Pátek 29. březen 2024 11:22
reklama
Dukascopy new
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
CapXmaster srovnani

Cesta k úspechu (3)

Napsal:   Sekce: Vzdelávanie

V dnešnom článku tejto sérii sa pozrieme na nevhodnosť spätnej racionalizácie a následne na pomer risku a zisku (RRR). Pri spätnej racionalizácii je potrebné mať na pamäti naše podvedomie, ktoré nás veľakrát negatívne ovplyvňuje – a tým aj ospravedlňuje. RRR je zasa možnosť ako určiť naše potenciálne straty a zisky s požadovanou mierou rizika.


Spätná racionalizácia (optimalizácia)

Nasledujúce riadky je potrebné vnímať zo všeobecného pohľadu, nakoľko mám za to, že väčšina z nás, má presne definované svoje pravidlá. Na druhej strane však predpokladám, že veľká časť traderov nemá predstavu o svojom spôsobe obchodovania. Nevedia presne definovať svoje vstupy, riadenie obchodov a výstupy.


Nikdy nie je na škodu si pripomenúť, aby sme v tom, čo robíme správne, aj naďalej pokračovali. Množstvo obchodníkov častokrát rozhoduje impulzívne s výsledkom vo väčšine prípadov vždy stratového obchodu. Nemajú konkrétny „Obchodný plán“ so všetkými podstatnými determinantmi – počnúc risk manažmentom a končiac podporou dopamínu1, ako formou ďalšej motivácie. V sérii „Obchodného plánu“ budem pokračovať v jednom z ďalších článkov.

Dopamín – hormón, ktorý funguje skôr ako mechanizmus vnímania odmeny a tým aj povzbudenie pre ďalšiu činnosť. Samozrejme, že dopamín ma viac „funkcií“, ale pre účely horeuvedeného je táto informácia dostačujúca. Jednoducho zhrnuté: „Za dobré výsledky je potrebné sa odmeniť a dopamín nám to vráti“. Samozrejme, až po realizácii našich aj keď len čiastkových cieľov, kedy bude postačujúca aj maličkosť v podobe čohokoľvek, čo nám urobí radosť.

Obchodníci väčšinou nemajú najmenšiu predstavu, prečo robia to, čo robia, pretože nie sú zvyknutí svoje obchody plánovať. Absenciou plánovania eliminujú akýkoľvek vzťah medzi nimi a výsledkami obchodov. Väčšina koná spontánne a impulzívne – pričom sa snažia svoje pohyby spätne zracionalizovať.

Uzavretie objednávky v strate, ktorá bola súčasne aj neúspešná2, je častokrát spätne racionalizovaná (optimalizovaná) v prospech „ospravedlnenia“ tradera. Táto spätná „väzba“ nie je ničím iným, ako si zdôvodniť, čo bolo potrebné urobiť a nebolo urobené, alebo čo bolo urobené a nemalo byť. Takýto spôsob racionalizácie svojich chýb je absenciou sebareflexie.

Iste, spätne analyzovať svoje obchody je nevyhnutné. Vyvodiť závery a nájsť nedostatky. Určite ich, ale nie ospravedlňovať a už vôbec úplne nevhodné je za stratu „viniť“ trh. Predpokladám, že väčšina z nás, na zvaľovanie „viny“ na trh má už len hmlistú spomienku a možno podaktorí sa k takémuto spôsobu nikdy ani len nepriblížili 😉

Stratový obchod nutne nemusí byť neúspešný, pokiaľ boli dodržané všetky podmienky stratégie a risk manažmentu.


Pomer „zisku k risku“

Z dôvodu, aby sme mali vždy presnú predstavu o možnosti potenciálnej (kontrolovanej a prijateľnej) straty a tým sa aspoň čiastočne aj takýmto spôsobom vyhli negatívnej spätnej racionalizácii, napíšem pár slov aj k pomeru „zisku k risku“.

Tento pomer je v našej terminológii označovaný ako Reward Risk to Ratio a určuje mieru rizika (straty) voči potenciálnemu zisku. Pravdepodobne má každý z nás na tento pomer svoj vlastný pohľad. Niektorí majú RRR 1 : 1 (nazvime to fixný manažment), niektorí pozitívny 2 : 1, niektorí menej a iní naopak viac. Pri skalpovacej technike nie je výnimočnosťou aj negatívny pomer RRR. V prípade RRR 3 : 1, je na predpokladaný zisk vo výške 3 CZK plánovaný risk vo výške 1 CZK.

Vypočítať RRR je viac ako jednoduché. Stačí vydeliť počet tick size potenciálneho zisku s počtom tick size potenciálnej straty a dostaneme požadovaný výsledok. Samozrejme, že uvedené je možné určovať aj v mene obchodu, alebo v mene depozitu.

Nie je podstatné či uvedené nazveme pomer zisku k risku, alebo pomer risku ku zisku. Podstatné je, aby sme RRR vedeli správne vyrátať a použiť pri svojich obchodoch. Niektoré zdroje uvádzajú pomer zisku k risku, niektoré pomer risku ku zisku. Pre tento článok som ako prvý údaj použil zisk.

Čo je vlastne risk? Hovorí sa, že „Bez risku niet zisku“. Definície risku sú členené podľa charakteru odvetia (ekonomický, vojenský, politický atď.)  Športovec, či umelec, pokiaľ sa vo vyrovnanom konkurenčnom prostredí neodhodlá k určitému risku, tak možno bude „dobrý“, ale určite nebude patriť medzi špičku vo svojom odvetví.

Risk v našom prostredí by sme mohli definovať ako:

  • snahu za určitý čas a pri možnosti presne definovaných nákladov získať predpokladaný profit
  • možnosť straty osobných zdrojov bez akejkoľvek možnosti ich návratnosti

Iste, je to jednoduchý pohľad, ale pre potreby tohto článku plne postačujúci, nakoľko definície zamerané na to-ktoré odvetvie majú tendenciu len negatívneho pohľadu na riziko. My musíme a chceme predpokladať aj jeho pozitívny význam.

Záverom by som len podotkol, že potreba spätnej analýzy bez optimalizácie v prospech ospravedlnenia svojich nesprávnych rozhodnutí, ako aj vedieť určiť správnu mieru RRR, nás opäť posunie k lepším výsledkom.

Vladimír Beszédes

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Cena plynu je výjimečně nízko
    S koncem topné sezóny začala cena zemního plynu klesat a zastavila se mnohem níže než v předchozích letech. Ve Spojených státech se hlavní benchmark Henry Hub obchodoval před třemi týdny ještě pod 2,20 USD za milion jednotek BTU, zatímco v Evropě klesl benchmark TTF na bezprecedentních 3,20 USD. V Evropě nyní probíhá cenová válka, kde o tržní podíl dlouhodobého dodavatele Ruska nově soupeří i břidlicový plyn z USA.
  • Centrální banky aneb jak obchodovat jestřáby a holubice
    Centrální banky, centrální bankéři, centrální všechno. Tento týden máme na programu zasedání tří centrálních bank. Spekulace nad tím kdo co prohlásil a jak to vlastně myslel, bude tento týden bezesporu hlavní téma. Osobně se přiznám, že se na to příliš netěším, na co se ale těším jsou obchodní příležitosti, které nabitý program zcela jistě nabídne. A na příležitosti je třeba se připravit.
  • Centrální banky jedou na stejné vlně
    Americká centrální banka (Fed) na svém včerejším zasedání zvýšila úrokové sazby o 25 bps do pásma 1,75 – 2,00 %. Dolar ale toto rozhodnutí k žádným ziskům neposunulo. Zaprvé už trh jestřábí krok očekával a zadruhé i ostatní centrální banky se chystají utahovat svou měnovou politiku, takže relativní atraktivita amerického dolaru se pro globální kapitál nijak zvlášť nezvýšila.
  • Centrální banky rozdávají karty
    Středeční rozhodnutí americké centrální banky (Fed) o nastavení měnové politiky trhy zaskočilo svou razancí. Kromě dalšího zvýšení sazeb o 75 bps do pásma 3,75-4,00 % guvernér Powell avizoval, že vrchol sazeb bude kvůli zakořenělé inflaci výše, než se představitelé Fedu domnívali ještě v létě. Finanční trhy tak skokově posunuly svá očekávání. Z předchozího předpokládaného vrcholu 4,75-5,00 % v létě příštího roku se nyní traderům jeví nejpravděpodobnější růst úroků až na 5,25-5,50 %.
  • Centrální banky rozhýbaly forex a pomohly akciím
    Tento týden byl velice výživný na rozhodnutí světových centrálních bank a nebyla nouze o překvapení. Zatímco v Japonsku a Turecku se sazby zvyšovaly, v Česku a Švýcarsku se úroky snížily. Americký Fed i norská centrální banka nechaly nastavení měnové politiky beze změny.
  • Centrální banky se připravují na nejhorší
    Centrální banky si začínají uvědomovat, že se ekonomika dostává do poslední fáze hospodářského cyklu, kontrakce. FED již koncem roku začal krotit svůj původní záměr postupně zvyšovat úrokové sazby a v letošním roce již nepočítá ani s jedním zvýšením. Minimálně jedno zvýšení úrokových sazeb měla v letošním roce v plánu ECB i to je už minulost. Na svém posledním zasedání zmínila, že počítá s ponecháním aktuálních sazeb na stávajících úrovních do konce letošního roku. V Austrálii nebo na Novém Zélandu dokonce uvažují nad snížením úrokových sazeb, aby podpořily hospodářský růst.
  • Centrální banky už se chystají na QT
    Už jste slyšeli o QT? Jde o novinku v centrálním bankovnictví, která přichází z USA. Spojené státy a především pak měnové autority ve Washingtonu (Fed) své ekonomice natolik věří, že neváhají vytáhnout záchranné lano zpět na břeh.
  • Cesta forexem
    Jak by bylo, kdyby nebylo!
  • Cesta k úspechu (1)
    Pilotný článok k sérii, ktorej témou budú vedomosti a činnosti potrebné pre ziskové obchodovanie. Pluralita možností, ako a čo zlepšiť pri svojom obchodovaní a ich výber k vlastným požiadavkám je vhodným prostriedkom ako byť úspešnejším. Účelom nasledujúcich článkov nebude žiadne vnucovanie myšlienok, či odporúčaní, ale poskytnúť možnosť vybrať si postupnosti k svojej „stratégii“ pri tak individuálnej a osamelej ceste akou je obchodovanie.
  • Cesta k úspechu (2)
    Druhým článkom tejto série priblížim pohľad na bezchybné vykonávanie obchodného systému, myslenie v pravdepodobnostiach, predpoklad pohybu, aby to „stálo za to“ ako aj spomeniem „Nikdy sa nevzdávať“, nakoľko korektná postupnosť krokov vedie k úspechu.
  • Cesta na západ
    V nedávném článku, o důležitosti přežití našeho obchodního účtu do dobrých časů, jsem psal o tom, že mnoho obchodníků zaměňuje důležitost některých atributů tradingu. Dnes bych rád přidal další omyl, ve kterém mnoho obchodníků přežívá.
  • Cesta od indikátorů k čistému grafu
    Existuje velký rozdíl mezi ovládnutím technické stránky tradingu, a uměním zvládat svou vlastní psychiku. Klíč k obousměrnému pokroku je v našem mozku a v technikách, které pro trénink zvolíme.
  • Cesta tradera
    Cílem tohoto mého blogu nastínit komplexnost procesu obchodování pro začínající obchodníky.
  • Cesta vede tam, kam se bojíš jít
    "Všechny cesty vedou do Říma", ale ne všechny cesty vedou k úspěšnému tradingu.
  • Cesta Warrena Buffetta
    Nie každý vie kto to vlastne Warren Buffett je, takže si to poďme objasniť. Warren Buffett je nielen jeden z najúspešnejších investorov všetkých čias, ale takisto aj jeden z najbohatších ľudí na svete a filantrop. Je to veľmi dobrý kamárat s Billom Gatesom a okrem zarobenia všetkých veľkých peňazí ich aj pravidelne daruje na charitu. Založil spolu s Billom Gatesom známu „Giving Pledge“, čo je záväzok, ktorý môžu bohatí ľudia dobrovoľne podpísať a zaväzujú sa tým k darovaniu časti svojho majetku na charitatívne účely.
  • Cestu k úspěchu najdeš u sebe
    Po vytvoření své funkční metody obchodování je dalším krokem na cestě - budování psychické dovednosti.
  • CFD, investice a daně
    Každý rok stojí nejeden tradingový obchodník před složitou otázkou, zda je povinen podat daňové přiznání k příjmům plynoucích z tradingu, či ho naopak podávat vůbec nemusí. Zdanění příjmů z tradingu je záležitostí, která často vyžaduje podat daňové přiznání ve všech případech, tedy i když jsou obchodníci celkově ve ztrátě, a proto není žádnou výjimkou, že obchodníci tuto svou povinnost často zanedbají. Kdo a kdy je povinen podávat daňové přiznání, či jak velké zdanění zisků je možné očekávat, tak na tyto otázky se budeme dnes snažit odpovědět zde v našem článku.
  • CFD obchodování se Saxo Bank
    CFD kontrakty nejsou zas tak komplikované, jak se na první pohled může zdát. V tomto článku si rozebereme CFD produkty, které můžete se Saxo Bank obchodovat.
  • Cla - Donaldovo křížové tažení
    Téma dnešního příspěvku bylo dáno okamžikem, kdy se americký prezident Donald Trump rozhodl vyřešit otázku migrace, přicházející z Mexika, za pomoci cel. Název by také mohl znít – Trump vs. Mexiko 3:0 - kontumačně.
  • CME zvyšuje margin pro stříbro, komodity padají
    CME group (skupina ovládající burzy s futures v Chicagu a New Yorku) v úterý oznámila, že zvyšuje margin (zálohu) pro otevřené pozice se stříbrem z $5000 na $6500 za standardní pozici o objemu 5000 trojských uncí.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster srovnani