O formaci "hlava a ramena" se toho již napsalo mnoho. V tomto článku je naším cílem stručně si tuto formaci vysvětlit a zaměřit se na to, jako ji obchodovat. Jak asi víte, trading vyžaduje důkladné plánování, kterým se lze připravit na záludnosti měnových trhů.
Co tvoří formaci "hlava a ramena"
Pokud se zformuje na dně medvědího trendu, pak ji nazýváme "inverzní hlava a ramena". Skládá se ale ze stejných prvků a vztahují se na ni stejná obchodní pravidla jako v případě obratu býčího trendu.
Čísla na grafu nahoře korespondují s formací "hlava a ramena". Zleva doprava - během býčího trendu - se trh zastavuje a konsoliduje.
V této chvíli ještě nic nenaznačuje, že by se mohlo jednat o formaci obratu trendu, ale jedná se již o první element celé formace. Jedná se o levé rameno, které je k zakreslení a zobchodování formace "hlava a ramena" klíčové.
Rozhodující roli v interpretaci formace "hlava a ramena" hrají cenové pohyby v levém rameni, celkový čas konsolidace a také cenové rozpětí.
Po dokončení konsolidace zaznamenává cena prudký pokles, což vyvolá dojem, že medvědí trend pokračuje. Bývá to falešný cenový pohyb, který polapí opozdilé medvědy.
Následuje rychlý obrat nahoru zpátky do konsolidační zóny, která se zformovala v levém rameni. Tento prudký pokles následovaným rychlým obratem nahoru se nazývá "hlava" a je pro tradery prvním důkazem vznikající formace "hlava a ramena".
Číslo 3 označuje v grafu nahoře pravé rameno. Jde o konsolidační zónu podobnou levému rameni. Trh v ní nabírá sílu potřebnou k proražení důležitého cenového levelu.
Máme na grafu nyní dvě ramena (levé a pravé) a také hlavu, což je již kompletní formace "hlava a ramena". Je třeba zmínit, jak je pro obchodování této formace důležitý measured move.
K jeho nalezení zakreslete trendovou čáru tak, aby pojala cenový vývoj obou ramen (modrá čára na grafu nahoře). Dostanete tak tzv. krční linii, která je pro obchodování celé formace vitálně důležitá.
Následně změřte vzdálenost od "krční linie" k nejspodnějším svíčkám "hlavy". Nakonec v pravém úhlu od krční linie udělejte projekci této vzdálenosti a zakreslete ji. Získáte tím measured move, který představuje minimální vzdálenost, kterou musí cena po formaci "hlava a ramena" urazit směrem nahoru. Ve své podstatě jde pak o finální potvrzení platnosti celé formace.
Jak obchodovat "hlavu a ramena"
Identifikace formace je jedna věc a její zobchodování je věc druhá. Zde je návod:
- Zkopírujte krční linii z levého ramene.
- Změřte, kolik času zabralo formování levého ramene a vyprojektujte stejný časový úsek i na pravé rameno.
- Když cena na pravém rameni dosáhne projekce krční linie, otevřete dlouhou pozici a stop-loss umístěte do nejnižšího bodu "hlavy".
- Až uplyne časový úsek vyprojektovaný z levého ramene na to pravé, cena by již měla krční linii prorazit.
- Cena pak obvykle znovu testuje krční linii, ale není to podmínkou. V případě že ano, je to skvělé místo pro otevření další pozice se stop-lossem v úrovni předchozího nákupu.
- A ideální moment k otevření třetí pozice je, když cena překoná vrcholy vytvořené před re-testem krční linky.
Take profit neumísťujte do measured move. Take profit nastavte s poměrem rizika a zisku nejméně 1:2.
Jinými slovy, cenový level pro take profit bude od nákupní ceny vzdálený nejméně dvakrát více, než-li stop-loss.
Závěrem
"Hlava a ramena" je skvělá především proto, že se jedná o velmi přehlednou obchodní formaci, která se vyskytuje ve všech trzích i časových rámcích (timeframe). Platí, že čím je větší časový rámec, tím jsou důsledky formace silnější.
Určitou nevýhodou je, že tato formace vyžaduje k dokončení poměrně hodně času. Obsahuje totiž dvě konsolidační zóny, což od obchodníka vyžaduje jistou dávku trpělivosti.
Na čem také hodně záleží je preciznost obchodů a disciplína. Formace "hlava a ramena" sice nabízí precizní obchodní příležitosti, ale jejich provedení je na každém obchodníkovi.
Tým FXOpen