Pondělí 02. srpen 2021 21:32
reklama
Purple Trading Ebook 5 strategii
reklama
Purple Trading Ebook 5 strategii
reklama
Dukascopy

Spread a hĺbka trhu

Napsal:   Sekce: Články Admiral Markets

Predpokladám (dúfam) drvivá väčšina ľudí na FXstreet vie, že spread je rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou, ale ako vlastne dostaneme cenu za nákup a predaj? Čo s tým má spoločné hlbka trhu a ako sa dá pri obchodovaní využiť Depth of Market?


Market Depth MT5

MetaTrader 5 má oproti staršej verzii aj funkciu Depth of Market (hĺbka trhu), vďaka ktorej môžeme vidieť, kde sa sústreďuje likvidita. Vidíte dostupné ceny bid a ask spolu s objemom, ktorý je momentálne za tá cenu dostupný. Depth of Market funguje na MT5 v dvoch módoch, podľa toho či sa obchoduje na burze alebo OTC.

Ak obchodujete priamo na regulovanej burze a broker poskytuje tieto dáta, tak v indikátore vidíte reálne ceny za ktoré sa obchoduje a čakajúce príkazy na nákup a predaj spolu s objemom.

Pri obchodovaní OTC inštrumentov ako Forex a CFD zobrazené hladiny predstavujú kotácie buď priamo od brokera alebo od poskytovateľa likvidity. Inštrument kopíruje cenu podkladového aktíva ale liquidity provider môže celkovú voľnú likviditu rozložiť na rôzne cenové úrovne, neexistuje niečo ako neobmedzená likvidita. Ako je rozložená vidíte na platforme v Depth of Market. Podrobný návod k DoM nájdete oficiálnej na stránke MetaTrader 5.

Viac poskytovateľov likvidity

Presne preto lebo žiaden poskytovateľ likvidity nemá neobmedzené možnosti je výhodou keď má broker viac poskytovateľov likvidity ako napríklad Admiral Markets. Ako klient máte väčšiu šancu, že sa Vám vyplní objednávka aj pri prudkom pohybe, alebo keď je inštrument na určitej cenovej hladine iba veľmi krátko. Nie každý broker zverejňuje zoznam LP ale mali by ste vedieť zistiť či je provider jeden alebo ich je viac.

Reálny spread

Okrem samotnej exekúcie pokynu umožňuje systém viacerých poskytovateľov likvidity brokerovi ponúkať nižší spread ako keby mal iba jedného. Každý liquidity provider má vlastné kotácie, ktoré sa môžu mierne líšiť. Preto brokeri s viacerými LP môžu kótovať najnižšiu cenu na nákup a najvyššiu na predaj (z tých čo im poskytujú LP) a ponúkajú nízke variabilné spready.


Zdroj: https://www.metatrader5.com/en/terminal/help/trading/depth_of_market

Na obrázku vidíte ako vyzerá okno DoM a vidíte, že na rôznych cenových úrovniach sú dostupné rôzne veľké objemy. Ak by ste chceli vstúpiť do long pozície v situácii ako je na obrázku, tak pri použití market execution a objeme 3 loty nakúpite 2 loty za 138 340 a 1 lot za 138 350 a priemerná nákupná cena bude 138 343,33 aj keď na platforme vidíte “BUY 138 343”.

Ak by sa medzi zadaním príkazu na predaj a jeho exekúciou na trhu zmenila cena, tak MT5 môže nakúpiť aj za výhodnejšiu cenu ako je aktuálne kótovaná. Zobrazený spread je platný, keď zadávate pokyn ale môže sa zmeniť ešte pred jeho uspokojením. Preto ak obchodujete na STP alebo ECN účte, tak sa dá povedať, že spread je iba orientačné číslo. Keď broker alebo poskytovateľ likvidity kótuje cenu nemôže vedieť v akom celkovom objem budú chcieť klienti zadávať príkazy ale vie koľko likvidity môže alokovať pre ktorú cenovú hladinu.

Odmietnutie príkazov a využitie DoM počas nízkej likvidity

Keď nie je na dostatočná likvidita, tak vo výnimočných prípadoch môže dôjsť až k odmietnutiu príkazov a to aj pri vstupe aj výstupe z pozície. Stáva sa to výnimočne, veľa ľudí o tom nevie a preto bývajú niekedy prekvapení.

Vďaka Depth of Market máte lepšiu predstavu o tom aká je likvidita a môžete s tým počítať pri načasovaní obchodu. Napríklad ak chcete predať veľkú pozíciu a vidíte, že je slabá likvidita, tak môžete začať predávať po častiach.

Keď vidíte nízku likviditu a máte nastavený Take Profit a nie ste si istý, či je likvidita dostatočná na exekúciu obchodu, tak máme v Admiral Markets možnosť nastavenia čiastočného plnenia objednávky. To znamená, že ak sa aktivuje pokyn Take Profit ale nie je dostatočná likvidita na vyplnenie celej objednávky, tak sa vyplní aspoň časť a zvyšok pozície zostane otvorený.

Spread a hĺbka trhu - záver

Ako vidíte, spread je zložitejšia téma ako na prvý pohľad vyzerá a som presvedčený, že pre úspešné obchodovanie je viac než vhodné vedieť ako dopyt a ponuka tvorí výsledné ceny za nákup a predaj. Verím, že si každý z tohto článku niečo zoberie a keď máte ďalšie otázky, tak nás neváhajte kontaktovať.

Tým Admiral Markets

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Společný London Break (4. díl)
    Při tvorbě strategie je vždy nutné projít, pokud možno, co nejvíce možností určitého dílku nastavení, abychom měli o trochu větší jistotu, že jsme zvolili takovou možnost, která je nejen nejlepší, ale která také nechává trhu nějaký prostor.
  • Společný London Break (5. díl)
    Práce na strategii je zdlouhavá a nudná. Nicméně v budoucnosti obchodník vždy sklidí plody tohoto úsilí a na to je nutné myslet. Jinak by se u toho člověk unudil. A tak se mrkneme, kam jsme postoupili.
  • Společný London Break (6. díl)
    Zatím práce dospěla ke dvěma finálně stanoveným bodům. Čekající pokyny budou bez přidané hodnoty a definitivně, v rámci možností tradingu je určen i Take-Profit (TP). Dnes se podíváme na možnosti posunutí expirace čekajících pokynů a pro přehlednost přidám rekapitulaci dosavadního nastavení.
  • Společný London Break (7. díl)
    V naší strategii jsme opět pokročili a myslím si, že docela dává smysl a především naplňuje myšlenku strategie London Break. Prozatímní nastavení jsem popsal v minulém díle. Jeden kolega potom přišel s myšlenkou, co by se stalo, kdybychom mazali opačný čekající příkaz, po aktivaci prvního.
  • Společný London Break (8. díl)
    Prošli jsme základní věci, které musí mít každá strategie. Avšak už se nám začínají ukazovat některé, které bude každý obchodník používat trochu jinak (viz. zavírání opačného pokynu). K tomu budou asi patřit i částečné odprodeje, na které se podívám dnes.
  • Společný London Break (9. díl)
    Naše strategie už myslím může dávat dobré výsledky, no ještě v ní nemáme všechno hotovo. Je tam několik věcí, se kterými bych hýbal jen minimálně, ale je jich tam pár, o kterých si rozhoduje každý obchodník sám, individuálně. Mimochodem, doufám, že někdo v reálu sleduje, jak by tato naše strategie každý den dopadala.
  • Spôsobí ropa aj prepad Bitcoinu?
    Ahojte traderi. Dnes sa pozrieme opäť na Bitcoin, ale najskôr si vysvetlíme, čo sa vlastne stalo na rope?
  • Spotřebitelská důvěra v USA dál klesá, trhy vyčkávají na summit EU
    Včera jsme se dočkali z USA výsledků spotřebitelské důvěry, která klesala již čtvrtým měsícem v řadě a potvrdila tak, že americká ekonomika i nadále zpomaluje.
  • Správný money-management, ta nejlepší cesta k potencionálnímu úspěchu
    Správný money-management, neboli správa peněz, je základem nejen všech úspěšných investičních strategií, ale zároveň je třeba si také uvědomit, že na správném money-managementu je dnes bez nadsázky postaven celý svět (od jednotlivých malých firem až po státní a nadnárodní zřízení).
  • Správy o vakcíne posunuli trhy na ATH
    Včera bol celkom zaujímavý deň, pretože sme na trhoch videli impulzívne pohyby. Zatiaľ čo komodity ako zlato a striebro celkom hodne klesli, tak S&P 500 šiel na nové ATH.
  • Spread pro začátečníky - pochopte ASK a BID ceny
    Lámete si hlavu s tím, co je to spread nebo ask a bid cena? Za jakou cenu na Forexu kupujete a za kterou prodáváte? Přečtěte si tento článek a budete chytřejší.
  • S příchodem regulace ESMA pozor na částečné uzavírání pozic na Metatraderu otevřených před 1. srpnem
    Evropský orgán pro cenné papíry a trhy vydal dne 22. května 2018 rozhodnutí o dočasné intervenci v souvislosti s kontrakty na vyrovnání rozdílu (CFD), s účinnosti od 1. srpna 2018. Tato informace už proběhla médii a podrobně jsme se ji v posledních týdnech věnovali. Vzhledem k tomu, že mezi vydáním rozhodnutí a účinností intervence ze strany ESMA nebylo zrovna „moře“ času, na některých detailech její implementace jsme pracovali ještě na začátku července.
  • S&P 500 - čekání na Fed a informace z Číny
    Ve zkráceném obchodním týdnu americký akciový index S&P 500 vzrostl o 2,07 %, zůstal ale v rozpětí 1 870 až 1 990 (2 000).
  • S&P 500 napravil část ztrát, k dominanci býků je ale daleko
    Z propadu o 6 % v předchozím týdnu index S&P 500 díky zisku 2,03 % lehce ubral, i tak ale březen a celé první čtvrtletí zakončil ve ztrátě.
  • S&P 500 nejvýše od konce října, USD a JPY dál slábnou
    Akcie za sebou mají druhý velmi silný den a další růstovou seanci. Risk-on efekt tak pokračuje a likvidita, kterou na trhy dodávají centrální banky včele s americkým Fedem, i nadále podpírá finanční trhy na celém světě.
  • S&P 500 testuje důležitý support, dolar se vrátil pod 1,30 EURUSD
    Minulý týden nabídnul rozporuplná data, když se k překvapivě dobrým makro výsledkům z USA přidala horší data z eurozóny a zklamání z korporátní Ameriky.
  • S ropou cloumá fundament, přetahovaná o hodnoty kolem 50 USD za barel pokračuje
    Americká ropa WTI je stále pod drobnohledem investorů, kteří (dosud marně) vyhlíželi impuls, který by její téměř půlroční pád zastavil a zejména nastartoval trend opačným směrem. O raketovém růstu ceny však zatím nemůže být řeč ani přes to, že se černému zlatu podařilo dočasně překonat hranici 50 USD za barel.
  • Srovnali jsme ziskovost klientských účtů evropských brokerů, výsledek nás velmi překvapil
    V dnešním článku jsme se rozhodli podívat se na veřejně dostupná data o ziskovosti klientských účtů brokerů působících na území EU a porovnat je. Tato data musí brokeři, spadající pod Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) pravidelně zveřejňovat a uvádět na svých marketingových materiálech a internetových stránkách. Prošli jsme tedy stránky těch nejprominentnějších brokerských společností a porovnali, kolik procent klientských účtů je u nich ziskových. Výsledek nás opravdu mile překvapil.
  • Srovnání platforem MT4 vs. cTrader
    Nakonec jsem se odhodlal k napsání svého prvního blogu a vybral jsem si téma srovnání staré dobré platformy MT4, kterou všichni dobře známe a poměrně mladé platformy cTrader, o které jsem se dozvěděl nedávno. Hledal jsem na internetu srovnání, ale vesměs všechno bylo v angličtině a spousta článků byla ve smyslu MT4 je hračka pro děti, ale cTrader je opravdová platforma pro tradery. Během mého působení na forexu jsem obchodoval převážně přes MT4. Zkusil jsem i platformu Plus500, jForex a nyní jsem zakotvil u cTraderu. Předchozí dvě zmiňované platformy hodnotit nemůžu, protože s nimi moc zkušeností nemám. Zůstanu tedy u MT4 a cTraderu, se kterými jsem jednoznačně strávil nejvíce času.
  • Srpen nadělil vánoční dárky
    Jak tedy probíhal sled událostí po prvním srpnu?
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Admiral Markets new demo