OIL - černé zlato II. Situace v dolarovém indexu DXU10 a akciovém indexu US30.

Napsal:   Sekce: 

Plním svůj slib daný v diskusi a doplňuji článek z 12.8.

Začal bych rozdílem mezi Americkou WTI (lehkou) a Evropskou Brent (těžkou) ropou. Pro nás obchodníky není rozdíl zase tak podstatný. Obě ropy chodí převážně  stejným směrem. Jejich cenu ovlivňují stejné fundamenty a korelace. Rozdíl je hlavně v místě těžby a v chemickém složení. Lehká ropa WTI : Nigerijská ropa, z Mexického zálivu a z Venezuely. Jedná se ropu s menším obsahem síry a hodí se hlavně pro výrobu benzinu. Těžká ropa (někdy také uváděná jako Severomořská) Brent může být s vyšším obsahem síry : Severomořská a Ruská ropa, ale jde částečně i o ropu z Blízkého východu.

Daleko větší rozdíl je ve způsobu obchodování. Není vůbec jedna zda ropu obchodujete tzv. v lotech, nebo v kontraktech (futures).

U obchodování v lotech je objem obchodu představován loty (jako např. u  měnových párů). I když jak jsem uvedl v prvním článku z 13.8., je zde odlišný způsob výpočtu margins (vratné zálohy) a výpočtu zisku / ztrát než u obchodu ve FOREXU.

U obchodování v kontraktech je objem obchodu představován barely ropy. Výši margins na 1 barel stanovuje burza a může ji směrem nahoru trochu upravit i váš broker.

Oproti obchodování ve FOREXU je u obchodování s ropu ještě jeden důležitý údaj. Jedná se o tzv. termín expirace - doba ukončení platnosti kontraktu ve futures. Většina z nás tento termín zná pod názvem rollover, kdy bývají po zavření obchodního dne korigovány hodnoty swapových bodů u otevřených kontraktů - jedná se obchody v LOTECH  !! U otevřených obchodů ve FUTURES musí dojít ke skutečnému rollování. Tzn. že obchodník otevřený obchod např. je LONG s 100 barely srpnové ropy zavře a ihned otevírá - nakupuje. U většiny futures brokerů jde o jednoduchou operaci - zadá pokyn : " rolluji LONG 100 barelů srpnové ropy na LONG 100 barelů zářijové ropy". Nebo prostě svůj kontrakt LONG 100 barelů srpnové ropy jen zavře (prodá). Nový již neotevírá. Většinou jsme všichni spekulativními obchodníky ( co koupíme musíme i prodat a obráceně). Ve futures, když obchodník promešká LTD ( last trading day) poslední obchodní den, kdy může uskutečnit obchod s např. srpnovou ropou  (zavřít otevřený srpnový kontrakt) a nebo nerolluje kontrakt do září, může očekávat tzv. FND (first notice day). Jde o upozornění potvrzující dodání / odběr ropy - fyzikou dodávku. Musí doplatit margin do plné ceny (za kterou např. nakoupil v červenci srpnovou ropu), zařídit dopravu ropy atd ... CHA CHA. Jednoduše řečeno obchodník ve futures v červenci nakoupil např. 100 barelů srpnové ropy na NYMEX a v záři je vyzván aby doplatil a 100 barelů odebral. Jedná se samozřejmě o teorii, neboť většina brokerů tyto termíny hlídá a včas své klienty upozorňuje. Ale povinností obchodníka ve futures je tyto termíny sám hlídat ! Výše uvedené samozřejmě neznamená, že nemůžete ve futures nakoupit např. prosincovou ropu již v srpnu. Můžete, ale v každém případě musíte tuto prosincovou ropu v listopadu přerollovat nebo otevřený obchod zavřít. (Když jsem kdysi obchodoval ve futures, tak se mi stalo, že jsem zavíral obchod s větším objemem ropy v poslední kontraktační den - v jeho závěru před 20:30 (můj broker na to zapomněl a já také). Měl jsem trochu nahnáno, aby se vůbec ještě našla protistrana, která můj obchod koupí. Dopadlo to OK. Dobré poučení : dobře si rollovací termín hlídat a spoléhat jen na sebe.)   U obchodování v LOTECH toto nebezpečí nehrozí, ale je přesto dobré si rollovací termín (okolo poloviny každého měsíce) hlídat. (Brokeři před tímto termínem zpravidla zasílají upozornění do své obchodní platformy.)  Neboť následující den začíná větším cenový pohybem.Výše uvedená problematika rollování se netýká intradenních obchodníků, ať obchodují v LOTECH nebo v barelech (futures) a tedy nedrží obchod přes noc.

Příbuznými produkty ropy z oblasti energií je zemní plyn, topný olej a benzin. Nechci je zde rozebírat, jde také o poměrně likvidní trhy. Kdysi jsem ve futures zemní plyn dělal, je to ostrý a velmi likvidní trh. Kdy se většinou "opírá s cenovými pohyby" o ropu, ale např. náhlé mrazy / oteplení v USA mohou s jeho cenou pěkně zahýbat, bez ohledu na situaci v ropě. (Sledoval jsem tenkrát dokonce i vývoj předpovědi počasí v USA + situaci s hurikány v Mexickém zálivu včetně satelitních snímků, pro obchody s ropu). Důležitým dnem v týdnu je u zemního plynu čtvrtek, kdy se zveřejňuje zpráva o zásobách a spotřebě ZP v USA v 16:00 NČ. Ale proč chodit tzv. za kováříčkem, když je možné dělat u kováře (ropu) ?!

 .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    .    . 

V druhé části članku bych se vrátil k situaci jak ji vidím v grafech TF W1 a D1. a jak jsem ji popsal ve svém článku z 13.8.:

Výsledková sezóna US a EU firem skončila (celkově dopadla dobře) a nyní se již trhy soustřeďují na výhled pro zbytek letošního roku. EU evidentně drží Německá ekonomika. Bohužel jen odsunuté problémy zemí PIGC se opět začínají vynořovat. Do hledáčku investorů a analytiků se dostává zatím hlavně Řecko a Irsko. Na tyto problémy v EU se během léta tak trochu pozapomnělo, to ale neznamená, že byly vyřešeny. Naopak, stále jsou zde a v dohledné době se projeví v celé své síle. Ekonomický vývoji v USA, myslím že nemá moc smyslu zde opakovat převážně negativní údaje : vysoká nezaměstnanost, nevalný trh s nemovitostmi, problematika dostupnosti úvěrů atd.. FED na svém posledním zasedání minulý týden sice jisté kvantitativní uvolňování naznačil, ale nijak výrazné. Je otázkou zda by výraznější přístup FEDu měl tak kladný efekt jak by se očekávalo. Myslím, že nikoliv.  Objevující se náznaky problémů s klasifikovanými úvěry v Číně a s tamní nemovitostní bublinou. To všechno jsou fundamenty, které rozhodně růst u akcií - zvýšení investování do rizikovějších oblastí, střednědobě podporovat nebudou.  To se pravděpodobně odrazí i v ceně ropy.

Technicky ropa :
V grafu D1 se objevuje možná formace H + R s tím, že se 3 - 4.8. pravděpodobně dokončilo pravé rameno. Úroveň neckline bych viděl na úrovni cca 69,50 - 68 - s možností pádu až na cca 64 – 59,50 USD / barel. Pokud by v 3 až 4 Q 2010 padly akciové indexy , tak i 59,60 USD / barel může být moc vysoká cena. Technicky vzato by pád pod neckline měl jít až na cca 46,40 (viz. graf W1). Což se mi zdá až moc dole. "Zdání se" do obchodů nepatří a vše je možné. Viz. pohyby v OIL, USD, EURu a v akciích za posledních 24 měsíců !!

Aktuálně ropa: pokles ceny k neckline patrně nebude zase tak rychlý – alespoň co se týče situace v nejbližších dnech. U OIL mi RSI v grafech H4 a H1 ukazuje, že je přeprodaný, a v grafu D1 brzo narazí na MA 200. I situace v grafech US30 a DXU10 ukazuje, že v nejbližších dnech, další výrazný pokles v OIL  bude problematický. Zde nejspíše po testu MA 200, dojde k pokusům o konsolidaci -  korekci poklesu. Následně je nutná analýza dalšího vývoje.

US30 : graf US30 (index DJIA) začíná brzdit svůj pád a naznačuje možné pokusy o obrat do růstu. Stane se tak již nyní, nebo až po nárazu do MA200 - 50 % FIBO posledního růstu (viz graf US30 v D1).

DXU10 : dolarový index DXU10 je v grafu H4 i H1 překoupený, vrací se k silné R = 83,50 a k 38,2 % FIBO předchozího poklesu (graf D1). Na těcgto úrovních může najít odpor. ( V grafu H4 již nyní dělá divergenci). Přiblíží se tak konsolidace - korekce aktuálního růstu. S následným poklesem k 83,00 - 82,30, nebo až k 81,500 ? Potom je i zde nutné vypracovat novou analýzu.

 

V následujícím týdnu přeji všem dobré obchody.
Nezapomeňte, že pondělí dopoledne bývá často pokračováním pátečního odpoledne.

Tomas  

Všimněte si korelace mezi  OIL a US30, výrazně je to vidět hlavně v grafech W1 :

ropa

ropa

akciový index

akciový index

dolarový index

 

 

 

 

 

 

 

 

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • Od evropského QE nečekejme zázraky
    Na zítřejším zasedání Evropské centrální banky (ECB) se s velkou pravděpodobností spustí evropská verze kvantitativního uvolňování (QE), v jejímž čele bude stát nákup vládních dluhopisů zemí eurozóny.
  • Odchod Tesly z burzy. Elonov majstrovský ťah
    V posledných dňoch sa nehovorí o ničom inom, iba o odchode tejto ikonickej firmy z burzy. Elon Musk v utorok zverejnil list, v ktorom opísal svoj zámer stiahnuť z burzy akcie Tesly, aby mohla pokojnejšie robiť svoj biznis a napĺňať svoj dlhodobý plán. Udeje sa to? Čo to môže znamenať pre túto automobilku?
  • Odraz ode dna pokračuje, index S&P 500 překonal rezistenci
    Americké akcie mají za sebou další ziskový týden, index S&P 500 tentokrát posílil o 2,87 %. Mírnou ztrátu zapsal pouze v pondělí, ostatní obchodní seance byly růstové.
  • Odraz ode dna znamenal pro index S&P 500 nejsilnější výsledek od roku 2013
    Reakce na začátek korekce byla silná, index S&P 500 přidal 4,3 %. Nebýt lednového růstového sprintu, denní graf by byl zhruba na linii růstového trendu.
  • Odštartuje ECB nový trend?
    Dnes náš čaká zasadnutie ECB, ktoré môže byť výbornou zámienkou pre začiatok silnejšieho pohybu. Poďme sa spoločne pozrieť na to, čo možno očakávať.
  • ODY - trojka...
    Takže na základě množících se dotazů ohledně obchodování uzavřené trojice z mé strany, jsem založil tento blog.
  • O fundamentálním spekulantovi
    V předvánočním sloupku věnovaném fundamentu se tentokrát nebudeme zaměřovat na možné podhodnocené či nadhodnocené měny, ale podíváme se, co takový fundamentální spekulant („Fundas“) dělá během roku. Dnes tedy výjimečně bez grafu.
  • Ohlédnutí za prvním kvartálem roku 2018
    První kvartál roku 2018 přinesl mnoho zajímavých událostí, které se projevily i do vývoje finančních trhů. Co se týče globální ekonomiky jako takové, zásadní změny jsme se nedočkali, přičemž všechny instituce a centrální banky očekávají pokračování expanze. Podle jejich projekcí lze usuzovat, že by expanze měla pokračovat minimálně do konce příštího roku a s tím by měla klesat i nezaměstnanost.
  • Ochrana proti negativnímu zůstatku – proč je tak důležitá
    Ochrana proti negativnímu zůstatku (NBP – Negative Balance Protection) je pravděpodobně jedna z nejcennějších služeb, kterou vám retailový forexový broker může nabídnout.
  • OIL - černé zlato
    Mám sice po jarní havárce a po následných několika operacích zdravotní dovolenou. Právě proto mám nyní více času se zaobírat trhy z jiné strany a i více se podívat na jeden, který u sebe beru jako tzv. doplňkový. Jedná se o trh s ropou. Na toto téma by se dala napsat celá kniha, na to zde není prostor. Ve stručnosti, pár nejdůležitějších údajů a mých postřehů vycházejících z několika let obchodování s ropou může někomu pomoci.
  • 9. MQL4 - Moje první strategie (1/2)
    V tomto díle si společně napíšeme vlastní strategii. Začneme nejprve vytvořením knihovny s pomocnými funkcemi pro obchodování.
  • 8 pips
    Dnes mi dorazila zpráva od mého dobrého přítele. Napsal mi v ní: "Tak dneska jsem vydělal jen 8 pips". Trh EUR/USD se dnes do této chvíle pohyboval v rozmezí High a Low asi 80 pips. Nabízí se zde otázka: Je 8 pips profitu za jeden den skutečně tak málo?
  • 8. MQL4 - Tester strategií
    V tomto díle se v rychlosti seznámíme s testerem strategií, který nám pak poslouží k testování a ladění naší strategie.
  • 7 tipů pro efektivní skalpování
    Dozvíte se, na co byste si měli dát pozor, co si důkladně promyslet a v jakých oblastech na sobě pracovat, abyste se stali ziskovým skalperem.
  • 7. MQL4 - Funkce pro obchodování
    V tomto díle si představíme poslední oblast jazyka MQL4 tak, abychom byli schopni napsat svoji vlastni strategii pro automatizované obchodování a tím jsou funkce pro práci s pokyny.
  • 6. MQL4 - Technické indikátory
    V tomto díle se podíváme funkce, které vracejí data jednotlivých indikátorů.
  • 5 velkých mýtů o obchodování forexu
    Pokud jste ve světě obchodování forexu nováček a hledáte informace, jak vůbec začít, vězte, že v tomto odvětví platí, že je propleteno spoustou balastu a zkreslených informací. Po čas celé své tradingové kariéry se budete neustále zdokonalovat a nejspíš vyhledávat nové informace a rady na internetu.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a forexu
    Dnes vám opíšem 5 zásadných rozdielov pri tradingu krypto trhu a forexových mien. Každá je v niečom lepšia a v niečom horšia a idem na tie rozdiely poukázať. Aj keď je tu kryptosvet iba necelých 10 rokov a forex niekoľkonásobne viac, tak popularita týchto trhov je celkom podobná.
  • 5 rozdielov v tradingu kryptomien a akcii
    V dnešnom blogu Vám vysvetlím zásadných 5 rozdielov pri tradingu a akciach. Každé má svoje pro a proti, no jeden trh je regulovaný a druhý nie je a tam začínajú všetky problémy aj príležitosti. Veľa začiatočníkov verí, že kupovanie kryptomeny cez krypto burzu je ako kupovať akcie cez brokera, no pravda je inde.
  • 5 nejsilnějších emocí tradera
    Psychologie obchodování je nedílnou součástí každého z nás. Trhy jsou jakýmsi živým organismem, u kterého se snažíme racionálním přístupem zanalyzovat jeho vývoj, což vytváří rozpor mezi očekáváním a konečným výsledkem.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace

avatar

Autor:

Tomáš

Hodnocení autora:
Bližší informace o autorovi >>

Kategorie blogu

reklama
Bossa mentoring

Kurzy obchodování

Zář
14

Juniorská škola tradingu - Forex I-II (Praha)

Juniorská škola tradingu - Forex I-II je určena pro začínající tradery. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento seminář určen právě vám.

Zář
28

Profesionálem na forexu - kurz pro pokročilé tradery (Praha)

Seminář Profesionálem na forexu je určený pro absolventy kurzu Juniorská škola tradingu a pro pokročilé forexové tradery. Naučíme vás naše ziskové intradenní a swingové obchodní strategie a posuneme vás k vyšším ziskům. Jedná se o jeden z nejlépe hodnocených seminářů FXstreet.cz a věnujeme se na něm hlavně korelačním strategiím a intermarket analýze. Sleva: Absolventi semináře Juniorská škola tradingu mají tento seminář za 4 400,-Kč.


říj
12

Nový seminář: Psychologie tradingu a profesionální Money-Management

Zcela nový seminář z dílny FXstreet.cz a tentokrát se zaměřením na psychologii obchodování a money-management. A právě toto téma je naprosto nejdůležitější a současně bohužel nejvíce podceňované a opomíjené téma většiny obchodníků. Tento seminář tak doplňuje naše ostatní kurzy, které se zaměřují spíše na technickou stránku tradingu. Úspěch tradera záleží hlavně na jeho psychice a přístupu k obchodování. Přijďte se naučit ty nejsilnější nástroje, tipy a rady, které vám k úspěchu pomohou. Tento unikátní seminář zcela jistě změní váš přístup k tradingu a tím také vaše celkové výsledky.

říj
19

Jak vytvářet ziskové AOS a testovat obchodní strategie

Představujeme vám exkluzivní seminář se zástupci profesionálního vývojářského týmu, působícího ve společnosti FXstreet.cz. Hlavní náplní budou základy tvorby automatických obchodních systémů (AOS) pro platformu MetaTrader 4 včetně praktických ukázek. Naučíte se také správně backtestovat ziskovost AOS. Navíc si sami v průběhu semináře vytvoříte svůj první ziskový AOS.

Lis
2

Exkluzivní VIP seminář: Obchodujte jako bankovní trader!

Představujeme vám exkluzivní seminář, který účastníky semináře posouvá mezi tradingovou elitu. V průběhu semináře se dozvíte veřejně nedostupné informace o tom, jak ve skutečnosti funguje forex, pravdu o retailových brokerech a další veřejně nedostupné informace z obchodování bank a tradingu na institucionální úrovni.

Literatura

titulka_smallsize.jpg

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Day_Trading_obalka_78x110.jpg

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:


FXstreet.cz - forex, komodity, kryptoměny, trading, zpravodajství

Nezávislý investiční server zaměřený na forex, komodity, kryptoměny, trading a zpravodajství. Vzdělávací články, cenové grafy, cizí měny, semináře, ekonomické a forex zprávy.
reklama
reklama
XTB-vecerni-skola
reklama
RoboMarkets
reklama
Admiral Markets SE