Neděle 17. listopad 2019 06:20
reklama
Purple trading indikator
reklama
RoboMarkets SQ
reklama
UFX

Kolik vydělají manažeři hedgeových fondů?

12.05.2016 17:08  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Forexové analýzy a zprávy   Tisk


Magazín Institutional Investor zveřejnil žebříček manažerů hedgeových fondů, kteří si dokázali za rok 2015 vydělat nejvíce peněz.

Prvních 25 manažerů hedgeových fondů dokázalo celkově za loňský rok vydělat necelých 13 miliard USD. Velkým dílem se ale na tomto výsledku podílelo jen prvních 5 manažerů, z nichž si každý dokázal ve svém fondu vydělat nejméně 1 miliardu USD a dohromady jejich zisk tvořil více než polovinu z celkového zisku nejlepších 25 manažerů, konkrétně 7,4 miliard USD.

V tabulce níže je možné vidět první desítku nejvíce vydělávajících manažerů hedgeových fondů za uplynulý rok.


Poznámka: Slovo "billion" z anglického jazyka odpovídá v překladu do češtiny "miliarda".

Co je to hedgeový fond (Hedge fond)?

(anglicky hedge fund, překládáno též jako hedgeový fond či hedgingový fond - je to speciální investiční fond)

Hedge fondy - hedgeové fondy (hedge = zajištění) jsou skupinou investičních fondů, které téměř nepodléhají regulaci. Hedge fondy se snaží o absolutní výnosy nezávislé na ekonomickém vývoji a mohou přinášet vysoké zhodnocení vložených prostředků, ale také vysoké ztráty. Poplatky za správu těchto fondů jsou vyšší než u ostatních fondů, pohybují se obvykle mezi 1 - 4 % p. a., přičemž průměr je okolo dvou procent ročně. Transparentnost těchto fondů bývá zpravidla nižší. Proto jsou tyto fondy určeny pouze pro vysoce kvalifikované investory, kteří si jsou vědomi všech rizik s těmito fondy spojenými a mají dostatek kapitálu.

Správci hedge fondů vužívají téměř všechny instrumenty finančního trhu jako např. akcie, dluhopisy, komodity či nástroje peněžního trhu a různé finanční deriváty. Hedge fondy byly dlouhou dobu pro své převážně spekulativní investiční strategie považovány za vysoce riskantní. Na druhou stranu, některé z používaných strategií (long/short pozice, párové obchodování, tržně neutrální strategie) využívají faktu, že se krátká a dlouhá pozice zajistí navzájem, a tím se snaží riziko ztrát minimalizovat.

V současnosti získávají hedgeové fondy na popularitě pro poměrně vysokou výnosnost. Daří se jim v dlouhodobém průměru překonávat výnosy ostatních fondů i průměrné výnosy trhů. Nicméně v mnoha zemích je stále dovoleno investovat do těchto fondů pouze kvalifikovaným investorům a přístup široké veřejnosti do nich je dále regulován. Hedge fondy například nesmí inzerovat, obvykle mají strohé webové stránky, které často poskytují pouze login pro investory. Minimální vstupní kapitál je většinou omezen na částku okolo 100 000 USD. Často se také stává, že pokud fond vybere dostatek prostředků, tak se pro ostatní investory uzavře.

V hedge fondech většinou pracují zkušení manažeři, kteří jsou někdy přímo spoluvlastníky těchto fondů a mají tudíž přímý zájem na výsledcích těchto fondů. Tito manažeři jsou náležitě finančně odměněni. Hedge fondy téměř nejsou svázány regulacemi a díky tomu mohou investovat za volnějších pravidel, více experimentovat a dosahovat tak vyšších výnosů.

Nejtypičtější strategie hedge fondů

  • Long/short equity - portfolio manager nakupuje akcie jak do dlouhých, tak i krátkých pozic a mění jejich poměr podle jeho aktuálního očekávání na trhu
  • High frequency trading - obchodování ve velice krátkých intervalech (řádově desítky obchodů za sekundu)
  • Equity market neutral - je podobná předchozí strategii, ale poměr dlouhých a krátkých pozic se udržuje 50:50
  • Pair trading - na dvou různých aktivech (např. akciích) se otevírá se jedna long a druhá short pozice, tím se pozice kryjí a snižuje se riziko ztrát
  • Global macro - portfolio manažer se snaží na základě politických událostí nebo makroekonomických údajů odhadnout vývoj ceny aktiv (například měnových kurzů, komodit aj.)
  • Event driven - využívá se tržních událostí spojených s životním cyklem akciových společností, např. změny vedení, vlastníka, oznámení výsledků hospodaření, změna výplaty dividend atd.
  • Leverage trading - obchodování na páku, kdy si hedge fond k vlastním prostředkům (margin) vypůjčí mnohem více znásobuje tak svoje zisky, na druhou stranu ale i ztráty
  • arbitráže a mnoho dalších strategií

Zdroj: Institutional Investor, Business Insider

Sdílení článku: 
   

 

Čtěte více

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
Dukascopy
IronFX
KeyStock
reklama
RoboMarkets