Pátek 07. srpen 2020 22:32
reklama
Dukascopy
reklama
RoboMarkets copyfx
reklama
Purple Trading letni strategie

Ako obchodovať prejav Poloza (BOC)

Napsal:   Sekce: FX obchodovanie

Kanadský dolár bol najslabšou menou minulého týždňa a to aj napriek tomu, že ropa uzavrela týždeň pozitívne. Hlavnou príčinou výpredaju bol prejav člena BOC Lane, ktorý do veľkej miery poprel interpretáciu trhu z posledného zasadania centrálnej banky, kedy boli prekvapivo zvýšené úrokové sadzby na 1 % (trh očakával zvýšenie sadzieb len na 50 % - OIS). Lane zrelativizoval pohľad na ďalšie zvyšovanie sadzieb v Kanade pre tento rok a Poloz bude musieť tento pohľad potvrdiť alebo negovať.

Lane v prejave zdôraznil všetky tie obavy, ktoré neboli explicitne vyjadrené v texte doprevádzajúcom rozhodnutie o sadzbách a ktoré urobili posledné zasadanie jastrabím (okrem faktu, že BOC už druhý krát po sebe sadzby zvýšila).

V texte, ktorý doprevádzal rozhodnutie o sadzbách možno nájsť výrok, že "významné geopolitické riziká a neistoty okolo medzinárodného obchodu a fiškálnej politiky ..., vedú k slabšiemu doláru proti mnohým menám" a "v tomto kontexte kanadský dolár posilnil, avšak posilnenie kanadského doláru reflektuje aj relatívne silnú kanadskú ekonomiku". Lane však vo svojom vystúpení zdôraznil, že posilnenie kanadského doláru je pre centrálnu banku väčším problémom ako si trh myslel po zasadaní BOC. Lane povedal, že banka bude zameraná na vplyv silnejšieho kanadského doláru a vyšších sadzieb na ekonomiku.

Spomenul explicitne aj obavy z vyjednávania nových podmienok NAFTA. Táto téma v poslednom texte zo zasadania BOC absentovala.

Na druhej strane sa však v duchu posledného zasadania vyjadril pozitívne o kanadskej ekonomike, ktorá sa stáva celoplošne silnejšou a udržatelnejšou a zdôraznil, že každé zasadanie BOC je "živým"(v zymsle zvyšovania sadzieb). Povedal aj to, že BOC je naďalej závislá od prichádadzajúcich dát, čo bolo taktiež konzistentné s odkazom z posledného zasadania.

Okrem prejavu Lane sa pod tlak na kanadský dolár podpísali aj slabšie výsledky inflácie. Na septembrovom zasadaní BOC konštatovala, že inflácia sa "vyvíja podľa očakávaní banky" a dokonca potvrdila mierne zlepšenie celkovej a jadrovej inflácie, ktoré malo odzrkadlovať  "odznievanie dočasných cenových šokov a abzorpcie ekonomickej slabosti". Napriek tomu BOC spomenula aj to, že hostoricky sú tlaky na ceny stále nevýrazne.

Dáta infácie, ktoré sme videli po poslednom zasadaní však mierne sklamali - celková inflácia nenaplnila očakávania (1.5%) a vyšla medziročne na 1.4 %, polepšila si všal oproti poslednému výsledku 1.2%. Jadrová inflácia zostala na úrovni 0.9 % a preferované indikátory jadrovej inflácie BOC poukázali na zvýšenie pri dvoch týchto indikátoroch: Common CPI si polepšilo ako najlepší indikátor pre meranie ostávajúcej slabosti v ekonomike (podľa BOC) 1.5 % (predtým 1.4%) a Trim CPI si polepšil na 1.4 z 1.3% a Median CPI stagnoval na 1.5 %. Na úrovni zložiek dominovali ceny prepravy, ktoré boli podporené cenami benzínu a druhou najsilnejšou zložkou boli prenájmi. Sledované ceny potravín boli taktiež pozitívne (0.9%).

Vo všeobecnosti však BOC očakáva, že silnejšie tlaky na ceny by sme mali vidieť až vo štvrtom kvartály a tak každé ďalšie dáta inflácie budú pre BOC veľmi dôležité. Zároveň platí, že posledné dáta by nemali nijak radikálne zmeniť pohľad BOC na trajektŕiu zvyšovania sadzieb.

Dnes bude trh sledovať Polozov prejav z dvoch základných perspektív:

  • akým spôsobom sa postaví k posilneniu CADu.
  • Ako zadefinuje ďalšie načasovanie pre zvyšovanie sadzieb pre tento rok

Ak by Poloz potvrdil obavy z posilenia kanadského doláru, znížilo by to pravdepodobnosť pre zvyšovanie sadzieb pre tento rok a jednoznačne redukovalo aktuálne šance pre zvyšovanie sadzieb v októbri (trh by sa zameral až na december). S tým by samozrejme prišlo k výpredaju na kanadskom doláru. Na druhej strane, ak by Poloz zľahčil problém silnejšieho CADu alebo by sa témy vôbec nedotkol, CAD bude posilňovať.

Včera vystúpil aj kanadský minister financii Monreau, ktorý sa vyjadril, že na základe aktuálnej ekonomickej situácie vidí pred sebou vyššie sadzby, pričom aktuálne sadzby sú historicky stále relatívne nízke. Dodal, že kanadskej ekonomike sa bude dariť aj s kanadským dolárom na aktuálnych leveloch (kanadský dolár po tomto komentári posilnil)

Zvyšovanie sadzieb v októbri je podľa trhu (OIS) pravdepodbné na 40 %, že BOC zvýši sadzby v októbri a po vyhlásení ministra financií už na trhoch nacenené takmer 100%, že BOC zvýší sadzby ešte raz do konca roku 2017.

AKO OBCHODOVAŤ PREJAV POLOZA?

Kanadský dolár sa tento týždeň neobchoduje nijak výrazne a smerom do prejavu nie je silno ani nakupovaný ani vypredávaný. Takto možno uzavrieť, že trh si nie je istý, čo Poloz povie. Správa COT nám hovorí, že špekulanti stále nakupujú dlhé pozície, keď minulý týždeň pridali ďalších 9K dlhých pozícií a už majú naakumulovaných 50K. Aj keď sme na krátkodobých extrémoch, BOC bude pravdepodobne zvyšovať sadzby, takže trend nakupovania bude pokračovať. Ak by však Poloz naznačil, že tento rok už zvyšovať sadzby BOC nebude, prišlo by pravdpodobne k uzatváraniu týchto pozícií.

Ak by Poloz zopakoval Lanevo znepokejenie nad posilnením kanadského doláru, budem predávať CAD proti USD, pretože  sa budú musieť rozviazať minálne pravdepodobosti spojené októbrovým zvyšovaním sadzieb (40%). Na druhej strane FED na svojom poslednom zasadaní, ako aj Yellen vo včerajšom prejave, prekvapili jastrabo a zvýšené pravdepodobnosti pre zvyšovanie sadzieb v US (78 % FFF) by sa mali pretaviť do posilnenia USD.

Ak by Poloz povedal, že tento rok už k zvyšovaniu sadzieb pradepodobne nepríde, USD CAD by mal posilniť ešte o mnoho vyššie (TP 1.275)

Ak by však Poloz súhlasil s náhľadom kanadského ministra financií a utvrdil by trh v tom, že ďalšie zvyšovanie sadzieb prichádza a zároveň by buď posilnenie CADu vo svojom prejave ani len nespomenul alebo by ho spomenul s tým, že reflektuje silnú ekonomiku Kanady a oslabenie USD (tak ako v texte zo zasadania), CAD by posilnil. nakupoval by som proti financujúcim menám, keďže sa geopoilitcká situácia upokojuje a a výhľad pre monetárne politiky BOJ a SNB sa b najbližšomobdobí nezmení a bude stále odkázaná na negatívne sadzby (v prípade SNB aj intervencie na trhoch).

Prajem úspešný deň!

Martin

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ako je na tom Bitcoin, dominancia a kapitalizácia altcoinov?
    Ahojte trejderi dnes sa pozrieme na 3 základnég rafy, ktoré sledujem každý deň aby som si urobil väčší obrázok ohľadne trhu kryptomien.
  • Ako je na tom nemecká ekonomika a čo to znamená pre DAX?
    Inštitút ifo ako jedna z najrešpektovanejších inštitúcií v Európe vydáva známy index podnikateľskej klímy, okrem toho však publikuje aj viaceré iné reporty a analýzy. Čo hovoria o ekonomickom vývoji v Nemecku a aký dávajú celkový obraz? Pozrime sa na to bližšie a povedzme si aký to môže mať stredno a dlhodobý vplyv na index DAX.
  • Ako na anti-Martingale
    V dnešnom blogu by som Vám chcel ukázať výhody aj nevýhody obchodníckej metódy zvanej anti-Martingale a ako ju obchodujem ja na reálnom účte. Som veľký priaznivec tejto metódy a veľký odporca Martingale. Poďme si ukázať na reálnych príkladoch ako to funguje.
  • Ako na investovanie či obchodovanie komodít
    Spôsobov ako obchodovať či investovať na finančných trhoch je mnoho, no každé finančné aktívum je niečím výnimočné. V čom sú iné komodity? Ak je človek dostatočne znalý, skúsený a trpezlivý, tak na nich môže robiť zaujímavé výnosy, pretože tak ako aj iné finančné aktíva, tak aj komodity sú cyklické a to znamená, že pri správnom načasovaní vstupu do trhu sa dá urobiť veľké zhodnotenie investície. Medzi komodity patrí napríklad ropa, zemný plyn, zlato, platina, kukurica, pšenica či bavlna.
  • Ako obchodovať dáta inflácie v USA?
    Ako obchodovať dáta inflácie v USA?
  • Ako obchodovať dáta inflácie z Nového Zélandu?
    Ako obchodovať dáta inflácie z Nového Zélandu?
  • Ako obchodovať dáta inflácie z USA?
    Aktuálneho nastavenie trhu reflektuje 42 % pravdepodobnosť zvyšovania sadzieb (Fed Fund Futures) a preiskum Reuters stále poukazuje na zvyšovanie sadzieb Fedom vo štvrtom kvartály ako najpravdepodobnejší scenár monetárnej politiky v USA. Dnešné dáta inflácie môžu mať veľký vplyv na to, či sa tieto pravdepodobnosti zmenia.
  • Ako obchodovať dáta z trhu práce v USA?
    Obchodovanie dát z trhu práce v USA.
  • Ako obchodovať GBP/USD po zasadnutí Bank of England?
    Včerajšie rozhodnutie Bank of England (BoE), môže byť dôvodom na silnejšiu korekciu v rámci rastového trendu. Preto sa v nasledujúcich riadkoch pozrieme na to, aké dôvody podporujú túto alternatívu a akým spôsobom sa dá zobchodovať.
  • Ako obchodovať na Forexe pomocou menovej arbitráže
    Princípy arbitráže sa dajú aplikovať na rôznych trhoch, s rôznymi inštrumentami, v tomto článku sa pozrieme na to ako obchodovať na platformách MetaTrader forex s použitím menovej arbitráže...
  • Ako obchodovať Ropu? Alebo ako zaručene zhodnotiť svoju investíciu?
    V tomto článku sa zameriame na obchodovanie, tak ako sa bežne neprezentuje. Finančným operáciám popísaným v tomto článku môžeme hovoriť špekulácie alebo investície. Popíšeme si, akým spôsobom môžme dosiahnúť vysoko pravdepodobné zhodnotenie nášho kapitálu s minimálnym rizikom stráty investície.
  • Ako obchodovať s indikátorom Stochastic
    Stochastika je odvetvie matematiky, ktoré sa zaoberá skúmaním náhodných javov a indikátor Stochastic nám na základe týchto poznatkov pomáha nájsť potenciálne body na zmenu trendu. Indikátor Stochastic je oscilátor, ktorý skúma momentum na trhu. Porovnáva aktuálnu cenu finančného inštrumentu v určitom cenovom pásme za periódu času.
  • Ako obchodovať zasadanie BOC?
    Prehľad pred zasadaním centrálnej banky Kanady spolu s definovaním očakávaní trhu a spôsobov, akým budem tento risk event obchodovať.
  • Ako platiť čo najnižšie swapy
    Asi každý trader rozmýšľa ako obchodovať pri čo najnižších nákladoch a práve swapy dokážu v priebehu času potichu nenápadne rásť. Ako sa teda vyhnúť zbytočným poplatkom a obchodovať čo najefektívnejšie?
  • Ako používať indikátor CCI na MT4 a MT5
    Spoznajte Commodity Channel Index alebo skrátene indikátor CCI. Je jedným z novších oscilátorov, Donald R Lambert ho navrhol až na začiatku počítačovej doby v 80-tych rokoch a skúma momentum kúpnej sily. Pomáha nám určiť, kedy je inštrument prekúpený a kedy prepredaný a funguje veľmi dobre aj na iných ako komoditných trhoch.
  • Ako prestať robiť tie isté chyby stále dookola
    Robia nás naše chyby múdrejšími? Sedliacky rozum nám vraví, že môžeme premeniť naše chyby v pozitívnu skúsenosť a vylepšiť našu výkonnosť. Každopádne, skôr to vyzerá tak, že sa ľudia často z chýb nepoučia a namiesto toho ich opakujú.
  • Ako pri obchodovaní kontrolovať chamtivosť
    Chamtivosť je prirodzená ľudská emócia, ktorá ovplyvňuje ľudí rôznymi spôsobmi. Bohužiaľ, ak sa na to pozrieme z kontextu tradingu, je dokázané, že chamtivosť je prekážka častejšie ako to obchodníkom pomohlo. Chamtivosť môže veľmi jednoducho otočiť dobré obchody na zlé obchody a zlé obchody na ešte horšie obchody. Tento blog obsahuje niekoľko tipov ako kontrolovať chamtivosť a ako ju zastaviť aby sa neplietla medzi vás a váš obchodný úspech.
  • Ako reagujú indexy S&P500, Dow Jones a Bitcoin na znepokojivú situáciu vo svete?
    Ako prvú vám ukážem analýzu idenxu S&P. Index dokončil poslednú piatu vlnu cyklu vo vyznačenej zóne a dosiahol tak aj nové ATH pre tento rok (cca 3338 bodov). Podľa očakávaní sa aktuálne index nachádza v korekcii resp. prvej vlne A, ktorú som rozobral do menšej podvlny ABC v krúžku. Vo vyznačenej zóne medzi impulznou vlnou 3 a 4 očakávam ustálenie a pullback vlny B. Celkový ciel pre korekciu typu ABC očakávam niekde do zóny medzi korekčnými úrovňami 0.382 a 0.5. Záleží to aj podľa toho, aký veľký bude pullback vlny B. Na základe toho budem vedieť potom presnejšie určiť dlžku korekcie.
  • Ako sa darilo rôznym aktívam v roku 2018?
    Aké zhodnotenie dosiahla najvýkonnejšia akcia z S&P 500, bitcoin, ropa či iné komodity a meny? To sa dozviete nižšie a na základe toho si môžete utvoriť vlastný názor ako sa môže týmto aktívam dariť naďalej. V trhoch je vždy niekde rastúca neistota a volatilita a ak toho viete využiť, môžete profitovať.
  • Ako sa darilo vybraným FX párom v lete a kam majú nasmerované?
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
FP Markets