FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář: Začala měnová válka

Důležité události minulého týdne:

Jedna z nejdůležitějších zpráv z minulého týdne byl zveřejněný zápis z posledního zasedání Fedu (Americké centrální banky). Tento zápis odhalil, že většina členů Fedu je nakloněna k dalšímu kvantitativnímu uvolňování. To směrem k obchodníkům vyslalo velmi jasný signál a ti jej zároveň rychle pochopili a pustili do dalších výprodejů americké měny. Fed (Americká centrální banka) tedy začne do ekonomiky pumpovat opět nové peníze. To že tato další vlna kvantitativního uvolňování americkému dolaru samozřejmě neprospívá se projevilo i na měnovém páru EUR/USD, který pokračoval ve svém výrazném posilování.

Propady amerického dolaru přispívají ve světě k obavám z "měnové války", kdy by jednotlivé země usilovaly o obchodní výhody sériemi devalvací svých měn.

V pátek i šéf FEDu Ben Bernanke potvrdil, že americká centrální banka (Fed) je připravena poskytnout ekonomice prostřednictvím volnější měnové politiky další pomoc. Tento krok vyplívá prý hlavně z důvodu vysoké nezaměstnanost a příliš nízké inflace, FED ale zatím neví, jak velký by takový zásah měl být a Bernanke tak žádné podrobnosti o připravovaném programu nesdělil.

Podle ankety agentury Reuters očekává většina ekonomů do konce roku zásah Fedu v objemu kolem 500 miliard dolarů. Stále více analytiků čeká, že Fed přijde s oznámením již na příštím zasedání svého měnového výboru, který se koná 3. listopadu, tedy těsně před volbami do Kongresu.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha) - SEČ):

Pondělí 18.10.2010

• ve 14:30 v Kanadě mezinárodní obchod s cennými papíry
• v 15:00 v USA čisté nákupy zahraničních dlouhodobých cenných papírů
• v 15:15 v USA míra využití výrobních zdrojů
•  v 15:55 v USA průmyslová produkce
• v 16:00 v USA NAHB index trhu s bydlením

Úterý 19.10.2010

• v 02:30 v Austrálii zápis z jednání RBA (Centrální banka Austrálie)
• v 11:00 v Eurozóně a v Německu ZEW index ekonomického sentimentu
• ve 14:30 v USA počet nových stavebních povolení
• ve 14:30 v USA počet započatých staveb domů
• v 15:00 v Kanadě rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 1.00%
• ve 20:50 v Británii proslov šéfa centrální banky Kinga

Středa 20.10.2010

• v 08:00 v Německu index PPI
• v 10:30 v Británii zápis z jednání Bank of England (Centrální banka) a peněžní zásoba M4
• v 16:30 v Kanadě report centrální banky - monetární politika
• v 17:15 v Kanadě tisková konference centrální banky
• ve 20:00 v USA béžová kniha FEDu

Čtvrtek 21.10.2010

• v 8:15 ve Švýcarsku obchodní bilance
• v 9:30 v Německu výrobní PMI a PMI za služby
• v 10:00 v Eurozóně výrobní PMI a PMI za služby
•  v 10:30 v Británii maloobchodní tržby
• ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• -v 16:00 v USA Philadelphský index
• v 16:00 v USA Conference Board předstihové ukazatele

Pátek 22.10.2010

• v 02:30 v Austrálii importní ceny
• Dnes začíná první den v zasedání zemí G20 (setkání bude pokračovat i přes víkend)
• v 10:00 v Německu Ifo index podnikatelského prostředí
• ve 13:00 v Kanadě index CPI
• ve 14:30 v Kanadě maloobchodní tržby

EUR/USD komentář a výhled na další týden

Měnový pár EUR/USD se minulý týden dostal na nové 8-měsíční maxima. Euro vůči dolaru na konci týdne otestovalo cenovou úroveň 1.4158. Euru pomáhá výrazné oslabování dolaru, který oslabuje díky očekávání na další kolo kvantitativního uvolňování.

V minulém týdnu jsem uváděl další možnost proražení 1.4000/10. Po tomto proražení se trh dostal k další SR úrovni na 1.4030 a zároveň i k druhé na 1.4070. Obě tyto úrovně jsem minulý týden predikoval jako možné targety právě po proražení 1.4000/10. Pokud jste tedy použili tyto úrovně jako své profit targety, tak gratuluji k zisku. Trh bohužel neměl dostatek síly a nedostal se ke třetímu targetu 1.4180.

EUR/USD sice minulý týden otestoval mou zmíněnou úroveň 1.3800 ale nedokázal pod ní zavřít a úroveň tak zůstala zatím neproražena (pouze na této úrovni vytvořil dlouhý stín na 4H grafu). Stále platí nastavení o možnosti proražení 1.3800. Po jejím možném proražení by totiž trh mohl začít bojovat o další support na 1.3740 a dále pak 1.3660.

Nicméně zatím na trhu vládne stále silný býčí sentiment a nejsou překonány žádné důležité hranice supportu a zatím na trhu není indikace změny dominantního trendu.

Trh již několik týdnů v řadě testuje vždy nové maxima a pohybuje se v ukázkovém uptrendu. Proto jsem vždy překvapen, když vidím v posledních týdnech (a měsíců) ukazatel SSI (ukazatel otevřených pozic u společnosti FXCM ukazuje více jak 60-70% short pozic na Euru u soukromých/drobných traderů), jak neustále týden za týdnem přináší pohled na otevřené pozice traderů, kteří se snaží nesmyslně chytat vrchol trendu a spekulují na short poklesy zrovna, když trh proráží nové HIGH ceny. V podstatě trh několik týdnů nabízel velmi ziskové obchodní signály ve směru trendu a mohli jsme vidět ukázkové throwback/pullback návraty k dalším nákupům. Obchodování ve směru trendu by mělo být nejjednodušší a nejziskovější ale přesto se většina účastníků na trhu bude dopouštět těchto chyb. To může být důvod, proč velké procento traderů jsou v obchodování neúspěšní, když nedodržují základní zásady technické analýzy a myslí si, že dokáží zastavit rozjetý vlak. Bohužel mnoho těchto neúspěšných traderů si uvědomí dominantní trend pozdě a začnou nakupovat právě na vrcholu, když většina velkých hráčů (fondů a bank) již bude ukončovat své dlouhodobé long obchody.....

Mezi světovými analytiky se začíná mluvit, že by vrchol na měnovém páru EUR/USD měl nastat před 3. listopadem (tedy zasedáním FEDu - americké centrální banky). Zde by již cena měla v sobě zahrnovat očekávané další kolo kvantitativního uvolňování nebo zpřesněné výsledky. Je to zajímavá analýza, které má jistě určitou logiku. Osobně moc nedávám na tyto analýzy o možném vrcholu a budou mě zajímat zmíněné možné proražení SR úrovní v případě poklesu. To znamená, že klidně může být vrchol z minulého týdne. Jako vždy i tento týden já a kolegové z teamu FXstreet.cz budeme přinášet zajímavé analýzy a obchodní nastavení pro hlavní FOREX měnové páry.

Důležité cenové hladiny pro EUR/USD  jsou: 1.2810, 1.3000, 1.3050, 1.3100, 1.3250/70, 1.3440, 1.3500, 1.3680, 1.3800, 1.3850, 1.4030, 1.4180, 1.4300

Přeji úspěšné obchodování tento týden

Ondřej Hartman
FXstreet.cz

Čtěte více

• FXstreet: Týdenní forexový komentář
  Forex týdenní komentář a analýza EUR/USD od FXstreet.
• FXstreet: Týdenní forexový komentář
  Týdenní komentář k forex měnovému páru EUR/USD - Ondřej Hartman, FXstreet.cz
• FXstreet: týdenní FOREX přehled a komentář
  Týdenní forex komentář pro měnový pár EUR/USD.
• FXstreet: týdenní FOREX přehled a komentář
  Forex týdenní přehled a komentář pro týden 13.12 - 17.12.2010.
• FXstreet: týdenní FOREX přehled a komentář
  Týdenní forex komentář pro měnový pár EUR/USD.
• FX street: Týdenní FOREX přehled a komentář
  Forex týdenní přehled a komentář pro týden 25.10 - 29.10.2010. Komentář pro EUR/USD.
• FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář
  Týdenní forex komentář a analýza pro měnový pár EUR USD.
• FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář
  Týdenní forex komentář a analýza pro měnový pár EUR/USD.
• FXstreet: týdenní FOREX přehled a komentář a další ziskové obchody
  Týdenní forex komentář pro měnový pár EU/USD.
• FXstreet: Týdenní FOREX přehled a komentář - čeká nás velmi důležitý týden
  Forex týdenní přehled a komentář pro týden 01.11 - 05.11.2010.
• FXstreet: Týdenní FX komentář 10.6.2013
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu výrazně posílil (překonal hladinu 1,3200 a pak vystoupal na...
• FXstreet: Týdenní FX komentář 17.6.2013
  Forexový trh je v poslední době velmi rozkolísaný. Mohou za to spekulace, zda centrální banka USA (Fed)...
• FXstreet: Týdenní komentář a FOREX shrnutí
  Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD V průběhu minulého týdne se na forexovém trhu kurz eura vůči dolaru dostal až na maximum za více než pět týdnů. Trh se několikrát pokusil překonat kulatou hladinu 1,3000. Nicméně ani jednou se trhu nepodařilo nad touto úrovní uzavřít (close na denním grafu) a všechny pokusy tak skončily neúspěšně. Tím je tato hladina ještě více zesílena.
• FXstreet: Týdenní komentář a shrnutí
  V minulém týdnu se na forexových trzích vydal vzhůru kurz eura vůči americkému dolaru. Eurodolar se tak...
• FXstreet: Týdenní komentář a shrnutí událostí
  Pravidelný týdenní FOREX komentář a shrnutí důležitých událostí od společnosti FXstreet.
• FXstreet: Týdenní komentář - Santa Claus Rally?
  Dočkáme se letos na forexu sezónního patternu Santa Claus Rally?
• FXstreet: týdenní přehled a forex komentář
  Forex týdenní přehled a komentář pro týden 23.8 - 27.8.2010. Technická analýza a komentář pro měnový pár EUR/USD.
• FXstreet: Týdenní přehled a komentář FOREX
  Forex - Týdenní přehled a komentář forex portálu FXstreet.cz
• FXstreet: Týdenní přehled a komentář FOREX
  Forex - Týdenní přehled a komentář forex portálu FXstreet.cz
• FXstreet: Týdenní shrnutí a FOREX komentář
  Měnový pár EUR/USD v minulém týdnu prorazil střednědobý klesající kanál a dostal se až k rezistenci toho dlouhodobého...