Pondělí 10. srpen 2020 10:31
reklama
Dukascopy
reklama
Admiral spread new
reklama
FP Markets

Volatilita na Forexe

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Na to, aké inštrumenty alebo ktoré konkrétne menové páry obchodovať má každý človek iný názor ale na čom sa všetci zhodujú je fakt, že bez dostatočnej volatility by sme sa v tradingu nikam nepohli. Ktoré menové páry majú dobrú volatilitu a vedia si ju udržať čo najdlhšie?



Likvidita a volatilita

Vzťah medzi likviditou a volatilitou je veľmi jednoduchý, vo všeobecnosti platí, že likvidnejšie trhy sú menej volatilné ale samozrejme za určitých podmienok môže byť každý trh volatilný. Napríklad neočakávane dobré výsledky makroekonomických dát ako PMI, CPI, rast HDP alebo miera nezamestnanosti dokážu spôsobiť oveľa väčší dopyt po mene, viac buy pokynov a za vyššiu cenu.

Takže keď vysoká likvidita znamená nižšiu volatilitu, oplatí sa obchodovať menej likvidné menové páry? Všetko závisí od stratégie a očakávaní ale musíte počítať s tým, že tieto menej likvidné forexové páry sú častokrát z kategórie exotických a preto aj majú vyššie spready a nízka likvidita môže pravidelne spôsobovať výrazné gapy.

Volatilita na forexe

Samotný forex je najlikvidnejším trhom a volatilita je na ňom tak nízka, že krátkodobé obchodovanie by vo väčšine prípadov bez páky nemalo zmysel. Výraznejšie pohyby sa vyskytujú hlavne vtedy, keď sa riešia dôležité medzinárodné otázky, ktoré môžu na dlhší čas ovplyvniť dopyt po niektorých menách - obchodné dohody a embargá, clá, voľby, zmeny úrokových sadzieb a podobne…

Samozrejme, nové informácie, ktoré by dokázali naozaj výrazne zahýbať trhom sa nedozvieme každý deň, takže forex je väčšinu času nedostatočne volatilný na krátkodobé obchodovanie bez páky. Presne kvôli tomu, že použitie páky dokáže volatilitu multiplikovať dnes väčšina forex traderov používa pri obchodovaní pákový efekt.

Nebezpečenstvo príliš vysokej páky

Ako už skúsenejší traderi vedia, problém môže nastať práve vtedy, keď sa zrazu niečo stane a instantne sa zvýši volatilita, najprv začne inštrument rásť, potom zrazu klesať, následne sa priebeh zase otočí a účet tradera s nízkym krytím marže môže zrazu lietať z výrazného plusu smerom k margin callu a naspäť.

Tak ako sa hovorí, že oheň je dobrý sluha ale zlý pán, v tradingu to platí o páke. Zhruba 80% času bývajú menové páry viac menej v beztrende a iba 20% času patrí zvýšenej volatilite a trendovaniu. Preto keď otvoríte pozíciu musíte vedieť, čo budete robiť, keď sa volatilita zvýši a trh pôjde proti Vám. Mali by ste si byť istý, že dokážete pozíciu udržať bez ohrozenia účtu aj dlhší čas, alebo mať nastavený stop loss alebo aspoň alert, jednoducho nenechať to na náhodu.


S použitím momentálne štandardnej páky 1:30 sú všetky hlavné menové páry a mnohé vedľajšie dostatočne volatilné aj na intraday obchodovanie. Pri týchto pároch je určite výhodou aj dobrá likvidita a spojitejší graf s oveľa menej gapmi ako to je pri exotických menách.

Na ktorých menových pároch čakať zaujímavú volatilitu?

V najbližších mesiacoch môže byť zaujímavá volatilita napríklad na GBPUSD a EURGBP, nielen kvôli Brexitu ale aj kvôli dianiu v EU a USA. Američania ponúkajú Británii pobrexitovú obchodnú dohodu ale podmienky tiež nemusia byť pre Britániu výhodné, otázne je tiež akú podobu Brexitu a vzťah po odchode UK z EU sa podarí vyjednať Borisovi Johnsonovi a novému vedeniu EU.

USA stále vedú obchodnú vojnu, hlavne s Čínou ale Trump zavádza clá a vyhráža sa nimi aj ďalším krajinám, hovorilo sa napríklad o clách na európske autá alebo vína, clá na oceľ a hliník zasiahli viac krajín, niektorým sa podarilo s USA dohodnúť ale neboli to jednoduché dohody.

Európa a hlavne Nemecko vyzerá, že smeruje do recesie a ECB už začala opatrne hovoriť o ďalšou uvoľňovaní monetárnej politky. Všetky tieto veci môžu kopu nových správ a situácia sa môže často meniť, čo by mohlo priniesť viac volatility a teda aj viac obchodných príležitostí.

Čím viac sa spomína riziko recesie, tým zaujímavejšie môžu byť aj páry s JPY alebo CHF, ktoré sú považované za bezpečné meny a práve preto ich hodnota rastie väčšinou zhruba v čase recesie.

Ak máte prehľad o tom čo sa deje niekde inde vo svete, je dobré to využiť, lebo aj na exotických menových pároch bývajú obrovské príležitosti. Pred pár dňami taká bola na USDARS, keď po nečakanom výsledku prvého kola prezidentských volieb v Argentíne oslabilo peso voči doláru z približne 25 pesos za dolár na viac ako 60 a stále sa hýbe výrazne nad 50.

Ako využiť volatilitu vo svoj prospech - záver

Znie to veľmi jednoducho ale stačí otvoriť obchod, počkať kým sa zvýši volatilita a trh sa pohne správnym smerom a zatvoriť ho v zisku. V realite to však nie je tak jednoduché a ani tá najlepšia analýza nič negarantuje. Aby sme vedeli naplno využívať príležitosti, ktoré prináša zvýšená volatilita, musíme vedieť ako sa zachovať, keď volatilita ohrozuje náš obchodný účet aby sme ho vedeli držať dlhodobo v pluse. 

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • V jaké době to žijeme?
    Pro nás, dříve narozené, ne však ještě staré, je až s podivem, kam za posledních několik málo desetiletí dospěla veškerá technika. Osobně si vzpomínám na seriál "Profesionálové", který běžel v Československé televizi v osmdesátých letech. Tam měl Cowley, na zadním sedadle červeného Fordu Granada, k dispozici telefon. Vždy, když telefonoval, tak vytáhl sluchátko jako z telefonní budky a my jsme z toho byli, jako desetiletí, úplně u vytržení. O "cihlách", tedy vysílačkách, které používali Bodie a Doyle ani nemluvím. Ti nemuseli mít ani ono sluchátko a byli neustále on-line.
  • Vlastní AOS
    Zkoušel jsem naprogramovat vlastní obchodní systém do AOS. Stručný popis a výsledek můžete vidět níže. Co na to říkáte?
  • Vlastní AOS II
    Tak jsem vylepšil vzorec pro výpočet objemu lotů. Trochu jsem strategii upravil a chtěl bych se podělit o výsledky za 2 roky zpětného backtestu na historických datech. Jinak mám tento systém spuštěný na demu, zde vydělal minulý týden 3500 USD (vklad 50 000). Bylo by to lepší, kdybych si nehrál na vševědoucího a nezavíral některé pozice předčasně. Nyní jsem ještě spustil systém na mikroúčtu.
  • Vlastní obchodní názor
    Poslední dny se celkem bavím při pročítání diskusního vlákna EUR/USD. A proč?
  • Vlastnit zlato fyzicky nebo elektronicky?
    Žlutý kov se i přes zvýšené vnímání ekonomického i politického rizika i nadále drží v downtrendu. Za poslední 4 roky odepsal zhruba 40 % své USD hodnoty a kvůli silnému dolaru a výhledovému zvyšování úrokových sazeb v USA nemá příliš prostoru pro obrat.
  • Vliv volatility na nastavení RRR
    Nastavení a řízení rizika je alfou a omegou každé ziskové obchodní strategie. Proto je potřeba tento proces nastavit na aktuální tržní podmínky. V článku jsou popsány metody nastavení rizika v závislosti na požadavcích obchodní strategie a také metody umožňující maximalizaci zisku a minimalizaci rizika.
  • Vlna - Raghee Horner
    Nejaký čas sa venujem sledovaniu trhu cez optiku inšpirovanú štýlom Raghee Horner tj. jej GRB sviecky a 34EMA vlnu.
  • Vlna 01Jun
    Aktualizácia posledného diania na Vlne
  • VLNA 26MAJ -17pip
    Vstup short EURUSD...
  • Volatilita je na minime, GBP/NZD ukazuje buy signál
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Volatilita pokračuje, akcioví býci měli díky pátečnímu vývoji navrch
    Uplynulý týden byl opět celkem divoký, když propad v jeho úvodu byl napraven až pátečním silným růstem. Celkově index S&P 500 přidal 0,62 %.
  • Volatilní týden za námi, zisky sbíralo zlato, SPX stojí těsně pod vrcholem
    Týden technicky z pohledu týmu Patria Forex.
  • Vplyv regulátora ESMA na finančné trhy
    S nariadeniami ESMA sa stretol už asi každý trader, pre obchodníkov na forexe bola najvýraznejším zásahom smernica MiFID II ale hlavný európsky regulátor má toho na práci oveľa viac. Pozrime sa v skratke na smernice a regulácie ESMA naprieč celým finančným systémom.
  • V pondělí cena žlutého kovu stoupala, podporovaná měsíčním PP na 1 475,51
    Vzhledem k tomu, že směnný kurz XAU/USD je podporován 55, 100 a 200 hodinovým klouzavým průměrem, je pravděpodobné, že v krátkodobém horizontu by na trhu mohli převládnout býci.
  • VPS a AOS – (a nejen AOS)
    Obvykle si každý obchodník, toužící po zjednodušení obchodování myslí, že stačí, když si pořídí nějaký Automatický Obchodní Systém (AOS) a má vyhráno. Při troše štěstí skutečně vyhráno může mít, ale většinou málo kdo ví, že potřebuje nezbytně nutně ještě jednu důležitou technickou pomůcku a tou je VPS (virtual private server) nebo také Remote Desktop (vzdálená plocha).
  • V stredu uvidíme rast sadzieb
    V stredu bude na programe zasadnutie FOMC, na ktorom s istotou uvidíme rast sadzieb. Avšak tento rast je trhom očakávaný a prím zohrajú nové projekcie FOMC a slovník smerom k ďalšiemu zvyšovaniu sadzieb. Obávam sa však, že prekvapenie neuvidíme.
  • Vše, co byste měli vědět o současné situaci na trhu s ropou
    Cena ropy se v uplynulých týdnech propadla na historická minima od roku 2002. Může za to výrazný nárůst nabízeného množství ropy na trhu kvůli šíření koronaviru, který vyeskalovala rozpoutáním cenové války Saudská Arábie. Jak k ní došlo a jaké mohou být její dlouhodobé dopady? O tom se dočtete v tomto krátkém shrnutí.
  • Vše, co potřebujete vědět o Odrazu mrtvé kočky
    Odraz mrtvé kočky, který je znám v anglofonních státech pod termínem „Dead Cat Bounce“, je šablona indikující pokračování klesajícího trendu. Jde o poslední nádech před tím, než aktivum pokračuje v cestě na jih. Nikdy nebyla důležitější než nyní, kdy se ve světě oficiálně vyhlašují recese a zřejmě nás čeká další krize. V tomto článku si rozebereme, jak Odraz mrtvé kočky funguje a jak ho poznat.
  • Všechno padá!
    Tento týden se finanční trhy, především ty americké, začaly chovat nezvykle. Hodnota akcií, dluhopisů i zlata klesá, a to ve stejný okamžik. Tento synchronní medvědí pohyb přichází velice málo často. Rizikové akcie se totiž po většinu času pohybují opačným směrem než bezrizikové vládní dluhopisy a zlato. Pokud nedržíte hotovost, není se příliš kam schovat.
  • „Všetkého-schopný“ DAX
    V tomto článku na konkrétnom príklade sa zameriam na skutočne nebezpečný inštrument – DAX. V dnešných dopoludňajších hodinách, DAX stúpol o 102 bodov (1 020 tick value). Na DAX-e nič výnimočné. Pokiaľ, ale zoberieme do úvahy skutočnosť, že „nešlo o žiadnu ťažiskovú“ hodinu (10:34 – 10:36 hod.) a nebola v tom čase vyhlasovaná žiadna fundamentálna správa, tak pohyb bol pomerne výrazný.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Admiral spread new