Pondělí 29. listopad 2021 00:57
reklama
Bernstein Bank
reklama
Dukascopy
reklama
Admiral Markets
reklama
InstaMarkets

Fear and Greed Index: Jak funguje a jak ho číst

Napsal:   Sekce: Trading

S nástrojem Fear and Greed Index přišla americká televizní stanice CNN. Jde o kombinovaný indikátor, který se s pomocí několika faktorů snaží identifikovat, jestli na trhu převládá strach, anebo naopak chamtivost. Jednoduchá a snadno stravitelná metrika je oblíbená u běžných investorů, kteří neumí nebo se obávají tradičních způsobů analýzy akciového trhu.


Index má teoreticky sledovat vztah mezi strachem a chamtivostí, díky čemuž pomáhá lokalizovat férový stav trhu. Využívá k tomu sedmi indikátorů, které kombinuje dohromady v rámci jednoho ukazatele operujícího s čísly od 0 do 100. Je obzvláště oblíbený pro svoji jednoduchost.

Jak Fear and Greed Index funguje a z čeho se skládá?

Index se skládá analýzou sedmi faktorů či metrik.

Těmi jsou:

1, Strmost vypočítaná porovnáním ceny S&P 500 s 125denním kluzkým průměrem.

2, Počet akcií, které se na NYSE dotýkají 52týdenního maxima proti těm, které se dotýkají minima.

3, Analýza obchodovaného objemu na rostoucích akciích a na klesajících akciích.

4, Vzájemný vztah opcí put a call.

5, Analýza zájmu o rizikovější strategie na trhu s dluhopisy.

6, Tržní volatilita

7, Určení zájmu o bezpečné přístavy, do kterých CNN započítává výhradně US Treasuries.

V indexu má každá kolonka stejnou váhu. 50 bodů je neutrální zóna. Cokoliv nad ní značí chamtivost a cokoliv pod ní značí strach.

Benefity indikátoru Fear and Greed

Chamtivost a strach je dvojice emocí, které snad nemusím nikomu vysvětlovat. Jejich spojení s finančními trhy bylo jasné již dlouho předtím, než tento index začala CNN se světem sdílet.

Téměř každý si uvědomuje, že extrémní chamtivost může být při pohybu na finančních trzích největším nepřítelem, který je nebezpečnější než samotný strach. Avšak jak oddělit pozlátko vlastních snů a říct si o nějakém vstupu „dobře, tohle nemusí být úplně v pořádku a asi jen honím zisky“?

V tom nalézám u indexu největší výhodu. Jednoduše a snadno zkomprimuje data z několika zdrojů, aby na trh dal jasnou nálepku a poradil tak začínajícím obchodníkům, kteří nedokážou své emoce tak dobře držet na uzdě.

Nevýhody indexu a vyplatí se vůbec?

Jeho největší výhoda je také jeho největší slabinou. Dříve nebo později z něho vyrostete a budete chtít dávat každé ze sedmi analyzovaných metrik svůj vlastní význam.

Vyplatí se začátečním obchodníkům, kteří chtějí mít v rámci možností komplexní přehled a zároveň se příliš časově nezatěžovat. Index zafungoval dobře v roce 2008, kdy se dostal na pouhých 12 bodů. Tehdy krachla investiční banka Lehman Brothers a celý trh se potopil do strachu, který nebyl do té doby k vidění. Dalším příkladem je září 2012, kdy vyrostl nad 90 a signalizoval tak chamtivost a euforii spojenu s třetí vlnou kvantitativního uvolňování.

Další verze a závěr

Účelem tohoto textu bylo vás seznámit se zajímavým nástrojem, který může být Váženému čtenáři užitečný. Fear and Greed Index není tolik známý, protože agentury jako je Bloomberg mají většinou nástroje vlastní. Je ale vhodné ho znát.

Existuje i pro kryptoměnový trh. Má mnoho specifik a troufnul bych si říct, že funguje úplně jinak a více se přibližuje k analýze sentimentu. Někdy v budoucnu se na něj určitě podívám.

Jiří Makovský

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Exotic trading ideas: USD/TRY, USD/RUB a USD/NOK
    V tomto blogu vám ukážem ako vidím vývoj na vybraných exotických menových pároch a ako je možné ich zobchodovať pomocou jednoduchej price action. USD/TRY long, USD/RUB long a USD/NOK long.
  • Expanze pokračuje, důležité bude ji uřídit
    Světová ekonomika riskuje, že poroste rychleji než by potřebovala. Skupina 20 ministrů financí a představitelů centrálních bank se setká příští týden v Argentině na schůzce zastupitelů G-20 uprostřed největší ekonomické expanze od roku 2011. Setkání proběhne jen několik dnů poté co organizace OECD, která se zabývá hospodářskou spoluprací a rozvojem, zvýšila svůj výhled pro ekonomický růst na 3,9% na rok 2018. Pro mnohé investory a politiky je zásadní otázka jak rychle může ještě světová expanze pokračovat. A zda ji vůbec chtějí v případě, že by přehřátí ekonomiky znamenalo nepřiměřený růst inflace. Globální růst od roku 1990 dosáhl očekávaného růstu nad 3,9% osmkrát. Prozatímní vrchol růstu o 5,6% byl následován finanční krizí o rok později.
  • Expirace čekajících pokynů – moje obchodování
    Jednou z věcí, kterou mnozí z nás v začátku svého obchodování podceňují je tzv. expirace příkazu. Používá se u čekajících STOP a LIMIT pokynů. Smyslem této funkcionality je, aby čekající příkaz byl k dispozici pouze v době, která je pro nás vhodná a pokud ji překročí, automaticky je čekající příkaz smazán. Tedy v případě, pokud už před tím nebyl aktivován. Důvody, pro které expiraci v začátku příliš neřešíme, jsou myslím dva. Za prvé si myslíme, že pro nás není až tak důležitá a za druhé, zjišťování správného nastavení a jeho efektivity pro naše obchodování by znamenalo mnoho backtestů navíc a tím pádem i ztráty poměrně hodně času. Upřímně, všichni raději testujeme Take-Profit a Stop-Loss. Tam totiž vidíme náš zisk. Jen pro doplnění, obchoduji breakouty.
  • Facebook padá, niečo si želajte
    Na Facebook sa v posledných dňoch valí špina zo všetkých možných strán. Od médií, od politikov, podnikateľov, celebrít a aj od bežných ľudí. Elon Musk napísal na Twitter, že si maže Facebook. Cena akcií tejto najväčšej sociálnej siete klesá od oznámenia tejto udalosti o takmer 18%. Ako to bude pokračovať? Skrachuje Facebook?
  • Facebook vs. Twitter
    Která ze čtyř hlavních amerických sociálních sítí - Facebook, Twitter, Pinterest a Snapchat - si v roce 2020 vedla nejhůře? Pokud jste tipovali Facebook, máte pravdu. Nárůst ceny Pinterestu o 250 % v roce 2020 výrazně předčil nárůst ceny Facebooku o 31 %. Facebook také zaostal za indexem Global X Social Media Index ETF, který sleduje více než 30 společností působících v oblasti sociálních médií. V roce 2020 dosáhl ETF anualizovaného výnosu 78,4 %. Přesto je příliš brzy na to, abychom Facebook označili za společnost s horšími výsledky. Koneckonců se jedná o společnost, která rok co rok vykazuje dvouciferný růst. Velkou otázkou je, zda se akcie společnosti Facebook mohou znovu postavit na nohy.
  • Faktory, které determinují kurzy měn
    Devizový trh je ve srovnání s akciovými či dluhopisovými trhy mnohem komplikovanější. Predikce směnného kurzu zahrnuje predikci výkonnosti celých ekonomik. Při určování směnných kurzů hraje roli řada faktorů. Tento článek uvádí a vysvětluje některé důležité faktory, které mají zásadní vliv na měnové kurzy.
  • Fakt to nejde?
    Rozhodl jsem se, že se podělím o výsledek jednoho ze svých účtů, kde obchoduju pomocí aosů. Prvně jsem se od toho odrazoval, ale nakonec jsem si řekl, že to sem dám. Nic sice neprodávám, ani se ničím nechci chlubit (ne že bych měl čím), ale chci ukázat, že to je věc, která je (po technické stránce věci) realizovatelná.
  • Falešné Forex signály: Jak je detekovat a vyhnout se jim
    Po otevření pozice někdy obchodníci přemýšlí nad otázkou: „Proč se to uzavřelo ztrátou, když to vypadalo, že jsem udělal všechno správně? Téměř všechny signály strategie tam byly, ale cena nakonec šla cena opačným směrem“.
  • Falešný průraz, nebo ne?
    Každá strategie se s tímto potýká. Falešný průraz nějaké úrovně, hranice, ať už virtuální nebo skutečné, to je nepříjemný zážitek pro každého obchodníka. I když, jak se vlastně falešný průraz pozná?
  • Faunus - roční výsledky 2010
    Analýza výsledků / analýza trhu
  • Fear factor
    Tento post jsem pripravil jako podekovani vsem blogerum a uspesnym traderu co sdili neocenitelne znalosti na svych webech a blogs.
  • Fed, euro a německé volby
    Středeční zasedání americké centrální banky (Fed) pomohlo dolaru. Zdá se, že představitelé Fedu se začínají klonit spíše k přístupu naší tuzemské ČNB, která v tváří v tvář vysoké inflaci nechce nechat nic náhodě. Utažení měnové politiky ve Spojených státech tak zřejmě předběhne předchozí odhady i jakékoliv symbolické kroky stejným směrem z dílny Evropské centrální banky (ECB).
  • FED může dostat korunu pod tlak
    Dnes proběhne podle analytiků a investorů nejočekávanější zasedání amerického FEDU za poslední měsíce. Obzvlášť nervózní jsou investoři na rozvíjející se trzích a speciálně v ekonomikách, které tvrdě zasáhla pandemie. Riziková aktiva potřebují od FEDU jasný signál, že stimuly nebudou ohroženy, což jim pomůže v cestě za dalšími zisky. Toho může využít česká koruna, ale jakýkoliv náznak jestřábího tónu bude pro korunu negativní.
  • Fed navýšil celkový objem QE3, USD dál slábne
    Včerejšek byl především o zasedání americké centrální banky, která splnila očekávání a navýšila QE3. Přestože bezprostřední dopad na USD a akciové trhy byl spíše mírný, masivní stimul, kterým bude Fed podpírat finanční trhy v nadcházejících měsících pravděpodobně vytvoří kvalitní podhoubí pro další růst ceny rizikových aktiv (zejména akcií), který by měl být doprovázen pokračujícím oslabováním amerického dolaru.
  • Fed nečekaně zvýšil úrokovou sazbu z 0.5% na 0.75%
    Vliv úrokových sazeb na měny, graf USDCAD.
  • Fed nenadchl a Trump zaúřadoval, index S&P 500 oslabil nejvíce od prosince
    Americký akciový index S&P 500 zaznamenal nejhlubší týdenní ztrátu v letošním roce, konkrétně 3,10 %. Vracejí se medvědi do hry?
  • FED nepotřebuje uvažovat nad snížením úrokových sazeb
    Ekonomický poradce Bílého domu Larry Kudlow minulý týden řekl, že by FED měl okamžitě snížit úrokové sazby o 50 bazických bodů. Ekonomická data přicházející z největší světové ekonomiky však tento názor nepodpírají a vše nasvědčuje tomu, že by banky měla udržovat svůj stávající kurz. Akciové trhy pokračují v růstu poté, co zaznamenaly nejsilnější kvartál od roku 2009. Riziko globální recese však stále existuje, pokud se nepodaří USA a Číně vyjednat během následujících měsíců obchodní dohodu.
  • Fed po delší době pomohl dolaru, ten dál koriguje své dřívější ztráty
    Dnešek přinese hned několik zajímavých fundamentů z Evropy a z USA, mezi kterými však budou vyčnívat především výsledky z amerického pracovního trhu.
  • Fed poslal trhy nahoru. Obětním beránkem znovu americký dolar
    Další kolo kvantitativního uvolňování v USA představuje výrazný stimul, jehož dopad na finanční trhy může přetrvávat nejen v několika nadcházejících týdnech, ale i měsících.
  • Fed prodloužil TWIST do konce roku. Trhy reagují rozpačitě
    Americká centrální banka včera prodloužila platnost operace TWIST až do konce tohoto roku.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Admiral Markets