Pondělí 18. listopad 2019 04:17
reklama
Purple trading indikator
reklama
Admiral Markets SE
reklama
UFX

Když šimpanzi obchodují

Napsal:   Sekce: Statistika tradingu

Vezměte pár miliónů šimpanzů, posaďte je k obchodní platformě a nechte obchodovat. Předpokládejme, že o obchodování absolutně nic nevědí (ten předpoklad asi není nutný, ale pro pořádek). Jejich úspěšnost měřená zhodnocením účtu třeba za rok by měla být zcela náhodná a měla by se stejně jako třeba ve škole řídit normálním rozdělením. Většina šimpanzů skončí v mírné ztrátě, spousta z nich účet úplně vymaže. Velký počet z nich dosáhne nějakého menšího zhodnocení, ale alespoň několik šimpanzů nepochybně dosáhne nadprůměrného zhodnocení. Takového, že kdyby mohli, nejspíš by usoudili, že jsou to profesionální šimpanzí tradeři schopní se obchodováním živit. Aniž by o finančních trzích cokoli věděli.

Rozdělení zisků a ztrát šimpanzích obchodníků posazených ke stejnému účtu za stejné období by mělo vypadat přibližně takto:


Rozdělení bude posunuté mírně doleva kvůli spreadům a poplatkům, které zabraňují tomu, aby se jednalo o hru se zcela nulovým součtem. Vlevo potom bude křivka useknutá, protože maximální ztráta je omezena velikostí účtu, kdežto teoretický zisk je nekonečný.

Štěstí, smůla a schopnosti

Co se snažím touto úvahou, mimochodem inspirovanou Nassimem Talebem, autorem Černé labutě, Zrádné nahodilosti a dalších bestsellerů, naznačit? Především to, že málokdo si uvědomuje, jak významný vliv má na obchodní výsledky štěstí, potažmo smůla.

Bohužel, čím lepší obchodní výsledky máme, tím více je přikládáme svým superschopnostem a porozumění trhu. Přítomnost štěstí si nepřipouštíme. A naopak, při horších výsledcích obviňujeme především smůlu a/nebo v horším případě své okolí. Je to přirozená obranná reakce našeho mozku, abychom se necítili špatně. Pro naše výkony je však vysoce škodlivá a je třeba ji rozumově potlačit. Jinými slovy, měli bychom smůle a štěstí měřit stejným metrem. Naštěstí vliv smůly a štěstí na obchodní výsledky lze spočítat. Jak na to?

Filtry štěstí a smůly, nacenění chyb

Je potřeba do svého obchodního systému zapojit zpětnou vazbu tak, abychom byli schopni z každé pozice vyfiltrovat vliv štěstí nebo smůly. To, co zbyde, bude náš skutečný výsledek. Lze to však udělat pouze u systému, který má jasně definovaný vstup, řízení pozice i výstup. Pokud tím váš obchodní systém nedisponuje, jedná se o diskreční obchodní systém, u kterého tyto vlivy měřit nelze. Právě diskreční obchodní systémy umožňují manipulaci se štěstím, smůlou a naším mozkem. Proto je třeba mechanický obchodní systém, zvláště u začínajících traderů.

Tou zpětnou vazbou by měl být samozřejmě kvalitní obchodní deník. Obchodní deník, který umožňuje popsat a hlavně ocenit chyby v průběhu dodržování obchodního systému. Štěstí a smůla nám pak již vypadnou samy. Uvedu několik příkladů.

Vstoupil jsem později, než jsem měl, čímž jsem se ochudil o 10 pips. Oněch 10 pips tedy nebyla smůla, ale chyba. 10 pips bychom si měli přepočítat na měnu a zapsat do kolonky „cena chyb“.

Stop-Loss jsem posunul na Break/Even předčasně, protože jsem se bál. Trh mě kvůli tomu vyhodil dříve. Nebýt toho, zaznamenal bych o 10 pips větší ztrátu. Těchto 10 pips bylo štěstí, ale rovněž chyba. Ne, nebyl to dobrý odhad trhu, bylo to porušení systému, takže štěstí a chyba o hodnotě 10 pips.

Trh mě vyhodil na SL o jediný pip a následně pokračoval správným směrem až k PT. Zde můžeme připustit vliv smůly, jejíž hodnota je teoreticky hodnota PT + inkasovaného SL. Ale dodrželi jsme systém, takže se i tak jedná o dobrý obchod.

Štěstí a smůlu mají i ostatní obchodníci

Mezi námi pravděpodobně je více či méně nebezpečných traderů, kteří omylem udělali několik dobrých obchodů nebo naprogramovali obchodní systém, který jeden měsíc fungoval, a následně nám vnucují své myšlenky, signály či obchodní systémy. Při přebírání jakýchkoli myšlenek jiných obchodníků je potřeba být vždy ve střehu. Netvrdím, že bychom se neměli vzdělávat, ale vždy s vlastním nadhledem a rozumem a pečlivě zvažovat od koho informace čerpáme. Neměli bychom bezmyšlenkovitě přebírat cizí názory nebo obchodní systémy, dokud se nepřesvědčíme, že jsou produktem zkušeností a tvrdé práce a nikoli štěstí.  

Jediné, na co je skutečný spoleh, a jako bonus je to zdarma, jsou naše vlastní zkušenosti, pozorování, výzkumy a statistiky. Těm jedině můžeme bezvýhradně věřit a navíc tím vyloučíme možnost svádění svého neúspěchu na někoho jiného a smůlu. Bude to méně příjemné a více pracné, ale nepochybně tyto jednoduché zásady šetří mnoho peněz.

Závěrem

Role štěstí úspěšných obchodníků i jednotlivých pozic je silně podceňována. A naopak role smůly a neovlivnitelných faktorů neúspěšných obchodníků a pozic je silně přeceňována. Tento fakt je třeba mít na paměti nejen při hodnocení vlastních obchodních výsledků, ale také při sebevzdělávání se a následování rad a pouček jiných obchodníků. Věřím, že tento článek nabízí vodítka, jak měřit štěstí i smůle stejným metrem. Občas je nutné položit si kontrolní otázky:

Znám obchodníka, od kterého přebírám obchodní signály? Je pravda to, co o sobě tvrdí? Jsou moje špatné výsledky skutečně důsledkem smůly nebo mých chyb? Kolik už mě stálo porušování mého obchodního systému? Kolik z mých profitů a ztrát měla skutečně na svědomí smůla nebo štěstí a kolik jsem si zajistil dodržováním obchodního systému? Skutečně jsem takový frajer, když se mi podařily dva ziskové měsíce po sobě nebo jsem měl jen štěstí?

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Kdo obchoduje na forexu
    Na rozdíl od akciových trhů, kde investoři obchodují pouze s dalšími institucionálními investory (jako například fondy) či jinými individuálními investory, jsou na forexu další účastníci, kteří obchodují měnové páry ze zcela rozdílných důvodů než za účelem spekulace. Proto je důležité si všimnout a vnímat funkci a také motivaci ostatních účastníků na forexovém trhu.
  • K dosažení parity by dolaru stačil jeden týden
    Zatímco se Fed připravuje na utažení měnové politiky, ECB připravuje další nástroje pro podporu ekonomiky. Dolar tak dostává výhodu nejen vůči euru, ale také dalším hlavním světovým měnám. Parita jako hlavní dolarové téma posledních měsíců může být rozlousknuta 16. prosince na posledním zasedání Fedu v tomto roce.
  • Kdo si zaslouží být úspěšný?
    Často stojíme u zrcadla a díváme se do tváře, která je nám tak známá a přitom o ní víme jen zlomek toho, co ona ví o nás. Hledíme na tu postavu, a kdybychom věděli, že nám odpoví, snad bychom se i zeptali na to, proč nejsme tak úspěšní, jak bychom si přáli. Ale protože nás kdysi dávno někdo naučil, že zrcadla mluví jen v pohádkách, smíříme se s pohledem, který se nám z druhé strany dostává a který se k nám vrací.
  • Kdo tvoří protistranu vašim obchodům?
    Na finančním trhu působí velké množství subjektů s rozdílným přístupem a záměrem, proč na finanční trh vstupují. Obecně známým faktem je, že abyste mohli v trhu realizovat příkaz, vždy potřebujete protistranu vašemu příkazu. Jednoduše tedy, pokud aktuálně chcete nakoupit, pak ve stejný moment o stejném objemu musí někdo prodat.
  • Kdo vyhrál v investiční soutěži Bossa a jak výherci obchodovali?
    Investiční soutěž společnosti Bossa na reálných investičních účtech úspěšně skončila a my vám s radostí představujeme její vítěze. Po 4 týdnech obchodování s počátečním kapitálem 10 000 Kč známe tři nejlepší investory, kteří získávají od Bossy 200 000 Kč, 100 00 Kč a 50 000 Kč. Rovněž odměňuje 4 týdenní výherce, kteří v průběhu jednotlivých týdnů soutěže nejvíce zhodnotili svůj investiční účet, a to poukázkou v hodnotě 10 000 Kč na nákup do internetového obchodu Alza.cz.
  • Kdy nám ECB řekne, co dál s programem QE?
    Nejpravděpodobnější datum, kdy Evropská centrální banka (ECB) provede rozhodnutí, ohledně utlumování stimulačních opatření v eurozóně, se s největší pravděpodobností jeví zasedání bankovní rady 26. října. Většina trhu sice spoléhá na projev Maria Draghiho v Jackson Holen na konci srpna, případně na zářijové zasedání centrální banky, avšak reálny může být až říjen, pro nějž mluví několik argumentů.
  • Kdy splaskne bublina na nemovitostech?
    V jak velké bublině se aktuálně trh nachází? Ve srovnání s předkrizovými lety 2007-08 by dnes ještě nemuselo být tak špatně. Před 10 lety totiž výnos z nájemného nepokryl ani úroky z hypotéky, které se pohybovaly mezi 5 a 6 % (viz graf). Volné prostředky se tehdy daly lépe zhodnotit nákupem bezpečných vládních dluhopisů a kupující nemovitostí v podstatě pouze spekulovali na další růst cen, což byl jasný znak rozpáleného bublinového trhu.
  • Kdy tato euforie skončí?
    Americká ekonomika upaluje vpřed a nadále zvyšuje své tempo. Předstihový index ISM ze sektoru služeb, které reprezentují více než 80 % produktu Spojených států, se dostal na historicky nejvyšší hodnotu 61,6. To znamená, že spotřeba domácností by měla vykazovat svižné tempo i v poslední čtvrtletí tohoto roku a optimistické predikce o celkovém růstu HDP mezi 3-4 % zřejmě nebudou lichá. Tato čísla samozřejmě nenechala v klidu finanční trhy, kde znovu kraloval dolar, americké akcie a překvapivě i ropa.
  • Kdy už konečně vzrostou sazby?
    Ben Bernanke a jeho družina slíbili, že „budou držet sazby nízko, dokud nezaměstnanost neklesne pod 6,5 % nebo dokud se inflační tlaky nepřehoupnou přes 2,5 %“. Vázat se na tyto indikátory má sice výhodu v relativně snadné interpretaci budoucího výhledu sazeb, nezaměstnanost a inflace se ale pohybují velice pozadu (někdy až rok) za reálným ekonomickým vývojem. Fed by proto mohl začít hasit v době, kdy už ekonomika leží popelem.
  • Když se Wall Street splete?
    Když newyorská pobočka americké centrální banky (Fed) letos v lednu provedla průzkum mezi 22 největšími dealery na Wall Streetu obchodujícími americké státní dluhopisy ohledně očekávaného vývoje výnosů z těchto aktiv, tak více než tři čtvrtiny z dotázaných uvedlo, že předpokládá, že výnosy z amerických 10letých státních dluhopisů dosáhnou v polovině letošního roku na úroveň 3 procenta a více.
  • Když venku prší, burza je zavřená, pes spí, manželka je pryč a děti se nehlásí...
    Jako když Pepek (Avatar) mudrdluje. (je to sice divný slovo, ale já mu rozumím).
  • Keď máte pravdu, no nemáte zisk
    Sú obchody pri ktorých by ste si najradšej niekedy vytrhali všetky vlasy? Kedy si hovoríte, ten SL pokyn mi „vybralo“ len o pár pipov, to nie je možné, aby to nebolo zmanipulované. Tak takéto obchody zažíva občas každý obchodník. Ja som sa o jeden podelím s vami.
  • Kiwi se brání útoku dolaru, tomu však mohou pomoci technické patterny
    Konsolidujícímu novozélandskému dolaru se podařilo zpomalit prudký atak americké měny z průběhu třetího čtvrtletí. Od léta novozélanďané mohli pozorovat oslabení své měny o celou jednu osminu, když od července odepsala přes 12,5 procent.
  • Klesající výnosy znervózňují akciové investory
    Výnosy z dluhopisů posílají varovný signál o ekonomice, který může být problémem pro akciový trh. Výnosy v květnu výrazně klesly a obavy z eskalace obchodních válek a horší ekonomická data stimulovaly poptávku po bezpečných amerických dluhopisech. Sazby u dluhopisů jsou barometrem budoucích očekávání a poukazují, na co se investoři soustředí. S klesajícími sazbami se výhled pro ekonomiku a akcie výrazně zhoršuje.
  • Klid před bouří? Obchodníci vyčkávají na druhou polovinu týdne
    Včerejší obchodování bylo velmi klidné o čemž svědčí i výrazně nižší než obvyklé zobchodované objemy.
  • Kľúčová úroveň na Čínskom yuane bola prerazená a iné exotiky
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj exotických menových párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Kĺzavé priemery na MT4 a MT5
    Kĺzavý priemer je jeden z úplne najzákladnejších indikátorov, ktorý stále patrí medzi tie najpoužívanejšie medzi obchodníkmi na rôznych trhoch. Kĺzavý priemer je obľúbený vďaka bohatej možnosti nastavenia, pozrime sa na tento indikátor bližšie...
  • Kočovný trading, cesta jak obchodovat kdykoliv a kdekoliv
    Na světě existuje celá řada lidí, kteří ve svém životě vyhledávají takové pracovní pozice, u kterých nejsou závislí na jednom konkrétním pracovním prostředí, což znamená, že obvykle raději v životě volí pracovní pozice s velmi variabilními podmínkami, které jim přináší relativní volnost a samostatnost. Ač se to nemusí zdát, tak i trading, jakožto práce, nabízí lidem mnoho forem pracovních příležitostí a dokonce pár z nich nabízí právě takové podmínky, díky kterým mohou lidé časem získat opravdu velikou volnost. Bohužel nic není zadarmo a stejně jako každé podnikání potřebuje svůj čas na „rozjezd“, tak i v případě tradingu je obvykle třeba se k cíli dopracovat.
  • Koho může poškodit silnější euro?
    Březnová minima na měnovém páru EUR/USD koketovala s myšlenkou na prolomení parity dolaru vůči euru. Teď to ale vypadá, že se ekonomický růst v eurozóně a v USA svým tempem přiblížil natolik, že dolarová rally už nemá dostatečnou fundamentální podporu k dalšímu pokračování.
  • Kolaps Číny zatím nepřichází
    Jak už je v makroekonomickém kalendáři zvykem, přelom měsíce je zaměřen především na indexy nákupních manažerů (PMI). Ty jako jedny z prvních informují o změnách objednávek, produkce a celkového rozpoložení managementu velkých společností, které se většinou časem objeví i v tvrdých datech.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Bernstein Bank - roadshow