Čisté krátké pozice
COT: Rekordní shortování kukuřice. Spekulanti přestali podporovat vzestup kakaa
01.03.2024 Naše týdenní zpráva COT (Commitment of Traders) se věnuje pozicím, které drželi hedgeové fondy a další spekulanti ve futures na různé komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterým 20. února. Tedy v týdnu, kdy globální akciové trhy zadržovaly dech před zveřejněním hospodářských výsledků Nvidie. Zároveň měl dolar nakročeno k první týdenní ztrátě v tomto roce, a pomohl tak spolu s optimismem ohledně čínského hospodářského růstu podpořit uzavírání krátkých pozic v drahých a průmyslových kovech. Krátké pozice v obilninách dosáhly rekordního maxima a spekulanti přestali podporovat dosavadní vzestup kakaa.
COT: Spekulanti přispívají k dalšímu posilování zlata
07.12.2023 Naše týdenní zpráva COT (Commitment of Traders) se věnuje pozicím, které drželi hedgeové fondy
a další spekulanti ve futures na různé komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterým 28. listopadu. V týdnu, kdy další oživení trhu s dluhopisy a oslabený dolar podpořily ochotu riskovat na všech trzích s výjimkou sektoru komodit. Tam došlo zejména v oblasti energií a obilovin ke značným ztrátám, které byly víc než dostatečnou protiváhou pokračujících nákupů zlata a stříbra.
COT: Výprodej ropy zpomalil - vysoká poptávka po obilí
23.11.2023 Naše týdenní zpráva COT (Commitment of Traders) se věnuje pozicím, které drželi hedgeové fondy a další spekulanti ve futures na různé komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterým 14. listopadu, tedy v týdnu, kdy akciové trhy dál posilovaly poté, co neočekávaně slabé údaje o americké ekonomice podpořily rostoucí přesvědčení, že agresivní navyšování sazeb ze strany Federálních rezerv může skončit měkkým přistáním. Také komoditní sektor zaznamenal mírný vzestup. Během tohoto nejednoznačného týdne se 15 ze 24 komodit obchodovalo výš. Nejlépe si vedly obilí, ropa a kovy jako měď a stříbro.
Proč mohou komodity v éře stagflace zazářit
08.09.2023 Náš nejnovější COT report se věnuje pozicím, které hedgeové fondy a další spekulanti drželi ve futures na komodity, cizí měny a dluhopisy, a jejich změnám v týdnu končícím úterkem 29. srpna. Tedy v týdnu, kdy trhy začaly reagovat na údaje svědčící o tom, že se trh práce v USA rozvolňuje a důvěra spotřebitelů klesá. Tato reakce byla do značné míry pozitivní a je z ní patrná afinita k riziku. Za přístupem typu „špatné zprávy potěší“ stojí spekulace, že teď už musí Federální rezervní systém brzy ukončit svou kampaň agresivního zpřísňování. Ceny komodit vystřelily vzhůru a posílení je patrné ve všech sektorech, nejvíce u drahých kovů.
Zlato roste uprostřed chabých amerických údajů
30.08.2023 Investoři tradičně považují zlato za zajištění proti inflaci. Není to však inflace, která řídí kotace XAU/USD, ale recese. Na jaře cenný kov sebevědomě stoupal k historickým maximům díky očekávání blížícího se poklesu americké ekonomiky. Stabilní trh práce a pozitivní makroekonomické ukazatele však naznačovaly měkké přistání. To vedlo v průběhu léta ke kolapsu ceny zlata. S blížícím se podzimem se ochlazování ekonomiky opět promítá do jeho vzestupu.
Trhy čekaly na projev předsedy Fedu Powella před Sněmovnou reprezentantů USA. Výprodej rizikových aktiv. Přehled USD, NZD, AUD
22.06.2023 Americký dolar se již čtvrtou seanci v řadě obchoduje výše, ale jeho síla je omezená. Celkově trhy šlapou vodu v očekávání projevu předsedy Fedu Jerome Powella před Sněmovnou reprezentantů USA, Dokud nebude jasný důvod tohoto spěchu, je výrazný pohyb nepravděpodobný.
Zlato hraje na straně Fedu
03.05.2023 Co vás rychleji zachrání před recesí, zlato nebo americký dolar? Navzdory skutečnosti, že během všech recesí za posledních 40 let, kromě jedné, americká měna posílila, může být ta další výjimkou. Ne nadarmo centrální banky navyšují zásoby drahých kovů. Není náhoda, že zveřejnění nových chmurných dat o trhu práce v USA způsobilo kolaps výnosů státních dluhopisů a zvýšení kotací XAUUSD nad 2000.
Zlato roste, zatímco hedge fondy zůstávají medvědí
26.10.2022 Ve zprávě zveřejněné v pondělí komoditní analytici ze Societe Generale poznamenali, že celkový odliv na trhu drahých kovů dosáhl 4,1 miliardy dolarů, protože investoři nadále reagují na žhavější než očekávanou inflaci.
Přehled USD, EUR, GBP: Globální recese se rychle blíží
03.10.2022 Prosincové futures na Brent i WTI se nadále obchodují pod 90 USD za barel. Na vině je několik faktorů a všechny souvisí se současným globálním ekonomickým zpomalením. Světové centrální banky se navíc předhánějí v tom, kdo rychleji zvýší sazby, zatímco poptávka velmi rychle klesá. Případnému zvýšení cen také brání rekordní růst zásob ropy v USA. Členové OPEC se k tomu sejdou 5. října. Pravděpodobně budou diskutovat o otázce snížení produkce o 1 milion barelů denně, což, pokud bude schváleno, přiměje každého uvědomit si, že recese může přijít mnohem dříve, než se očekávalo.
Hedgové fondy sázejí na kolaps amerického akciového trhu
24.08.2022 Někteří pochybují, že se americkému akciovému trhu bude v příštích šesti měsících dařit. Potvrzují to data hedgeových fondů, které jsou stále skeptičtější k nedávno pozorované velké rally, ke které došlo uprostřed medvědího trhu.
Přehled vývoje USD, NZD a AUD: Trhy jsou plné optimismu a vojenské akce na Ukrajině ignorují
01.03.2022 Konflikt na Ukrajině se na finančních trzích překvapivě neodráží. Poptávka po surovinách zůstává vysoká, ropa se obchoduje v blízkosti 100 USD za barel. Poptávka po zlatě však neroste a cena plynu v nizozemském hubu klesla na 1 100 USD/1 000 metrů krychlových. Výnosy státních dluhopisů evropských zemí jsou také pod mírným tlakem a jejich pokles nepřesahuje obvyklou volatilitu. Akciové indexy USA a evropských zemí se v pondělí rovněž uzavřely v červeném pásmu, zatímco indexy asijsko-pacifických zemí v úterý vykázaly silný růst.
Spekulanti dál investují do zemědělských komodit
07.05.2021 V posledním dubnovém týdnu, kdy futures na americké indexy začaly znovu stoupat, dolar dál klesal a výnosy z amerických vládních dluhopisů poskočily výš, i když se zatím udržely v zavedených pásmech. Komodity dál stoupaly, zejména obiloviny a měkké komodity se mohou pochlubit značnými zisky.
Růst výnosů neprospívá zlatu; mráz v Texasu přinesl zvýšení dlouhých pozic v ropě
24.02.2021 Věnujeme pozornost pozicím hedgeových fondů ve futures a změnám, k nimž došlo v oblasti komodit, forexu, dluhopisů a akciových indexů v týdnu do 16. února, tedy minulého úterý, kdy index S&P 500 navzdory počínajícímu znepokojení z rostoucích výnosů dluhopisů dosáhl nového rekordu. Skokový nárůst reálných výnosů 10letých amerických dluhopisů způsobil další výprodej zlata a poptávka po zajištění proti reflaci se raději zaměřila na cyklické komodity, které patrně vydělají na omezené nabídce a postpandemickém růstovém sprintu. Dolar poskakoval nahoru a dolů, ale týden zakončil víceméně na původních hodnotách, takže nakonec nedošlo k výraznějším změnám spekulativních pozic.
Související klíčová slova:
FOREX | Čína | Peníze | Stříbro | Akciové indexy | Korelace | Inflace | EUR/USD | GBP/USD | AUD/USD | NZD/USD | Rusko | USA | OPEC | HDP | Měnová politika | Německo | Turecko | Ceny ropy | Spekulace | Ropa Brent | Ropa WTI | ETF | Investiční fondy | Poptávka | Recese | Daně | Rizika | Politika | Komoditní měny | XAU/USD | Import | Akciové trhy | Cenné papíry | Sazby | Advance | Akcie | Akciový trh | Aktiva | Akumulace | Americký dolar | Bank of England | Bazický bod | Bias | Bloomberg | Bod | Bond | Bull | CBOE | CFTC | CME | COT report | Centrální banka | Centrální banky | Konsolidace | Dealer | Dolarový index | EMA | Ekonomika | Euro | FOMC | Fed | Hedge fondy | Futures | G7 | Hedge | Index spotřebitelských cen | Jestřáb | Kiwi | Komodity | Korekce | Kotace | Koš | Krátká pozice | Kurz | Momentum | Měna | Měny | Nástroj | Obchodník | Obligace | Pozice | Rally | Rezistence | Platina | Riziko | Ropa | S&P 500 | Sentiment | Spot | Spread | Stagflace | Trend | Ukazatel | VIX | Wall Street | Zlato | Úrokové sazby | Americká měna | Analytici | Banky | EUR | USD | Commerzbank | Dluhopisy | JPY | CHF | NZD | CAD | AUD | GBP | Obchodování | Goldman Sachs | Evropa | Cena ropy | Saxo Bank | Indexy | Úroková sazba | Spekulanti | Investoři | Fond | Pravděpodobnost | Drahé kovy | Výnosy dluhopisů | Makroekonomická data | Zisk | Finanční instrumenty | Sázka | Ceny komodit | Stres | Optimismus | RBNZ | Intervenovat | Partners | Gold | Obchodovat | Financování | Hedgeové fondy | Index cen | Makrodata | Burzy | Žlutý kov | Wall Street Journal | Obchodníci | Aktivum | Index | Průlom | Volatilní | Americká centrální banka | Banka | Brent | Cena | Cena ropy brent | Ceny zlata | Conference Board | Dolar | Dolary | Ekonomika USA | Eura | Exchange | Finanční prostředky | Fondy | Forexu | Index S&P 500 | Instrumenty | Investiční | Komoditní | Kurzy | Libra | Makroekonomické ukazatele | Market | Pivot | Prodej dolaru | Pšenice | Ropy | Sázky | Signály | Société Générale | Trh | Volatility | Výnosy z dluhopisů | Výprodej | WTI | Zemní plyn | Zlato a stříbro | Zpráva | Zprávy | Předpověď | Zisky | DXY | Měď | ROCE | CTA | Spojené státy | Vybírání zisků | Komise | Federální rezervní systém | Volby | Cukr | Commitment of Traders | COT | 1 milion | Traders | TD Securities | Jackson Hole | ANZ | Členové OPEC | Ole Hansen | ANZ Bank | Sója | Zvyšování sazeb | Bavlna | Pokles cen akcií | Podnikání | Cizí měny | Měkké komodity | Dlouhé pozice | Komoditní stratég | Energie | Globální akciové trhy | Henry Hub | Podnikatelská důvěra | Přehled | Jádrový index | Sázet | Americké trhy | Futures kontrakty | Swapy | Fundamentální faktory | Objem investic | Americké akciové indexy | Miliardy dolarů | Nervozita | Americké burzy | Světové centrální banky | Fibo | Propad | Světové akciové trhy | S&P | Ztráty | Oslabení dolaru | Ekonomická data | Americké indexy | Nejistota | Saúdská Arábie | Tempo růstu | Zajištění | Komoditní sektor | Rekordní minima | Krize | Opatření na podporu ekonomiky | Výnosy | Ekonomické údaje | Zasedání americké centrální banky | Odhad HDP | Očekávání | CME FedWatch | Nejvyšší výnosy | Bloomberg Commodity Index | World Gold Council | Jerome Powell | Saxo | OPEC+ | Inflace v eurozóně | Americké dluhopisy | Reakce trhu | Cena plynu | Výnosy z amerických dluhopisů | Základní úroková sazba | Zpřísňování měnové politiky | Oživení trhu | Makroekonomické statistiky | Zvýšení sazeb | Rekordní růst | Inflační očekávání | Slabší dolar | Sójové boby | Obiloviny | Ceny pohonných hmot | Snížení sazeb | Výnosové křivky | Pokles cen | Recese v USA | Výnosy amerických státních dluhopisů | Globální recese | Očekávání trhu | Poptávka po ropě | Očekávaný růst | Kakao | Ceny kakaa | Deficit | Káva | Objem | Obchod | Trh práce | Statistické údaje | Týdenní zpráva | Co bude | Trh s dluhopisy | Miliardy | Vyhlídky | Dvojité dno | Drahý kov | Propouštění | Problémy | Zasedání FOMC | Plyn | Kontrakty | Prohlášení | Měnové politiky | Předseda | Americké centrální banky | Údaje o americké ekonomice | Bydlení | Stratég | Výnosy státních dluhopisů | Commodity index | RBA | Zemědělství | Zpráva COT | Nový rekord | Ukazatele | Trhy | Změny cen | Pokles | Situace | Stratég Saxo Bank | Zlepšení | S3 Partners | BP | Americké ekonomiky | Medvědi | Prodávající | Kukuřice | Pokračování poklesu | Statistické údaje z USA | Údaje z USA | FedWatch | Největší ztráty | Vývoj | Sazby hypoték | Restrikce | Prudký pokles | Desetileté dluhopisy | Evropské země | Obavy trhu | Historie | Další pokles | Domácnosti | Růst | Potenciál | Ekonomiky | Schodek | Organizace | Práce | Výprodej ropy | Údaje | Snížení produkce | Statistiky | Chuť riskovat | Investiční manažer | Geopolitická krize | USD za barel | Propad ceny | Americké produkce | S&P500 | Břidlicové ropy | Posílení | Potenciál trhu | Náklady na financování | HG měď | Růst výnosů | Čtvrtletní zisk | Expanze | Hlavní trendy | Advance Auto Parts | Manažeři | Důvěra spotřebitelů | Kupci | JDE | Bank of Singapore | Špatné zprávy | Poptávka po zlatě | Nízké sazby | Chesapeake | Úroda | Šance | Ceny | Praha | Kolaps | Nižší poptávka | Zastavení růstu | Důvěra | Rekordní deficit | Oživení poptávky | Setkání zemí OPEC | Hnojiva | Trh s futures | Novozélandská ekonomika | Robusta | Biden | Růst deficitu | Energetický sektor | Futures na ropu | Bed Bath & Beyond | Zájem o ropu | Farfetch | Kurz liry | Počasí | Zvýšení těžby | Investiční manažeři | Rostoucí ceny ropy | Poptávka po stříbře | Kov | Futures na stříbro | Hedgové fondy | Pozice spekulantů | MXN | Index Cboe | Cboe VIX | Index Cboe VIX | Mráz v Texasu | Zlatý kříž | Výrazný pohyb | Silný růst | ETF investoři | Rostoucí ceny | Investiční poptávka | Oslabení | Zajištění proti inflaci | Plány | Cíle | Prodeje dluhopisů | Prodej | Shortování | Otevřené pozice | Významná rizika | Náhoda | Chování | Trh práce v USA | Společnosti | Opatření | Dna | Rychlý růst | Vysoká poptávka | Energetika | Tržní trend | Energetická krize | Krize v Evropě | Fiskální plány | Změny na trhu | Obilí | Pozornost | Společnost | Reálné výnosy | TIM | 3М | Fibonacciho úrovně | Rostoucí inflace | Obavy z omikronu | Technická rezistence | Miliardy USD | Futures na S&P 500 | Konflikt na Ukrajině | Prima | Světové produkce | Trh zlata | Pohyby trhu | Realitní sektor | Medvědí rally | WTI a Brent | Indexace | Výprodeje | Vice | Kapitálový fond | Výhledy | Oblasti forexu | DNO | Vzestup zlata | Obchodování s komoditními futures | COT (Commitment of Traders) | Pobřeží slonoviny | Nákupy | Prodeje | Commodity | ICE | Suroviny
Nejčastější klíčová slova:
USD | EUR | USA | Index | Pozice | Trh | Výhled | Rezistence | Reuters | ČTK | Banky | Banka | Obchodování | FOREX | Indikátor | Trading | Cena | Graf | EUR/USD | ROCE