako vyzeráme. Neuvidíme absolútne nič, ale nakoľko sa dôkladne poznáme, tak aký-taký obraz si „v duchu“ vytvoríme. To je ale skutočne málo na to, aby sme poznali absolútnu prítomnosť. Tak je to aj veľakrát pri sledovaní príslušného trhu, kedy množstvo „pomôcok“ nám zastiera pravú podstatu. Homma Munehisa objavil túto jednoduchú pravdu o trhoch pred viac ako 250 rokmi. Dodnes mnoho ďalších obchodníkov, vrátane mňa, stále používa na obchodovanie na trhoch číre cenové akcie, nakoľko jednoducho neexistuje lepší spôsob obchodovania.

Keby Homma bol dnes nažive a videl by všetky technické pomôcky (indikátory, oscilátory atď.), ktoré si pridávame do svojich grafov, pravdepodobne by zostal zmätený. Čudoval by sa, prečo sa ktokoľvek správa tak nelogicky a nevedomky.


Nenapadá mi žiadna iná obchodná metóda, systém, indikátor alebo AOS, ktorý by bol tak dlho efektívny a obstál v skúške času, akú má čisté obchodovanie s cenami sviečok a ich vzorcov. Irelevantné je, či Homma vo svojej dobe poznal pojem „Price action“. Obchodoval zjavne z čistého cenového pohybu trhu a bol prvým obchodníkom, ktorý si uvedomil výhody predvídania pohybu ceny na trhu.


Sakata – Osaka

Z dôvodu veľkej vzdialenosti medzi jeho pôsobiskom Sakatou a Osakou, ktorá bola strediskom najväčšieho zoskupenia obchodníkov s ryžou, vybudoval sieť poslov. Údajne boli rozmiestení každých 6 km pre rýchlejšie získavanie informácii o zmene ceny ryže. Sakata však nebola dostatočne veľkým trhom pre jeho ambície. Cena za ryžu bola v tomto meste fixne stanovená. V Osake sa v dobe Hommy začalo obchodovať s „kupónmi“ o ktorých by sa dalo napísať, že boli predchodcovia dnešných futures, alebo forwardov. Cena za ryžu v Osake bola „pohyblivá“, čo bolo pre Hommove obchodovanie ideálne o to viac, že po vybudovaní sieti poslov dostával informácie najrýchlejšie na pomery svojej doby.

Na základe informácií OHLC z predchádzajúceho dňa začal zostavovať sviečkový graf. Tieto informácie zapisoval na ryžový papier a tým získaval cenné informácie aj do budúcnosti.


Trend je náš „priateľ“ už viac ako 250 rokov

Trend je náš priateľ už viac ako 250 rokov, tak s ním prestaňme bojovať! Homma opísal rotáciu býčieho a medvedieho trhu s tvrdením, že v rámci každého typu trendu je aj inštancia druhého typu. Tým, že si svoje poznatky a cenový vývoj ryže starostlivo zapisoval a v pokročilejšom štádiu už aj zaznamenával sviečkovými grafmi, videl v priebehu rokov jednotlivé cenové trendy. S najväčšou pravdepodobnosťou si uvedomil, že obchodovanie s trendom bude najjednoduchší spôsob, ako zarobiť peniaze na trhoch s ryžou.


Obchodovanie s trendom je dodnes najjednoduchším spôsobom obchodovania. Štatisticky je ziskovejšie o 20 – 30 % ako inými spôsobmi. Veľká časť obchodíkov sa snaží „vyberať“ vrcholy a dná, ale obchodovanie s trendom je podstatne pravdepodobnejšie, ako byť ziskový. Jednoducho povedané, ak existujú presvedčivé dôvody na silný trend, je nelogické proti nemu „bojovať“.


„Fontána zlata – Záznam peňazí troch opíc“

V Hommovej knihe „Fountain of Gold – The Three Monkeys Record of Money“ („Fontána zlata – Záznam peňazí troch opíc“), ktorú napísal v roku 1755, hovorí, že psychologická stránka trhu je pre úspech obchodovania rozhodujúca. Emócie obchodníkov majú výrazný vplyv na ceny ryže. Poznamenáva, že uvedené môže byť použité na vstup do trendu, ako aj proti nemu. Z toho vyplýva, že nebol len zástancom jedného spôsobu obchodovania (s trendom), ale aj na prípadné obraty, alebo korekcie a pravdepodobne aj na obchodovanie bočného trendu.

Tendencia ľudí „nastúpiť“ do trhu, keď sa „cítia“ v bezpečí, existuje pravdepodobne od samotného počiatku obchodovania. V priebehu predchádzajúcich storočí až do dnešných dní sa nezmenila. Homma si to pravdepodobne uvedomil, čo je veľmi zrejmé jeho „štúdiom“ cenovej akcie (price action) trhu a následne využité v jeho prospech. Homma bol pravdepodobne aj prvým skutočným „protitrendovým“ obchodníkom.

Protitrendovým samozrejme vtedy, keď si bol istý, že trend oslabuje, alebo je pripravený na korekciu, či bočný trend. Nikdy nie, ako som spomenul v predošlých riadkoch, keď trend mal  nespochybniteľnú „svoju silu“. Vtedy považoval trend za svojho „priateľa“, čo aj dnes s obľubou používame a máme na to dokonca aj bežne zaužívaný výrok: „The Trend is Your Friend“. Pomocou cenovej akcie trhu a logického myslenia môžeme často nájsť vysoko pravdepodobné vstupy na trh, zatiaľ čo väčšina ostatných účastníkov trhu uviazne v cykle obchodovania predovšetkým so svojimi emóciami a tým, kvôli čomu sa „cítia dobre“.

Taktiež v uvedenej knihe spomína aj strach a chamtivosť obchodníkov ako hybnú silu pohybu ceny. Toto zistenie v ďalších obchodoch využíval jednoznačne vo svoj prospech.


Sviečkové vzorce

Homma vo svojej dobe napísal niekoľko kníh. Preklady jeho kníh nám nie sú dostupné, ale vzory sviečkových grafov, ktoré vo svojich knihách popísal, sa stali známymi ako „Sakata Rules“. Tieto pravidlá sa stali základom moderných sviečkových vzorov.  To, o čom písal Homma, je aktuálna aj dnes. Čo Homma objavil a čo dnes mnohí používame je to, že cenový pohyb v „nahom“ cenovom grafe odráža všetko okolo trhu.

Homma začal vidieť cenový vývoj a opakujúce sa signály na základe svojich záznamov. Čoskoro im začal dávať mená, vrátane niektorých populárnych japonských sviečkových vzorov, ktoré poznáme aj dnes. Spinning tops, Stars, Doji, Hanging Man, prípadne ďalšie. Každý vzor jasne vyjadril konkrétny význam a Homma začal používať tieto vzory na predpovedanie budúceho smerovania cien ryže. Objav cenových akčných vzorcov, ktorý zaznamenal pohyb cien ryže, priniesol Hommovi v jeho dobe obrovskú výhodu oproti ostatným obchodníkom. V kombinácii s jeho vášňou a zručnosťou v obchodovaní mu táto výhoda umožnila stať sa jedným z najúspešnejších obchodníkov v histórii vôbec.


„Samurajský“
obchodník

Bol tak skutočne zručným obchodníkom, že pôsobil ako dôležitý finančný poradca japonskej vlády. Neskôr ho povýšili na čestného samuraja. Myslím si, že je na mieste, niečo sa naučiť od človeka, ktorý bol tak skvelý obchodník, že sa z neho stal samuraj.


Traduje sa, že dosiahol kontinuálne až 100 ziskových obchodov. Viac ako len veľmi dobrá konzistencia  😉. Je zrejmé, že mal absolútnu výhodu, nakoľko bol v podstate „vynálezcom“ technickej analýzy. Nikto iný o uvedenom spôsobe obchodovania v jeho dobe ani len netušil. Samozrejme, potrebné je uvedomiť si aj tú skutočnosť, že spomenutú a nespochybniteľnú výhodu získal sám svojou výnimočnosťou, logikou myslenia, dobrými manažérskymi a organizačnými schopnosťami ako aj obchodníckym duchom.


Záverom

Ľudia sa nemenia. Obchodníci sa opakovane správajú rovnako kvôli tomu istému strachu a chamtivosti, ako aj pred mnohými rokmi. Stále nakupujú a predávajú z rovnakých dôvodov a trhy ustavične zaznamenávajú vzostup a zostup z tých istých príčin. Mám za to, že to, čo nám „zanechal“ Homma, môže byť pre naše obchodovanie užitočné a zvýšiť úspešnosť našich stratégií. Na jednej strane sa možno uvedené zdá niekomu v dnešnom svete až príliš jednoduché, ale na strane druhej, nie nadarmo sa hovorí: „V jednoduchosti je krása a sila“.

Prajem úspešný vstup do nadchádzajúceho obchodného týždňa.

Vladimír Beszédes

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Prekúpený SGD/JPY a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Prekvapia austrálske dáta z trhu práce?
    Prekvapia austrálske dáta z trhu práce?
  • „Premostenie“ determinantov pre zisk
    Vo svojich článkoch uvádzam jednotlivé determinanty pre úspešné obchodovanie. Počet týchto činiteľov je vysoký, avšak dnes ich skomprimujem z môjho pohľadu do troch najdôležitejších. Mám za to, že niektorým čitateľom sa náročnosť takýchto determinantov zdá až príliš exponovaná, ale z pohľadu dnešného článku nadobudne charakter jednoduchosti. Vedomosti – skúsenosti – duševné prostredie obchodníka. Tri hlavné piliere úspešnosti. Iste, od nich sa odvíja množstvo iných, ale podstata úspešnosti spočíva práve v týchto troch.
  • Premýšľajte ako HEDGEOVÝ FOND!
    V obchodovaní retail traderov a hedgeových fondov sú obrovské rozdiely. Nespočet rozdielov počnúc od výšky kapitálu, profesionality, technického vybavenia až po priame pripojenie na pravý medzibankový trh, v ktorom exekuujú svoje obchodné príkazy "svetelnou" rýchlosťou. Hedgeový fond, ak patrí k veľkým, je na trhu do určitej miery insider a dokáže mať lepšie informácie a to podstatne rýchlejšie ako ostatní účastníci, čo je nesporná výhoda. Retail obchodník sa s hedge fondom nikdy nemôže zrovnávať. Existuje ale niečo, v čom by sa obyčajný smrteľník mohol podobať tržným "bohom" z finančného Olympu. V tomto blogu si preberieme prístup, ktorý nám pomôže premeniť teoretické znalosti na skutočný úspech na poli financií.
  • Prepad o 7 % v priebehu minúty? Vitajte na krypto trhu
    Ahojte traderi. Dnes sa pozrieme na včerajšiu situáciu, ktorú ste asi na trhoch postrehli. Jednalo sa o prepad takmer o 680 USD. To by možno nebolo až také divné, ale problém bol, že sa to udialo behom jednej minúty.
  • Prepredaný EUR/TRY, iné exotiky a zaujímavosť o Bitcoine
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Presun miliardy dolárov v jednej BTC transakcii
    Veľké BTC transakcie bývajú často spájané s pohybmi na trhoch. Najmä kryptomenoví analytici a traderi preto sledujú, kedy príde ku nejakej podstatnej transakcii a snažia sa z nej vyčítať čo najviac informácii, aby sa mohli následne na základe toho zariadiť na trhoch. Aj práve kvôli tomu je aktuálne pomerne veľký rozruch okolo transakcie, ktorá sa udiala dnes nad ránom, pretože bola prostredníctvom nej celkovo presunutá takmer 1 miliarda dolárov.
  • Presvedčenie/viera: Dôležitý kľúč k dosiahnutiu obchodných výsledkov po akých túžite
    Tento blog mi dal zabrať a je oveľa dlhší než obvykle, tak sa usaďte, uvarte si čaj a relaxujte. Je to dosť detailne popísané a mohlo by vám to pomôcť s „mind game“ v tradingu.
  • Prezidentské volby USA: Jaká bude reakce akciového trhu?
    Letošní prezidentské volby v USA budou soubojem na život a na smrt. V tomto článku si projdeme, jak listopadové prezidentské volby mohou ovlivnit akciový trh. Neopomeneme ani historickou zkušenost. Nakonec se podíváme, co doporučují analytici z investiční banky U.S. Bank a já přidám i svůj komentář.
  • Prezidentské volby v USA
    Není pochyb o tom, že americké prezidentské volby jsou politickou událostí roku. Ty letošní jsou navíc výjimečné v tom, že k nim dojde v období naprosto bezprecedentního ekonomického šoku v důsledku koronaviru a občanských nepokojů, které v USA začaly v červnu. V každém případě platí, že stejně jako minulé volby, kdy překvapivé zvolení prezidenta Trumpa posílilo dlouhodobou býčí náladu amerických akciových trhů a vedlo také k posilování amerického dolaru, tak i letos lze očekávat, že výsledek voleb bude mít silný dopad na finanční trhy.
  • Price Action a jeho výhody a nevýhody
    Price Action trading je v aktuálně jeden z nejdůležitějších a nejúčinnějších způsobů obchodování, který se může obchodník naučit. V očích některých traderů se dokonce jedná o tak účinnou obchodní metodu, že jsou přesvědčeni o tom, že je to „jediná“ věc, kterou obchodník potřebuje v tradingu opravdu znát a podle které by měl také obchodovat. Obchodovat lze samozřejmě i s pomocí jiných obchodních metod, avšak pravdou zůstává, že obchodníci, kteří využívají právě tuto obchodní metodu, tak často díky tomu vytváří opravdu skvělé obchodní strategie.
  • Price Action a komplexní ukazatele výkonnosti
    Úvaha nad možnostmi zvýšení výkonnosti obchodování podle metody Price Action použitím matematické statistiky.
  • Price action naznačuje korekciu na akciových indexoch
    V posledných týždňoch sú všade články či reči o prichádzajúcej kríze či recesií a v tomto blogu poukážem na to ako to vyzerá s pohľadu grafov. Tento rok majú európske a americké akciové indexy majú nadpriemerné výnosy. Vydrží to?
  • Price Action nebo Indikátory?
    Nekonečné téma. Na jedné straně menší tábor příznivců Price Action. Davy příznivců indikátorů na straně druhé. Co je to Price Action (PA), proč je o ní menší zájem, proč u obchodníků vítězí indikátory a která metoda je lepší než druhá? V tomto článku vám nabízím své odpovědi.
  • Price Action ukazuje na USD/SGD jasný signál a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Bližšie sa pozrieme z daily a weekly timeframov na USD/SGD, USD/MXN a NOK/JPY. Exotiky môžu mať nepríjemné swapy alebo sa môžu zdať riskantné, no príležitosti môžu poskytnúť niekedy lepšie RRR ako obyčajné majors či minors menové páry.
  • Price Action výhľad
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Príde II. Vlna poklesov na trhoch?
    Dnes si trochu zašpekulujeme a budeme sa snažiť zodpovedať otázku, či je reálne aby prišla druhá vlna poklesov a čo by sa muselo stať?
  • Príde na kryptomenách opäť ku korekcii?
    Pred voľbami som upozorňoval na možný uptrend Bitcoinu a teda aj iných kryptomien, ale čo som neočakával je posilnenie o takmer 50% behom menej ako 1 mesiaca. Veľa kryptomien teraz poskočilo a veľa investorov si určite vydýchlo, ale čo bude ďalej?
  • Prichádza ideálny čas na nákup Bitcoinu a Etherea?
    Ahojte traderi a vitajte u môjho ďalšieho článku pre FXstreet. Dnes si zodpovieme otázku, či už prichádza ideálny čas na nákup Bitcoinu a Etherea? Pred dvoma týždňami zaznamenali všetky kryptomeny prudší pokles. V minulotýždňovej analýze som riešil cenu Bitcoinu bezprostredne po veľkých prepadoch. Načrtli sme si scenáre aj možnosti. Ako sa grafy vyvíjajú teraz?
  • Príležitosť a problém nazvaná ICO
    ICO (initial coin offering) je prvotná ponuka mincí využitá jeho tvoriteľmi coinu aby získali capitál na svoj biznis alebo pre budúci vývoj a staranie sa o kryptomenu. Je to jednoduchá a efektívna cesta ako vyzbierať kapitál bez zahŕňania tretích strán ako banky a VC (venture capital). Je to alternatíva IPO čo je prvotná ponuká akcií.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RoboMarkets CopyFX