Neděle 18. srpen 2019 23:41
reklama
Trading Expo
reklama
XTB letni kurz tradingu
reklama

Zaujímavé akciové tituly z portfólia Warrena Buffetta

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Warren Buffett je známy svojou dlhodobou investičnou stratégiou, mnohé akcie zhodnotil o stovky až tisícky percent vrátane dividendových príjmov a pre mnohých obchodníkov je vzorom. Aké akcie preferuje tento legendárny investor z Omahy?



Ako investovať na dlhú dobu

V dávnej minulosti bol na burze oveľa aktívnejší, časom však začal držať akcie oveľa dlhšie. Na nákup si vyberá hlavne podhodnotené firmy, s nízkym zadlžením, vyššími maržami a pravidelnou a zaujímavou dividendou, pri ktorých je predpoklad dlhodobého rastu ceny akcií.

Každá firma, ktorú chce Warren Buffett zaradiť do portfólia musí spĺňať určité podmienky a postupuje hlavne podľa fundamentálnej analýzy. Ak sú akcie podhodnotené, neznamená to, že musia začať hneď rásť hneď v najbližších dňoch, trh môže hodnotu akcií oceniť neskôr, čo opisuje aj tento citát: "In the short term, the market is a popularity contest; in the long term it is a weighing machine."

Napriek svojim úspechom však Warren Buffett bežným ľuďom odporúča investovať skôr do indexu S&P 500 vo forme ETF, ako investovať priamo do akcií, čo demonštroval vyhratou stávkou, keď na 10 rokov investoval pol milióna dolárov do S&P 500 a porazil tak manažéra hedgového fondu, ktorý si vybral 5 fondov a už po 9 rokoch priznal porážku. Ak Vás zaujíma aké akcie sú v portfóliu Berkshire Hathaway a radi by sme sa inšpirovali, poďme na to.

Bankovníctvo a finančníctvo

Je to jeden z najpočetnejšie zastúpených sektorov v portfóliu Warrena Buffetta, kde majú svoje zastúpenie tie najznámejšie firmy ale rovnako aj tie o ktorých možno väčšina z Vás ani nepočula. V roku 2011 kúpil akcie v Bank of America (BAC) a je to jedna z jeho najväčších pozícií. Keď po kríze kupoval akcie, tak bola banka v problémoch s likviditou, momentálne stojí opäť pevne na nohách. Okrem toho nájdeme v portfóliu akcie ďalších veľkých bánk ako Goldman Sachs, Wells Fargo, JP Morgan Chase ale aj regionálnych bánk ako napr. PNC.

Okrem bánk, vlastní Warren Buffett aj akcie troch najznámejších vydavateľov platobných kariet Visa, Mastercard a American Express, tiež akcie ratingovej agentúry Moody´s.

Osobná a nákladná doprava

Podobná situácia ako s platobnými kartami je aj s americkými aerolíniami, kde Warren Buffett vlastní tiež akcie všetkých veľkých domácich spoločností. Najväčší podiel z nich má Delta Air Lines, nachádza sa tam aj United Continental, American Airlines a nízkonákladovka Southwest Airlines.

Okrem aerolínií investoval Warren Buffett aj do UPS alebo do železníc, v roku 2009 za takmer 27 miliárd dolárov odkúpil zvyšok akcií Burlington Northern Santa Fe (BNSF) Railroad, kde už predtým vlastnil takmer štvrtinový podiel, čo je považované za jeden z jeho najlepších obchodov.

Necyklická spotreba, jedlo a potraviny

V portfóliu Berkshire Hathaway sú akcie viacerých firiem, ktoré vyrábajú alebo predávajú tovar necyklickej spotreby ako Procter & Gamble, Johnson & Johnson alebo Costco Wholesale. Okrem nich tam nájdeme akcie firiem Coca Cola a Restaurant Brands International - prevádzkovateľ siete Burger King.

Technológie

Technologický sektor je v portfóliu Warrena Buffetta tiež zastúpený, investoval napríklad do satelitného rádia Sirius XM Holdings, brazílskej fintech spoločnosti StoneCo, latinskoamerického telekomunikačného operátora Liberty Latin America alebo americkej open-source software spoločnosti Red Hat.

Najznámejším zástupcom technologického sektora je určite Apple a v roku 2019 do portfólia konečne pribudol aj Amazon. Warren Buffett v roku 2017 v rozhovore pre CNBC povedal, že predtým nerozumel sile biznis modelu Amazonu a preto mu utiekla jedna veľká investičná príležitosť.

Zdravotníctvo

Odvetvie zdravotnej starostlivosti nie je až tak početne zastúpené ale predsalen tam nájdeme veľmi zaujímavé firmy ako je najväčší výrobca generických liekov na svete, izraelská spoločnosť Teva Pharmaceutical, spoločnosť DaVita, ktorá vykoná najviac dialýz ročne v USA alebo zdravotná poisťovňa Torchmark, ktorá sa špecializuje na klientov s nižším a stredným príjmom.

Zaujímavosti na záver

Tak ako donedávna Amazon, Google je stále technologickým gigantom, do ktorého akcií Warren Buffett nikdy neinvestoval, lebo ich business modelu spočiatku nerozumel ako Amazonu. Naopak preferoval firmy z výrobného sektora, služieb a maloobchodu, čo v roku 2015 v liste akcionárom vyhodnotil ako chybu.

Za svoju najhoršiu investíciu považuje Warren Buffett kúpu samotnej spoločnosti Berkshire Hathaway. Firma bola v tom čase v zlej kondícii a snažil sa v nej vyše 20 rokov udržať textilnú výrobu. V rozhovore pre CNBC v roku 2010 povedal, že ak by tak neurobil, mohol by zarobiť zhruba o 200 miliárd dolárov viac.

Dôležité je uvedomiť si, že takmer všetky z týchto akcií vyplácajú dividendu a v portfóliu sú aj firmy, ktoré spolu ovládajú takmer celý sektor (napr. platobné karty, letecká preprava v USA), a dá sa povedať, že človek sa ich produktom a službám ťažko vyhne, vďaka čomu Warren Buffett zarába na spotrebe takmer každého človeka.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Zapomenutá alternativní investice
    Do čeho v dnešní době chcete investovat? Nemovitosti, akcie a stále i dluhopisy nenabízejí slušný výnos. Když investujete v zahraničí, stále nad Vámi visí strašák posilující koruny, která jen letos ubrala z eurových aktiv 6 %, o dolarových ani nemluvě. Jak tedy nastavit portfolio?
  • Za půl roku končí Yellenová v čele Fedu, jak si vedla?
    Americká centrální banka (Fed) jako jediná centrální banka rozvinutých zemí míří svojí měnovou politikou na dva cíle, a to trh práce a cenovou hladinu. Zatímco situace na trhu práce se za působení Janet Yellenové v křesle šéfky Fedu signifikantně zlepšila, druhý cíl inflace zůstává nedosažitelný.
  • Zasadanie BOC a ako ho obchodovať
    Na posledných dvoch zasadaniach centrálnej banky Kanady (Bank of Canada) sme videli dve po sebe nasledujúce zvýšenie sazieb, ktorými banka negovala znižovanie sadzieb v roku 2015 (BOC vtedy reágovala znížením sadzieb na agresívne zníženie ropy, ktorá predsatvuje jej hlavný exportný artikel). Aktuálna hodnota hlavnej úrokovej sadzby je 1% a trhový konsenzus odkazuje na to, že po dnešnom zasadaní sa na tomto fakte nič nezmení. Pozornosť sa dnes bude týkať slovníku, ktorý banka použije v texte rozhodnutia o sadzbách, v správe o monetárnej politike a v prejave guvernéra Poloza. Najdôležitejšími témami budú: načasovanie ďalšieho zvyšovania sadzieb, inflácia a rast (produkčná medzera a jej uzatvorenie). BOC zverejní aj ekonomické projekcie
  • Zasadanie BOE a ako ho obchodovať
    Konsenzom pre dnešné zasdanie je, že centrálna banka zvýši sadzby na 0.5%. To čo však bude investorov zaujímať, bude za akých okolností tak urobí a aký postoj bude Bank of England (BOE) obhajovať smerom k zvyšovaniu sadzieb v budúcnosti.
  • Zasadanie ECB
    Dnešné zasadanie bude zamerané predovšetkým na definovanie rozšírenia programu kvantitatívneho uvolňovannia a jeho dôsledky pre potenciálne zvyšovanie sadzieb v Eurozóne. Keďže dnes neuvidíme ani zverejnenie nových ekonomických projekcií a v ekonomike sa od septembrového zasadania neudialo nič zásadné, témy rastu a ani inflácie tentokrát nebudú zohrávať významnú úlohu. To isté sa dá konštatovať o sile EUR, keďže od posledného zasadania pokleslo a obchoduje sa na úrovniach s ktorými posledné projekcie počítali (1.18).
  • Zasadanie ECB: čo sa dá očakávať a ako ho obchodovať?
    Prehľad, zadefinovanie očakávaní, ako aj alternatívy obchodovania pre dnešné zasadanie ECB.
  • Zásadní znalosti pro začátečníky na burze
    Dozvíte se klíčová témata pro porozumění burze a tomu, jak drobní obchodníci a investoři mohou vydělávat.
  • Zasadnutie ECB – sklame Draghi eurových býkov?
    Vo štvrtok nás čaká zasadnutie ECB. Viacero trhových participantov si robí „zálusk“ na skutočnosť, že septembrové zasadnutie môže byť zasadnutím, kde sa bude diskutovať o taperingu – teda možnom znižovaní QE od nového roka 2018. Avšak treba povedať, že ich nádeje sa pravdepodobne začnú pomerne skoro rozpadávať. Naznačuje tomu viacero faktorov.
  • Zasedání OPEC je za dveřmi
    Poslední týden v měsíci bývá na finančních trzích ve srovnání s ostatními pomalejší, protože obvykle nedochází ke zveřejnění klíčových dat, která by s investicemi výrazněji zahýbala. Tento týden tomu však bude jinak. Kromě zasedání ropných velmocí se bude také rozhodovat o daňové reformě ve Spojených státech.
  • Zase ta Itálie…
    Italská populistická vláda se minulý týden shodla na státním rozpočtu na příští rok. Plánovaný schodek 2,4 % HDP výrazně převýšil očekávání trhů ve výši 1,9 % HDP, což spustilo výprodeje italských i všech ostatních evropských rizikových aktiv.
  • Závěr měsíce na EUSD v trojúhelníku..
    Pro pobavení
  • Závodíte na burze?
    Rozdíl myšlení profesionála a začátečníka v obchodovaní na burze.
  • Zbývá ještě Trump a Čína
    Už je to téměř měsíc, co se Britové v referendu rozhodli o opuštění EU (takzvaný brexit). Tento krok byl v prvním pololetí často citován jako jedno z největších rizik pro finanční trhy. Prozatím to však nebyla žádná tragédie a „Lehman efekt“, který by odstartoval globální paniku, se nekonal. Ve výsledku je hlavním rozdílem slabší libra, která zohledňuje očekávané uvolnění měnové politiky na ostrovech, které by jinak nepřišlo. Na druhé pololetí nám tedy podle rizikového kalendáře zbývá ještě Donald Trump a Čína.
  • Zemní plyn jako menší bratr ropy
    V jednom z minulých článků jsem se zde věnoval trhu s ropou a zvlášť pak jeho ovlivněním těžbou z břidlic v USA. Příběh zemního plynu se s tím ropným relativně silně rýmuje a skýtá mnoho příležitostí k obchodování.
  • Zemní plyn pod nákupním tlakem?
    Po delší době přichází na scénu opět zemní plyn.
  • Zhodnocení analýz roku 2014
    I letos bych se chtěl pozastavit nad články zaměřených na aplikaci fundamentální analýzy, kterou pro vás, čtenáře FXstreet.cz, připravuji každou středu. Většinou se díváme na určitý měnový pár, který je aktuálně v souvislosti s vývojem ekonomických veličin nadhodnocený nebo podhodnocený a závěrem si ukážeme předpokládaný vývoj pro následující měsíce. Dnes se proto pokusím o objektivní sebehodnocení analýz v uplynulém roce (odkazy na články najdete v textu).
  • Zhodnocení analýz roku 2015
    I na konci letošního roku se tradičně podíváme, jak se dařilo predikcím na základě fundamentální analýzy.
  • Zhodnocení prvního týdne soutěže BOSSA
    Máme již za sebou první týden průběhu jedinečné soutěže, ve které se poprvé v historii České republiky obchoduje na finančních trzích naostro! Češi ani tentokrát svého soutěživého ducha nezapřeli a o soutěž projevili nečekaný zájem. Doposud uskutečnili 26 801 transakcí.
  • Zhodnocení účtu 100 % za měsíc - žádný problém?
    Na demo účtu asi každý, kdo se obchodováním alespoň trochu zabýval, dosáhl zhodnocení v řádu stovek procent, ale většinou nakonec podobná euforická období skončila naprostou destrukcí účtu. Co se může skrývat za stoprocentním zhodnocením, se snažím poodkrýt v následujícím článku.
  • Zig & Zag
    Hezký den dámy a pánové, předem prosím omluvte můj psaný projev, protože nejsem žádný spisovatel.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
3cAnalysis