Středa 04. srpen 2021 21:19
reklama
Admiral Markets new demo
reklama
BOSSA ebook analyza
reklama
BOSSA ebook analyza

Týždenná predpoveď EUR/USD: Ľudia sa upierajú na FED uprostred rastúcej inflácie

Napsal:   Sekce: Forex analýzy

EUR/USD sa obchoduje na nových mesačných minimách okolo úrovne 1.2100 a so zvýšeným medvedím potenciálom. Investori čítajú minulé údaje o inflácii v USA, ktoré v máji dosiahli medziročne 5%, pričom sa zrýchľujú najrýchlejším tempom od roku 2008. Americký Federálny rezervný systém bude mať tento týždeň zasadnutie menovej politiky a hodnotenie rekordnej inflácie bude pre dolár rozhodujúce.
  • ECB je optimistická ale opatrná, upravila svoje predpovede na infláciu smerom hore
  • Inflácia v USA vzrástla v máji najrýchlejším tempom za takmer 13 rokov
  • EUR/USD sa stal medvedím a mohol by otestovať kritickú úroveň 1.2000


Čo sa deje?

Forexové objemy sú najnižšie za viac ako rok. Po vrchole v marci 2020 keď si pandémia vybrala svoju daň na globálnych trhoch sa pozornosť sústredila na ekonomický návrat. O rok neskôr sa optimizmus vrátil. Medzi rozvinutými ekonomikami existujú náznaky silného rastu, aj keď oživenie je nerovnomerné. Krajiny s nízkym a stredným príjmom sú stále na zadnej nohe. A hoci vakcíny proti COVID-19 priniesli určitú úľavu, pandémia ani zďaleka nekončí.

Trvá to príliš dlho. The WHO pôvodne odhadovala 18 mesiacov do konca pandémie. V tomto okamihu je svet v prechode k normálu, pričom severná pologuľa má lepšie šance na dokončenie procesu v druhej polovici roka.

Všeobecný optimizmus má tendenciu podporovať dopyt po vysoko výnosných aktívach na úkor dolára. Zároveň sa zdá, že USA sú v porovnaní so svojimi partnermi o krok vpred v návrate k nejakému normálu. Tento konkrétny lockdown prelomia iba centrálne banky. Prvý kto zníži finančnú podporu bude ten, ktorý podporí svoju miestnu menu. Špekulatívny záujem medzitým naďalej bojuje s tým, či kúpiť dolár na vlastnú silu alebo ho predať v prospech mien s vyšším výnosom.


ECB vs. FED

ECB vo štvrtok oznámila svoje posledné rozhodnutie o menovej politike a ako sa všeobecne očakávalo, tvorcovia politík ponechali sadzby a programy pomoci nezmenené. Prezidentka Christine Lagardeová bola voči pretrvávajúcim rizikám absolútne opatrná a uviedla, že ultra krátka menová politika zostane v platnosti, aby sa zabránilo prudkému zvýšeniu nákladov na požičiavanie, ktoré by mohlo spomaliť oživenie. Centrálna banka zároveň smerom nahor revidovala prognózy rastu a inflácie pre tento a ďalšie roky.

FED 16. júna oznámi svoje rozhodnutie o menovej politike. Všeobecne sa očakáva, že americká centrálna banka zachová svoju súčasnú politiku nezmenenú napriek prudkému rastu spotrebiteľských cien. Pracovníci Fedu opakovane spomínali, že stúpajúca inflácia by bola pravdepodobne prechodná z dôvodu oživenia zaostávania dopytu a dodávateľského reťazca. Fed by sa mohol obávať inflácie, ak v nadchádzajúcich mesiacoch neustúpi z najnovšej úrovne.


Kolísavé makroekonomické údaje

Nemecké údaje zverejnené za posledných pár dní boli zmiešané, čo odzrkadľovalo už skôr povedané. Vyspelé krajiny sú na ceste k oživeniu, ale zatiaľ tam nie sú. Priemyselná výroba v krajine zaznamenala v apríli pokles o 1%, zatiaľ čo továrenské objednávky klesli o 0,2%, aj keď ročné hodnoty prekonali očakávania. Prieskum ZEW ukázal, že ekonomický sentiment v júni klesol na 79.8, zatiaľ čo sezónne očistená obchodná bilancia vykázala prebytok 15.9 miliárd EUR.


EUR/USD technický výhľad

EUR/USD bol minulý týždeň obmedzený na úzke pásmo, pričom zaznamenal mierne straty a obchodoval blízko mesačného minima okolo čísla 1.2100, čo skresľuje riziko poklesu. Týždenný graf ukazuje, že technické ukazovatele zostávajú na pozitívnych úrovniach, ale stratili svoju pozitívnu dynamiku. Medzitým sa eurodolar neustále vyvíja predovšetkým zo svojich kĺzavých priemerov, pričom 20 SMA v súčasnosti poskytuje dynamickú podporu k 1.2040.



EUR/USD sentiment

Podľa prieskumu FXStreet Forecast Poll medvede prevzali EUR/USD. Tento menový pár je videný na negatívnej strane v troch skúmaných časových rámcoch, aj keď medvedí záujem sa s pribúdajúcim časom znižuje. Počet tých, ktorí týždenne čakajú na zmenu predstavuje 64% a v štvrťročnom výhľade sa posunie na 43%. Za zmienku stojí, že býci sú vo všetkých prípadoch okolo alebo pod 30%.



Môj komentár na záver

Toto je jedno z najdlhších období pre FED, čo neposunuli sadzby hore, takže ak by náhodou zvýšili sadzby pri zasadaní, môže to byť skvelá príležitosť na short EUR/USD keďže by mal USD posilniť alebo short akciových indexov. Je ale leto a v tomto období málokedy prichádza volatilita, takže by som očakával skôr nezmenené sadzby, akcie budú pokračovať nahor a EUR/USD asi tiež. Ku koncu roku je ale zmena sadzieb z môjho pohľadu možná.

Zdroj: fxstreet.com

Preklad: René Remšík

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Týdenní výhled - 6. týden (Indexy na rekordech a rostoucí dolar)
    Akciové indexy znovu překonaly svá předchozí historická maxima a vrátily se do zajetých kolejích, když se velice rychle otřepaly z nervozity, kterou způsobili spekulativní investoři ze stránky Reddit. Na devizových trzích posiloval americký dolar a dostal pod tlak měny jako euro nebo drahé kovy. Sentiment udržují lepší vyhlídky na rychlejší ekonomické oživení v USA a rostoucí výnosy.
  • Týdenní výhled - 7. týden (Dolarová rally a stagnující indexy)
    Akciové indexy po několikadenní rallye pouze stagnovaly a pozornost obchodníků se přesunula na devizové trhy, kde nekompromisně odepisoval předešlé zisky americký dolar. Ten pomohl euru zpět nad 1.21 a libře na nejvyšší úrovně od dubna 2018. Zajímavá však byla situace také na komoditách, kde rychle posiluje ropa a na nižší úrovně se naopak posouvá zlato.
  • Týdenní výhled - 9. týden (Propady na akciích a slábnoucí zlato)
    Další týden přinesl nervozitu, kterou napumpoval růst výnosů z amerických dluhopisů. Pod tlakem byla hlavně riziková aktiva v čele s technologickými akciemi v USA. Nervózní sentiment se dostal časem i do dalších sektorů a korekce na trzích byla mnohem širší. Na devizových trzích si vzal slovo opět americký dolar, který dostal pod tlak euro, libru nebo zlato, které prorazilo několikaměsíční minima.
  • Týchto 6 silných signálov odhaľuje budúce smerovanie finančných trhov (časť 1.)
    Informačný vek nás každý deň bombarduje obrovským množstvom dát. Odborníci teraz odhadujú, že existuje 40-krát viac bajtov údajov, ako je hviezd v celom pozorovateľnom vesmíre. A rovnako ako vesmír, aj naša datasféra sa rýchlo rozširuje - a každých pár rokov sa v skutočnosti vytvorí viac nových údajov ako za všetky predchádzajúce roky ľudskej histórie dokopy.
  • Týchto 6 silných signálov odhaľuje budúce smerovanie finančných trhov (časť 2.)
    V prvej časti sme si spomenuli 3 signály a to klesajúce sadzby po dobu 700 rokov, navyšujúci sa globálny dlh a životnosť blue chips akcií.
  • Typické obchodné chyby
    Každý z nás, chce mať na konci obchodného obdobia, dôvod k spokojnosti. Nielen z dôvodu dodržania risk manažmentu, ale aj pri pohľade na svoj kapitál. Poďme sa spolu pozrieť, na často sa opakujúce, ale o to závažnejšie chyby, ktorým sa môžeme pomerne ľahko vyhnúť. Svoj pôvod, resp. základ, majú v metodológii nášho myslenia a preto je možné s nimi pomerne ľahko „pracovať“.
  • „Typický“ obchod na DAX-e v zmysle pravidiel
    Vo včerajšom článku som uviedol „Základné“ podmienky pre obchodovanie na DAX-e. V tomto, ako aj v nasledujúcich, budem postupne zverejňovať aj spôsob otvárania, riadenia a uzatvárania objednávok – „stratégiu“.
  • Typologie úspěšných traderů
    Váš přístup k obchodování je naprosto klíčovým pro dlouhodobý úspěch na trhu. Dle průzkumů, které byly v nedávné době provedeny mezi úspěšnými obchodníky, vyplývá, že tito tradeři mají určité společné psychologické rysy. V tomto článku se dozvíte, jaký přístup a myšlení je úspěšným obchodníkům vlastní a co je potřeba, abyste se i vy stali konzistentně profitabilními tradery.
  • Typy finančních nástrojů
    Bez ohledu na to zda na finančních trzích pracujete, nebo je poznáváte, tak budete jistě čelit takovým věcem jako finanční nástroje. Co jsou to finanční nástroje/instrumenty? Na to se podrobněji podíváme v tomto článku.
  • Tyto měny vybočují z řady
    Americký dolar si drží svou sílu a nestačí mu sekundovat ani měny vyspělých, ani rozvíjejících se zemí. Přitom v rámci globálního silného ekonomického růstu, který zvedá ceny komodit, se měnám emerging markets historicky daří, jak jsme mohli vidět v letech 2008 a 2011. Vysvětlením by mohlo být celosvětově zvýšené finanční nebo politické riziko, což v době agresivní zahraniční politiky Donalda Trumpa a nestabilitě na Blízkém východě dává smysl a rizikovým měnám obecně škodí. V tom případě bychom však čekali výrazné zisky u tzv. bezpečných přístavů - švýcarského franku i japonského jenu. Ani zde však kurzy měnových páru teorii neodpovídají.
  • Týždenný výhľad od 3cAnalysis: GBP/USD a index DAX
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch. Už čoskoro 3cAnalysis ponúkne,v spolupráci s FXstreetcz, prvý webinár a s ním aj zaujímavú možnosť vzdelávania.
  • Týždenný výhľad od 3cAnalysis: Pár EUR/USD a index S&P 500
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Týždenný výhľad od 3cAnalysis: Pár GBP/USD a EUR/GBP
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch. Už čoskoro 3cAnalysis ponúkne,v spolupráci s FXstreetcz, prvý webinár a s ním aj zaujímavú možnosť vzdelávania.
  • Týždenný výhľad od 3cAnalysis: pár GBP/USD a index DAX
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Týždenný výhľad od 3cAnalysis pre EUR/USD a index DOW
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Týždenný výhlad od 3cAnalysis pre GBP/USD a EUR/GBP
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Týždenný výhľad pre EUR/GBP a index DAX
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Týždenný výhľad pre EUR/USD a GBP/USD
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Týždenný výhľad pre EUR/USD a index DAX
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Týždenný výhľad pre EUR/USD a index S&P 500
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, európske a americké akciové indexy ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank