Čtvrtek 12. prosinec 2019 14:41
reklama
RoboMarkets AOS
reklama
XTB vikend
reklama

Austrálske dáta inflácie a prejav guvernéra Lowa môžu výrazne pohnúť s AUD

Napsal:   Sekce: FX obchodovanie

AUD bude dnes v noci reágovať po mohutnom raste v tomto mesiaci na kvartálne dáta inflácie a prejav guvernéra Lowa dá za pravdu buď jastrabiemu odkazu zo zápisnice alebo hulubičiemu prejavu Debelleho. V každom prípade sa rozhodne o tom, či sa k veľmi silným dlhým pozíciam špekulantov ešte pridá alebo nastane konečne uzatváranie pozícií, ktoré strhne AUD konečne nižšie.

Sentiment na AUD

Austrálsky dolár tento mesiac posilnil približne 3.6 % proti USD (za rok približne 11 %) a je druhou najsilnešou menou hneď po kanadskom dolári. Stalo sa to aj napriek holubičiemu zasadania RBA na začiatku mesiaca, kde banka veľmi radikálne potvrdila svoj neutrálny postoj oproti optimistickejším očakávaniam.

Aj keď niekoľko dní po zasadaní bol AUD predávaný, netrvalo dlho a AUD sa začal vo veľkom nakupovať, k čomu prispelo viacero faktorov:

  • veľmi pozitívne dáta z austrálskej ekonomiky (správa NAB, obchodná bilancia, dáta z trhu práce)
  • pozitívne dáta z Čínskej ekonomiky (obchodná bilancia, HDP, priemyselná výroba, fixné investície)
  • posilnenie pre austrálsky export dôležitých komodít (meď, železná ruda, ropa)
  • Jastrabia zápisnica RBA (Zápisnica poukázala na rozdiel od samotnej správy na zlepšenie na trhu práce, odstránenie rizika, ktoré sa týka výhľadu pre rast miezd, banka rozoberala prekvapivo neutrálnu sadzbu, ktorú vidí na úrovni 3.5 %, čo dáva priestor potenciálne zvyšovať sadzby o celé dve percentá o aktuálnej hodnoty, pridala aj tvrdenie, že nová fiškálna politika bude expanzívnejšia ako sa očakávalo)                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     Všetky tieto optimistické správy spolu s trendom posunu k tesnejšej politike pri iných centrálnych bánk (ECB, BOE, BOC) núti špekulovať investorov, že RBA sa tiež pridá k ostatným centrálnym bankám a bude utesňovať skôr.

Posledný týždeň do minulého utorka (18.7), kedy nahlasujú velľkí hráči svoje pozície, sme videli zo spomenutých správ len jastrabiu zápisnicu RBA a posilňovanie komodít. Pre túto periódu sa podľa COT reportu pridalo ďalších 14K AUD dlhých pozícií na strane špekulantov (hedge fondov) a celkovo dosahujú dlhé pozície na AUD už 51K. Aj keď špekulanti v rámci COT reportu majú hisotricky pravdu o danom trende, sú to extrémy z ktorých sa dostávajú pomalšie. Ak sa pozrieme na graf COT ten nám už extrém ukazuje a indikuje nielen smer ale aj potenciálnu preplnenosť a hrozý squeeze na opačnú stranu.

Od posledného COT reportu však pribudli ďalšie správy. Na jednej strane to boli pozitívne dáta z trhu práce po ktorých AUD neudržal svoje zisky (je možné mnoho investorov uzatváralo do pozitívnych dát svoje pozície) a následne prišli minulý piatok aj holubičie slová zástupcu guvernéra Debelleho na základe ktorých AUD opäť vypredalo:

Debelle povedal:

  • „to, že iné centrálne banky navýšili úrokové sadzby ešte automaticky neznamená, že budú navýšené v Austrálii“(potvrdenie neutrálneho stanoviska banky)
  • Znegoval aj jastrabí diskurz o neutrálnej sadzbe keď povedal „by sa nemal pripisovať nejaký význam faktu, že na tomto konkrétnom zasadaní sa diskutovala neutrálna sadzba“.
  • Vyjadril sa aj o relatívnej sile austrálske doláru – silnejší AUD môže negovať pozitíva vyplývajúce z nižších sadzieb a rýchlejšieho globálneho rastu.

Po týchto slovách Bol AUD vypredaný, ale celkovo sa opäť stabilizoval a čaká, čo naznačia ďalšie dôležité kvartálne dáta inflácie a zároveň čo povie samotný guvernér.

PREJAV GUVERNÉRA LOWE

Guvernér Lowe sa môže vyjadriť k zápisnici a tak buď potvrdiť alebo vyvrátiť Debelleho prejav – prakticky môže urobiť tri veci:

  • Potvrdiť to čo bolo povedané v zápisnici a tým podporiť očakávania pre skoršie zvyšovanie sadzieb a tým aj posilnenie AUD
  • Nerozprávať o veciach o ktorých rozprával Debelle, čím by dal opäť za pravdu trhom a tým nevyužil šancu oslabiť austrálsky dolár, ktorý by v takomto prípade opäť posilnilňoval
  • Alebo by mohol podržať stranu Debelleho, čím by vypredal austrálsky dolár

Guvernérov prejav však bude musieť byť sledovaný v kontexte kvartálnych dát inflácie.

INFLÁCIA

Cielený nflačný interval je bankou definovaný ako 2 – 3 %. Posledné dáta celkovej inflácie (za prvý kvartál 2017) sa dostali do tohto rámca, tak ako to RBA anticipovala vo februárových projekciách. a celková inflácia vyšla na úrovni 2.1 % (2.2 % očakávaných), pričom nad 2 % sa celková inflácia dostala prvýkrát od októbra 2014. Popri pozitívnemu trendu spätému s celkovou infláciou vyšla veľmi sľubne aj inflácia jadrová – 1.9 % (1.8 % očakávaných).

Napriek tomu podľa RBA zostávajú inflačné tlaky tlmené. No spomínaná zápisnica potvrdila, že riziko spojené s rastom miezd odznieva a tak ak guvernér zopakuje tento odkaz zo zápisnice, inflačný výhľad sa zlepší a tým sa zvýšia aj šance pre zvýšenie sadzieb (rast miezd je predstihovým indikátorm pre infláciu), čo samozrejme znamená silnejšie AUD.

Podľa posledných ekonomických projekcií RBA očakáva, že sa bude celková ako aj jadrová inflácia  do júna nachádzať na úrovni 2 % a od júna 2017 by sa mala pohybovať v rámci intervalu 1.5 – 2.5 %, s tým, že sa jadrová inflácia má zvyšovať len postupne spolu s posilňovaním ekonomiky a mala by sa nachádzať okolo úrovne 2 % na začiatku roku 2018. 

AKO OBCHODAVAŤ AUD?

Očakávania analytikov sú nasledovné:

1 OBCHOD – NÁKUP AUD NZD

Ak by sme dostali pozitívne dáta inflácie a zároveň Lowe by potvrdil jastrabí odkaz zo zápisnice, nakupoval by AUD NZD.

Aj keď je AUD už po solídno raste, prdovšetkým proti NZD by sme sa mohli dostať výrazne vyššie – NZD by sa mal vyrovnávať so slabšími kvartálnymi číslami inflácie z minulého týždňa (predtým slabšie HDP a stagnovanie GDT aukcií) a dorovnať maximá v rámci vytvoreného cenového pásma.

Ako si môžte všimnúť ja už som do dlhej pozície dnes nastúpil a idem do výsledkom s nulovým rizikom – SL mám na BE.

2. OBCHOD AUD CAD SHORT

Ak by inflácia vyšla negatívne (pod ideálne pod 2.0%) a Lowe by bol holubičí, predával by som AUD CAD. Kanadský dolár je teraz podporovaný nedávnym jastrabím zvyšovaním sadzieb s vidinou ďalšieho v októbri. Posledný týždeň prekvapili pozitívne maloobchodné tržby a zároveň pozitívne trendy na úrovni zložiek celkovej inflácie a pozitívne výsledky jadrovej inflácie. K tomu všetkému je CAD poháňaný aj pohybom ropy.

Na druhej strane by to mohol katalyzátor výpredaj prekúpeného AUD (COT report).

Ludia tieto texty robím hlavne pre Vás, veľmi by ma potešil nejaký feedback!

Prajem veľa úspechov!

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • AUD/NZD – přichází obrat v trendu?
    Dnešní rozbor měnového páru bude geograficky velice vzdálený. Podíváme se na vzájemný vývoj australského a novozélandského dolaru - dvou měn, které po finančním kolapsu v roce 2008 nastartovaly ohromný růst jak ve své hodnotě, tak v objemu obchodů.
  • AUD/USD: Chystají býci uptrend?
    Dnes se budu v pravidelném nedělním blogu věnovat měnovému páru AUD/USD. Cena se nachází na dlouhodobé S/R úrovni. Ať již na této úrovni převezmou žezlo medvědi, nebo býci, čeká nás pravděpodobně několikatýdenní trend.
  • AUD/USD, NZD/USD, Ropa ... obchod a PREČO?
    Toto nieje žiadna predikcia, analýza a ani žiaden text písaný v podobnom duchu. Ide iba o osobný pohľad tradera. Pochybujem, že to môže byť chápané vážnejšie ako nejaký článok v novinách alebo prečítanie kapitoly románu. Nejeden román je o poznanie zaujímavejší a že viem o čom hovorím (prečítal som ich desiatky, ak nie stovky). Preto by som zvažoval prečítanie tohoto článku.
  • AUD/USD short příležitost
    AUDUSD pár hodin před rozhodnutím o úrokových sazbách
  • AUD/USD: Trojité dno jako poslední záchrana býků?
    Není to tak dlouho co jsem věřil v odraz ceny od dlouhodobého supportu. No, od té doby se na grafech už několik svíček vykreslilo a vývoj ceny možná naznačuje úplně něco jiného. Ve vhodnou dobu jsem zreguloval long pozice s tím, že počkám jak se situace bude vyvíjet dále. Můj pohled na aktuální situaci tohoto páru z pohledu techniky najdete v tomto blogu.
  • Aussie, kiwi, chunnel
    Prinášam zopár grafov, ktoré stoja minimálne za zmienku.
  • Aussie, kiwi, chunnel, fiber 12.1.11
    Analýza pro měnové páry AUDUSD, EURUSD a EURGBP.
  • Austrálie bude mít nového guvernéra centrální banky
    Glenn Stevens v úterý naposledy předsedal zasedání australské centrální banky (RBA). 18. září ho v jeho křesle vystřídá náměstek Philip Lowe. Zpráva, která provázela poslední Stevensovo zasedání, na němž padlo rozhodnutí centrální banky ponechat základní úrokovou sazbu na úrovni 1,50 procenta, byla obsahem se 375 slovy nejkratší od května 2015.
  • Austrálie jako komoditní závislák
    Australský těžební sektor se za posledních 10 let dramaticky rozrostl a aktuálně představuje zhruba 20 % jejího HDP a okolo 70 % exportů. Jakékoliv výkyvy v cenách produkovaných komodit či investiční aktivitě proto vedou k prudkých změnám očekávání ohledně nastavení úrokových sazeb a budoucího kurzu australského dolaru.
  • Australská centrální banka prozatím drží sazby beze změny
    Jako první z centrálních bank rozvinutých ekonomik mohla dnes ráno přistoupit ke snížení úrokových sazeb australská centrální banka (RBA). Před zasedáním se množily spekulace, že banka uvolní svou měnovou politiku kvůli slabým inflačním tlakům. Nakonec však banka překvapila, když ponechala sazby beze změny a pomohla australskému dolaru ke zpevnění. Snížení sazeb i přesto zůstává jedno z hlavních témat, bude záležet na vývoji inflačních tlaků a trhu práce.
  • Australský dolar se spálí o břidlicový plyn
    O australském dolaru se již dlouhou dobu mluví jako o nejvíce nadhodnocené měně na světě a nutno říci že oprávněně. Austrálie totiž ztrácí pozici výhradního dodavatele surovin do Asie a označení viníka je nasnadě – americká břidlicová revoluce.
  • Austrálsky dolár ukazuje býčí signál
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Automatické obchodní systémy - Mýty a pravda
    Rozhodl jsem se začít publikovat články o AOSech...
  • Automatické uzatváranie pozícií po 1.8. (po nábehu nových pravidiel ESMA)
    Zmenám v súvislosti s novou reguláciou ESMA sme sa venovali v posledných týždňoch už viackrát. Naposledy sme si ukázali, prečo nemusia byť zmeny v oblasti finančných pák pre niektorých obchodníkov problémom. Dnes by sme na tento článok radi nadviazali a pozreli sa bližšie na ďalšiu zmenu, ktorú nová regulácia prinesie. Touto zmenou je zmena úrovne mechanizmu stop out (automatické uzatvorenie najstratovejšej pozície), ktorá sa posunie z 30% na 50% úrovne marže. Pre väčšinu obchodníkov sú však takéto abstraktné pojmy nezrozumiteľné a ťažko predstaviteľné, takže sa na to pozrieme podrobnejšie.
  • Automatizované investiční strategie SaxoSelect
    SaxoSelect nabízí řešení pro investory hledající automatizovanou službu, která umožňuje investovat do spravovaných portfolií.
  • Axiory Europe: Modernizovaná obchodní infrastruktura zvyšuje zisky traderům
    Mnoho obchodníků na finančních trzích při volbě brokera porovnává obchodní účty obvykle pouze podle výšky spreadu, vstupních bonusů, investičních soutěží, atraktivnosti webových stránek brokera nebo podle slibů při telefonických hovorech s rádoby analytiky a profesionálními zástupci brokerů. To však má daleko k profesionálnímu tradingu a k požadavkům pravých full-time traderů či portfolio manažerů spravující kapitál investorům.
  • Axiory Europe předplacená MasterCard
    Vážení obchodníci, po několika měsících usilovné práce vám s radostí představujeme jednu z velmi očekávaných exkluzivních novinek Axiory Europe pro rok 2016. Jedná se o novou metodu výběru provizí či zisků z vašich obchodních účtů - Axiory Europe předplacenou kartu MasterCard. Díky Axiory Europe předplacené kartě MasterCard budete mít okamžitý přístup k prostředkům a vaše prostředky tak budete mít vždy při ruce.
  • Axiory Europe: Představení zcela nové myAxiory
    Vážení obchodníci, rádi bychom vás informovali, že jsme nedávno dokončili poslední fázi testování zcela nové verze klientské zóny MyAxiory, která je pro vás plně připravena k vyzkoušení a používání.
  • Axiory Europe přináší nové měny a nejnižší spready na forexu!
    Rychle se rozvíjející broker po celém evropském kontinentu Axiory Europe přináší do České a Slovenské republiky exkluzivní měnové páry a výjimečné obchodní podmínky na forexu!
  • Axiory: Jak pokračuje revoluce na finančním trhu
    Jsme velmi rádi a zároveň mile překvapeni, že pouhý měsíc a půl od našeho příchodu a zavedení prvního profesionálního brokera v Čechách a na Slovensku začalo uvažovat o změně či již změnilo svého brokera tak velké množství obchodníků. Na trhu opravdu vidíme, že potřeba revoluce v podobě kvalitní péče a technologie byla nevyhnutelná. Je to pro nás ohromný úspěch a velká dávka odpovědnosti do dalších měsíců. Jsme rádi, že stejný úspěch jako měl brand Axiory v Japonsku zaznamenal rovněž v Česku a Slovensku.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy